全国乘用车市场增长态势 - 2025年全国乘用车市场零售同比增长10% 呈现2-7月国内车市强势增长特征 [1] - 2024年与2019年对比 东北和西北成为中国车市增长最快地区 [2] - 中西部车市好于东部车市 2025年7月中部地区份额较上年同期增加1.5个百分点 [2] 区域市场结构变化 - 北方车市2025年7月份额较上年同期增加0.9个百分点 较2022年份额增5.6个百分点 [1][2] - 东北地区份额从2023年持续走强 2025年7月保持在5.9%-7%的较高水平 [1][2] - 华东地区7月车市同比下滑较大 华南地区表现较差 [1][2] - 北方省份如宁夏 内蒙古 黑龙江 辽宁 山西和吉林表现亮眼 [3] 新能源车市场发展 - 北方地区新能源增长较快 插混车型占比提升明显 [1][5] - 东部平原地区新能源车占比达50%以上 南方纯电动接受度提升 [1][5] - 海南和广西新能源车占比达60%左右 广东及江浙地区燃油车比例约50% [5] - 中西部和北方地区燃油车占比仍达60%左右 [5] 政策影响与车型表现 - "两新"补贴政策推动经济型车回暖 A00级和A0级电动车呈现强增长态势 [1][6] - 新能源车获得比燃油车更高的补贴优势 中低端新能源车购买热情释放 [6] - SUV在中西部地区需求旺盛 西北西南地区因地形地貌形成较强特征 [4] - 东部平原地区如山东 河南 河北以纯电动轿车为主力 推动私车普及 [4] 市场竞争格局变化 - 2025年自主品牌快速发展 豪华车份额下降明显 [7] - 合资品牌在大城市份额已小于豪华车 且下降较快 [7] - 插混车型在北方替代燃油车优势体现 纯电动在南方接受度提升 [1]

乘用车市场零售表现 - 8月1-10日全国乘用车零售45.2万辆 同比下降4% 环比增长6% [1][3][4] - 今年以来累计零售1,319.8万辆 同比增长10% [1][4] - 8月第一周日均零售4.5万辆 同比下降4% 环比增长6% [3] - 7月下旬第三批补贴资金下发 以旧换新政策重启 补贴方式多元化 [4] - 2024年7月政策加码导致基数较高 8月前期增长承压 [4] - 8月中下旬因开学季购车需求有望回暖 [4] 乘用车厂商批发表现 - 8月1-10日厂商批发40.3万辆 同比增长16% 环比下降3% [1][8] - 今年以来累计批发1,592.7万辆 同比增长13% [1][8] - 8月第一周日均批发4.0万辆 同比增长16% 环比下降3% [7] - 厂商积极抢抓销售时间 月初批发表现强劲 [8] - 汽车行业出口形势良好 内需外需共同推动发展 [8] 新能源市场表现 - 8月1-10日新能源零售26.2万辆 同比增长6% 环比增长6% [1] - 新能源零售渗透率达57.9% [1] - 今年以来新能源累计零售671.7万辆 同比增长28% [1] - 8月1-10日新能源批发22.9万辆 同比增长15% 环比下降2% [1] - 新能源批发渗透率达56.8% [1] - 今年以来新能源累计批发786.2万辆 同比增长35% [1] 价格走势分析 - 2025年1-7月乘用车均价17.1万元 较2024年下降0.6万元 [10] - 7月乘用车均价16.9万元 同比下降0.8万元 [10] - 燃油车均价从2024年18.3万元降至2025年1-7月18.1万元 [10] - 新能源车均价从2023年18.4万元降至2025年16.1万元 [10] - 7月新能源车均价16.2万元 同比下降明显 [10] - 豪华车1-7月均价36.2万元 下降0.1万元 7月均价35.8万元 [11] - 新势力品牌1-7月均价24万元 下降3.1万元 7月均价24万元 [11] 区域市场特征 - 2025年1-6月全国零售同比增长11% [12] - 北方市场份额较去年同期增加3.3个百分点 较2019年增5.7个百分点 [12] - 东北地区保持7%份额高位 [12] - 华东华南地区车市表现较差 [12] - 华北东北地区A00级车表现优秀 A0级电动车增长强劲 [13] - 插混车型在北方省份提升较快 纯电动在南方接受度提高 [13] 二手车市场表现 - 2025年1-6月二手车交易量957万辆 同比增长2% [9] - 交易额6,232亿元 下降0.3% [9] - 6月交易量165.75万辆 环比增3% 同比增9% [9] - 交易金额1,068亿元 同比增长9.2% [9] - 二手车流通环境改善 但交易比例仍低于发达国家 [9] - 以旧换新政策推动二手车业务发展 2025年预计超强增长 [9]

货币政策与金融支持 - 中国人民银行将汽车金融公司、金融租赁公司的存款准备金率从5%阶段性调降至0% [1] - 中国人民银行增加科技创新和技术改造再贷款额度3000亿元，总额度达8000亿元，不再区分支持科技型中小企业首次贷款和支持技术改造设备更新项目贷款的额度 [2] 汽车消费政策 - 广东省鼓励广州、深圳进一步放宽车辆购买限制，增发购车指标，推动汽车消费由购买管理向使用管理转变 [4] - 乘联分会秘书长崔东树表示，"双新"补贴推动下，华北东北地区A00级车表现优秀，大部分地区A0级电动车呈现较强增长态势 [5] 国际汽车行业动态 - 欧洲议会批准欧盟放宽车企碳排放规则，给予欧洲汽车制造商更多时间遵守规定 [7] - 特斯拉4月在英国新车销量同比下降62%，为两年多来最低水平，其他主要欧洲市场销量也跌至多年低点 [8] - Waymo计划2026年将自动驾驶出租车服务扩展至美国亚特兰大、迈阿密和华盛顿特区，并与麦格纳在菲尼克斯都会区新建自动驾驶汽车工厂 [9] 企业合作与战略 - 吉利汽车建议私有化极氪，每股作价2.57美元，若完成私有化，极氪将成为吉利全资附属公司并从纽交所退市 [10] - 三菱汽车与鸿海旗下鸿华先进签署谅解备忘录，鸿华将向三菱汽车供应电动汽车车型，计划2025年下半年在大洋洲地区推出 [11] - 小马智行与Uber达成战略合作，小马智行Robotaxi服务将在今年下半年接入Uber平台，首先在中东市场启动 [14] 企业声明与业务发展 - 阿维塔回应马斯克转发不实信息，表示近期将进行风洞测试并邀请马斯克现场见证 [12] - 长安汽车否认并入东风集团，已对传播不实信息的自媒体采取法律手段 [13] - 泉峰汽车表示三电壳体、智能驾驶壳体业务收入预计将保持增长，出口美国收入占比不足2%，关税政策影响较小 [15] 人工智能与芯片市场 - 英伟达CEO黄仁勋称中国AI芯片市场规模未来几年可能达500亿美元，美国企业获得中国市场准入至关重要 [6]

乘用车市场整体表现 - 2025年1-3月全国乘用车市场零售同比增长6%，呈现2-3月强势增长特征，其中3月零售194万辆同比增长15%环比增长40%，创历史高位 [2][3] - 2024年乘用车国内零售呈现5-12月持续上升态势，2025年1月受春节前置影响较弱，2月零售138.5万辆同比增长25%，3月累计零售513万辆同比增长6% [3][4] - 政策补贴推动A00级和A0级电动车表现优秀，华北东北地区A00级车增长显著，经济型电动车受益最大体现政策公平性 [2] 区域市场分化特征 - 车市呈现"北强南弱"新格局，东北/西北地区2025年3月份额分别达7.2%和9.3%，较2019年提升2.1和1.3个百分点，中部地区表现较差 [5][6] - 北方省份增长强劲：内蒙古/山西/宁夏2025年1-3月销量同比增速达34%/24%/38%，黑龙江/辽宁增速25%/21%，南方省份如云南/上海出现负增长 [8][9] - 东部地区春节后份额回升，但年度数据显示东北西北持续领涨，2024年较2019年东北份额提升0.7个百分点，华东下降1.7个百分点 [6][7] 产品结构变化 - SUV在中西部需求旺盛，西北/西南地区SUV占比达67%-70%，北方省份如内蒙古SUV占比86%同比提升3.9个百分点，东部平原地区轿车占比提升 [10][11] - 新能源车区域分化明显：西部/北方燃油车占比仍达60%以上，东部沿海如海南新能源占比60%，广东/江浙燃油车比例降至50%以下 [12][13] - 纯电动和插混车型增速显著，2025年纯电动占比同比提升8个百分点至30%，插混提升2个百分点至18%，海南纯电动占比达53%同比提升18个百分点 [12] 政策驱动效应 - 补贴政策推动小微型电动车普及，东北地区A00级车占比显著提升，A0级车在东北/中部黄河地区份额同比提升5%以上 [14] - 报废更新和以旧换新补贴使新能源车获得更高补贴优势，中低端新能源车在东北/华北/西北地区销售热情显著释放 [14] - 插混车型在北方地区占比提升明显，如黑龙江插混占比提升6个百分点至23%，体现新能源政策对区域市场的差异化拉动 [12]