股东增持计划实施结果 - 东方银原计划增持公司股份不低于5000万股 价格不高于1.5元/股 期限为2024年10月起6个月内 [2] - 因未完成增持目标 2025年3月调整增持计划为价格不高于2.0元/股 期限延长至2025年第一次临时股东大会后6个月 [2] - 截至2025年9月26日增持计划到期 累计增持16,563,300股（占总股本0.16%） 耗资22,713,543.40元 未达5000万股下限目标 [3][11] 重整事项核心进展 - 2024年4月22日法院正式受理公司及子公司重庆金科重整申请 [15][17] - 2025年5月10日及11日法院裁定批准重整计划 终止重整程序 进入执行阶段 [15][22] - 2025年9月11日完成5,294,365,816股转增股份登记 总股本由53.4亿股增至106.3亿股 [23] 重整投资架构 - 2024年11月确定上海品器与北京天娇绿苑联合体作为产业投资人 [18] - 先后引入四川发展证券基金、中国长城资产等产业投资人及超过20家财务投资人 [19][20] - 2025年7月9日管理人账户已收齐全部重整投资款 [23] 服务信托安排 - 2025年9月24日公司与中信信托签署破产重整专项服务信托合同 [24] - 以标的股权与债权设立服务信托 由合格债权人领受信托份额偿债 [24] - 中信信托担任受托人 工商银行重庆市分行担任保管银行 [23] 财务与上市状况 - 2024年度经审计净资产为负值 股票被叠加实施退市风险警示 [26] - 2022-2024年连续三年扣非净利润为负 持续经营能力存在不确定性 [26] - 若重整失败被宣告破产 股票将面临终止上市风险 [16][25]

公司治理结构变更 - 第五届董事会及监事会任期于2025年9月29日届满 拟不再设立监事会和监事 由董事会审计委员会行使监事会职权[1] - 因重整工作推进 新一届董事会董事候选人提名未完成 董事会换届选举将适当延期 专门委员会及高级管理人员任期相应顺延[1] - 现任董事会、监事会及高级管理人员将继续履行义务直至换届完成[1] 重整程序进展 - 2025年8月8日重庆市第五中级人民法院裁定受理公司重整申请 并指定北京市金杜（深圳）律师事务所与信永中和会计师事务所重庆分所为管理人[4] - 第一次债权人会议于2025年9月25日召开 会议议程包括管理人工作报告、财产调查、债权审查及多项方案表决[6] - 债权人需在2025年9月29日12:00前通过律泊智破系统完成对财产管理方案、债权人委员会设立议案及会议表决规则草案的投票[8] 债权申报与审查 - 债权申报截止日为2025年9月10日 管理人共接收申报债权23.86亿元人民币[9] - 经审查初步确认债权20.63亿元 劣后债权0.68亿元 暂缓确认债权0.65亿元 核减或不予确认债权1.90亿元[9] - 管理人将继续推进债权申报审查工作[9] 会议参与情况 - 参会人员包括已申报债权的债权人或其代理人、管理人工作人员、评估机构代表、重整投资人代表、债务人代表及职工代表[7]

重整投资协议补充 - 公司与重整投资人签署《重整投资协议之补充协议》以推动预重整及重整实施 [1] - 湖北九州产业园区运营管理有限公司以1.62元/股价格受让4.36亿股 总价7.06亿元 [1] - 天津信美通成股权投资合伙企业以1.62元/股价格受让1.21亿股 总价1.96亿元 [1] 信托及私募基金投资 - 中国对外经济贸易信托有限公司以2.08元/股价格受让4238.21万股 总价8815.48万元 [1] - 深圳市吉富启瑞投资合伙企业以2.08元/股价格受让9687.34万股 总价2.01亿元 [1] - 北京燕园铭丰医疗科技合伙企业以2.08元/股价格受让3221.84万股 总价6701.42万元 [1] 企业及政府平台投资 - 上海创厚沣信企业发展合伙企业以2.08元/股价格受让5449.13万股 总价1.13亿元 [1] - 湖北汉江产业投资有限公司以2.08元/股价格受让6054.59万股 总价1.26亿元 [1] - 襄阳市樊城区城市运营投资集团有限公司以2.08元/股价格受让1816.38万股 总价3778.06万元 [1] 资金用途安排 - 全部投资款项将专项用于解决关联担保债务问题 [1] - 资金安排旨在保障公司预重整及重整程序的顺利推进实施 [1]

公司重整进展 - 公司收到成都中院裁定受理重整申请 股票被实施退市风险警示 简称变更为*ST炼石 代码000697 涨跌幅限制5% [1] - 公司股票将于2025年9月24日停牌一天 9月25日复牌 [1] - 若重整成功将改善债务结构和经营状况 若失败将面临破产及终止上市风险 [1] 债务违约情况 - 2025年1月2日及4月22日应支付到期债务本金及利息分别为0.77亿元和9.48亿元 已实质性违约 [2] - 截至2025年9月12日累计逾期债务金额13.9999亿元 占2024年末净资产1391.59% [2] 重整投资安排 - 与六家重整投资人签署预重整投资协议 包括国有企业存量资产优化升级股权基金及贵州航发黔晟联合体等机构 [2] - 三大AMC入选重整投资人：中国长城资产 深圳资产 广西金控资产 [2] - 联合救助将注入超11亿元资金 24个月锁定期认购价5.65元/股 12个月锁定期认购价6.73元/股 [3] 预重整期限调整 - 成都中院决定将预重整期限延长1个月至2025年10月6日 [3] 经营业绩表现 - 2025年上半年营业总收入9.01亿元 同比增加3125.25万元 增长3.59% [3] - 归母净利润亏损1.01亿元 同比减亏3215.68万元 [3] 行业属性 - 公司属于四川省航空精密零部件加工制造产业上市公司 [3]

重整财务投资协议签署 - 金刚光伏与信达投资正式签署重整财务投资协议 信达投资作为财务投资人拟以1125万元投资款按每股7.5元价格取得重整后150万股转增股票 [2] - 投资旨在注入增量资金改善财务结构化解债务危机恢复和增强持续经营及盈利能力 [2] - 信达投资控股股东为中国信达资产管理股份有限公司实际控制人为中华人民共和国财政部 注册资本468.23亿元 2024年末总资产14795.79亿元净资产4154.10亿元 [2] 投资人背景与承诺 - 信达投资承诺自取得转增股票之日起12个月内不转让或委托他人管理且不谋求公司控制权 [2] - 投资款将用于支付重整费用偿还债务及日常经营开销 [3] - 引入优质财务投资人为公司带来增量资金并提供更多未来发展资源和机会 [3] 重整程序推进历程 - 重整程序于2024年7月8日启动 2024年7月9日公开招募重整投资人 [3] - 2025年6月9日与产业投资人欧昊集团签署重整投资协议 [3] - 2025年9月19日酒泉市中级人民法院裁定受理公司及子公司重整申请并指定北京大成律师事务所担任管理人 [3]

重整计划执行进展 - 2023年11月21日海口市中级人民法院裁定批准重整计划并终止重整程序 [1] - 普通债权人现金清偿比例为10% 即每100元债权获得10元现金清偿 [1] - 普通债权剩余部分通过股票抵债 每100元债权获得12.50股洲际油气股票 抵债价格为8.00元/股 [1] 子公司股票分配安排 - 六家控股子公司作为普通债权人共获得178,435,126股抵债股份 [2] - 子公司未采用集中竞价、大宗交易或协议转让等特殊清偿方式 [2] - 股票于2025年8月22日通过司法划扣方式登记至子公司账户 [2] 交叉持股合规要求 - 子公司持有上市公司股份属于特殊情形 需在1年内消除交叉持股问题 [3] - 消除前子公司不得行使所持股份对应的表决权 [3] - 公司将依法及时处分相关股份以符合监管规定 [3]

合作协议签署 - *ST亚太实际控制人陈志健、控股股东广州万顺技术有限公司与持股5%以上股东兰州亚太矿业集团等四方于9月18日签署《合作协议》 旨在维持公司上市地位并化解退市风险 [1] 合作方背景 - 甲方为广州万顺技术有限公司及陈志健 乙方包括兰州亚太矿业集团有限公司、兰州太华投资控股有限公司、朱全祖及兰州宝辉商务服务有限公司 [2] - 广州万顺成立于2022年7月11日 亚太矿业成立于2004年6月14日 太华投资成立于2009年5月5日 兰州宝辉成立于2024年9月11日 [2] 股份收购安排 - 乙方同意向甲方转让1800万股至2300万股股份 单价为12元/股 [3] - 若收购1800万股 总收购款2.16亿元 支付分五阶段：1500万元保证金 协议签订次日付1000万元 7日内付500万元 协商后直接支付债权人1.2亿元 股份登记后5个工作日内付5000万元 6个月内付剩余3100万元 [3] - 若收购数量超过1800万股但不超过2300万股 超出部分单价维持12元/股 支付方式另行协商 [3] 表决权委托条款 - 2023年7月1日签订的《股份表决权委托协议》继续有效 [3] - 自2026年7月1日起 乙方将剩余股份表决权无条件委托给甲方 期限延长至2027年12月31日 [3] - 2027年6月30日前乙方不得主动减持 2027年7月1日至12月31日可减持 若股价不足15元/股 甲方补足差额 [3] 其他协议事项 - 付款前提包括乙方不影响重整程序 首次转让不低于1800万股 签订表决权委托协议 [3] - 若2025年12月31日前重整计划执行完毕 甲方向乙方支付8000万元 若2026年12月31日前执行完毕支付7500万元 [3] - 若截至2026年12月31日重整计划未执行完毕 乙方需返还已收款 其他乙方承担连带责任 [3] 公司治理安排 - 自协议签订至2027年12月31日 乙方的董事及高管提名权归甲方所有 [3] - 甲方承诺实际控制期间不更改公司名称 [3] 协议实施条件 - 乙方需在收到首笔1000万元保证金当日撤回仲裁申请并解除保全措施 [3] - 乙方需解除拟转让股份的质押等权利瑕疵 [3] - 乙方需确认对合作及预重整、重整程序无异议 [3]

随着*ST中装旗下可转债中装转2即将于9月18日迎来最后一个转股日，市场对这只转债的小额刚兑预期 持续升温。 可转债是一种可以在特定条件下转换为公司股票的债券。当发行可转债的公司陷入困境，比如进行破产 重整时，为了保障众多小额投资者的利益，同时也为了推动重整方案的顺利通过，公司往往会对小额债 券持有人给予一定程度的特殊对待，优先全额兑付其债权，超出小额标准的部分则可能按其他方式处 理，比如转为普通债权，根据重整计划按比例清偿。 根据*ST中装发布的公告，中装转2的转股期将于9月18日收市后正式终止。若投资者未在此前完成转 股，债券将按普通债权处理，偿付金额及时间需等待公司重整计划落地。 历史上，正邦转债、全筑转债和花王转债均出现过类似情况，从正邦转债和全筑转债最终重整成功的方 案看，小额债券投资者存在全额兑付的方案，但是金额认定标准并不相同。 目前，中装转2的转股价格为3.79元，而截至9月17日收盘*ST中装的股价为3.53元，盘中一度拉升至3.66 元。按照今日收盘价计算，中装转2的转股价值为93.14元。 *ST中装此番重整能否成功，决定了投资者未来的潜在回报。公司表示，法院已裁定公司进入重整程 序。根 ...

中装转2转股及重整进展 - 中装转2转股期将于9月18日收市后终止 未转股债券将按普通债权处理 偿付需等待重整计划落地[1][3] - 转股价格为3.79元 9月17日收盘价3.53元 转股价值93.14元[3] - 未转股余额从9月1日7.64亿元缩减至9月16日2.66亿元 未转股比例从66.85%降至22.93%[3] 小额债权清偿安排 - 预计每户普通债权人债权在现金清偿小额金额以下部分（含3万元）全额现金清偿 超出部分非现金清偿[4] - 具体清偿方案需在转股日结束后征询债权人意见 并在重整计划草案中明确 存在不确定性[4] 可转债重整历史案例 - 历史上正邦转债 全筑转债和花王转债在重整中均对小额债券投资者给予特殊对待 存在全额兑付先例但金额标准不同[6] - 公司已被法院裁定进入重整程序 若重整失败将被宣告破产 股票面临终止上市风险[6] 债券持有人结构变化 - 2024年年报显示前十大可转债持有人中9位为自然人 2025年半年报出现瑞银 中金稳定收益专户等机构及私募产品扎堆[7]

公司重整及股票交易安排 - 公司于2025年9月17日收到宁夏回族自治区石嘴山市中级人民法院送达的(2024)宁02破申2号《民事裁定书》及(2025)宁02破2号《决定书》[1] - 法院裁定受理公司重整并指定公司临时管理人担任公司管理人[1] - 公司股票自2025年9月18日开市起停牌一天并将于2025年9月19日开市起复牌[1] 退市风险警示 - 公司股票将被实施退市风险警示[1]