法院裁定批准重整计划 - 北京市第一中级人民法院于12月21日裁定批准公司重整计划并终止重整程序 公司进入重整计划执行阶段 [1][3] - 若重整计划顺利执行 将有利于改善公司资产负债结构 推动公司健康、可持续发展 并对2025年度相关财务数据产生影响 [3] 重整计划核心内容 - 计划以现有总股本为基数 按每10股转增约12.68股的比例实施资本公积转增股份 转增后总股本将增至约9.51亿股 [1][5] - 转增股份不向原股东分配 其中约4.17亿股由重整投资人有条件受让 剩余部分用于清偿债务 [5] - 重整投资人包括北京华著科技有限公司、云南国际信托有限公司等 将提供投资款约14.12亿元 [1][5] - 产业投资人北京华著科技承诺股份锁定36个月 财务投资人承诺锁定12个月 [5] 债权清偿方案 - 有财产担保债权、职工债权、社保债权、税款债权不作调整 将在规定时间内一次性全额现金清偿 [5] - 普通债权中 每家债权人8万元以下（含）部分全额现金清偿 超过8万元部分以股抵债 抵债价格为14.97元/股 即每100元债权可获得约6.68股转增股份 [5] - 劣后债权不予清偿 [5] 重整后业务发展规划 - 重整完成后 公司将继续聚焦家装主业 [6] - 产业投资人将利用其算力产业链资源优势 助力公司拓展算力中心集成服务及运营服务业务 实现双轮驱动 [6] - 产业投资人华著科技承诺 在重整计划批准后一年内 以无偿捐赠形式将其持有的和林格尔智算中心运营主体云著智算全部股权注入公司 [6] 公司近期经营与财务表现 - 公司2024年度末经审计的归母净资产为负值 2022至2024年连续三年扣非前后净利润孰低者为负值 且2024年审计报告显示持续经营能力存在不确定性 已被实施退市风险警示及其他风险警示 [4] - 2025年前三季度 公司实现营业收入约为5.44亿元 同比下降52.02% 实现归母净利润约为-5826.22万元 同比续亏 [7] - 自2022年以来 公司净利润及经营活动现金流量净额由正转负 出现经营危机 [7] 股价表现与相关风险 - 9月以来公司股价大幅波动 在走出“12连板”后于11月14日停牌核查 11月19日复牌当日涨停报18.54元/股 但随后一路下跌 截至12月19日收盘报10.45元/股 [1] - 重整计划实施后 需对新增股份登记日次一交易日的股票开盘参考价进行除权调整 初步测算股价可能存在向下除权调整 [4] - 在重整计划执行期间 如公司不能执行或不执行重整计划将被宣告破产 进而可能进入破产清算程序并面临股票终止上市的风险 [1]