政策核心内容 - 北京市朝阳区发布人力资源服务企业年金工作指引 为相关企业建立年金提供一站式政策与经办指南 [1] - 该指引首次明确扩大人力资源服务企业建立年金人员范围 将劳务派遣人员 业务外包人员 人事代理人员纳入企业年金范畴 [1] - 结合行业特点试行引入全员表决与全体公示灵活民主协商模式 并为相关主体提供标准化方案范本 [1] 政策实施背景与成效 - 该工作指引是朝阳区企业年金发展联盟成立后 区人力社保局与联盟合力探索取得的一项重要成果 [1] - 联盟成立一年来累计开展现场宣传培训14次 覆盖辖区内多个园区和街乡 并面向企业 医院 园区等单位开展调研走访以扩大年金覆盖面 [1] - 自联盟成立至今 朝阳区新建企业年金单位数量同比增长50% [1]

居民消费结构优化升级 - 恩格尔系数从2020年的30.2%下降至2024年的29.8% [1] - 教育文化娱乐、交通通信、医疗保健等发展型消费支出在2021至2024年间年均增长10.0% [1] - 服务性消费支出年均增长9.5%，增速比商品性消费支出快3.8个百分点 [1] - 消费结构从商品转向服务、从生存型转向发展型 [1] 消费结构优化对经济的影响 - 第三产业就业人员2024年末达35866万人，较2020年末增加60万人，占全国就业人员比重为48.8%，提高1.1个百分点 [2][3] - 消费结构优化有助于平滑经济波动，并通过不同行业需求涨跌对冲保持经济活力 [6] - 服务消费和发展性消费领域拓展增长空间，易诞生新消费场景，推动新经济发展 [6] - 消费转型推动产业转型升级，并对人才素质提出更高要求 [7] 低恩格尔系数伴随的消费特征 - 个性化消费、定制化消费、健康消费开支及娱乐体验型消费增多 [8] - 电子消费品相关的内容产品需求较快增加 [8] - 居民消费观念转变带来产业结构优化和就业结构变化 [8] 居民收入增长与结构 - 2024年全国居民人均可支配收入达41314元，较2020年增加9125元，2021至2024年年均实际增长5.5% [9] - 城镇居民人均可支配收入年均实际增长4.5%，农村居民增长6.9% [9] - 工资性收入、经营净收入、财产净收入、转移净收入占比分别为56.5%、16.7%、8.3%和18.5% [9] - 农村居民人均可支配收入实际增速快于城镇居民2.4个百分点 [11] 农村居民收入增长支撑因素 - 农村劳动力转移就业对收入增加有较强支撑作用，平台企业增加农民就近就业机会 [11] - 脱贫县农村居民人均可支配收入从2020年12588元增至2024年17522元，年均实际增长7.8%，快于全国农村增速0.9个百分点 [11] - 2024年脱贫县农村居民人均可支配收入达全国农村居民的75.8%，较2020年提高2.3个百分点 [11] 农村居民消费升级 - 脱贫县农村居民人均消费支出从2020年10758元增至2024年15138元，年均实际增长8.1% [12] - 2024年脱贫县农村居民人均消费支出达全国农村居民的78.5% [12] - 交通通信、教育文化娱乐等发展型消费支出较快增长，消费结构持续升级 [12] 企业年金发展情况 - 2024年末全国参加企业年金职工人数达3242万人，企业年金积累基金规模达36422亿元，分别较2020年末增长19.3%和61.9% [12][14] - 激励企业为职工缴纳企业年金的措施包括提高年金抵免个税额度，以及拓宽年金投资渠道以提升财富效应 [15]

企业年金市场规模与业绩 - 截至2021年末，全国企业年金积累基金规模达2.64万亿元，实际运作资产金额为2.6万亿元，建立投资组合4965个 [1] - 2021年企业年金当年投资收益为1241.98亿元，实现当年加权平均收益率5.33% [1] - 2021年含权益类组合的加权平均收益率表现优于固定收益类，单一计划和集合计划的含权益类组合收益率分别为5.43%和6.01%，而固定收益类组合收益率分别为4.57%和4.42% [2] 企业年金行业现状与政策导向 - 企业年金是我国养老金体系的"第二支柱"，但目前发展缓慢，存在总体覆盖面过低的问题 [1] - 国家已将应对人口老龄化上升为国家战略，并在《"十四五"国家老龄事业发展和养老服务体系规划》中提出要大力发展企业年金、职业年金，提高企业年金覆盖率 [1] - 企业年金市场化运作已进入第16个年头，由单一计划、集合计划和其他计划组成，其中单一计划是主要组成部分 [2] 企业年金发展建议与市场潜力 - 有观点认为应探索降低基本养老保险费率和缴费比例，以减轻企业和个人负担，为年金释放更多发展空间，同时简化企业建立和管理年金的程序 [2] - 企业年金因其长期领取的特点，必须追求长期业绩的稳定增长，对资产配置要求较高 [2] - 企业年金仍具备很大的入市潜力，其入市可壮大机构投资者队伍、提升市场流动性并发挥稳定市场作用，对资本市场长期健康发展意义重大 [3]

企业年金计划落地 - 2025年上海首个园区人才年金计划在宝山区顾村镇上海机器人产业园落地，是全市产业园区层面率先落地的人才年金项目 [1] - 5家企业进行了企业年金计划意向签约 [3] 企业年金的作用 - 企业年金有助于稳定高级研发工程师、技术组长等核心人才，提升企业综合竞争力 [2] - 通过更优厚的职工养老待遇吸引行业内人才加入，增强员工归属感和幸福感 [2] - 减少核心人才流失，降低企业频繁招聘和培训新员工的隐性成本 [2] 企业年金的实施方式 - 对暂不具备全员建立企业年金的企业，可为核心人才先行建立，后续逐步扩大覆盖至全员 [3] - 企业可自定义缴费标准，缴费金额最高不超过员工工资总额的8% [3] - 参加企业只需向园区提交申请并审核通过，无需逐一备案，缴纳流程可线上完成 [3] 上海机器人产业园概况 - 已集聚机器人和智能制造上下游全产业链企业近千家，重点落地企业约300家 [3] - 上市、挂牌企业8家，规模以上企业58家，院士专家工作站1家 [3] - 机器人及智能制造上下游全产业链重点企业占比超过80%，形成国家级特色产业集群 [3]

企业年金投资业绩 - 企业年金积累基金规模达3.73万亿元，截至一季度末 [1] - 近三年累计收益率为7.46%，采用时间加权法计算，时间区间为2022年4月1日至2025年3月31日 [1] - 人力资源社会保障部首次公布"近三年累计收益率"数据，此前仅公布"当期"或"当年累计"业绩 [1] 企业年金投资风向标意义 - 企业年金投向被视为资本市场重要投资风向标，投资业绩备受关注 [1] - 收益率指标从"当期、当年累计"更新为"近三年"，体现主管部门对中长期收益的关注 [1] - 此举有利于推动长期资金践行长期投资、价值投资理念 [1] 企业年金投资现存问题 - 当前面临市场化不足、考核周期较短等堵点问题 [1] - 亟须建立长周期业绩考核制度，以实现"长钱长投"目标 [1]

年轻人养老规划趋势 - 90后年轻人开始将养老规划前置，60.3%受访者认为理想开始养老储备年龄为31-45岁 [1] - 年轻人不再满足于基本养老金，转向个人养老金、企业年金和"保险+养老社区"一站式服务 [1] - 32岁市场经理林晓薇将每月工资10%分配到理财和个人养老金产品 [1] - 个人养老金制度每人每年额度不超过12000元，享受税收优惠 [1] 个人养老金市场发展 - 2024年12月15日个人养老金制度从36个先行城市推广至全国 [2] - 2025年3月国家金融监管总局支持银行保险机构开发适应个人养老金制度的新产品 [2] - 泰康养老已服务个人养老金客户超17万人 [2] - 泰康养老推出"职域服务"模式降低个人养老金参与门槛 [2] 企业年金市场现状 - 央企员工陈昊参与企业年金计划，个人缴纳4%企业匹配8% [3] - 2024年北京亦庄对建立企业年金的用人单位给予最高每人每年1.5万元补贴 [3] - 2024年全国企业年金参与企业近16万家，覆盖职工3241.84万人，规模突破3.6万亿元 [3] - 职业年金投资运营规模3.11万亿元，年均投资收益率4.42% [3] 企业年金投资收益 - 泰康永泰企业年金集合计划2013-2024年累计收益达97.5% [4] - 泰康养老企业/职业年金受托管理规模接近6000亿元 [5] - 企业年金实际参与职工数不到理论覆盖数的1/10，参与企业数不到理论数的1/14 [5] 保险+养老社区模式 - 泰康"幸福延年"年金保险提供终身年金和养老社区优先入住权 [5] - 泰康之家养老社区配备三甲医院绿色通道、认知症照护专区和30余个兴趣社群 [6] - 泰康"保险+医养"方案实现"年轻时投资，老年时兑现"的长期规划 [5] - 燕园"乐泰学院"开设四十余门课程鼓励长者终身学习 [6]

政策动态 - 山东省将人才年金实施范围从7个试点市扩展至全省，覆盖高精尖产业、成长性企业及急需人才引进的初创企业，参与对象从核心技术人员延伸至骨干管理人员等多元化群体 [1] - 山东省人社厅提出通过"年金联盟"等合作机制整合行业资源，推动年金服务提质增效 [1] - 山东省企业年金发展联盟成立，旨在深化落实养老金融工作，凝聚政府、企业及金融机构合力 [1] 公司业务发展 - 中国银行山东省分行为全省近千家企业、24.5万人提供企业年金服务，采用"一企一策"模式 [2] - 公司作为国内首批获批开办个人养老金业务的商业银行之一，截至3月末累计为全省76.9万余人提供个人养老金开户服务 [2] - 公司推出"人才专属年金计划"，重点对接人工智能、新能源、生物医药等领域企业 [3] - 公司打造"中银银发"养老服务品牌，推出"岁悦长情"个人养老服务综合方案 [2] 行业趋势 - 企业年金成为优化人才生态、增强职工养老保障的关键抓手 [1] - 金融机构通过企业缴费激励、个人税收优惠组合拳提升高层次人才的长期薪酬吸引力 [3] - 养老金融向多层次多支柱养老保险体系发展 [3]

持续深化改革 - 稳妥推进延迟法定退休年龄改革，及时完善配套措施 [1] - 研究完善适应灵活就业人员、农民工、新业态从业人员特点的参保缴费办法 [1] - 进一步扩大企业年金覆盖面 [1] - 制定提前领取个人养老金相关办法 [1] - 扩大职业伤害保障试点 [1] 落实待遇调整 - 扎实做好今年调整退休人员基本养老金工作，重点向中低收入群体倾斜 [1] - 推进城乡居民养老保险全国基础养老金最低标准调整 [1] - 指导各地结合实际提高本地基础养老金标准 [1] 促进基金保值增值 - 继续开展社保基金管理巩固提升行动，全面优化基金监督管理 [1] - 鼓励各地适当扩大企业职工养老保险基金委托投资规模 [1] 深化社会保障卡应用 - 深化社会保障卡居民服务"一卡通"应用 [1] - 持续做好外国人工作许可证与社会保障卡融合集成工作 [1] - 完善电子社保卡APP相关功能 [1]

美元债券投资 - 市场对美债关注度提高 提供限时免费课程讲解美元债券基金投资 [2] - 课程内容涵盖美元债券类资产投资方式 当前投资价值分析及风险探讨 [5] 养老体系三大支柱 - 第一支柱为社保养老保险 覆盖广泛 [6] - 第二支柱为企业年金 由员工和企业共同投入 资金委托保险公司或基金公司管理 投资风格稳健 [7] - 企业年金补贴比例是关键 个人出资1元企业补贴3元的高比例方案具有吸引力 [8] - 第三支柱为个人自主养老投资 包括个人养老金账户 商业养老理财及保险产品 通过长期资产增值补充养老需求 [6][8] 企业年金现状 - 企业年金普及率低 集中于经济发达地区效益好的企业 [8] - 部分企业设置服务年限门槛 员工需在职满一定年限才能获得全额年金 [7] - 无企业年金群体需依赖第三支柱投资弥补养老缺口 [8]