公司基本情况 - 公司全称上海合合信息科技股份有限公司 简称合合信息 代码688615.SH [1] - 公司于2024年9月26日在上证科创板上市 所属行业为软件和信息技术服务业 [1] - IPO保荐机构及承销商为中金公司 保荐代表人为冷小茂和刘文博 [1] - IPO律师为上海市锦天城律师事务所 审计机构为众华会计师事务所 [1] 上市进程与周期 - IPO申报日期为2021年9月27日 上市日期为2024年9月26日 [1] - 上市周期为1095天 高于2024年度已上市A股企业629.45天的平均水平 [2] 发行与募资情况 - 承销及保荐费用为8616.74万元 承销保荐佣金率6.25% 低于整体平均数7.71% [3] - 预计募资16.00亿元 实际募资13.80亿元 实际募集金额缩水13.78% [7] - 发行市盈率为18.55倍 行业均数38.63倍 公司是行业均值的48.02% [6] - 弃购率为0.27% [9] 股价表现 - 上市首日股价较发行价格上涨105.91% [4] - 上市三个月股价较发行价格上涨287.91% [5] 财务表现 - 2024年营业收入较上一年度同比增长21.21% [8] - 2024年归母净利润较上一年度同比增长23.93% [8] - 2024年扣非归母净利润较上一年度同比增长23.35% [8] 信息披露与监管 - 被要求说明与客户、供应商之间是否存在未披露的关联关系或利益安排 [1] - 被要求精简披露内容 删除重复披露的产品下载量排名和所获奖项等内容 [1] - 被要求说明"行业领先"、"世界领先"相关表述是否客观准确 [1] - 被要求说明是否为模式创新企业 是否符合科创板定位 [1] - 被要求对业务系统是否真实、准确、完整地记录经营活动发表明确意见 [1] - 被要求说明对实际控制人近亲属全资或控股企业的核查程序是否充分 [1] 总体评价 - IPO项目总得分为83分 分类B级 [9] - 影响评分的负面因素包括信披质量有待提高 上市周期长达三年 实际募集金额缩水 弃购率0.27% [9]

公司基本情况 - 公司全称为健尔康医疗科技股份有限公司 简称健尔康 代码603205 SH [1] - 公司于2022年6月22日申报IPO 2024年11月7日上市 上市板块为上证主板 [1] - 所属行业为专用设备制造业 IPO保荐机构及承销商为中信建投证券 [1] - IPO律师为上海市广发律师事务所 IPO审计机构为天衡会计师事务所 [1] 上市过程与周期 - 上市周期为869天 高于2024年度已上市A股企业平均天数629 45天 [2] - 承销及保荐费用为2695 05万元 承销保荐佣金率6 13% 低于整体平均数7 71% [3] - 实际募资4 40亿元 较预计募资7 74亿元缩水43 20% [7] 市场表现与估值 - 上市首日股价较发行价格上涨378 36% [4] - 上市三个月股价较发行价格上涨152 42% [5] - 发行市盈率为14 59倍 为行业均值26 68倍的54 69% [6] 财务与运营表现 - 2024年营业收入同比增长1 18% 归母净利润同比下降2 69% 扣非归母净利润同比下降4 41% [8] - 弃购率为0 41% [8] 执业评价与信披质量 - 信披质量受监管关注 需说明是否符合主板定位及监管规则适用指引要求 [1] - 需说明非医疗器械产品界定准确性及2020年大规模项目研发合理性 [1] - IPO项目总得分83分 分类B级 主要负面因素包括信披质量待提高 上市周期长 募资金额缩水及净利润下降 [8]

公司基本情况 - 公司全称为湖南湘投金天钛业科技股份有限公司 简称金天钛业 证券代码688750 SH [1] - 公司于2023年6月29日申报IPO 2024年11月20日在上证科创板上市 所属行业为有色金属冶炼和压延加工业 [1] - IPO保荐机构为中航证券和中泰证券 保荐代表人为孙捷和陈懿 承销商为中航证券和中泰证券 [1] 执业评价情况 - 招股说明书信息披露被要求提高准确性 包括对金天集团主营业务的客观披露 商标授权许可期限的统一披露 以及删除未经授权的专利和未经证实的竞争优势表述 [1] - 公司被要求提供"先进""领先""国内首次突破"等表述的客观依据 并进一步说明是否符合科创板定位 [1] 上市周期与费用 - 公司上市周期为510天 低于2024年度A股已上市企业平均周期629.45天 [2] - 承销及保荐费用为5696.27万元 承销保荐佣金率8.60% 高于整体平均数7.71% [3] 市场表现 - 上市首日股价较发行价格上涨320.39% [4] - 上市三个月股价较发行价格上涨192.18% [5] - 发行市盈率为24.72倍 是行业均值17.54倍的140.94% [6] 募资情况 - 预计募资11.20亿元 实际募资6.62亿元 实际募集金额缩水40.84% [7] 财务表现 - 2024年营业收入同比增长0.91% 归母净利润同比增长3.04% 扣非归母净利润同比增长2.13% [8] 发行结果 - 弃购率为0.11% [9] - IPO项目总得分79分（C级） 主要负面因素包括信披质量待提高 发行费用率较高 发行市盈率较高 实际募资金额大幅缩水和弃购率 [9]

IPO基本信息 - 紫金黄金国际于2025年9月19日在港交所IPO 全球发售3.49亿股 占扩大后股本13.30% 其中香港发售占10% 国际发售占90% 可重新分配[2] - 发售价为71.59港元 最低入场费7,231.19港元 若超额配售权未行使 市值约1,879亿港元 母公司紫金矿业H股市值7,564亿港元[2] - 香港公开发售期为2025年9月19日至9月24日 分配结果9月26日公布 股份于9月29日开始交易[2] 业务概况 - 公司主营海外黄金勘查、开采、选矿、冶炼、精炼和销售 持有8座黄金矿山权益 分布于中亚、南美、大洋洲和非洲[3] - 对7个金矿持股权超60% 其中澳大利亚诺顿金田、圭亚那奥罗拉和加纳阿基姆金矿为100%持股 仅巴布亚新几内亚波格拉金矿持股24.5%[3] 财务表现 - 2022-2024年收入复合年增长率28.2% 2024年收入达29.899亿美元 同期归母净利润复合年增长率61.9% 2024年达4.81亿美元[4] - 2025年上半年收入同比增长42.3%至19.969亿美元 归母净利润同比增长142.6%至5.202亿美元[4] 募资用途 - 全球发售净筹244.699亿港元（假设超额配股权未行使） 其中33.4%用于收购哈萨克斯坦Raygorodok金矿[8] - 50.1%用于现有矿山升级和建设 6.5%用于勘探活动 10%用于一般公司用途[5][8] 股权结构 - 全球发售完成后 紫金矿业仍直接持有86.70%股权 紫金黄金国际仍为附属公司[6] - 招金矿业通过斯派柯国际作为基石投资者投资30百万美元[6] - 新加坡政府投资公司、高瓴旗下HHLR Advisors、贝莱德、施罗德等承诺投资不低于1.2亿美元[6] 市场环境 - 美联储9月18日降息25个基点 开启全球货币政策宽松周期 但后续降息节奏存在不确定性[7] - 美股三大指数创新高 但纳斯达克中国金龙指数跌1.79% 中概股出现回调[7] - 港股新股市场活跃 截至8月超331家公司申请上市 资金分流效应明显[7]

来源：瑞恩资本RyanbenCapital 西普尼，计划全球发售1060万股H股(占发行完成后总股份的18.02%)，其中90%为国际发售、10%为公 开发售，无超额配股权。每股发售价介乎27.00港元~29.60港元，每手100股，入场费2989.85港元，最多 募资约3.14亿港元。 假设每股发售价28.30港元(发售价范围中位数)，西普尼预计上市总开支约4460万港元，包括3.25%的包 销佣金，最多1%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易 征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。 西普尼是次IPO，募资净额约2.55亿港元(按发售价范围中位数计)：约40.28%将用于进一步提升产能， 以巩固足金贵金属手表及镶足金的镶贵金属手表市场的地位，并把握智能手表及饰品市场的增长机遇， 主要用于建设新莆田生产基地；约7.85%将用于升级深圳生产基地的生产设施；约17.11%将用于通过于 新莆田生产基地建立莆田研发中心加强研发能力以推动业务持续增长；约33.24%将用于扩大及优化销 售网络、加强品牌建设及提升品牌影响力及知名度；约9.37%将用作营运资金或一般企业用途。 西 ...

据招股书披露，深圳西普尼的利润情况理想，2022 年、2023 年、2024 年以及2025年首5个月，公司的 纯利分别录得人民币24.5百万元、人民币52.1百万元、人民币49.3百万元及人民币42.8百万元。可以看 出，2023 年公司净利润较 2022 年实现翻倍。 在深圳西普尼本次 IPO 进程中，百惠金控团队以联席账簿管理人及联席牵头经办人的身份深度参与， 围绕上市全流程提供覆盖筹备、发行到挂牌的专业支持，更凭借自身在国际资本市场的资源与经验，助 力企业提升全球市场认可度，同时为品牌制定并推进境外扩张布局提供切实协助。 深圳西普尼精密科技股份有限公司（以下簡稱"深圳西普尼"），股票代码2583.HK，于2025年9月19日 至9月24日期间招股，百惠金控团队担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。 此次IPO项目全球发行超过1060万H股，招股价为每股27港元至29.6港元，预计净集资额最高3.1亿港 元。据百惠金控了解，深圳西普尼预计会在2025年9月29日挂牌上市。 根据招股书披露，深圳西普尼主要从事贵金属手表及黄金饰品的设计、研发、生产和销售，一方面为国 内知名品牌商提供 ODM 服务，另一方面运 ...

Urban Company Co-Founder and CEO Abhiraj Singh Bhal discusses the firm's strong IPO listing. He also said that the money raised through the IPO will be invested in technology, training, and brand development. He speaks exclusively with Paul Allen on "Insight with Haslinda Amin." (Source: Bloomberg) ...

除此之外，在IPO筹备过程中，梦可得教育将严格按照相关法律法规及监管要求，对公司的财务状况、 经营成果、内部控制等进行全面梳理和完善，以期在未来适当时机，向广大投资者展现一个规范、高 效、具有长期投资价值的公众公司形象。 作为一家致力于提供高质量教育资源与服务的企业，梦可得教育启动IPO筹备程序，旨在借助资本市场 的力量进一步提升企业核心竞争力，拓宽业务领域，优化资源配置，并通过更加透明化的公司治理机 制，实现企业的可持续发展和社会责任的履行。 近日，梦可得教育宣布，将于2024年5月9日在股交所挂牌，证劵代码为815319，挂牌后将正式启动首次 公开募股（IPO）的准备工作，此举标志着梦可得教育将迈出关键性一步，踏上资本市场的新征程。 据了解，梦可得教育自成立以来，始终坚持以科技创新推动教育进步，经过多年的稳健发展，梦可得教 育已经成为国内教育行业的标杆企业，其品牌影响力和市场竞争力日益增强。独立挂牌双创版，一方 面，将极大提升梦可得教育的品牌影响力和社会知名度，吸引更多的战略投资者和合作伙伴；另一方 面，借助资本市场的力量，梦可得教育能够更好地推进教育资源整合，加快技术研发与服务创新的步 伐，提高服务质量 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 上交所官网显示，上海证券交易所上市审核委员会将于9月19日审核厦门优迅芯片股份有限公司（简称"优讯 股份"）的首发上市事项。 值得注意的是，从公司的科创板IPO申请被受理到上会日期之间，仅相隔不到3个月，可谓"闪电速度"。在这 短短三个月中，优讯股份已经完成了两轮问询回复。 本次IPO，优讯股份由中信证券保荐，拟募集约8亿元分别用于下一代接入网及高速数据中心电芯片开发及产 业化项目、车载电芯片研发及产业化项目、车载电芯片研发及产业化项目。 IPO日报发现，公司成立的二十二年间，创始人之间因经营分歧争权时间长达十五年。期间曾有九年无实控 人，董事会多次"停摆"，直至2022年方才达成一致。在经营业绩方面，公司近年来营业收入和净利润存在明 显波动，毛利率连年下滑。此外，公司对研发投入力度也逐渐降低，最新一期已低于同行业参考公司均值。 制图：佘诗婕 争权十五年 根据招股书介绍，优讯股份的股权较为分散，单一股东所持表决权均未超过30%。任何单一股东所持的表决 权均无法控制股东会或对股东会决议产生重大影响。因此，公司认定无控股股东。 然而，这几句对股权结构的简单描述背后，是公 ...

包括海王星保险控股公司和菲尼克斯大学所有者在内的一系列公司已经向美国监管机构公开提交了文件，并可能在强制性的15天等待期后，在未来几天开始 路演。银行家预计会有更多公司上市，因为美国股市基准接近历史高点，波动率指标显示相对平静——这些条件被认为有利于首次发行股票。 根据彭博社汇编的数据，本月迄今为止，不包括SPAC、REIT和封闭式基金在内，已有14家公司通过美国IPO筹集了70亿美元，这是自2020年以来9月份前18 天的最高水平。里格斯称，如果市场保持坚挺，10月份的重要交易数量可能会超过本月。 美联储降息为那些等待绿灯一亮就跃入美国IPO市场的私营企业扫清了道路。 行业观察人士表示，从科技行业到服务业的企业预计将在周三降息后的未来几天和几周内公开提交IPO申请，或启动此类交易的营销活动。许多考虑在秋季 上市的公司一直在等待这一决定，同时也在关注新上市公司的表现，这些公司的表现好坏参半。 特鲁伊斯特证券公司股票资本市场主管韦斯特.里格斯表示："肯定有公司在等待通过这一关，只是为了确保没有意外。预计10月份的日程安排将会非常 满。" 德勤会计师事务所美国资本市场交易主管威尔.布劳蒂加姆表示，几家发行商预计将 ...