公司股价影响因素 - 股票价格受宏观经济环境 资本市场整体走势 行业周期特征 公司基本面及市场情绪等多重因素影响 [1] 重大资产重组进展 - 公司重大资产重组事项正在有序推进中 [1] - 公司将严格按照相关规定履行信息披露义务 [1]

并购交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购凯睿星通89.49%股份并募集配套资金 交易完成后凯睿星通成为控股子公司 [1] - 发行股份价格确定为5.47元/股 不低于定价基准日前120个交易日股票交易均价的80% [3] - 募集配套资金总额不超过发行股份购买资产交易价格的100% 发行股份数量不超过交易后总股本的30% [3] 标的公司财务表现 - 凯睿星通2023年营收1.49亿元 净利润895.16万元 净利率5.99% [4] - 2024年营收2.58亿元 净利润4150.01万元 净利率16.1% [4] - 2025年1-6月营收1.10亿元 净利润781.64万元 净利率7.13% [4] - 截至2025年6月30日 资产总额4.48亿元 负债总额1.90亿元 所有者权益2.58亿元 资产负债率约50% [5] 上市公司经营状况 - 公司2022年营收12.42亿元 净利润0.27亿元 [7] - 2023年营收8.29亿元 净利润-3.26亿元 [7] - 2024年营收3.76亿元 净利润-6.35亿元 [7] - 2025年半年度预计归母净利润-1000万元至-500万元 上年同期为1298.80万元 [7] 行业与业务背景 - 公司属于生态保护和环境治理行业 业务涵盖生态湿地保护 水环境治理 市政景观等领域 [6] - 本次交易属于跨界收购 拟切入卫星通信技术领域 [7] - 凯睿星通主营卫星通信技术与系统研发 产品包括卫星通信基带产品 终端产品及网络管理系统 [4] 交易影响与市场反应 - 交易完成后公司实际控制人不变 仍为席惠明 浦建芬 不构成重组上市 [3] - 公告后首个交易日公司股价涨停 收盘价9.22元 总市值41.13亿元 [1] - 公司业绩下滑受宏观经济环境 产业政策及地方财政因素影响 行业竞争加剧导致新签订单减少 [7]

交易方案概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购芯来科技97.0070%股权 交易完成后芯来科技将成为全资子公司[1][3] - 交易对方包括芯来共创 胡振波 芯来合创等31名主体[1][3] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金[3] 标的资产信息 - 芯来科技主营业务为提供集成电路产品所需的半导体RISC-V IP设计 授权及相关服务[3] - 标的资产所属行业为"I65软件和信息技术服务业" 符合板块定位[3] - 标的资产业务与上市公司主营业务具有协同效应 属于同行业或上下游关系[3] 交易进展与安排 - 公司股票将于2025年9月12日开市起复牌[2] - 交易价格尚未最终确定 将以符合《证券法》的评估机构出具的报告为基础协商确定[3] - 截至预案签署日 审计评估及尽职调查工作尚未完成 业绩补偿承诺安排尚未最终确定[3] 交易性质 - 本次交易不构成关联交易[3] - 交易构成重大资产重组 但不构成重组上市[3]

交易方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购芯来科技97.0070%股权 交易对方包括芯来共创 胡振波 芯来合创等31名主体 [1][2] - 交易完成后芯来科技将成为公司全资子公司 公司现直接持有芯来科技2.9930%股权 [1] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [2] 交易细节 - 标的资产交易价格尚未最终确定 需以符合证券法规定的评估机构出具的评估结果为基础 [2] - 本次交易预计构成重大资产重组 不构成重组上市 [2] - 业绩补偿承诺安排将在审计评估完成后另行协商确定 [2] 标的公司概况 - 芯来科技主营业务为提供集成电路产品所需的半导体RISC-V IP设计 授权及相关服务 [2] - 所属行业为软件和信息技术服务业（国家标准分类代码I65） [2] - 标的公司与上市公司主营业务存在协同效应 属于同行业或上下游关系 [2] 时间安排 - 公司股票将于2025年9月12日开市起复牌 [1]

交易方案概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购芯来科技97.0070%股权 交易完成后芯来科技将成为全资子公司[1][3] - 交易涉及31名交易对方 包括芯来共创 胡振波 芯来合创等主体[1][3] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金[3] 标的资产信息 - 芯来科技主营业务为提供集成电路产品所需的半导体RISC-V IP设计 授权及相关服务[3] - 标的公司所属行业为"软件和信息技术服务业"（国家标准分类代码I65）[3] - 标的资产与上市公司主营业务存在协同效应 属于同行业或上下游关系[3] 交易进展安排 - 公司股票将于2025年9月12日开市起复牌[2] - 截至预案签署日 标的资产审计评估及尽职调查工作尚未完成 交易价格尚未最终确定[3] - 业绩补偿承诺安排将在审计评估完成后根据重组管理办法要求协商确定[3] 交易性质认定 - 本次交易构成重大资产重组[3] - 交易不构成重组上市[3] - 交易性质预计不构成关联交易[3]

财务与运营表现 - 2025年上半年扣非后净利润751.5万元 [7] - 应收账款周转天数和存货周转率因销售规模较小未达预期 [1] - 租赁厂房费用达数千万人民币（涉及通蔚、西安天汽模和全红电子） [3] - 现金流充足 [4] 业务发展与市场布局 - 模具客户覆盖STELLANTIS、奔驰、大众、比亚迪、理想、小鹏等主流车企 [2] - 航空零部件业务收入增长较快且订单充足 [2][5] - 西安天汽模已获商飞、西飞供应商资质并批量承接业务 [2][4] - 积极推进大型模具柔性生产线智能化升级（已采购大隈机床、济南二机床设备） [2] 战略规划与方向 - 核心战略：夯实模具主业、扩大汽车零部件规模、提升航空零部件市场份额 [1][5][6] - 航空零部件业务为未来重要拓展方向 [6] - 暂无造车或机器人模具业务计划 [7][8] - 新能源车模具与燃油车功能差异不大，将持续扩大市场份额 [3] 并购与资本运作 - 拟以现金收购东实股份50%股权（自有资金+银行贷款），实控人不变更 [5][6][8] - 重大重组处于筹划阶段，尚未签署协议 [4][8] - 控股股东因年龄偏大拟转让控制权 [8][9] 股东与市值管理 - 截至2025年9月10日股东总户数122,044户，机构股东601户 [6] - 股价表现与深成指趋势相符，近期略弱 [4][7][8] - 暂无股份回购计划 [4][8] - 否认存在未披露重大风险 [6] 公司治理与信息披露 - 称已按法规履行信息披露义务 [6] - 人才保留措施：有竞争力福利、定制化培养体系、企业文化 [9]

交易概述 - 公司拟以分期支付现金65.08亿元的方式参与经质矿产及其关联企业鸿鑫工贸、立宇矿业的实质合并重整 [1] - 交易完成后公司将取得经质矿产100%股权并通过其持有鸿鑫工贸、立宇矿业100%股权 [1] - 本次交易构成上市公司重大资产重组 [1] 交易结构 - 交易采用现金支付方式总金额为65.08亿元 [1] - 交易标的包括经质矿产及其关联企业鸿鑫工贸、立宇矿业的实质合并重整 [1] - 通过取得经质矿产100%股权间接控制鸿鑫工贸和立宇矿业100%股权 [1]

交易概况 - 新铝时代重大资产重组申请获深交所受理 拟以发行股份及支付现金方式收购宏联电子100%股权 交易价格12.2亿元[1] - 公司拟发行2307.81万股股份用于收购 占发行后总股本13.83% 发行价格为34.11元/股[1] - 拟向不超过35名特定投资者募集配套资金[1] 标的公司财务表现 - 宏联电子2023年营业收入11.05亿元 归母净利润6710.47万元[1] - 2024年营业收入14.01亿元 归母净利润1.02亿元[1] - 2025年1-3月营业收入3.57亿元 归母净利润2393.20万元[1] 战略布局 - 宏联电子主营显示器支架及底座、精密冲压件及结构件产品的研发生产销售[1] - 交易完成后公司将拓展消费电子业务 增加主营业务范围[1] - 通过并购进一步完善业务版图 拓宽业务品类 发挥协同效应[1] - 交易目的包括提升上市公司盈利能力与整体竞争力 实现股东价值最大化[1]

交易结构 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购五凌电力100%股权 其中63%股权来自中国电力国际发展有限公司 37%股权来自湖南湘投国际投资有限公司 [1] - 公司同时拟收购国家电投集团广西长洲水电开发有限公司64.93%股权 交易对手为国家电投集团广西电力有限公司 [1] - 交易计划向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] 交易性质 - 本次交易构成重大资产重组但不构成重组上市 [1] - 交易被认定为关联交易 [1] 审核进展 - 公司于2025年9月10日收到上交所出具的审核中心意见落实函(上证上审(并购重组)〔2025〕72号) [2] - 上交所要求公司及时提交重组报告书(上会稿) [2] - 公司及相关中介机构将按照落实函要求提交相关文件 [2] 审批要求 - 交易需经上交所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施 [2] - 交易最终能否取得批准和注册以及具体时间均存在不确定性 [2] 信息披露 - 公司指定上交所网站(http://www.sse.com.cn)为信息披露媒体 [3] - 所有信息以指定媒体刊登的公告为准 [3]

交易概况 - 东珠生态拟通过发行股份及支付现金方式收购凯睿星通89.49%股份 并募集配套资金 [1] - 交易完成后凯睿星通将成为控股子公司 [2] - 发行股份价格定为5.47元/股 不低于定价基准日前120个交易日股票交易均价的80% [7] - 募集配套资金总额不超过发行股份方式购买资产交易价格的100% 且发行股份数量不超过总股本的30% [7] - 交易预计构成重大资产重组 但不导致控制权变更 不构成重组上市 [7] 标的公司财务表现 - 凯睿星通2023年营收1.49亿元 净利润895.16万元 净利率5.99% [9] - 2024年营收2.58亿元 净利润4150.01万元 净利率16.1% [9] - 2025年1-6月营收1.10亿元 净利润781.64万元 净利率7.13% [9] - 截至2025年6月30日资产总额4.48亿元 负债总额1.90亿元 所有者权益2.58亿元 资产负债率约50% [10] 上市公司经营状况 - 东珠生态2022年营收12.42亿元 净利润0.27亿元 [12] - 2023年营收8.29亿元 净利润-3.26亿元 [12] - 2024年营收3.76亿元 净利润-6.35亿元 [12] - 2025年半年度预计归母净利润-1000万元至-500万元 上年同期为1298.80万元 [12] - 业绩下滑因行业竞争加剧 新签订单减少 工程结算周期拉长 项目回款缓慢 [12] 战略转型动向 - 东珠生态主营生态保护与环境治理业务 涵盖生态湿地保护/水环境治理/市政景观等领域 [11] - 本次收购标的凯睿星通主营卫星通信技术与系统研发 产品包括卫星通信基带/终端/网络管理系统 [9] - 此次交易属于跨界收购 拟切入卫星通信领域 [12]