特朗普对美联储的批评 - 特朗普考虑对美联储主席鲍威尔提起重大诉讼 原因是美联储总部翻修工程成本从原定5000万美元飙升至30亿美元 [1][3][4] - 特朗普批评鲍威尔在利率政策上"太迟" 认为其阻碍了经济增长 并称鲍威尔是"失败者" [4] - 特朗普曾考虑直接解雇鲍威尔 但最终决定等待其任期于明年5月结束 以避免市场冲击 [6] - 财政部长贝森特正在物色接替鲍威尔的人选 预计特朗普将在今年秋天公布最终决定 [6] 美联储政策与市场反应 - 美联储7月决定维持利率不变后 特朗普的批评再次升级 [6] - CPI数据公布后 10年期美债收益率一度下行超3个基点 特朗普发表言论后收益率转涨约1个基点 [4][6] - 特朗普提名首席经济顾问斯蒂芬·米兰担任美联储理事 接替库格勒剩余任期至明年1月 [6] 特朗普对其他机构及个人的评论 - 特朗普称关税并未推高通胀 美国消费者没有承担关税成本 7月CPI同比上涨2.7%低于预期 [7] - 特朗普批评高盛CEO David Solomon在关税影响上的看法错误 建议其不必再经营银行 消息后高盛股价涨幅扩大至3.1% [7]

关税成本转嫁与通胀影响 - 截至6月美国企业吸收超过50%的关税成本 但预计消费者承担比例将升至67%[1] - 关税效应已推动核心PCE价格指数上升0.2% 预计8-12月将额外增加0.5%[4] - 高盛预测12月核心PCE将高达3.2% 通胀走高呈渐进式特征[3][4] 中小企业受冲击程度 - 美国约23.6万家小型进口商面临年度关税冲击达2020亿美元 相当于每家企业每年85.6万美元[1][6] - 小型企业雇用美国46%劳动者（约5900万人） 贡献GDP占比44%[5] - 上游供应商价格涨幅有时高达30% 中小企业陷入涨价与销量萎缩的两难境地[5][6][7] 美联储政策困境 - 美联储副主席鲍曼支持今年降息3次 理由包括疲软的劳动力市场数据[8] - 就业与通胀数据成为利率政策关键依据 市场担忧"滞胀趋势"形成[8] - 政府数据可靠性受质疑 劳工统计局对就业人数大幅下修影响政策制定依据[9]

美银利率预测调整 - 下调两年期美国国债收益率年底预测从3.75%至3.5% [1] - 下调十年期美国国债收益率年底预测从4.5%至4.25% [1] 美联储政策预期 - 预期美联储维持利率不变至2024年下半年 [1] - 疲软劳动市场数据增加利率下行风险 [1]

美联储主席候选人遴选 - 美联储主席候选人名单包括副主席米歇尔·鲍曼、菲利普·杰斐逊以及达拉斯联储主席洛里·洛根[1] - 其他候选人包括白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特、美联储理事克里斯托弗·沃勒、经济学家马克·萨默林以及前美联储官员凯文·沃什和詹姆斯·布拉德[1] - 美国财政部长斯科特·贝森特将在未来几周面试所有候选人并向总统推荐会见名单[1] 特朗普对美联储的立场 - 特朗普认为利率过高 今年一直对美联储进行猛烈抨击 尤其针对2017年任命的主席杰罗姆·鲍威尔[2] - 特朗普提名白宫经济顾问委员会主席斯蒂芬·米兰出任美联储理事 任期至2026年1月31日[1] 美联储主席继任程序与时间表 - 预计特朗普将于今年秋季宣布美联储主席最终决定[1] - 美联储下一次政策会议定于9月16日至17日在华盛顿举行[3] - 鲍威尔拒绝透露是否在明年5月任期结束后离开 若留任可继续担任理事至2028年[3] 关键候选人政策立场 - 鲍曼和沃勒在7月利率会议上主张下调利率25个基点 与维持利率不变的决定持不同意见[4] - 杰斐逊支持今年维持利率稳定的决定[5] - 洛根支持今年维持利率不变 多次提及需防范由关税引发的通胀[5] 候选人背景与任命程序 - 杰斐逊于2022年被拜登任命进入美联储 2023年升任副主席 每次任命均获两党广泛支持[4] - 鲍曼于2018年被特朗普任命进入美联储 今年被任命为负责监管工作的副主席[4] - 提名外部人士或地区联储主席担任美联储主席需获参议院批准[4] 其他候选人动态 - 哈塞特已与特朗普会面讨论美联储主席一职 给特朗普团队留下深刻印象[5] - 沃什2017年曾竞选美联储主席 去年11月被考虑担任财政部长[5] - 沃勒已与特朗普团队会面 其基于预测制定政策的意愿和对美联储体系的了解给顾问留下深刻印象[5]

金价波动与市场情绪 - 金价在半个月内经历剧烈波动 从3400美元跌至3268美元后又重回3400美元 [1] - 近4个月金价持续震荡 导致市场情绪明显降温 多空双方热情减弱 [1] - 部分投资者等待金价跌至700美元抄底 但历史显示这种策略往往错失机会 金价呈现越等越高的趋势 [1] 市场驱动因素 - 当前金价主要受贸易关税和美联储利率政策影响 [1] - 空头认为美联储降息落地后金价可能暴跌 逻辑是"买预期卖事实" [1] - 做空者倾向于用已知结论推导证据 存在自证倾向 [1]

消费者通胀预期 - 未来一年通胀率预期从6月的3%微涨至3.1% [1] - 未来三年通胀率预期保持在3% [1] - 未来五年通胀率预期升至2.9%，为2月以来最高水平 [1] 就业与信贷市场状况 - 消费者对就业市场的看法得到改善 [1] - 更多家庭反馈获得信贷的难度加大 [1] - 认为未来三个月内可能无法偿还最低还款额的家庭比例稍有上升 [1] 家庭财务状况 - 认为未来一年财务状况会改善的家庭占比连续第二个月增加 [1] - 表示自己比一年前状况更差的受访者占比降至2022年1月以来最低水平 [1] 对美联储政策的影响 - 通胀预期上升增强希望暂时按兵不动的美联储官员的立场 [1] - 美联储今年以来一直维持利率不变 [1] - 越来越多投资者押注美联储将在9月政策会议上降息 [1]

美联储主席候选人动态 - 特朗普已拟定四位候选人名单来执掌美联储 明确表示财政部长贝森特不在其中[1] - 候选人包括白宫国家经济委员会主任凯文·哈西特和前美联储理事凯文·沃什 另外两名人选未透露姓名[4][11] - 财政部长贝森特已明确表示无意担任美联储主席职务[4] 美联储理事更替计划 - 特朗普将很快提名人选接替美联储理事阿德里安娜·库格勒 库格勒将于8月8日卸任 剩余任期持续至明年1月[13] - 该职位计划先安排短期替代人选 选人流程已启动 贝森特、商务部长卢特尼克和副总统万斯均参与其中[13] - 候选人可能已缩至三人[13] 利率政策分歧 - 特朗普要求将当前4.25%至4.5%的基准利率区间下调至3%以下甚至1% 理由是美国政府正为债务支付巨额利息[16] - 鲍威尔领导的美联储坚持维持利率稳定 自今年1月起连续五次货币政策会议均决定维持利率不变[16] - 7月30日最新会议仍将利率锁定在4.25%至4.50%区间[16] 职务解除风波 - 特朗普多次威胁解除鲍威尔职务 但鲍威尔表示特朗普作为总统没有解除其职务的合法权限[13] - 4月特朗普扬言让鲍威尔"走人"引发市场动荡 随后改口称"无意解雇他"[17] - 7月15日特朗普展示拟解除职务信件引发美股、汇市、债市"三杀" 虽辟谣但仍表示"不排除任何可能"[17] 美联储大楼翻修争议 - 特朗普政府批评美联储大楼翻新工程"过于奢华" 预算从最初19亿美元增至近25亿美元 特朗普称实际耗资达31亿美元[17] - 政府以"政治立场偏差"和"国会作虚假陈述"为由要求调查鲍威尔 指控其在工程监管中隐瞒事实[17] - 美联储否认相关指控 强调暂无证据显示鲍威尔存在违规行为[18]

美股市场表现 - 道指涨81 38点 涨幅为0 19% 报44193 12点 纳指涨252 87点 涨幅为1 21% 报21169 42点 标普500指数涨45 87点 涨幅为0 73% 报6345 06点 [3] - 苹果股价大涨 带动大盘上扬 因公司将在美国本土制造业追加1000亿美元投资 未来四年在美国的总投资额达到6000亿美元 [3] - 此前美股经历下跌行情 标普500指数在过去六个交易日中第五次收跌 道指在过去七个交易日中第六次走低 [3] 经济数据与政策 - 7月非农就业人数增加7 3万人 此前两个月数据被大幅下修近26万人 失业率从6月的4 1%小幅上升至4 2% [3] - 美联储维持利率不变 因对关税影响通胀的担忧 劳动力市场的稳定让美联储有时间收集更多信息 [4] - 特朗普政府宣布对印度商品关税税率再提高25% 使美国对印度的总关税税率达到50% [4] 企业财报与个股表现 - 已公布财报的标普500成分股中有81%超出预期 [5] - 麦当劳第二季度营收和盈利双双超出预期 同店销售额创近两年最快增速 [5] - Arista Networks因业绩超预期而股价大涨 [5] - Snap股价暴跌 因营收略低于预期 AMD调整后每股收益未达预期 导致股价走低 [5] 市场情绪与观点 - 投资者继续权衡特朗普总统关税政策的潜在影响 [4] - 市场对超预期业绩的反应不如以往热烈 表明投资者在本财报季前预期过高 [5]

黄金市场动态 - 美联储维持利率稳定且未明确降息时间表 削弱黄金吸引力 [1] - 黄金下一步走势聚焦于本周五公布的美国7月非农就业报告 市场普遍预期增长10 9万 [1] - 渣打银行指出非农就业数据存在显著下行风险 若数据疲弱可能加速美联储降息预期并引发美元下跌 [1] 非农数据潜在影响 - 疲弱就业数据可能反映美国公共部门岗位减少或移民政策对劳动力的负面影响 [1] - 数据结果将直接影响黄金价格波动 为投资者创造交易机会 [1] 领峰环球服务优势 - 提供专业MT5交易系统 确保非农行情期间订单快速准确执行 [1] - 支持双向操作策略 帮助投资者在黄金价格高频波动中实现高抛低吸 [2] - 配备专业分析团队 实时解读非农数据对失业率 薪资增速及通胀路径的影响 [2] 投资者策略建议 - 建议利用领峰环球平台工具在非农数据发布后的市场波动中捕捉交易机会 [1][2] - 强调专业分析对理解非农数据深层逻辑及提前布局的关键作用 [2]

1、逢低 3320 支撑考虑做多，止损 7 美元，目标看 3375-3380 美元附近 香港第一金技术面： 现货黄金在上周整体走势因近期美元走强而承压下跌。其中，在上周三金价一度跌破 3270 美元/盎司关 口，并创 1 个多月来最大单日跌幅，周四周五黄金稍微回升，特别是在周五的非农后更是直接大涨当晚 逾 60 美元，抹去此前全部跌幅。黄金非农多头冲击完全突破了预期，单边上涨幅度超过了 60 美金，下 方 3280 美元/盎司一线多次进行了触底反弹后 3300 美元/盎司一线，但是在非农数据利多刺激下突破压 制，一路猛涨突破上方多重压制，走出了多头的强势，让多头再次重现天日，本周一开始香港第一金陈 生建议继续保持回踩做多的趋势进行操作，下方关注 3330 至 3335 美元/盎司一线支撑，操作上继续保 持回踩做多的态势进行把握。 从 4 小时分析来看，本周上方短期阻力关注 3375-3380 美元/盎司附近，重点关注 3395-3400 美元/盎司 一线重要压制，下方关注 3330-35 美元/盎司一线支撑，保持回踩做多进行对待。中间位置尽量保持稳 健观望为主，首先可以确定的就是 3363 美元/盎司这里肯定 ...