品种钢情况 - 公司品种钢是管理口径下兼具技术门槛和超额盈利的钢材产品，范围会根据下游需求动态调整，2022 - 2024年销量占比分别为60%、63%和65%，随着硅钢项目一期、二期等建成达产，销量和占比仍有提升空间 [2] - 今年上半年出口产品均为高附加值的品种钢，出口保持相对稳定 [2][3] 行业政策与贸易影响 - “反内卷”倡议有利于优化市场竞争环境等，公司将积极落实国家产业政策，依法合规组织生产 [2] - 欧美对中国钢铁行业反倾销政策持续10余年，中国钢材产品对美国出口量占出口总量比例2024年仅为0.8%，公司无产品出口美国，海外营业收入占比仅7%左右，海外贸易政策变化影响有限，公司会密切关注并适时调整出口策略 [2][3] 环保与财务情况 - 公司已全面完成超低排放改造项目并启动监测评估工作，力争今年底实现环境绩效创A，2025年预计新开工项目54.67亿元 [4] - 2024年度每10股派发现金红利1.00元（含税），现金分红比例为2024年度归母净利润的34%，较上年提高2.7个百分点，已公告拟实施的股份回购金额和2024年度现金分红金额合计比例达2024年度归母净利润的44% - 54%，2026年以后环保领域资本性开支预计下降，分红比例有望提升 [4] 项目生产与发展规划 - 硅钢一期一步无取向硅钢20万吨2024年达产并满产，今年一季度通过新能源汽车头部企业认证并批量供货，2025年4月初10万吨取向硅钢投产，6月底首批高磁感取向硅钢首发交付，8月第二个20万吨无取向硅钢将投产，年末将形成40万吨无取向硅钢和10万吨取向硅钢生产能力 [5] - 华菱湘钢高四线今年一季度开始达到季度满产状态，生产钢丝绳、子午线等高附加值产品，扩大特钢领域竞争力和市场份额 [5] - 汽车板合资公司一期、二期满产，销量同比增长，安赛乐米塔尔将转让24个先进钢种，三期正有序推进可行性研究工作，VAMA专利产品2024年以来受行业调整影响上半年基价下调，下半年保持稳定，在高端汽车用钢细分领域有差异化竞争优势 [7]

发行情况 - 初始公开发行股票496,894.4214万股，占发行后总股本12.13%（超额配售选择权行使前）[15][57][65][192][195] - 若超额配售选择权全额行使，发行总股数扩大至571,428.5714万股，占发行后总股本13.70%[15][57][66][192][195] - 每股发行价格为3.18元[15][57] - 发行市盈率15.28倍（超额配售选择权行使前），15.56倍（超额配售选择权全额行使后）[57] - 发行市净率1.08倍（超额配售选择权行使前），1.07倍（超额配售选择权全额行使后）[57] - 募集资金总额1,580,124.26万元（超额配售选择权行使前），1,817,142.86万元（超额配售选择权全额行使后）[58] 业绩情况 - 2024 - 2022年营业收入分别为339.68亿元、295.80亿元和246.73亿元[91] - 2024 - 2022年营业成本分别为183.08亿元、141.96亿元和112.64亿元[91] - 2024 - 2022年净利润分别为94.80亿元、101.38亿元和90.32亿元[91] - 2024 - 2022年归属于母公司股东的净利润分别为88.31亿元、96.20亿元和85.22亿元[91] - 2024 - 2022年资产总额分别为4440.90亿元、3366.73亿元和2719.27亿元[91] - 2024 - 2022年归属于母公司所有者权益分别为1055.82亿元、842.66亿元和731.72亿元[91] 用户数据 - 无相关内容 未来展望 - 预计2025年1 - 6月营业收入区间为18.95 - 21.00亿元，同比增长9.84% - 21.72%[105] - 预计2025年1 - 6月净利润区间为6.16 - 7.00亿元，同比变动 - 6.00% - 6.82%[105] - 预计2025年1 - 6月归属于母公司股东的净利润区间为5.76 - 6.69亿元，同比变动 - 7.19% - 7.79%[105] 新产品和新技术研发 - 无相关内容 市场扩张和并购 - 2023年向实际控制人下属企业新增收购五家企业控制权[51] - 2024年向实际控制人下属企业新增收购三家企业控制权[52] - 2024年度向中船海为（新疆）新能源有限公司等收购电站，交易金额分别为15.17亿元等，装机容量分别为54.25万千瓦等[175] - 2023年度向中国华电及其附属企业收购电站，交易金额为9.68亿元，装机容量为27.78万千瓦[175] - 2022年度收购多个电站项目，涉及关联方与非关联方，装机容量从3.21万千瓦到24.17万千瓦不等，交易金额从0.57亿元到7.11亿元不等[176] 其他新策略 - 募集资金扣除发行费用后投入风力发电、太阳能发电项目建设，围绕四大领域布局[11][108] - 拟建设的风光项目装机容量为1516.55万千瓦，覆盖全国23个省（自治区、直辖市）[109] 其他关键数据 - 报告期内弃风率分别为4.78%、4.03%及4.89%，弃光率分别为3.11%、4.77%及7.42%[40] - 报告期内风机采购合同价格分别为1843.49元/千瓦等，塔筒合同采购价格分别为624.39元/千瓦等，光伏组件采购合同价格分别为1883.18元/千瓦等[41] - 报告期内市场化交易电量分别为265.91亿千瓦时等，占上网电量比例分别为51.60%等，若市场化交易上网电量占比上升10%，公司整体平均售电单价下降0.96%[44] - 截至2025年2月28日，自有土地办证率为95.83%，自有房产办证率为80.25%[46] - 2022 - 2024年度向关联方采购总金额分别为738,450.47万元等，占采购总额比例分别为18.18%等[48] - 截至2024年12月31日，控股股东和实际控制人控制新能源项目装机容量1,254.37万千瓦，占公司相关项目装机容量超20,061.71万千瓦的6.25%[50] - 177.36万千瓦新能源项目因独立性等原因不注入公司，剩余1,077.01万千瓦项目拟注入，占公司在运及储备项目装机容量的5.37%[50] - 报告期各期税收优惠金额分别为161,090.61万元等，占利润总额比例分别为16.17%等[125] - 报告期各期购建固定资产等支付现金分别为5,839,531.14万元等，2023、2024年度同比增长3.21%、18.77%[127][128] - 报告期各期末应收可再生能源补贴款账面余额分别为2,514,715.74万元等[131] - 报告期各期末合并资产负债率分别为71.13%、73.18%和73.06%[135] - 报告期各期总体利息支出分别为487,451.64万元等，占营业收入比例分别为19.76%等[136]

城市"自然带"建设 - 北京市已在城市公园开辟558处"荒野"区域 这些区域专门为野生动植物提供不受人类干扰的自由栖息地 [1] - "荒野"区域特点包括无游乐设施 远离游客 无园径路灯 绿化工人极少进入 最大限度降低人类干预 [1] - 管理方式采取不打药 不修剪 对轻微虫害不轻易干预 保持自然状态和野性 [1] 生态效益 - 温榆河公园监测数据显示已记录880种动植物 包括大鸨 斑头秋沙鸭 青头潜鸭等珍稀鸟类 [1] - 为城市野生动植物提供宝贵栖息地 有助于保护和恢复城市生物多样性 [1] - 形成健康稳定的生态系统 植物种类日益丰富 [1] - 改善城市微气候 增加绿色空间 提升整体生态环境质量 [2] 社会价值 - 为市民提供接触自然的平台 通过观察自然提升生态环境保护意识 [2] - 让市民在家门口感受自然之美 激发保护自然的热情 [2] - 需要加强宣传教育 举办科普活动增强市民对"自然带"的认知和认同感 [2] 发展意义 - 推动建设和谐宜居之都 实现绿色可持续发展 [1] - 为城市生态环境保护树立标杆 做法值得其他城市借鉴 [2] - 提升市民生活质量 为后代保留宝贵生态资源 [2]

生态文明贵阳国际论坛 - 2025年生态文明贵阳国际论坛在贵阳举办 主题为"人与自然和谐共生——共商全球发展绿色转型" [1] - 论坛设置20个主题论坛 包括开幕式 主题论坛 场外参观 宣传展示 绿色招商 环保新产品新技术发布等活动 [1] - "绿水青山就是金山银山"理论实践与创新主题论坛第六次举办 主题为"生态产品与绿色生产力" [1] 贵州刺梨产业发展 - 贵州龙里县利用刺梨进行石漠化治理 刺梨根系固土能力强 耐旱且适应贫瘠土壤 [2] - 龙里县刺梨种植面积达10.5万亩 覆盖农户8000余户 森林覆盖率提升至63.41% [2] - 贵州恒力源天然生物科技是刺梨产业龙头企业 开发刺梨果汁 刺梨原液等产品 [2] 刺梨产业政策支持 - 龙里县2017年起连续出台农业产业化扶持 特色品牌培育等专项政策支持刺梨产业 [3] - 2020年起实施刺梨保险政策 覆盖自然灾害和价格指数 [3] - 中国农业银行龙里支行2022年以来向20余户刺梨种植户发放贷款200余万元 [3] 刺梨产业规模 - 龙里县培育刺梨加工企业8家 合作社26家 拥有生产线33条 [3] - 开发20余种产品 年产能5.3万吨以上 [3] - 产品畅销北京 上海 广州等地 出口韩国 日本等海外市场 [3]

公司发行股票及摊薄即期回报分析 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票7,190,795股，发行后总股本从120,000,000股增至127,190,795股，募集资金总额为30,000万元（不考虑发行费用）[2] - 假设2025年净利润与2024年持平（14,901.88万元），基本每股收益将从1.24元/股摊薄至1.17元/股；若净利润下降10%，每股收益降至1.05元/股；若增长10%，每股收益提升至1.29元/股[4] - 发行后短期内每股收益可能因股本扩大而摊薄，但募集资金投资项目将逐步释放预期收益[1] 募集资金用途及项目合理性 - 募集资金主要用于"年产10万吨烃基生物柴油项目"，总投资3.8亿元，建设期两年，建成后将新增10万吨HVO/SAF产能[5] - 项目符合国家循环经济政策，利用地沟油等废弃油脂生产生物柴油，兼具环保与经济效益[6] - 产品HVO/SAF市场需求增长显著，欧美亚各国强制掺混政策推动行业扩容，公司技术储备可灵活调整产出[10] 行业政策支持 - 国家发改委、能源局等部委近年密集出台政策支持生物柴油发展，包括《"十四五"可再生能源发展规划》明确推动非粮生物液体燃料技术[8][9] - 《绿色航空制造业发展纲要》提出2025年实现可持续航空燃料（SAF）示范应用，《交通运输大规模设备更新行动方案》鼓励生物柴油在船舶领域应用[9][10] - 生物柴油行业被列为《绿色低碳转型产业指导目录》鼓励类，享受政策红利[10] 公司竞争优势 - 公司为国内最大生物柴油生产企业，拥有省级技术中心和国家级博士后科研站，承担多项国家科研项目[10] - 海外渠道布局完善，通过荷兰子公司深度参与欧洲生物燃料市场，与国际能源巨头建立稳定合作[11] - 研发团队积累20余年技术经验，具备废弃油脂预处理、加氢精制等全流程工艺专利[10][11] 填补回报措施 - 加强募集资金专户管理，确保资金用于指定项目[12] - 优化经营效率，推进全面预算与成本控制[13] - 完善利润分配机制，制定2025-2027年股东分红回报规划[14] - 公司董事及控股股东承诺不损害公司利益，并将薪酬与填补回报措施执行情况挂钩[15][16]

发行方案概要 - 本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1元 [21] - 发行价格为41.72元/股，定价基准日为2025年7月1日，不低于前20个交易日股票交易均价的80% [21] - 发行数量为7,190,795股，不超过发行前总股本的30% [21] - 募集资金总额为30,000万元，扣除发行费用后拟全部用于"年产10万吨烃基生物柴油项目" [23] 发行对象 - 发行对象包括富国基金、福建银丰创投、财通基金等8家机构投资者 [20] - 所有发行对象均以人民币现金方式按同一价格认购 [20] - 发行对象与公司不存在关联关系，本次发行不构成关联交易 [20] 募投项目 - 项目总投资3.8亿元，建设期两年，将新增10万吨HVO/SAF产能 [28] - 项目采用两段加氢工艺，可灵活调整HVO/SAF产出比例 [18] - 原料主要为地沟油等废弃油脂，实现资源循环利用 [28] - 项目已完成备案及环评手续 [35] 行业背景 - 全球能源结构向可再生能源转型，生物柴油需求增长 [14] - 中国"十四五"规划明确支持生物柴油等生物质燃料发展 [14] - 欧盟RED III指令要求2030年可再生能源占比提升至40% [16] - 国际航运业碳减排政策推动生物燃料需求 [17] 公司优势 - 国内最大生物柴油出口企业，深耕废弃油脂综合利用领域20余年 [18] - 拥有独立研发机构和技术团队，承担多项国家级科研项目 [33] - 已建立欧洲市场渠道，与国际头部能源企业长期合作 [34] - 产品线涵盖酯基生物柴油、烃基生物柴油及衍生产品 [18] 财务影响 - 发行后公司总资产和净资产规模增加，资产负债率下降 [36] - 短期内可能摊薄每股收益，中长期将增强盈利能力 [39] - 项目建成后固定资产折旧增加，若效益不及预期可能影响利润 [52]

融资情况 - 公司完成超亿元B+轮融资 由锦富资本、珠海科创投、珠海高新投、云启资本、空港创投、昊君资本共同参与 云岫资本担任独家财务顾问 [1] - 融资资金将用于核心技术的迭代升级、市场拓展、国际化战略布局及绿色可持续发展 [1] 公司概况 - 公司拥有42年品牌历史 专注于高端标准工业设备设计和生产 服务世界500强客户超20家 [1] - 分板机设备市场份额连续40年排名全球前三 异型插件技术稳居全球第一 [1] - 分板、插件相关海外专利数量居中国企业第一 Die AOI工艺达到全球第一 性能参数超行业标准2倍 [1] - 成功研发全球首台VR/AR行业无尘镜片组装加工设备 激光钻孔设备对标ESI 目前为国内第一梯队 [1] 全球布局 - 公司在全球有5处生产基地 4个研发中心 3所千级实验室 在建百级实验室 8个销售服务中心 [2] - 项目覆盖欧、美、亚、非四大洲30多个国家和地区 支持8种语言服务 [2] - 全球员工总人数超600人 研发人员占比超60% 海外员工80%为本地招聘 [2] 技术认证与业绩 - 产品通过"ACM"和"DNV•GL"双欧标质量认证体系 拥有各类型专利超250项 [2] - 生产销售各类型设备超5000台 近4年营收增长率超过80% [2] 未来战略规划 - 深化核心技术研发 以运动控制为基础 打造激光、点胶、视觉、系统集成与自动化为核心工艺的多位一体研发系统 [4] - 拓展行业应用场景 保持深耕汽车电子、消费电子、新能源、半导体行业 同时探索医疗设备、人形机器人等高端制造领域 [4] - 加速国际化战略部署 重点拓展东南亚地区市场 与国际领先企业建立战略合作 [5] - 推动绿色可持续发展 采用模块化设计和可循环材料 探索光伏、储能等清洁能源技术与智能制造的深度融合 [5]

品牌活动与形象 - 上汽大众举办2025 ID RUN活动 展示新能源与运动设计领域最新成果 活动现场ID3 GTX套件款吸引观众驻足打卡 [1] - 品牌展区以动感跑道与跑者形象为核心元素 传递健康进取的生活态度 [1] - ID RUN活动倡导绿色健康出行方式 展现企业社会责任和电动化转型决心 [3] 产品与技术布局 - 公司推出ID ERA概念车和ID3 GTX套件款新能源车型 体现创新进取价值观 [5] - ID ERA定位全尺寸增程式SUV 搭载获奖EA211发动机 续航突破1000公里 [5] - 车辆配备智能辅助驾驶系统 覆盖多种道路场景 采用环抱式数字智舱实现人机交互 [5] - ID3 GTX套件款突出运动基因设计 反映公司对个性化需求的响应 [5] 战略与合作 - 公司与地平线 Momenta等行业头部伙伴合作 打造新生态 [5] - 践行"油电同进 油电同智"战略 推动油电混全势能协调发展 [7] - 40年发展历程中通过技术合作和产业升级 成为行业变革重要参与者 [7]

绿色生态产业链 - 公司打造"绿色生态产业链"，涵盖研发、原料采收、加工、销售、服务全流程，形成循环经济模式[4] - 产业链促进保护林地耕地31.6万亩，为10省老少边穷地区带来11.5亿元收入，惠及30多万群众[5] - 产业链实现生态产品价值提升，入选《中国企业社会责任案例》和《中央企业社会责任蓝皮书2023》[7] 绿色生产与科技应用 - 公司连续四年获评"国家级绿色工厂"，园区建设符合国家节能环保最新要求，配备20余条全自动生产线[8] - 单位产值综合能耗降至0.009吨标准煤/万元，包装纸箱采用40%木浆+60%回收纸，性能提升20%以上[10] - 引入华为AI技术实现毫秒级质检，粉剂装量100%合格，近四年优化工艺近100项[11] 健康管理服务创新 - 公司推出"新时优品"特许经营模式，提供"健康产品+服务"一站式解决方案，覆盖1200余家服务中心和1.5万家社区站[13][15][18] - 线上渠道整合APP、小程序等功能，AI客服处理67%网络咨询，DeepSeek大模型累计服务21万次[18] - 通过耳穴仪、泥灸等中医设备提供"健康监测-评估-干预"服务，拥有30余万专业健康顾问[15][18] 可持续发展成果 - 松花粉产业化技术突破获国际认可，相关论文在国际扶贫论坛发布[4][7] - 2024年再度荣获"北京市企业社会责任优秀案例"，国内外机构多次表彰其绿色实践[7] - 公司计划将绿色发展作为建设世界一流健康企业的核心路径[19]

亚投行在中国的基础设施投资 - 亚投行在中国累计批准22个项目，投资总额超49亿美元，涵盖主权融资和非主权融资，覆盖绿色交通、清洁能源、水务管理、公共卫生、职业教育等关键领域 [5] - 亚投行在华首个非主权项目为2017年批准的"北京空气质量改善项目"，用于支持扩大天然气输送网络，提升偏远地区清洁能源可及性 [5] - 亚投行通过在北京合作开发电动公交、智慧交通系统、绿色建筑等试点项目，推动项目模式可借鉴、可推广到中国其他省份乃至其他国家 [6] 北京的战略枢纽作用 - 北京在绿色金融、数字基础设施、金融科技等领域走在全国前列，为亚投行发展创新融资工具和技术驱动型项目提供优渥土壤 [7] - 北京拥有承办高规格国际会议的能力，便于组织理事会年会等重大活动，同时也便利于全球人员与业务往来 [7] - 北京作为枢纽，链接亚洲发展经验与全球需求的作用日益凸显，尤其在中亚、东欧、南高加索等地的业务中 [7] 未来六大重点投资方向 - 绿色与低碳基础设施、数字基础设施、社会基础设施、气候韧性与灾害防范、科技驱动与创新项目、跨境互联互通 [7] - 强调建设面向未来的绿色化、低碳化、数字化基础设施，以及气候韧性基础设施建设与灾害防范的重要性 [7] - 投资城市防洪排涝、热浪应对等气候适应项目，提升城市在应对气候变化和突发事件中的适应能力与应急响应能力 [7] 亚投行的气候融资成果 - 截至今年6月，亚投行已累计批准322个项目，总融资额超过600亿美元，带动超过2000亿美元资本投入 [8] - 亚投行承诺到2025年将气候融资占比提升至50%，并已在2022年、2023年和2024年提前完成该目标，其中2024年气候融资占批准融资总额67%，达56.1亿美元 [8] - 亚投行连续三年超额完成气候融资目标，所有运营均与《巴黎协定》保持高度一致，正稳步实现2030年前每年气候融资占比持续超过50%的新目标 [8]