基金概况 - 永赢深证100ETF（原永赢深证创新100ETF）于2025年5月9日完成转型，基金主代码为159721 [1][2] - 报告期末基金份额总额为105,431,696份，转型前为111,431,696份 [2][22] - 投资目标为紧密跟踪深证100指数，力争年化跟踪误差控制在2%以内，日均跟踪偏离度绝对值控制在0.2%以内 [4][7] 投资组合表现 - 转型后（2025年5月9日-6月30日）基金净值增长率为2.57%，同期业绩比较基准增长率为1.69% [17] - 转型前（2025年4月1日-5月8日）基金净值增长率为-2.81%，同期业绩比较基准为-3.03% [17] - 截至2025年6月30日，转型后基金份额净值为0.7818元，转型前为0.7622元 [17] 资产配置 - 转型后股票投资占比98.87%，主要配置制造业（75.09%）、金融业（10.45%）和信息技术业（2.79%） [18] - 转型前股票投资占比99.34%，制造业配置比例42.41%，金融业9.98% [20] - 基金未持有债券、资产支持证券、贵金属及衍生品 [19][20] 基金经理信息 - 基金经理刘庭宇具有7年证券从业经验，曾任鹏扬基金指数与量化投资部基金经理助理 [11][12] - 采用完全复制法跟踪标的指数，根据成分股变动及申购赎回情况动态调整组合 [16][17] 份额变动 - 转型后总申购份额为0，赎回600万份，份额减少至105,431,696份 [21][23] - 转型前总申购200万份，无赎回，份额增至111,431,696份 [22]

中证A100指数ETF成交额变动 - 中证A100指数ETF今日合计成交额1 18亿元 环比上一交易日增加4013 37万元 环比增幅51 22% [1] - 华富中证A100ETF成交额4113 26万元 环比增加3367 17万元 增幅451 31% 广发中证A100ETF成交额1871 43万元 环比增加447 49万元 增幅31 43% 招商中证A100ETF成交额1670 81万元 环比增加357 71万元 增幅27 24% [1] - 博时中证A100ETF成交额环比增幅99 51% 易方达中证A100ETF环比增幅88 62% 南方中证A100ETF环比增幅9 82% [1] 中证A100指数ETF市场表现 - 中证A100指数收盘下跌0 33% 相关ETF平均下跌0 31% [1] - 富国中证A100ETF跌幅0 45% 嘉实中证A100ETF跌幅0 42% 华富中证A100ETF跌幅0 28% 广发中证A100ETF跌幅0 09% [1] - 大成中证A100ETF成交额环比下降51 33% 中证A100ETF工银环比下降48 52% 汇添富中证A100ETF环比下降51 16% [1]

基金产品概况 - 基金简称华宝标普沪港深中国增强价值指数，场内简称价值基金LOF，基金主代码501310 [1] - 基金运作方式为上市契约型开放式（LOF），基金合同生效日为2018年10月25日 [1] - 报告期末基金份额总额为90,794,980.40份 [1] - 投资目标为紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5% [1] - 投资策略主要采取完全复制法，按照标的指数成份股及其权重构建股票投资组合，并根据成份股权重变动调整 [1] - 对于市场流动性不足或法规限制的情况，将通过投资成份股、非成份股、衍生品等进行替代 [2] 业绩表现 - 2025年第二季度，价值基金LOF净值增长率为5.42%，同期业绩比较基准收益率为3.99% [4] - 华宝价值基金C类净值增长率为5.32%，同期业绩比较基准收益率为3.99% [4] - 过去六个月LOF净值增长率为9.82%，C类为9.62%；过去一年LOF为22.98%，C类为22.24% [4] - 过去三年LOF累计收益36.78%，C类34.79%；过去五年LOF累计收益48.89%，C类45.55% [4] 投资组合 - 股票投资占基金总资产比例为93.24%，其中通过港股通投资的港股公允价值为78,424,398.75元，占基金资产净值68.72% [13] - A股行业配置中，金融业占比最高达10.89%，其次为建筑业7.75%和制造业2.43% [13] - 港股行业配置中，金融业占比最高达29.79%，其次为工业9.35%和非日常生活消费品6.42% [15] 基金经理 - 基金经理周晶，21年证券从业经验，2018年10月起管理该基金，现任华宝基金首席投资官兼国际业务部总经理 [6] - 基金经理杨洋，15年证券从业经验，2021年5月起管理该基金，现任国际投资助理总监 [8] 份额变动 - 报告期内价值基金LOF总申购份额56,736,360.91份，总赎回21,323,220.23份，期末份额85,160,913.59份 [18] - 华宝价值基金C类总申购3,678,708.58份，总赎回1,943,892.36份，期末份额5,634,066.81份 [18] 市场观点 - 2025年二季度国内经济继续有序恢复，6月制造业PMI回升至49.7%，新订单指数自3月以来首次重返扩张区间（50.2%） [11] - 海外政策可能增加新兴市场波动风险，美联储在评估关税影响期间倾向于观望而非继续降息 [11] - A股和港股价值板块估值合理，相对更具防御性 [11]

市场表现 - 大盘整体微涨，当前处于4.8星级 [1] - 大中小盘股均呈现微涨态势 [2] - 红利和价值风格整体上涨，成长风格相对低迷 [3][4] - 创业板等指数下跌 [5] - 港股微涨，港股科技和港股红利指数上涨 [6] 指数基金收益分析 - 指数基金收益公式为估值*盈利+分红，估值影响中短期收益，盈利增长是长期上涨的核心驱动力 [8] - 中证全指点数从2012-2014年的2700-2800点升至2018年的3400-3500点，再到当前的4800点，主要因上市公司盈利增长 [8][9] - 中证全指近5年盈利增速波动显著：2020年4.24%，2021年21.88%，2022年8.90%，2023年0.41%，2024年-0.23% [10][11] 经济周期与市场关系 - 经济周期影响盈利增长，进而决定熊市长短 [13][15] - 经济低迷周期（如2013-2014年、2018年、2020年）易引发熊市，景气周期（如2017年、2021年）对应市场表现良好 [14] - 快速政策响应可缩短熊市，如2008年4万亿刺激计划促2009年反弹，2020年全球央行放水推动市场复苏 [17] - 长期经济低迷导致长熊市，如美股2000-2008年互联网泡沫后调整，日股1989年后19年阴跌 [18] 当前市场与政策 - 2024年推出降息降准、超长期特别国债等政策，低成本资金支撑人民币资产复苏 [21][22] - 2024年一季度中证全指盈利同比增长4.46%，若二三季度延续增长，经济低迷周期有望结束 [22] - 经济低迷阶段往往提供低价买入机会，如2007年牛市高位对应经济高增长 [24][25] 产品动态 - 月薪宝组合门槛降至200元，开放定投功能，采用40:60股债均衡策略，通过再平衡实现超额收益 [26][27][28] - 螺丝钉黄金牛熊信号板每周更新，帮助判断黄金估值高低 [30] 投资者教育 - 投资需学习并实践策略，经历多轮牛熊积累经验 [31][32][33] 估值数据 - 中证价值市盈率10.89，股息率3.90%，ROE 15.34% [35] - 上证红利盈利收益率9.92%，市盈率10.08，股息率4.67% [35] - 标普500市盈率24.57，股息率0.70%，ROE 21.20% [35] 债券市场 - 中证短融到期收益率1.69%，近1年年化收益2.02% [39] - 10年期国债到期收益率1.66%，近1年年化收益6.33% [39] - 30年期国债到期收益率1.92%，近1年年化收益13.66% [39]

沪深300指数ETF成交额变动 - 沪深300指数ETF今日合计成交额92.85亿元，环比增加37.20亿元，增幅66.85% [1] - 华泰柏瑞沪深300ETF（510300）成交额51.84亿元，环比增加26.14亿元，增幅101.74% [1] - 嘉实沪深300ETF（159919）成交额10.13亿元，环比增加5.29亿元，增幅109.09% [1] - 易方达沪深300ETF（510310）成交额12.59亿元，环比增加1.98亿元，增幅18.65% [1] - 民生加银沪深300ETF（515350）和国联安沪深300ETF（515660）环比增幅分别达426.48%和224.82% [1] 沪深300指数ETF市场表现 - 沪深300指数（000300）收盘上涨0.12%，相关ETF平均上涨0.29% [2] - 博时沪深300ETF（515130）和南方沪深300ETF（159925）涨幅居前，分别上涨0.54%和0.42% [2] - 招商沪深300增强策略ETF（561990）和国寿安保沪深300ETF（510380）跌幅居前，分别下跌0.44%和0.17% [2] 沪深300指数ETF成交额及涨跌幅详情 - 华泰柏瑞沪深300ETF（510300）今日涨0.34%，成交额51.84亿元，环比增加26.14亿元 [2] - 嘉实沪深300ETF（159919）今日涨0.33%，成交额10.13亿元，环比增加5.29亿元 [2] - 易方达沪深300ETF（510310）今日涨0.40%，成交额12.59亿元，环比增加1.98亿元 [2] - 沪深300ETF基金（159330）成交额3.48亿元，环比增加1.82亿元，增幅109.18% [2] - 华夏沪深300ETF（510330）成交额5.31亿元，环比增加1.07亿元，增幅25.13% [2] - 南方沪深300ETF（159925）成交额1.94亿元，环比增加5464.27万元，增幅39.32% [2] - 富国沪深300ETF（159300）成交额1.73亿元，环比增加3118.56万元，增幅22.04% [2] - 泰康300（515380）成交额4736.70万元，环比增加2666.38万元，增幅128.79% [2] - 沪深300ETF永赢（563520）成交额4372.98万元，环比增加1822.22万元，增幅71.44% [2] - 沪深300ETF工银（510350）成交额3831.28万元，环比增加1448.92万元，增幅60.82% [2] - 添富沪深300ETF（515310）成交额3429.18万元，环比增加1386.43万元，增幅67.87% [2] - 民生加银沪深300ETF（515350）成交额1513.26万元，环比增加1225.83万元，增幅426.48% [2] - 招商沪深300ETF（561930）成交额3814.22万元，环比增加1048.83万元，增幅37.93% [2] - 华安沪深300ETF（515390）成交额4386.47万元，环比增加774.10万元，增幅21.43% [2] - 博时沪深300ETF（515130）成交额2762.68万元，环比增加585.83万元，增幅26.91% [2] - 华安沪深300增强策略ETF（561000）成交额909.17万元，环比增加576.64万元，增幅173.41% [2] - 平安沪深300ETF（510390）成交额1057.97万元，环比增加418.43万元，增幅65.43% [2] - 万家沪深300ETF（159393）成交额1721.91万元，环比增加394.90万元，增幅29.76% [2] - 鹏华沪深300ETF（159673）成交额8214.04万元，环比增加356.55万元，增幅4.54% [2] - 国联安沪深300ETF（515660）成交额475.81万元，环比增加329.33万元，增幅224.82% [2] - 300指数ETF（510370）成交额293.15万元，环比增加178.41万元，增幅155.50% [2] - 中金沪深300ETF（510320）成交额408.14万元，环比增加173.14万元，增幅73.68% [3] - 方正富邦沪深300ETF（515360）成交额92.02万元，环比增加60.37万元，增幅190.79% [3] - 国寿安保沪深300ETF（510380）成交额87.47万元，环比减少106.15万元，降幅54.82% [3] - 景顺长城沪深300增强策略ETF（159238）成交额677.99万元，环比减少689.34万元，降幅50.42% [3] - 广发沪深300ETF（510360）成交额5107.00万元，环比减少991.93万元，降幅16.26% [3] - 天弘沪深300ETF（515330）成交额3018.34万元，环比减少2636.64万元，降幅46.63% [3] - 招商沪深300增强策略ETF（561990）成交额3191.53万元，环比减少3911.15万元，降幅55.07% [3] - 国泰沪深300增强策略ETF（561300）成交额4161.36万元，环比减少4649.90万元，降幅52.77% [3]

基金产品信息 - 西部利得恒生科技指数基金为国际(QDII)被动指数型股票基金，拟任基金经理为胡超和童国林 [1] - 基金运作方式为契约型开放式，发售时间为2025年7月9日至2025年7月22日，最低募集份额总额为2亿份 [2] - 基金投资标的为恒生科技指数，该指数代表经筛选后最大30间与科技主题高度相关的香港上市公司 [2] - 基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内 [2] - 管理费按前一日基金资产净值的0.5%的年费率计提 [4] 基金经理背景 - 童国林目前在管3只基金（初始基金口径），在管总规模超10亿元，包括西部利得创业板大盘ETF等产品 [1][10] - 童国林曾任君安证券公司研究所研究员，华宝兴业基金公司研究总监、基金经理，富国基金公司首席策略分析师等职 [5] - 胡超目前在管1只产品，为西部利得港股通新机遇 [1][10] - 胡超曾任中国出口信用保险公司资产管理事业部投资经理、外币投资处副处长等职 [5] 恒生科技指数表现 - 恒生科技指数已连续2年大幅上涨，2024年涨幅为18.7%，2025年截至7月8日年内涨幅超过19% [3] - 指数十大成分股包括小米集团、网易、京东集团、阿里巴巴、快手、比亚迪股份、理想汽车等 [3] - 部分成分股近期表现：小米集团上涨2.36%，网易上涨1.53%，京东集团上涨2.32%，快手上涨5.16%，理想汽车下跌0.09% [3] 基金经理业绩 - 童国林管理的西部利得创业板大盘ETF今年以来净值上涨3.41%，跑赢业绩比较基准 [10] - 胡超管理的西部利得港股通新机遇A年内收益率为20.64%，跑赢基准超过7个百分点 [10]

基金基本信息 - 尚正中证A500指数发起式证券投资基金为股票型、发起式证券投资基金，运作方式为契约型开放式 [2][14] - 基金分为A类和C类份额，A类份额代码023399，C类份额代码023400，发售面值为人民币1.00元 [14][20] - 基金募集期为2025年7月11日至2025年10月10日，通过销售机构公开发售 [2][17] 募集相关安排 - 基金募集对象包括个人投资者、机构投资者、发起资金提供方、合格境外投资者等符合法律法规规定的投资人 [3][15] - 直销机构首次认购最低金额为1000元，追加认购单笔最低1000元；其他销售机构首次单笔最低10元，追加单笔最低1元 [5][27] - 基金可设置募集规模上限，具体方案以基金管理人公告为准 [6][17] 基金运作特点 - 基金采用完全复制法跟踪中证A500指数表现，具有与标的指数相似的风险收益特征 [10] - 基金合同生效之日起三年后对应日，若基金资产净值低于2亿元将自动清算终止 [13] - 单一投资者持有基金份额比例不得超过50%，被动超过的情况除外 [13][28] 销售及服务机构 - 基金管理人为尚正基金管理有限公司，成立于2020年7月16日，注册资本1.2亿元 [16][41] - 基金托管人为恒丰银行股份有限公司，注册资本1112.09629836亿元 [41] - 销售机构包括直销机构和其他销售机构，具体名单可在公司网站查询 [16][42] 认购费用计算 - A类份额收取认购费，普通客户费率0.80%，养老金客户通过直销柜台认购费率为0.08% [21][25] - C类份额不收取认购费用 [21][26] - 认购金额在募集期间产生的利息将折算为基金份额归持有人所有 [12][36]

深证100指数ETF成交额变动 - 深证100指数ETF今日合计成交额1.71亿元 环比上一交易日增加8761.57万元 环比增幅为104.53% [1] - 易方达深证100ETF（159901）今日成交额1.18亿元 较上一交易日增加6385.20万元 环比增幅为118.22% [1] - 南方深证100ETF（159212）今日成交额2366.15万元 较上一交易日增加1270.33万元 环比增幅为115.93% [1] - 大成深证100ETF（159216）今日成交额1110.39万元 较上一交易日增加783.13万元 环比增幅为239.30% [1] 深证100指数ETF成交额环比增幅显著 - 深证100ETF永赢（159721）今日成交额较上一交易日增加596.19% [1] - 融通深证100ETF（159219）今日成交额较上一交易日增加407.65% [1] - 招商深证100ETF（159975）今日成交额较上一交易日增加148.76% [1] 深证100指数及相关ETF市场表现 - 深证100指数（399330）上涨1.58% [1] - 跟踪深证100指数的相关ETF今日平均上涨1.60% [1] - 大成深证100ETF（159216）和深证100ETF华安（159706）今日分别上涨1.74% [1] 部分深证100指数ETF成交额下降 - 深100ETF工银（159970）今日成交额较上一交易日减少11.15万元 环比降幅为9.60% [1] - 深100P（159969）今日成交额较上一交易日减少12.87万元 环比降幅为33.10% [1] - 深证100ETF华安（159706）今日成交额较上一交易日减少91.71万元 环比降幅为43.22% [1]

基金基本信息 - 基金名称为博时上证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金，简称博时上证AAA科创债ETF，场内简称科创债 [14] - 基金类别为债券型证券投资基金，运作方式为交易型开放式 [14] - 基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司，登记机构为中国证券登记结算有限责任公司 [1] - 基金份额初始面值为1.00元人民币 [15] 发售安排 - 发售时间为2025年7月7日当日，包括网下现金发售、网下债券发售和网上现金发售 [6] - 募集规模上限为30亿元人民币（不包括募集期利息和认购费用） [30] - 若募集期结束后有效认购申请份额总额超过30亿份，将采取末日比例确认的方式实现规模控制 [30] - 基金备案条件为募集份额总额不少于2亿份，募集金额不少于2亿元人民币且认购人数不少于200人 [19] 认购方式 - 投资者可选择网上现金认购、网下现金认购以及网下债券认购三种方式 [5] - 网上现金认购以基金份额申请，单一账户每笔认购份额须为1000份或其整数倍 [9] - 网下现金认购通过基金管理人办理的每笔认购份额须在5万份以上（含5万份） [9] - 网下债券认购以单只债券申报，单只债券最低认购申报数为1手（人民币1000元面值为1手） [28] 投资者开户 - 投资人认购本基金时需具有上海证券交易所A股账户或证券投资基金账户 [32] - 如投资人需使用上证AAA科技创新公司债指数成份券参与网下债券认购或基金份额申购赎回，则应开立上海证券交易所A股账户 [35] - 开户当日无法办理指定交易，建议投资人在进行认购前至少2个工作日办理开户手续 [36] 销售机构 - 发售主协调人为平安证券股份有限公司 [16] - 网上现金发售代理机构为具有基金销售业务资格的上海证券交易所会员单位 [16] - 网下现金发售和网下债券发售的其他代理机构包括招商证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司等 [73] 清算与交割 - 网上现金认购和网下现金认购的资金将划往基金管理人预先开设的基金募集专户 [61] - 网下债券认购募集的债券由登记机构予以冻结，于基金募集期结束后过户至预先开立的专门账户 [65] - 募集期间募集的资金及债券在基金募集行为结束前任何人不得动用 [65] 其他信息 - 基金管理人可根据基金销售情况适当延长或缩短基金发售时间 [6] - 基金合同生效后，符合基金上市交易条件的，基金份额可申请在上海证券交易所上市交易 [12] - 投资者可通过拨打博时一线通95105568或各发售代理机构电话咨询 [16]

基金基本信息 - 基金名称为兴业上证科创板综合价格交易型开放式指数证券投资基金，简称科创E，代码589050，认购代码589053 [17][18] - 基金类型为股票型证券投资基金，运作方式为契约型交易型开放式，存续期限为不定期 [18] - 基金份额发售面值为人民币1.00元，认购价格为人民币1.00元 [18] - 基金投资目标为紧密跟踪上证科创板综合价格指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化 [17][18] 募集安排 - 募集期为2025年7月7日至2025年7月25日，投资者可选择网上现金认购和网下现金认购两种方式 [4][20] - 首次募集规模上限为人民币20亿元，若募集总规模接近、达到或超过20亿份，基金可提前结束募集 [4][36] - 若募集总规模超过上限，将采取末日比例确认方式控制规模，未确认部分认购款项将退还投资者 [4] - 基金管理人可根据认购情况适当调整募集时间，但最长不超过法定募集期限 [4][21] 认购方式 - 网上现金认购以基金份额申请，单一账户每笔认购份额需为1,000份或其整数倍，最高不超过99,999,000份 [5][35] - 网下现金认购通过发售代理机构办理的每笔认购份额须为1,000份或其整数倍，通过基金管理人办理的每笔认购份额须在5万份以上 [6][35] - 认购费用不超过认购份额的0.80%，由认购人承担，不列入基金财产 [3][27] - 投资者可多次认购，累计认购份额不设上限，但需符合法律法规规定 [5][6][35] 标的指数 - 标的指数为上证科创板综合价格指数，以2019年12月31日为基日，1000点为基点 [20] - 指数样本空间由科创板上市的股票和红筹企业发行的存托凭证组成，ST、*ST证券除外 [20] - 指数选取样本空间内所有证券作为指数样本，采用总市值加权计算 [11] - 上市以来日均总市值排名科创板前10位的证券于上市满三个月后计入指数，其他证券于上市满一年后计入指数 [11] 基金管理与销售 - 基金管理人为兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司 [3][62][63] - 发售协调人为中泰证券股份有限公司，网下现金发售代理机构包括招商证券等 [20][64][65] - 投资者可通过基金管理人网站或中国证监会基金电子披露网站获取基金合同、招募说明书等文件 [8] - 基金募集期间募集的认购资金存入专用账户，在募集行为结束前任何人不得动用 [24][58]