基金概况 - 鹏华中证800地产指数型证券投资基金(LOF)为股票型指数基金，紧密跟踪中证800地产指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内 [1] - 基金采用被动式指数化投资方法，按成份股权重构建投资组合，并根据指数变化调整，投资策略包括股票投资组合构建和调整，以及衍生品投资用于风险管理 [1][2] - 基金成立于2014年9月12日，截至2025年6月30日，基金份额总额为398,847,375.75份，资产净值229,466,912.86元，其中A类份额260,208,228.03份，净值0.5791元，C类份额138,612,009.03份，净值0.5682元，I类份额27,138.69份，净值0.9472元 [1][3][16] 业绩表现 - 2025年上半年A类份额净值增长率为-7.21%，C类为-7.35%，I类为-5.28%，同期业绩比较基准（中证800地产指数收益率×95%＋银行活期存款利率×5%）增长率为-7.56% [3][4] - 过去三年A类份额累计净值增长率为-43.89%，C类为-44.46%，均跑赢业绩比较基准的-46.21%，自基金合同生效至今A类累计净值增长率为-6.77%，C类为-43.18% [3][4] - 本期利润总额为-18,296,764.09元，其中已实现收益-12,032,291.02元，公允价值变动收益-6,839,660.79元 [3][16] 投资组合 - 期末投资组合以股票为主，股票投资公允价值217,322,309.01元，占基金资产净值比例94.71%，投资成本261,771,270.86元，公允价值变动损失44,448,961.85元 [16][22] - 基金投资于中证800指数样本中地产行业公司证券，采用完全复制法跟踪指数，报告期内跟踪误差控制在目标范围内 [7] - 基金可投资股指期货、权证等衍生品用于套期保值和流动性管理，但报告期末未持有衍生品 [2][16] 运作分析 - 报告期内房地产市场整体延续弱修复，前5月十大城市一二手成交同比增长10.1%，但市场信心偏弱，5月量价转弱，政策面持续出台巩固措施如降低贷款利率 [7] - 基金运作严格遵循指数化投资方法，跟踪误差主要受仓位、申赎、成分股分红和调整等因素影响，通过日常跟踪交易机制有效控制偏离度 [7] - 基金管理人鹏华基金公司管理资产总规模12,513亿元，基金经理闫冬具有15年证券从业经验，负责多只指数基金产品 [5][6] 费用结构 - 基金管理费年费率1.00%，托管费年费率0.20%，C类份额销售服务费年费率0.30%，I类份额0.10% [26][27] - 本期实际支付管理人报酬1,165,241.64元，托管费233,048.30元，销售服务费13,922.35元 [26][27] - 交易佣金方面，国信证券作为关联方交易占比30.61%，佣金10,597.89元 [26]