核心观点 - 公司股票价格在特定期间内已有10个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% 可能触发可转债有条件赎回条款 公司董事会有权决定是否赎回未转股债券 [1][3][4] 可转债基本情况 - 可转换公司债券发行规模为2,500,000张 每张面值100元 募集资金总额250,000,000元 发行费用扣除后资金于2024年7月12日到账 [2] - 债券于2024年7月29日在深交所上市交易 简称"赛龙转债" 代码"123242" [2] - 转股期限自2025年1月13日起至2030年7月7日止 [2] 转股价格调整 - 初始转股价格为36.81元/股 最新调整后转股价格为36.40元/股 因2024年度权益分派方案实施完成 [3] - 转股价格调整自2025年6月13日除权除息日起生效 [3] 有条件赎回条款 - 赎回触发条件包括连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% 或未转股余额不足30,000,000元 [3][4] - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t÷365 其中B为债券票面总金额 i为票面利率 t为计息天数 [4] - 票面利率安排为第一年0.30% 第二年0.50% 第三年1.00% 第四年1.70% 第五年2.30% 第六年2.80% [4] 本次触发情况 - 2025年7月21日至8月13日期间已有10个交易日收盘价不低于调整后转股价格36.40元/股的130% 即47.32元/股 [1][4] - 若后续股价继续维持该水平 预计将触发有条件赎回条款 [1][4] - 公司董事会将根据募集说明书规定决定是否按债券面值加当期应计利息价格赎回未转股债券 [1][4]

赎回条款触发与执行 - 公司股票自2025年6月24日至7月14日连续15个交易日收盘价不低于当期转股价格 触发永安转债有条件赎回条款 [1] - 公司于2025年7月14日召开董事会审议通过提前赎回议案 决定对赎回登记日登记在册的可转债实施全额赎回 [1] - 赎回对象为2025年8月11日收市后登记在册的全部持有人 赎回价格按债券面值加当期应计利息定为101.4301元/张 [2] 赎回规模与兑付安排 - 截至赎回登记日 可转债余额为202.4万元（20,240张） 占发行总额0.23% [2] - 赎回兑付总金额为205.29万元（含利息） 赎回款发放日为2025年8月12日 [3][4] - 自2025年8月7日起可转债停止交易 8月11日收市后未转债券全部冻结 [4] 转股情况与股本变动 - 累计88.45亿元可转债转换为公司股份 转股数量5940.37万股 占转股前总股本31.67% [3] - 总股本由2.41亿股增加至2.81亿股 增幅16.4% [4] - 主要股东持股比例被动稀释：上海哈茂及杨磊合并持股由19.53%降至16.77% 孙继胜持股由24.69%降至21.21% [4] 赎回影响分析 - 赎回兑付金额205.29万元对公司现金流无重大影响 [4] - 总股本增加短期内摊薄每股收益 但中长期增强资本实力并减少利息费用支出 [4] - 转股后公司资本结构得到优化 有利于实现可持续发展 [4]

赎回条款触发条件 - 公司股票自2025年7月17日至8月6日连续30个交易日中有15个交易日收盘价不低于当期转股价10.10元/股的130%（即13.13元/股）[2][6] - 触发深交所可转债赎回条款及募集说明书规定[2][6] - 公司董事会于2025年8月6日审议通过提前赎回议案[2] 可转债发行与上市详情 - 2019年9月23日公开发行1150万张可转债，发行总额11.5亿元[2] - 2019年10月21日在深交所挂牌交易，债券代码128074，简称"游族转债"[3] - 初始转股价格17.06元/股，转股期为2020年3月27日至2025年9月23日[3] 转股价格调整历程 - 2020年因权益分派转股价由17.06元/股调整为16.97元/股[4] - 2024年因年度利润分配转股价由16.97元/股调整为16.92元/股[5] - 2025年3月7日向下修正转股价至10.10元/股[6] 赎回实施具体安排 - 赎回价格确定为101.8575元/张（含税），按债券面值加当期应计利息计算[7][8] - 当期利息计算采用票面利率2.0%[8]，计息天数339天（2024年9月23日至2025年8月28日）[9] - 赎回对象为2025年8月27日收市后登记在册的所有持有人[9] - 赎回资金将于2025年8月29日起划转至持有人资金账户[9] 转股操作相关事项 - 转股需通过托管证券公司申报，最小申报单位为1张（面额100元）[9] - 转股后新增股份次一交易日上市流通[9] - 不足1股的余额将在转股后5个交易日内以现金兑付[9]

赎回条款触发条件 - 公司股票自2025年6月30日至2025年7月25日期间满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格8.00元/股的130% 触发有条件赎回条款 [2][7] - 赎回条款规定当公司股票价格满足上述条件或可转债未转股余额不足人民币3000万元时 公司有权按面值加当期应计利息价格赎回未转股可转债 [7] 赎回实施具体安排 - 赎回价格确定为100.02元/张 其中债券面值100元 当期应计利息0.02元/张 [8] - 赎回对象为截至2025年8月19日收市后登记在册的全体"博汇转债"持有人 [9] - 2025年8月14日收市后停止交易 2025年8月19日收市后停止转股 未转股债券将被强制赎回 [1] - 赎回款将于2025年8月27日到达持有人资金账户 赎回完成后可转债将在深交所摘牌 [10] 可转债基本发行情况 - 公司于2022年8月16日发行397万张可转换公司债券 每张面值100元 发行总额39,700.00万元 [3] - 可转债于2022年9月2日在深交所挂牌交易 债券简称"博汇转债" 代码"123156" [4] - 转股期自2023年2月22日起至2028年8月15日止 [5] 转股价格调整历史 - 2023年5月19日转股价格由15.05元/股调整为10.69元/股 [5] - 2025年通过临时股东大会授权向下修正转股价格为8.00元/股 [6] 投资者操作注意事项 - 持有被质押或冻结债券的投资者需在停止转股日前解除限制 否则无法转股 [2] - 转股申报最小单位为1股 不足1股部分将在转股后五个交易日内以现金兑付 [11] - 转股后股份将于转股后次一交易日上市流通 享有与原股份同等权益 [11]

赎回触发条件 - 公司股票自2025年6月25日至2025年7月25日期间有15个交易日收盘价不低于当期转股价格11.59元/股的130%（即15.07元/股），触发有条件赎回条款 [2] - 有条件赎回条款规定连续三十个交易日中至少十五日收盘价达转股价130%或未转股余额不足3000万元时公司有权赎回 [2] - 公司董事会决定行使提前赎回权并对赎回登记日登记在册的全部可转债进行赎回 [2] 赎回价格计算 - 赎回价格确定为100.22元/张（含息税），计算公式为债券面值加当期应计利息 [3][4] - 当期应计利息计算采用公式IA=B×i×t/365，其中B为债券票面总金额100元，i为当年票面利率2.50%，t为计息天数32天（2025年7月17日至2025年8月18日） [3][4] - 经计算当期利息为0.22元/张，因此赎回价格=100+0.22=100.22元/张 [4] 赎回实施安排 - 赎回对象为2025年8月15日收市后登记在册的全体可转债持有人 [4] - 赎回款将通过可转债托管券商直接划入持有人资金账户 [4] - 赎回完成后可转债将在深交所摘牌 [4] 税务处理差异 - 个人投资者需缴纳利息所得税20%，每张实际派发赎回金额为100.176元（税后） [5] - 居民企业自行缴纳债券利息所得税，每张赎回金额为100.22元（含税） [6] - 合格境外机构投资者（QFII、RQFII）暂免征收企业所得税，每张实际派发金额为100.22元 [6] 转股操作说明 - 可转债持有人可通过证券交易系统进行转股申报，转股最小单位为1股 [6] - 同一交易日多次申报转股将合并计算转股数量，不足1股的余额将在转股后5个交易日内以现金兑付 [6] - 转股后股份于申报次一交易日上市流通并享有同等权益 [6] 重要时间节点 - 2025年8月15日为最后一个转股日，收市前仍可转股 [1] - 2025年8月15日收市后未转股可转债将停止转股并被强制赎回 [1] - 赎回登记日确定为2025年8月15日 [4]

可转债发行上市概况 - 公司于2022年3月30日公开发行2000万张可转债 每张面值100元 发行总额20亿元 期限6年 [1] - 可转债于2022年4月26日在上海证券交易所挂牌交易 转债简称友发转债 转债代码113058 [1] - 初始转股价格为9.39元/股 截至公告披露日最新转股价格为4.77元/股 [1] 转股价格调整历史 - 2022年8月25日转股价格由9.39元/股调整为9.40元/股 [1] - 因股价触发下修条件 转股价格向下修正为6.73元/股 [2] - 2023年1月20日转股价格由6.73元/股调整为6.58元/股 [2] - 2024年1月29日转股价格由6.58元/股调整为6.29元/股 [2] - 2024年6月25日转股来源变更为优先使用回购股份转股 不足部分使用新增股份 [2] - 再次触发下修条件后 转股价格向下修正为5.07元/股 [2] - 2024年11月13日转股来源变更为新增股份 [3] - 2025年1月23日转股价格由5.07元/股调整为4.92元/股 [3] - 2025年6月13日转股价格由4.92元/股调整为4.77元/股 [3] 赎回条款及触发条件 - 赎回条款规定：公司A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%时 公司有权赎回可转债 [3] - 当未转股票面总金额不足3000万元时 公司有权按面值加当期应计利息价格赎回全部未转股可转债 [3] - 当期应计利息计算公式为：IA=B×i×t/365 其中B为债券票面总金额 i为票面利率 t为计息天数 [4][5] - 自2025年7月22日至2025年8月12日 公司股票已有10个交易日收盘价格不低于当期转股价的130%（即6.20元/股） [5] - 若未来连续14个交易日内仍有5个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% 将触发有条件赎回条款 [5]

东风转债赎回条款触发条件 - 自2025年7月7日至8月11日公司股票已有十个交易日收盘价不低于当期转股价格130%即4.03元/股 [1] - 若连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价维持不低于转股价格130%将触发有条件赎回条款 [1][4] - 触发条件后公司董事会将审议决定是否按债券面值加当期应计利息价格赎回全部或部分未转股可转债 [1][4] 东风转债发行与转股价格调整 - 2019年12月发行可转债总额29,532.80万元期限六年票面利率第一年未具体说明 [1] - 可转债于2020年1月20日在上交所上市交易转债代码113030简称东风转债 [1] - 转股价格经历多次调整从初始6.90元/股经六次修正后降至3.10元/股最新调整自2024年8月14日生效 [2] 赎回条款具体约定 - 赎回触发条件包括公司股票连续三十个交易日中至少十五日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3,000万元 [3][4] - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t÷365其中B为债券票面总金额i为当年票面利率t为计息天数 [4] - 转股价格调整期间交易日按调整前后分别计算转股价格和收盘价 [4]

赎回时间安排 - 最后交易日为2025年8月12日，简称变更为"Z诚转债"，收市后停止交易 [2][15] - 最后转股日为2025年8月15日，收市后未转股债券将停止转股 [3][16] - 赎回登记日为2025年8月15日，赎回日为2025年8月18日，停止转股日为2025年8月18日 [7][16] - 投资者赎回款到账日为2025年8月25日，发行人资金到账日为2025年8月21日 [5][16] 赎回条款触发条件 - 2025年6月25日至7月25日期间，公司股票有15个交易日收盘价不低于转股价11.59元/股的130%（即15.07元/股），触发有条件赎回条款 [8] - 赎回条件包括：连续30个交易日中15日收盘价≥转股价130%，或未转股余额不足3000万元 [9] - 公司董事会于2025年7月25日决议行使提前赎回权 [8] 赎回价格计算 - 赎回价格为100.22元/张（含息税），其中当期利息0.22元/张按公式IA=B×i×t/365计算 [10][11] - 当期年利率2.50%，计息天数32天（2025年7月17日至8月18日） [10][11] - 税后赎回价：个人投资者100.176元/张（20%税率），企业投资者100.22元/张，境外机构暂免税 [18][19] 转股操作细则 - 转股需通过托管券商申报，最小单位1张（100元面值），转换股份为1股整数倍 [19] - 不足1股的余额将在转股后5个交易日内现金兑付 [19] - 当日买入可当日转股，新增股份次一交易日上市流通 [19] 赎回程序执行 - 赎回对象为2025年8月15日收市后登记在册的全部持有人 [13] - 赎回完成后债券将在深交所摘牌 [16] - 公司将在赎回结束7个交易日内发布摘牌公告 [16] 其他重要事项 - 公司董监高及大股东在赎回条件触发前6个月未交易该债券 [17] - 质押或冻结的债券需在停止转股日前解除，否则将被强制赎回 [5][20]

可转债发行概况 - 公司于2024年10月24日向不特定对象发行990万张可转债，每张面值100元，发行总额99亿元，期限6年，票面利率逐年递增（第一年0.3%至第六年2%）[2] - 债券简称"天润转债"，债券代码"110097"，经上海证券交易所批准上市[2] 可转债转股价格调整 - 因2025年度权益分派，转股价格自2025年6月27日起调整为8.28元/股[3] 赎回条款触发条件 - 赎回条款要求：公司股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价的130%，或未转股余额不足3000万元[3] - 自2025年7月24日至8月8日，公司股票已有10个交易日收盘价不低于转股价130%（即10.76元/股），未来18个交易日内需再有5个交易日满足条件即可触发赎回[4] 赎回价格计算 - 赎回价格为债券面值加当期应计利息，计算公式为：IA=B×i×t/365（B为票面总金额，i为当年票面利率，t为计息天数）[4]

可转换公司债券基本情况 - 公司于2020年6月5日公开发行17,700万元可转债，每张面值100元，共计1,770,000张，发行方式包括原股东优先配售和公众投资者认购 [2] - 可转债于2020年7月3日在深交所挂牌交易，债券简称"飞鹿转债"，代码123052 [3] - 转股期限自2020年12月11日起至2026年6月4日止 [3] 转股价格调整情况 - 初始转股价格为9.9元/股，后因分红、限制性股票回购注销、定向增发等多次调整，最新转股价格为6.08元/股（2025年8月6日调整） [4][5][6] - 2024年因股价连续低于转股价90%触发下修条款，转股价从6.38元修正至6.01元 [5] 有条件赎回条款触发 - 2025年6月24日至7月14日，公司股票连续15个交易日收盘价超过当期转股价130%（7.813元/股），触发赎回条款 [6][7] - 赎回价格为100.55元/张（含当期利息0.55元），计算公式为面值×票面利率3%×计息天数67/365 [7] 赎回实施安排 - 赎回登记日为2025年8月8日，收市后未转股债券将被强制赎回 [1][8] - 赎回资金将于8月15日前划转至持有人账户，赎回完成后债券将摘牌 [8] - 转股申报需在8月8日收市前完成，最小单位为1股，不足部分以现金兑付 [8][9] 其他重要事项 - 公司实际控制人、大股东及高管在赎回触发前6个月内未交易可转债 [8] - 投资者需注意创业板适当性管理规定，不符合条件者无法转股 [1]