回购审批与方案调整 - 公司于2024年9月9日通过董事会决议并于2024年9月20日通过股东大会决议 批准以自有资金回购股份 资金总额不低于人民币5000万元且不超过人民币1亿元 回购价格上限为人民币3.93元/股 回购股份将全部用于注销并减少注册资本 实施期限为股东大会通过后12个月内 [1] - 公司于2025年8月20日调整回购价格上限 由人民币3.93元/股上调至人民币6.28元/股 调整后价格未超过董事会决议前30个交易日股票交易均价的150% 除价格调整外回购方案其他内容不变 [2] 回购实施结果 - 公司于2025年3月5日首次回购股份1,963,800股 [2] - 截至2025年9月19日回购期限届满 累计回购股份13,089,904股 占公司总股本比例0.70% 回购最高价人民币4.85元/股 最低价人民币3.03元/股 支付总金额人民币51,996,173.16元（不含交易费用） [3] - 回购实际执行情况与披露方案无差异 符合上市公司股份回购规则及交易所监管要求 [3] 控股股东及一致行动人持股变动 - 原控股股东一致行动人东捷控股有限公司于2024年7月8日至2024年10月7日期间通过集中竞价减持不超过1842.96万股（占总股本1%） 通过大宗交易减持不超过3685.92万股（占总股本2%） 该减持计划已于2024年9月24日实施完毕 [4] - 原控股股东香港东风投资于2025年1月21日签署协议 向衢州智尚转让374,884,000股（占总股本20.00%） 向衢州智威转让185,567,580股（占总股本9.90%） 股份过户于2025年6月9日完成 公司控股股东变更为衢州智尚 [5] - 除上述变动外 回购期间内控股股东、实际控制人及其一致行动人以及公司董事、监事、高级管理人员无其他股份买卖行为 [6] 股份注销安排 - 回购股份13,089,904股将于2025年9月22日注销并减少注册资本 公司已履行债权人通知程序 申报期内未收到债权人清偿债务或提供担保的要求 [7] - 公司总股本可能因可转债转股持续变化 具体股本结构以注销后登记结算机构数据为准 [8][10] 股权结构影响 - 股份注销后公司总股本减少 控股股东衢州智尚及其一致行动人衢州智威合计持股比例由29.87%被动增加至30.08% 触及1%、5%整数倍 但不会导致控股股东及实际控制人变化 [9] - 本次权益变动免于发出要约 公司将按要求履行信息披露义务 [9]

股价表现 - 截至2025年8月22日收盘价4.88元，较上周4.57元上涨6.78% [1] - 8月22日盘中最高价4.95元，触及近一年最高点；8月20日盘中最低价4.41元 [1] - 总市值91.47亿元，在包装印刷板块市值排名5/41，两市A股市值排名2016/5152 [1] 可转债事项 - 东风转债发行总额2.95亿元（29,532.80万元），期限六年，最新转股价格3.10元/股 [2][3] - 2025年7月31日至8月20日期间，公司股票有十五个交易日收盘价不低于转股价格的130%（即4.03元/股），触发赎回条款 [2][3] - 公司决定不行使提前赎回权利，且至2025年12月到期日止均不再行使该权利 [2][3] - 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东及董监高在赎回条件满足前六个月内未交易可转债 [2][3] 股份回购计划 - 回购股份价格上限由3.93元/股调整为6.28元/股，无需提交股东大会审议 [4][6] - 回购资金总额为5,000万至10,000万元，回购股份将全部用于注销并减资 [4] - 截至2025年8月20日，累计回购768.07万股（占总股本0.41%），已支付金额2,664.47万元 [4] - 回购成交最高价3.93元/股，最低价3.03元/股 [4] - 调整价格上限基于对公司发展的信心及市场行情变化 [4]

股价表现与交易数据 - 截至2025年8月21日收盘，公司股价报收4.52元，较前日上涨0.22% [1] - 当日换手率为3.23%，成交量为60.56万手，成交金额达2.76亿元 [1] - 主力资金净流出1091.75万元，占总成交额3.96%；游资资金净流入1887.25万元，占比6.84%；散户资金净流出795.5万元，占比2.88% [1][3] 可转债赎回条款执行情况 - 东风转债发行于2019年12月24日，发行总额2.95亿元，期限六年，最新转股价格为3.10元/股 [1][2] - 2025年7月31日至8月20日期间，公司股票有十五个交易日收盘价不低于转股价130%（即4.03元/股），已触发赎回条款 [1][2] - 公司董事会决定不行使提前赎回权利，且承诺至转债到期日止不再行使此项权利 [1][2] 股份回购计划调整 - 公司原回购方案资金规模为5000万元至1亿元，回购价格上限为3.93元/股 [2] - 截至2025年8月20日，已累计回购768.07万股，占总股本0.41%，最高成交价3.93元/股，最低3.03元/股，已支付金额2664.47万元 [2] - 公司将回购股份价格上限由3.93元/股调整为6.28元/股，增幅达60% [2][3] 股东与高管持股动向 - 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东及董监高人员在赎回条件满足前六个月内均未交易可转债 [1][2] - 截至公告披露日，未收到上述主体在未来六个月内减持可转债的计划 [2]

东风转债发行上市概况 - 公司于2019年12月获证监会核准公开发行可转换公司债券 总发行规模为人民币29,532.80万元[1][2] - 可转债票面利率设定为第一年0.40% 第二年0.60% 第三年1.00% 第四年1.50% 第五年1.80% 第六年2.00%[1] - 东风转债于2020年1月20日在上海证券交易所上市交易 转债代码为113030[2] 转股价格调整历程 - 初始转股价格为6.90元/股 自2020年6月30日起可转换[2] - 2020年6月23日转股价格调整为6.75元/股[2] - 2021年5月27日进一步下调至6.45元/股[2] - 2021年11月12日微调至6.40元/股[2] - 2022年5月23日大幅下调至4.96元/股[2] - 2024年1月12日修正为4.04元/股[2] - 2024年7月26日调整为4.02元/股[2] - 2024年8月14日最终修正至3.10元/股[2] 赎回条款触发情况 - 赎回条款规定：公司A股连续30个交易日中至少有15日收盘价不低于当期转股价格的130% 或未转股余额不足3000万元时触发赎回[3] - 2025年7月31日至8月20日期间 公司股票收盘价有15个交易日不低于当期转股价格130%（即4.03元/股） 已正式触发有条件赎回条款[4] 不提前赎回决策 - 公司第六届董事会第三次会议于2025年8月20日审议通过不提前赎回东风转债的议案[4] - 基于当前市场环境和可转债存续期考量 决定不行使提前赎回权利[4] - 明确承诺至债券到期日止 即使再次触发赎回条款也将继续放弃赎回权[4] 内部人员交易情况 - 赎回条件满足前六个月内 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东及董监高均未交易东风转债[4] - 截至公告披露日 未收到上述主体未来六个月内减持东风转债的计划[5] 保荐机构核查意见 - 华泰联合证券认为不提前赎回决策已通过董事会审议 程序合规[5] - 确认该决定符合《可转换公司债券管理办法》及上交所相关监管指引要求[6] - 保荐人对公司不提前赎回事项无异议[6]

董事会决议公告 - 公司第六届董事会第三次会议于2025年8月20日召开，7名董事全部出席，会议审议通过两项议案 [1] - 会议以7票同意通过《关于不提前赎回"东风转债"的议案》 [3] - 会议以7票同意通过《关于调整回购股份价格上限的议案》 [5] 可转债赎回条款 - 公司股票自2025年7月31日至8月20日有15个交易日收盘价不低于当期转股价130%（4.03元/股），触发有条件赎回条款 [2][8][15] - 根据募集说明书约定，若公司股票连续30个交易日中15个交易日收盘价不低于转股价130%，公司有权赎回可转债 [1][13] - 公司决定不行使提前赎回权，且承诺至可转债到期日若再次触发条款仍不赎回 [2][16] 可转债基本情况 - "东风转债"于2019年12月发行，规模2.95亿元，期限6年，票面利率0.4%-2.0% [9] - 可转债于2020年1月20日上市交易，初始转股价6.90元/股 [10][11] - 转股价经历7次调整，从6.90元/股降至3.10元/股，当前触发赎回条款的转股价为3.10元/股 [12][13] 股份回购计划调整 - 公司2024年9月通过回购方案，原计划以不超过3.93元/股回购5000万-1亿元股份用于注销 [4][21] - 截至2025年8月20日已回购768万股（占总股本0.41%），耗资2664万元，最高成交价3.93元/股 [22] - 将回购价格上限从3.93元/股上调至6.28元/股，调整后价格不超过董事会决议前30日均价150% [4][23][24] 公司治理与股东行为 - 公司实际控制人、控股股东等重要主体在赎回条件触发前6个月未交易可转债 [16] - 调整回购价格上限事项属于股东大会授权范围，无需再次提交股东大会审议 [20][25] - 回购计划调整旨在保障回购顺利实施，维护公司价值和股东利益 [23][25]

公司董事会决议 - 公司第六届董事会第三次会议审议通过《关于不提前赎回"东风转债"的议案》[2] - 会议同时通过《关于调整回购股份价格上限的议案》[2]

牧原股份业绩表现 - 上半年净利润105.3亿元，同比增长1169.77% [1] ST中装重整进展 - 收到法院决定书及指定重整管理人，股票转债复牌 [1] 可转债不强赎公告 - 易瑞转债宣布不强赎 [1][2] - 赛龙转债宣布不强赎 [1][2] - 东风转债宣布不强赎 [1][2] 可转债不下修公告 - 声迅转债宣布不下修转股价 [1][2] 临近强赎可转债数据 - 大禹转债现价145.250元，强赎价100.200元，最后交易日2025-08-15，剩余规模0.017亿元 [4] - 濮耐转债现价178.903元，强赎价100.906元，最后交易日2025-08-15，剩余规模0.021亿元 [4] - 广大转债现价126.987元，强赎价100.866元，最后交易日2025-08-19，剩余规模0.048亿元 [4] - Z金铜转现价249.879元，强赎价100.048元，最后交易日2025-08-20，剩余规模0.065亿元 [4] - 游族转债现价166.736元，强赎价101.858元，最后交易日2025-08-22，剩余规模0.677亿元 [4][6] - 应急转债现价126.630元，强赎价100.770元，最后交易日2025-08-22，剩余规模1.458亿元 [4] - 宏丰转债现价138.705元，强赎价100.920元，最后交易日2025-08-25，剩余规模0.838亿元 [4] - 豪鹏转债现价152.899元，强赎价100.340元，最后交易日2025-08-25，剩余规模2.166亿元 [4] - 白电转债现价134.516元，强赎价101.573元，最后交易日2025-08-25，剩余规模0.802亿元 [4] - 隆华转债现价146.410元，强赎价100.220元，最后交易日2025-08-26，剩余规模1.318亿元 [4] - 开能转债现价128.356元，强赎价100.118元，最后交易日2025-08-27，剩余规模1.058亿元 [4] - 奇正转债现价150.850元，强赎价101.701元，最后交易日2025-08-28，剩余规模2.187亿元 [4] - 东材转债现价154.502元，强赎价100.805元，最后交易日2025-09-02，剩余规模4.127亿元 [4] - 明电转债现价153.000元，强赎价101.830元，最后交易日2025-09-02，剩余规模0.804亿元 [4] - 信测转债现价133.892元，强赎价100.420元，最后交易日2025-09-02，剩余规模1.996亿元 [4] - 药石转债现价138.600元，强赎价100.620元，最后交易日2025-09-12，剩余规模7.106亿元 [4] - 东杰转债现价283.336元，强赎价100.950元，最后交易日2025-09-22，剩余规模1.728亿元 [4] - 荣泰转债现价161.128元，强赎价待公告，剩余规模2.081亿元 [4] - 高测转债现价172.352元，强赎价待公告，剩余规模2.472亿元 [4] 特殊强赎条款可转债 - 晶瑞转债现价307.291元，赎回价111.000元（税前），最后交易日2025-08-25，剩余规模0.467亿元 [6]

公司赎回条款触发情况 - 公司股票在2025年7月31日至2025年8月20日期间有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%（即4.03元/股）[1] - 该情况已触发东风转债有条件赎回条款[1] 公司赎回权利行使决定 - 公司董事会决定本次不行使东风转债的提前赎回权利[1] - 公司明确至东风转债到期日止若再次触发赎回条款亦不行使提前赎回权利[1]

东风转债赎回条款触发条件 - 自2025年7月7日至8月11日公司股票已有十个交易日收盘价不低于当期转股价格130%即4.03元/股 [1] - 若连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价维持不低于转股价格130%将触发有条件赎回条款 [1][4] - 触发条件后公司董事会将审议决定是否按债券面值加当期应计利息价格赎回全部或部分未转股可转债 [1][4] 东风转债发行与转股价格调整 - 2019年12月发行可转债总额29,532.80万元期限六年票面利率第一年未具体说明 [1] - 可转债于2020年1月20日在上交所上市交易转债代码113030简称东风转债 [1] - 转股价格经历多次调整从初始6.90元/股经六次修正后降至3.10元/股最新调整自2024年8月14日生效 [2] 赎回条款具体约定 - 赎回触发条件包括公司股票连续三十个交易日中至少十五日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3,000万元 [3][4] - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t÷365其中B为债券票面总金额i为当年票面利率t为计息天数 [4] - 转股价格调整期间交易日按调整前后分别计算转股价格和收盘价 [4]

转债市场表现 - 中证转债指数开盘下跌0 01% [1] - 永吉转债大幅下跌20 00% [1] - 豪24转债下跌1 90% [1] - 东风转债下跌0 89% [1] - 佳力转债上涨4 68% [1] - 盟升转债上涨1 54% [1]