公司公告 - 东材科技发布公告称"东材转债"已停止交易 [1] - 投资者所持可转债若未在规定时限内按11.53元转股价格转股 将按100.8055元/张价格被强制赎回 [1] - 若被强制赎回 可能面临较大投资损失 [1]

可转债赎回安排 - 东材转债最后转股日为2025年9月5日 距离公告发布日仅剩3个交易日[1] - 赎回完成后可转债将于2025年9月8日起在上海证券交易所摘牌[1] - 未转股债券将按100元/张票面价格加当期应计利息（100.8055元）被强制赎回[1] 投资者操作选项 - 持有人可选择按11.53元转股价格进行转股操作[1] - 若未在规定时限内转股将面临强制赎回[1] - 强制赎回可能导致较大投资损失[1]

赎回条款触发条件 - 公司股票自2025年7月18日至2025年8月7日连续15个交易日收盘价不低于当期转股价格11.53元的130%（即14.99元/股）[4][7] - 触发《募集说明书》中有条件赎回条款，公司决定行使提前赎回权[4][7] 赎回关键时间节点 - 最后交易日为2025年9月2日，当日收市后停止交易[1][12] - 最后转股日为2025年9月5日，收市后停止转股[2][12] - 赎回登记日为2025年9月5日，登记在册持有人为赎回对象[8] - 赎回款发放日为2025年9月8日[5][11] - 摘牌日为2025年9月8日，赎回完成后可转债摘牌[3][13] 赎回价格计算 - 赎回价格按债券面值100元/张加当期应计利息0.8055元，合计100.8055元/张[3][9][10] - 当期应计利息计算公式：IA=B×i×t/365，其中票面利率1.00%，计息天数294天（自2024年11月18日至2025年9月8日）[9][10] 投资者操作选择 - 投资者可选择在2025年9月5日前按11.53元/股转股价格转换为股票[3] - 未转股债券将按100.8055元/张强制赎回，较二级市场价142.667元/张存在显著折价[15] 税务安排 - 个人投资者按利息额20%税率代扣所得税，实际派发金额100.6444元/张[14] - 居民企业自行缴纳所得税，实际派发100.8055元/张[14] - 合格境外机构投资者2025年12月31日前暂免所得税，实际派发100.8055元/张[14]

赎回条款触发条件 - 公司股票自2025年7月18日至2025年8月7日期间有15个交易日收盘价不低于转股价格11.53元的130%（即14.99元/股），触发有条件赎回条款 [2][3] 赎回关键时间节点 - 最后交易日为2025年9月2日，最后转股日为2025年9月5日，赎回登记日为2025年9月5日 [1][5] - 赎回款发放日为2025年9月8日，债券同日摘牌 [1][5] 赎回价格计算 - 赎回价格按债券面值加当期应计利息计算，具体为100.8055元/张 [2][4] - 当期应计利息计算公式：IA=B×i×t/365=100元×1.00%×294天/365=0.8055元/张 [4] 投资者操作影响 - 投资者需在2025年9月5日前按11.53元转股价格进行转股，否则将按100.8055元/张被强制赎回 [2][7] - 二级市场最新收盘价142.667元/张与赎回价100.8055元/张存在显著差异，未转股可能导致重大投资损失 [7] 赎回执行安排 - 赎回登记日次一交易日（2025年9月8日）起所有登记在册的可转债将被冻结 [5] - 赎回款通过中国结算上海分公司资金清算系统向指定交易持有人派发 [5] 税务处理差异 - 个人投资者按利息额20%征税，实际派发金额为100.6444元/张（税后） [6] - 居民企业自行缴纳所得税，非居民企业暂免所得税和增值税，实际派发金额均为100.8055元/张 [6]

股东减持计划 - 芳源股份股东拟减持不超过3%公司股份 [1] - 盛泰集团股东拟减持不超过3%公司股份 [1] - 聚赛龙股东拟减持不超过1%公司股份 [1] 可转债下修公告 - 华阳转债(代码128125)于2025年9月2日公告下修到底 [2] - 天业转债(代码110087)于2025年9月2日公告下修到底 [2] 可转债强赎信息 - 开能转债(123206)现价124.657元 强赎价100.118元 最后交易日2025年8月27日 转股价值125.19元 剩余规模0.041亿元 [4] - 奇正转债(128133)现价145.298元 强赎价101.701元 最后交易日2025年8月28日 转股价值146.71元 剩余规模0.103亿元 [4] - 东材转债(113064)现价160.105元 强赎价100.805元 最后交易日2025年9月2日 转股价值160.19元 剩余规模0.921亿元 [4] - 明电转债(123087)现价151.300元 强赎价101.830元 最后交易日2025年9月2日 转股价值152.21元 剩余规模0.405亿元 [4] - 信测转债(123231)现价133.551元 强赎价100.420元 最后交易日2025年9月2日 转股价值134.52元 剩余规模0.753亿元 [4] - 高测转债(118014)现价143.973元 强赎价100.174元 最后交易日2025年9月3日 转股价值144.64元 剩余规模0.448亿元 [4] - 设研转债(123130)现价114.000元 强赎价101.250元 最后交易日2025年9月8日 转股价值114.78元 剩余规模2.266亿元 [4] - 荣泰转债(113606)现价163.431元 强赎价102.171元 最后交易日2025年9月8日 转股价值163.85元 剩余规模0.607亿元 [4] - 崇达转2(128131)现价166.695元 强赎价100.049元 最后交易日2025年9月11日 转股价值168.20元 剩余规模3.782亿元 [4] - 华宏转债(127077)现价149.358元 强赎价100.790元 最后交易日2025年9月11日 转股价值150.36元 剩余规模1.526亿元 [4] - 药石转债(123145)现价133.900元 强赎价100.620元 最后交易日2025年9月12日 转股价值134.96元 剩余规模4.400亿元 [4] - 正海转债(123169)现价146.011元 强赎价100.500元 最后交易日2025年9月16日 转股价值147.66元 剩余规模5.322亿元 [4] - 西子转债(127052)现价122.800元 强赎价101.120元 最后交易日2025年9月16日 转股价值123.84元 剩余规模8.400亿元 [4] - 交建转债(128132)现价156.900元 强赎价100.044元 最后交易日2025年9月17日 转股价值158.20元 剩余规模3.365亿元 [4] - 金现转债(123232)现价126.036元 强赎价100.410元 最后交易日2025年9月18日 转股价值126.31元 剩余规模1.798亿元 [4] - 东杰转债(123162)现价300.780元 强赎价100.950元 最后交易日2025年9月22日 转股价值299.88元 剩余规模1.230亿元 [4] - 海亮转债(128081)现价131.400元 强赎价101.710元 最后交易日2025年9月23日 转股价值131.63元 剩余规模9.252亿元 [4] - 海泰转债(123200)现价157.700元 强赎价100.260元 最后交易日2025年9月24日 转股价值157.71元 剩余规模0.914亿元 [4] 待公告强赎可转债 - 永和转债(111007)现价151.103元 转股价值151.37元 剩余规模3.911亿元 [4] - 大元转债(113664)现价261.145元 转股价值256.92元 剩余规模3.377亿元 [4] - 华友转债(113641)现价143.400元 转股价值145.86元 剩余规模46.451亿元 [4] - 宏辉转债(113565)现价154.019元 转股价值154.36元 剩余规模1.155亿元 [4] 可转债赎回信息 - 中装转2(127033)现价88.600元 最后交易日2025年9月3日 转股价值88.39元 剩余规模7.685亿元 [6]

转股价格下修 - 华阳国际工程设计将华阳转债转股价格从18.04元/股下调至14.39元/股 下调幅度20.2% 因股价连续30个交易日中15日低于转股价85% 2025年9月2日生效 [1] - 新疆天业将天业转债转股价格从6.78元/股下调至5.60元/股 下调幅度17.4% 因股价持续低于转股价85% 2025年9月3日生效 同时设定未来6个月不再修正条款 [3] 可转债强制赎回 - 信测转债最后交易日2025年9月2日 最后转股日9月5日 赎回价100.42元/张 因股价连续30个交易日中15日不低于转股价130%触发赎回 [4][5] - 东材转债最后交易日2025年9月2日 赎回登记日9月5日 赎回价100.8055元/张 因股价连续30个交易日中15日高于转股价130%触发赎回 [6] - 明电转债最后交易日2025年9月2日 赎回价101.83元/张 因股价连续30个交易日中15日不低于转股价130%触发赎回 [7] 临近赎回可转债 - 富春转债收盘价142.959元 鹤21转债收盘价130.441元 仅剩1个交易日 [2][8] - 强联转债收盘价162.700元 雪榕转债收盘价154.267元 仅剩2个交易日 [2][9] - 春23转债收盘价149.830元 金埔转债收盘价127.467元 仅剩3个交易日 [2][9] 待实施下修可转债 - 华阳转债收盘价125.600元 已公告转股价格下修待实施 [1][2] - 天业转债收盘价122.829元 已公告转股价格下修待实施 [2][3] - 伟22转债收盘价120.466元 晶科转债收盘价125.224元 自畅转债收盘价114.549元 至少还需1天满足下修条件 [2]

可转债强赎及不下修公告 - 华友转债（代码113641）宣布强制赎回 具体条款待公告[1][2] - 博23转债（代码113069）和神通转债（代码111016）均公告不强赎[1][2] - 天能转债（代码123071）和天赐转债（代码127073）公告不下修转股价[1][2] 临近到期可转债数据 - 中装转2（代码127033）最后交易日为2025年9月3日 最后转股日为2025年9月18日 现价85.7元 转股价值85.75元 剩余规模7.832亿元 转债占正股流通市值比例达37.12%[1][6] - 开能转债（代码123206）最后交易日2025年8月27日 现价124.657元 转股价值125.19元 剩余规模仅0.047亿元[4] - 奇正转债（代码128133）最后交易日2025年8月28日 现价145.298元 转股价值146.71元 剩余规模0.215亿元[4] 高溢价可转债情况 - 东杰转债（代码123162）现价250.65元 转股价值249.94元 剩余规模1.234亿元[4] - 大元转债（代码113664）现价263.961元 转股价值264.98元 剩余规模3.378亿元[4] - 华友转债（代码113641）现价138.829元 转股价值139.56元 剩余规模达60.238亿元 为市场中规模较大的可转债[4] 新股申购信息 - 艾芬达发布沪深新股申购机会[1]

赎回条款触发条件 - 公司股票自2025年7月18日至8月7日连续15个交易日收盘价不低于转股价格11.53元的130%（即14.99元/股），触发有条件赎回条款 [2][3][4] 赎回关键时间节点 - 最后交易日为2025年9月2日（截至8月27日剩余4个交易日） [1][5][7] - 最后转股日为2025年9月5日（截至8月27日剩余7个交易日） [1][5][7] - 赎回登记日为2025年9月5日 [1][4] - 赎回款发放日为2025年9月8日 [1][5] 赎回价格构成 - 赎回价格100.8055元/张由面值100元加当期应计利息0.8055元组成 [4] - 当期应计利息按票面利率1.00%计算，计息天数294天（自2024年11月18日至2025年9月8日） [4] - 计算公式：IA=B×i×t/365=100×1.00%×294÷365=0.8055元/张 [3][4] 投资者操作选择 - 持有人可选择在二级市场交易（8月27日收盘价154.024元/张）或按11.53元/股转股 [2][7] - 未操作债券将被强制赎回，赎回价格100.8055元/张显著低于市价 [4][7] - 赎回完成后债券将于2025年9月8日摘牌 [1][6] 税务处理差异 - 个人投资者按利息额20%纳税，实际派发100.6444元/张 [6] - 居民企业自行纳税，实际派发100.8055元/张 [6] - 非居民企业暂免所得税增值税，实际派发100.8055元/张 [6]

赎回条款触发条件 - 公司股票自2025年7月18日至8月7日连续15个交易日收盘价不低于当期转股价格11.53元的130%（即14.99元/股），触发有条件赎回条款 [2][3][4] 赎回关键时间节点 - 最后交易日为2025年9月2日（截至8月26日剩余5个交易日） [1][5][6] - 最后转股日为2025年9月5日（截至8月26日剩余8个交易日） [1][5][6] - 赎回登记日为2025年9月5日 [1][4] - 赎回款发放日为2025年9月8日 [1][5] - 可转债将于2025年9月8日起摘牌 [1][5][6] 赎回价格计算 - 赎回价格按债券面值加当期应计利息计算，为100.8055元/张 [1][4] - 当期应计利息计算公式：IA=B×i×t/365，其中票面金额100元、年利率1.00%、计息天数294天（自2024年11月18日至2025年9月8日） [3][4] - 实际计算：100×1.00%×294÷365=0.8055元/张，加上面值合计100.8055元/张 [4] 投资者操作选择 - 投资者可选择在最后交易日前以二级市场价格卖出（8月26日收盘价为155.769元/张） [2][7] - 或按11.53元的转股价格转换为公司股票 [2][7] - 若未操作则将被强制赎回，赎回价格100.8055元/张显著低于二级市场价格 [4][7] 税务处理差异 - 个人投资者按利息额20%征税，实际派发金额为100.6444元/张（税后） [6] - 居民企业自行缴税，实际派发金额为100.8055元/张（含税） [6] - 非居民企业暂免所得税和增值税，实际派发金额为100.8055元/张 [6]

核心观点 - 东材转债累计转股金额达11.27亿元 占发行总量80.51% 转股数量9775万股 占转股前股本10.65% [1][5] - 未转股余额2.73亿元 占发行总量19.49% [1][5] - 转股导致总股本增加至9.95亿股 主要股东持股比例被动稀释 [6] 可转债发行概况 - 2022年11月16日发行可转债140万手 发行总额14亿元 期限6年 [1] - 债券简称东材转债 代码113064 自2023年5月22日起进入转股期 [2][5] - 初始转股价格11.75元/股 [2] 转股价格调整历程 - 2023年6月因分红调整转股价至11.65元/股 [3] - 2024年6月因分红调整转股价至11.50元/股 [3] - 2024年7月因限制性股票回购调整转股价至11.63元/股 [4] - 2025年6月因分红调整转股价至11.53元/股 [5] 股本结构变动 - 无限售条件股份由8.97亿股增至9.95亿股 [6] - 总股本由8.97亿股增至9.95亿股 增幅10.90% [6] - 有限售条件股份数量维持0股不变 [6] 主要股东权益变动 - 高金技术产业集团持股比例由20.34%降至18.34% [6] - 熊海涛持股比例由2.06%降至1.86% [6] - 高金富恒集团持股比例由3.62%降至3.26% [6] - 实际控制人及一致行动人合计持股比例由26.69%降至24.07% [6]