公司行动 - 华阳国际第四届董事会第十次会议于9月1日晚间审议通过关于向下修正"华阳转债"转股价格的议案 [2]

公司治理与资本运作 - 华阳国际于2025年9月1日召开2025年第二次临时股东会 [2] - 股东会审议并通过董事会提议向下修正"华阳转债"转股价格的议案 [2] 可转债条款调整 - 公司通过议案对可转债转股价格进行向下修正 [2]

股东减持计划 - 芳源股份股东拟减持不超过3%公司股份 [1] - 盛泰集团股东拟减持不超过3%公司股份 [1] - 聚赛龙股东拟减持不超过1%公司股份 [1] 可转债下修公告 - 华阳转债(代码128125)于2025年9月2日公告下修到底 [2] - 天业转债(代码110087)于2025年9月2日公告下修到底 [2] 可转债强赎信息 - 开能转债(123206)现价124.657元 强赎价100.118元 最后交易日2025年8月27日 转股价值125.19元 剩余规模0.041亿元 [4] - 奇正转债(128133)现价145.298元 强赎价101.701元 最后交易日2025年8月28日 转股价值146.71元 剩余规模0.103亿元 [4] - 东材转债(113064)现价160.105元 强赎价100.805元 最后交易日2025年9月2日 转股价值160.19元 剩余规模0.921亿元 [4] - 明电转债(123087)现价151.300元 强赎价101.830元 最后交易日2025年9月2日 转股价值152.21元 剩余规模0.405亿元 [4] - 信测转债(123231)现价133.551元 强赎价100.420元 最后交易日2025年9月2日 转股价值134.52元 剩余规模0.753亿元 [4] - 高测转债(118014)现价143.973元 强赎价100.174元 最后交易日2025年9月3日 转股价值144.64元 剩余规模0.448亿元 [4] - 设研转债(123130)现价114.000元 强赎价101.250元 最后交易日2025年9月8日 转股价值114.78元 剩余规模2.266亿元 [4] - 荣泰转债(113606)现价163.431元 强赎价102.171元 最后交易日2025年9月8日 转股价值163.85元 剩余规模0.607亿元 [4] - 崇达转2(128131)现价166.695元 强赎价100.049元 最后交易日2025年9月11日 转股价值168.20元 剩余规模3.782亿元 [4] - 华宏转债(127077)现价149.358元 强赎价100.790元 最后交易日2025年9月11日 转股价值150.36元 剩余规模1.526亿元 [4] - 药石转债(123145)现价133.900元 强赎价100.620元 最后交易日2025年9月12日 转股价值134.96元 剩余规模4.400亿元 [4] - 正海转债(123169)现价146.011元 强赎价100.500元 最后交易日2025年9月16日 转股价值147.66元 剩余规模5.322亿元 [4] - 西子转债(127052)现价122.800元 强赎价101.120元 最后交易日2025年9月16日 转股价值123.84元 剩余规模8.400亿元 [4] - 交建转债(128132)现价156.900元 强赎价100.044元 最后交易日2025年9月17日 转股价值158.20元 剩余规模3.365亿元 [4] - 金现转债(123232)现价126.036元 强赎价100.410元 最后交易日2025年9月18日 转股价值126.31元 剩余规模1.798亿元 [4] - 东杰转债(123162)现价300.780元 强赎价100.950元 最后交易日2025年9月22日 转股价值299.88元 剩余规模1.230亿元 [4] - 海亮转债(128081)现价131.400元 强赎价101.710元 最后交易日2025年9月23日 转股价值131.63元 剩余规模9.252亿元 [4] - 海泰转债(123200)现价157.700元 强赎价100.260元 最后交易日2025年9月24日 转股价值157.71元 剩余规模0.914亿元 [4] 待公告强赎可转债 - 永和转债(111007)现价151.103元 转股价值151.37元 剩余规模3.911亿元 [4] - 大元转债(113664)现价261.145元 转股价值256.92元 剩余规模3.377亿元 [4] - 华友转债(113641)现价143.400元 转股价值145.86元 剩余规模46.451亿元 [4] - 宏辉转债(113565)现价154.019元 转股价值154.36元 剩余规模1.155亿元 [4] 可转债赎回信息 - 中装转2(127033)现价88.600元 最后交易日2025年9月3日 转股价值88.39元 剩余规模7.685亿元 [6]

转股价格下修 - 华阳国际工程设计将华阳转债转股价格从18.04元/股下调至14.39元/股 下调幅度20.2% 因股价连续30个交易日中15日低于转股价85% 2025年9月2日生效 [1] - 新疆天业将天业转债转股价格从6.78元/股下调至5.60元/股 下调幅度17.4% 因股价持续低于转股价85% 2025年9月3日生效 同时设定未来6个月不再修正条款 [3] 可转债强制赎回 - 信测转债最后交易日2025年9月2日 最后转股日9月5日 赎回价100.42元/张 因股价连续30个交易日中15日不低于转股价130%触发赎回 [4][5] - 东材转债最后交易日2025年9月2日 赎回登记日9月5日 赎回价100.8055元/张 因股价连续30个交易日中15日高于转股价130%触发赎回 [6] - 明电转债最后交易日2025年9月2日 赎回价101.83元/张 因股价连续30个交易日中15日不低于转股价130%触发赎回 [7] 临近赎回可转债 - 富春转债收盘价142.959元 鹤21转债收盘价130.441元 仅剩1个交易日 [2][8] - 强联转债收盘价162.700元 雪榕转债收盘价154.267元 仅剩2个交易日 [2][9] - 春23转债收盘价149.830元 金埔转债收盘价127.467元 仅剩3个交易日 [2][9] 待实施下修可转债 - 华阳转债收盘价125.600元 已公告转股价格下修待实施 [1][2] - 天业转债收盘价122.829元 已公告转股价格下修待实施 [2][3] - 伟22转债收盘价120.466元 晶科转债收盘价125.224元 自畅转债收盘价114.549元 至少还需1天满足下修条件 [2]

董事会会议召开情况 - 第四届董事会第十次会议于2025年9月1日以现场及通讯表决相结合方式召开 [1] - 全体9名董事实际出席会议并表决 会议程序符合法律法规及公司章程规定 [1] 转股价格修正决议 - 华阳转债转股价格由18.04元/股向下修正至14.39元/股 修正幅度达20.2% [1] - 修正后转股价格自2025年9月2日起正式生效 [1] - 修正依据包括深交所自律监管指引和可转债募集说明书相关规定 [1] - 该决议获得董事会全票通过 9名赞成 0名弃权 0名反对 [2] 授权依据 - 转股价格修正基于公司2025年第二次临时股东会的授权 [1]

股东会基本情况 - 本次股东会为2025年第二次临时股东会 由公司董事会召集 会议采用现场与网络投票相结合方式召开 [4] - 现场会议于2025年9月1日14:30在深圳市龙华设计产业园总部大厦召开 网络投票通过深交所交易系统及互联网系统进行 [4][5] - 出席股东及代理人共125人 代表有表决权股份118,328,300股 占公司股份总数60.33% [5] 股东会出席情况 - 现场出席股东及代理人11人 代表股份111,918,300股 占比57.06% [5] - 网络投票股东114人 代表股份6,410,000股 占比3.27% [6] - 中小投资者出席116人 代表股份7,568,200股 占比3.8605% [6] 议案表决结果 - 关于向下修正"华阳转债"转股价格的议案获得通过 同意股份数118,047,300股 占比99.7625% [7] - 反对股份269,400股 占比0.2277% 弃权股份11,600股 占比0.0098% [7] - 中小股东表决同意股份7,287,200股 占比96.2871% 反对269,400股 占比3.5596% 弃权11,600股 占比0.1533% [8][9] 法律意见结论 - 本次股东会召集程序、召开程序、出席人员资格及表决程序均符合《公司法》及《公司章程》规定 [9] - 会议决议合法有效 法律意见书由广东信达律师事务所出具并签字盖章生效 [9][10]

核心观点 - 公司董事会于2025年9月1日通过决议向下修正"华阳转债"转股价格至14.39元/股 新价格自2025年9月2日起生效 [1][6][7] 可转债基本情况 - 可转债发行总额4.5亿元 净募集资金4.41亿元 于2020年8月21日在深交所上市交易 [1] - 转股期限为2021年2月5日至2026年7月29日 初始转股价格为25.79元/股 [2] 转股价格历次调整 - 2021年因每10股派4元现金股利 转股价由25.79元/股调整为25.39元/股 [2] - 2022年因每10股派3元现金股利 转股价由25.39元/股调整为25.09元/股 [3] - 2023年因每10股派3元现金股利 转股价由25.09元/股调整为24.79元/股 [3] - 2024年因每10股派8元现金股利 转股价由24.79元/股调整为23.99元/股 [3] - 2025年因每10股派3.5元现金股利 转股价由18.39元/股调整为18.04元/股 [5] 转股价格向下修正条款 - 当公司股票连续30个交易日中至少有15日收盘价低于当期转股价85%时 董事会有权提出修正方案 [5] - 修正方案需经股东会表决权三分之二以上通过 持有可转债股东需回避表决 [5] - 修正后转股价不低于股东会召开日前20个交易日股票均价与前一日均价 [5][7] 本次修正审议程序 - 2025年第一次临时股东会授权董事会办理转股价格下修事宜 [4] - 2025年第二次临时股东会审议通过下修议案 [6] - 根据授权 董事会确定修正后转股价不低于14.3872元/股和13.5246元/股 [7] - 最终修正价格为14.39元/股 符合相关规定 [7]

可转债动态 - **华阳转债**：公司提议下修转股价 公告日期为2025年8月16日 [1][2] - **高测转债**：触发强制赎回条件 最后交易日和转股日待公告 现价155.493元 转股价值155.77元 剩余规模3.237亿元 占正股流通市值3.6% [1][2][3] - **佳禾转债/天润转债**：公司公告明确不执行强赎 公告日期分别为2025年8月15日和16日 [1][2] - **开润转债/华海转债**：公司决定不下修转股价 公告日期分别为2025年8月15日和16日 [1][2] 即将进入强赎程序转债 - **博汇转债**：最后交易日2025年8月14日 最后转股日8月19日 现价177元 强赎价100.02元 转股价值177.25元 剩余规模1.486亿元 占正股流通市值3.88% [3] - **Z禹转债**：最后交易日8月15日 最后转股日8月20日 现价145.25元 强赎价100.2元 转股价值147元 剩余规模0.713亿元 占正股1.55% [3] - **晶瑞转债**：最后交易日8月25日 最后转股日8月28日 现价311.005元 强赎价111元 转股价值312.67元 剩余规模0.521亿元 占正股0.44% [5] 新股与REITs动态 - **巴兰仕**：北交所新股将于2025年8月19日申购 [1] - **中金唯品会奥莱REIT**：认购日期为2025年8月20日 [1] - **金威转债**：申购日期为2025年8月20日 [1] 其他公司动向 - **美锦能源**：筹划在香港联交所上市 [1]

可转债基本情况 - 公司于2020年8月21日发行可转换公司债券"华阳转债"，债券代码128125，发行总额4.5亿元，面值100元/张，募集资金净额4.41亿元 [1] - 可转债转股期限为2021年2月5日至2026年7月29日，初始转股价格为25.79元/股 [2] 转股价格历次调整 - 2021年5月25日因2020年度利润分配(每10股派4元)，转股价由25.79元/股调整为25.39元/股 [2] - 2022年5月20日因2021年度利润分配(每10股派3元)，转股价由25.39元/股调整为25.09元/股 [2] - 2023年5月23日因2022年度利润分配(每10股派3元)，转股价由25.09元/股调整为24.79元/股 [3] - 2024年5月8日因2023年度利润分配(每10股派8元)，转股价由24.79元/股调整为23.99元/股 [3] - 2025年3月13日经股东大会决议，转股价由23.99元/股向下修正为18.39元/股 [3] - 2025年5月29日因2024年度利润分配(每10股派3.5元)，转股价由18.39元/股调整为18.04元/股 [4] 转股价格向下修正条款 - 触发条件：任意连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价的85% [4] - 修正程序：董事会提出方案，股东大会表决需三分之二以上通过，持有可转债的股东需回避 [4][5] - 修正后转股价不得低于股东大会召开前20个交易日股票交易均价与前一交易日均价的较高者 [4][5] 本次向下修正转股价格 - 2025年7月28日至8月15日期间，公司股票触发向下修正条款 [5] - 董事会提议向下修正转股价并提交股东大会审议，修正后转股价将不低于股东大会召开前20个交易日股票交易均价与前一交易日均价的较高者 [5][6] - 若股东大会召开时上述指标高于当前转股价18.04元/股，则无需调整 [6] - 股东大会授权董事会确定修正后转股价及办理相关手续 [6]

华阳国际董事会决议 - 公司于2025年8月15日召开第四届董事会第八次会议 [2] - 会议审议通过《关于董事会提议向下修正"华阳转债"转股价格的议案》 [2]