行业盛会概况 - 美的集团举办第四届楼宇科技TRUE大会，聚焦行业科技前沿，吸引全球超2000位嘉宾参与，包括科研机构、设计院及产业链头部企业 [2] - 大会举办30余场活动，探讨从单体设备效率提升到全生命周期价值重构的行业变革 [2] 智慧建筑技术发展 - 大会以"数智"和"低碳"为核心，推动技术迭代与价值赋能，行业协作平台连接技术创新与落地应用 [3] - 智能建筑被视为产业生态繁荣的关键引擎，绿色智慧楼宇与金融结合将激发市场潜能 [3] - 数字化治理体系与基础材料研究是行业转型的重要方向，节能低碳技术材料的研究应用被强调为人类文明发展的重要载体 [3] 新品发布与技术创新 - 大会展示绿色低碳、智慧工业等4大垂直行业和10大创新产品展区，发布五大新品解决方案覆盖暖通空调、数智电梯等核心业务 [4] - MDV9无界多联机在性能上实现换热面积提升32%，电控体积减小至30%，热流密度增加3.5倍，具备行业最高等级电控防护IP68+He [4] - "磁悬浮+X"产品战略中，全时自然冷磁悬浮离心式冷水机组可实现全年节电47万kWh，占地面积缩减70%，磁悬浮空压机能耗降低20%，全生命周期维护成本节省90% [5] 全球业务布局 - 美的楼宇科技欧洲业务单元MBT Climate首次亮相，加速全球市场拓展 [4] - 公司服务全球超200个国家、超10万个大型工程项目，包括巴西和卡塔尔世界杯场馆、新加坡樟宜机场等 [5] - 未来将进一步加速构建"数智碳索一体化"全球业务版图 [5] 品牌合作与战略 - 德国高端品牌Kermi发布智能住宅暖通+能源解决方案，菱王电梯推出新一代住宅电梯驱动技术及载货梯全场景解决方案 [5] - 东芝电梯发布别墅电梯新品，为美的楼宇科技收购后的首次重大产品亮相 [5]

政策与报告发布 - 生态环境部在2025年"全国低碳日"主场活动发布《产品碳足迹管理体系建设进展报告(2025)》，首次系统披露中国碳足迹管理体系建设进展，显示"两大基石"和"三项制度"已初步建立 [2] - 生态环境部将按"急用先行"原则加快填补重点产品碳足迹核算标准空白，为碳足迹管理体系提供标准化支撑 [2] 企业低碳实践案例 - 扬子石化通过专题会议、内部宣传等途径强化全员节能降碳意识，推广先进技术并推动重点领域设备更新改造 [3] - 抚顺石化开展《节约能源法》宣传及低碳日签字活动，员工分享节能经验，公司通过展板持续强化绿色低碳风尚 [3] - 河南心连心化学工业集团入选2025年绿色低碳典型案例，其全链条创新实践成为化肥行业及河南省唯一国家级范本 [4] - 心连心公司董事长提出以低碳技术革新和数字化转型为抓手推进产业升级，目标成为行业绿色转型标杆 [4] - 仪征化纤各部门开展特色活动：合纤一部员工骑行通勤、合纤二部用绿植装饰办公区、合纤三部开发绿色产品、公用工程部推行打印机断电措施、分析检验中心通过技术革新减少化学药剂消耗 [4] - 泸天化和宁公司策划知识竞答（170人参与）、节能视频观看及班组培训，同步优化办公区域能耗以提升绿色竞争力 [5] 行业行动与趋势 - 国内化工企业积极响应"碳路先锋、绿动未来"主题，通过多样化活动推动节能降碳理念落地 [2][3][4][5] - 企业实践显示行业正聚焦技术革新（如心连心）、生产流程优化（如仪征化纤）、员工意识培养（如扬子石化）三大方向推进低碳转型 [3][4][5]

全国低碳日活动 - 2025年"全国低碳日"主场活动在浙江杭州举办 主题为"碳路先锋、绿动未来" [1] - 《中国适应气候变化进展报告（2024）》指出 我国持续落实《国家适应气候变化战略2035》 在监测预警 风险管理 生态系统等领域取得实效 [1] - 《产品碳足迹管理体系建设进展报告（2025）》显示 截至2024年底 我国发布和研制中的产品碳足迹核算国家标准达70余项 团体标准100余项 [1] 上海碳普惠平台 - 上海碳普惠平台正式上线运营 包含地面公交 轨道交通 共享单车 纯电动车4种减排场景 [2] - 平台可自动记录用户绿色出行行为并累积碳积分 积分可兑换数字人民币 商品券等服务 [2] - 平台试运行8个月 累计吸引10余万市民参与 近300家企业开通碳账户 上线2个交易品种 累计交易4万余吨减排量 [2]

全球AI基础设施投资热潮 - 海外资管机构高度关注数字基建领域，因其长期化、韧性强、回报高 [1] - Deepseek崛起引爆全球AI产业关注，带动相关企业和行业投资力度加大 [1] - 亚马逊、微软、甲骨文、Meta等科技巨头已启动百亿美元级AI基础设施投资 [2][4][5] 科技巨头具体投资动向 - 微软在瑞士投资4亿美元扩建数据中心，升级AI和云计算设施 [4] - 亚马逊计划在澳大利亚投资130亿美元建设太阳能农场和数据中心 [4] - Meta计划建造AI数据中心，软银、OpenAI、甲骨文联合投资5000亿美元建设美国AI基础设施 [5] 金融机构参与布局 - 摩根大通向OpenAI数据中心项目提供总计93亿美元贷款（70亿+23亿） [6] - 博枫拟投资99.1亿美元在瑞典建设AI数据中心，创造3000个就业岗位 [6] - 金融机构视AI基础设施为高韧性、低波动资产，投资周期可达25-50年 [6] 投资逻辑转向确定性 - 私募股权机构从高杠杆转向稳健投资，聚焦低碳、数字化、去全球化（3D趋势） [8] - 数字化领域需求明确：全球超大规模数据中心数量5年翻倍至1136个 [9] - 政策驱动中国数据中心绿电占比目标：2025年国家枢纽节点新建项目达80% [9] 细分产业链机会 - AI算力需求拉动GPU、光模块、液冷等全链条基础设施升级 [3] - 公用事业类基建收入与通胀正相关，现金流稳定性优于新能源企业 [9]

茅台集团 - 茅台集团召开领导干部大会，强调推动白酒回归"以之成礼、以之养老、以之成欢"的初心，并带头遵守中央八项规定精神 [2] 泸州老窖 - 泸州老窖发布《产品质量与安全白皮书（2024）》，详细介绍公司在食品质量安全领域的工作举措和成就 [2] - 公司将以"质量领航者"姿态深耕行业变革，坚守更严标准、更高要求、更实举措，严守安全红线，追求卓越品质 [2] - 通过"技术革新、标准输出、文化传承"三维驱动，协同产业链伙伴发展 [2] 习酒 - 习酒召开2025年度中期生产技术分析会，强调以"归零"心态夯实酿造基础 [2] - 公司将以微生物研究为核心，科技创新促进生产 [2] 青花郎 - 第五代青花郎（低碳版）开始预售，限量1364件（1件6瓶装），售罄即止 [2] - 产品酒精度53%vol，每瓶500mL，建议零售价1699元/瓶 [2] 剑南春 - 绵竹剑南春大唐国酒生态园二期酿酒工程项目推进中，全面投产后预计每年新增5万吨优质基酒产能 [2] - 项目预计创造超百亿元工业产值 [2] 中国葡萄酒产业 - 《中国葡萄酒产区发展指数报告（2025）》发布，显示我国葡萄酒产区广泛分布在20个省级行政区 [2] - 主要集中于宁夏、新疆、甘肃、河北、山东、云南、辽宁和吉林8个省份 [2] - 形成包括宁夏贺兰山东麓在内的13个主要产区 [2] 怡亚通 - 周国辉辞去怡亚通总经理职务，仍担任董事长 [2] - 陈伟民被聘任为公司副董事长、总经理，任期至第七届董事会届满 [2] 南非葡萄酒 - 中国将对53个非洲建交国实施100%税目产品零关税，南非葡萄酒将获得零关税准入中国市场的资格 [2] - 2025年前4个月，中国自南非进口葡萄酒总额186万美元，仅占葡萄酒进口总额的0.41% [3] - 部分高性价比南非葡萄酒已在新零售渠道如山姆会员店崭露头角 [3] - 零关税政策落地后，南非葡萄酒价格竞争力将显著提升，但仍需缴纳10%消费税及13%增值税 [3]

低碳品牌生态联合活动 - 协鑫、华为、上汽集团I环球车享、TUV莱茵、蚂蚁数科等十家企业联合举办低碳品牌生态活动 [2] - 活动主题为"人工智能+低碳"，呼应2025年《政府工作报告》将"人工智能+"纳入国家战略 [2] - 协鑫集成执行总裁张坤强调低碳转型是必答题，需要协同创新 [2] 协鑫碳链生态发展 - 2024年6月协鑫与蚂蚁数科联合发布全球首条光伏碳链"协鑫碳链"，融合区块链与颗粒硅技术 [2] - 协鑫联合八大行业头部企业构建碳链生态圈，一年后生态"朋友圈"进一步扩大 [2] - 2025年6月协鑫与蚂蚁数科发起"绿色碳链倡议"，探索技术协同、模式创新、标准互通三大路径 [3] 人工智能与低碳融合 - AI技术正重塑能源、工业和城市发展格局，既能加速减碳又依赖绿色能源供给 [3] - 2025年低碳品牌生态联盟计划利用清洁电力为大型算力降温，实现AI与低碳深度融合 [3] - 行业认为实现"双碳"目标需发展新质生产力，AI等数字技术将发挥关键作用 [3] 战略合作与技术研发 - 协鑫集成与国电投新能源签署战略合作协议，确立"光伏技术合作伙伴"关系 [4] - 双方将在异质结、BC、铜栅线等技术研发应用领域深度合作，开拓国内外市场 [4]

项目概况 - 福建省三明市首座“低碳”变电站通过初设评审 从筹备阶段正式转向施工准备阶段 [1] - 该变电站位于三明市泰宁县城西片区 命名为三明泰宁文昌（西门）110kV 变电站 [1] - 项目总投资9716万元 计划于2026年建成投产 [1] 建设目标与意义 - 项目建设旨在满足泰宁县城西新区的供电需求 [1] - 项目是公司响应国家“双碳”目标 落实全面推行“环境友好型”电网建设的首座“低碳”变电站 [1] - 项目建设将聚焦节能降耗、绿色环保、智能运维、模块化施工及安全防护五大方向 [1] 技术应用与创新 - 项目将全面引入29项创新技术以实现“低碳”目标 [1] - 通过节能变压器、光伏发电、移动式储能舱等技术实现节能减排与提升能效 [2] - 通过环保气体绝缘组合电器、环保交联聚乙烯电缆、绿色生态边坡及挡墙等新设备新设施 减少油质和有害气体排放及水土流失 [2] - 通过模块化制作、全螺栓连接、预制构件等新工艺 缩短工期 减少建设“垃圾”及对周边群众的影响 [2] - 通过一键顺控、无人机航拍、AI图像分析、装配式防火墙、可视化电缆沟盖、抽屉式防火支架、复合式防腐技术等创新举措 延长设备使用寿命 实现智能环保经济 [2] 建设规模 - 变电站将建设两台31.5兆伏安主变 [1]

核心观点 - 华鑫市场情绪温度指标显示市场情绪综合评分为72分，处于“较热”状态，市场逐渐进入上涨态势，情绪值低于或接近30分时市场获支撑，高于90分时出现阻力 [6][11] - 今日热点主题有人工智能、低碳、无人驾驶，各主题均有相关事件及标的 [7] - 报告还给出主力资金、融资融券在个股和行业的净流入、净买入、净卖出情况 [12][14][17][18][20] 市场情绪 - 华鑫市场情绪温度指标显示昨日市场情绪综合评分为72分，处于“较热”，可参考历史市场情绪趋势变化图表 [6] - 近期市场情绪好转及政策面支持下，市场进入上涨态势，近一个月行情显示情绪值低于或接近30分时市场获支撑，高于90分时出现阻力 [11] - 不同市场情绪对应不同市场特征及策略建议，“较热”时可适度增加投资，但需警惕市场过热风险 [22] 热点主题追踪 人工智能主题 - OpenAI以65亿美元全股收购AI硬件初创公司io，计划推出AI“伴侣”设备，目标2026年底前发货1亿台，相关标的为荣信文化(301231)、汤姆猫(300459) [7] 低碳主题 - 国常会审议通过《制造业绿色低碳发展行动方案（2025—2027年）》，要推进制造业绿色低碳发展，相关标的为德恩精工(300780)、安泰科技(000969) [7] 无人驾驶主题 - 特斯拉6月12日将在奥斯汀推出无人驾驶出租车服务，相关标的为美利信(301307)、联创电子(002036) [7] 资金流向 个股 - 主力资金前一交易日净流入前十个股有沪电股份、中际旭创等，净流出前十个股有千红制药、掌趣科技等 [12][14] - 融资前一交易日净买入前十个股有沪电股份、中际旭创等，融券前一交易日净卖出前十个股有小商品城、国泰海通等 [12][14] 行业 - 主力资金前一日净流入前十行业有SW电子、SW通信等，净流出前十行业有SW银行、SW传媒等 [17][18] - 融资前一日净买入前十行业有SW医药生物、SW计算机等，融券前一日净卖出前十行业有SW医药生物、SW计算机等 [20]

核心观点 - 华鑫市场情绪温度指标显示当前市场情绪综合评分为 64 分，处于“较热”状态，随着市场情绪好转及政策支持，市场进入上涨态势，情绪值低于或接近 30 分时市场获支撑，高于 90 分时出现阻力 [6][10] 热点主题追踪 - 人工智能主题：OpenAI 以 65 亿美元全股收购 AI 硬件初创公司 io，计划 2026 年底前发货 1 亿台 AI“伴侣”设备，相关标的为荣信文化(301231)、汤姆猫(300459) [7] - 低碳主题：国常会审议通过《制造业绿色低碳发展行动方案（2025—2027 年）》，推进制造业绿色低碳发展，相关标的为德恩精工(300780)、安泰科技(000969) [7] - 无人驾驶主题：特斯拉 6 月 12 日将在奥斯汀推出无人驾驶出租车服务，相关标的为美利信(301307)、联创电子(002036) [7] 资金流向 个股 - 主力净流入前十个股：格力电器(000651)、比亚迪(002594)等 [13] - 主力净流出前十个股：海格通信(002465)、五粮液(000858)等 [13] - 融资前一交易日净买入前十个股：掌趣科技(300315)、二六三(002467)等 [11] - 融券前一交易日净卖出前十个股：兴业银行(601166)、紫金矿业(601899)等 [14] 行业 - 主力资金前一日净流入前十行业：SW 交通运输、SW 有色金属等 [17] - 主力资金前一日净流出前十行业：SW 非银金融、SW 食品饮料等 [18] - 融资前一日净买入前十行业：SW 计算机、SW 医药生物等 [20] - 融券前一日净卖出前十行业：SW 银行、SW 有色金属等 [20] 市场情绪指标说明 - 华鑫市场情绪温度指标从指数涨跌幅、成交量等 6 大维度搭建，属于摆荡指标，适用于区间震荡行情，指标较长时间维持在 80 附近及以上或 20 附近及以下需重新判断适用 [23] - 市场情绪综合评分分为过冷（0 - 19）、较冷（20 - 39）、中性（40 - 59）、较热（60 - 79）、过热（80 - 100） [23] 不同市场情绪下策略建议 - 过冷：找价值投资机会，注意风险控制 [22] - 较冷：谨慎操作，关注基本面良好股票，避免追高 [22] - 中性：根据个股表现和市场信息投资，保持灵活性 [22] - 较热：适度增加投资，警惕市场过热风险 [22] - 过热：适时减仓，避免在市场高点买入，关注市场泡沫风险 [22]

核心观点 - 华鑫市场情绪温度指标显示昨日市场情绪综合评分为29分，处于“较冷”状态，近期市场情绪好转及政策支持下市场渐入上涨态势，情绪值低于或接近30分时市场获支撑，高于90分时出现阻力 [5][10] 热点主题追踪 - 人工智能主题：OpenAI以65亿美元全股收购AI硬件初创公司io，计划2026年底前发货1亿台AI“伴侣”设备，相关标的为荣信文化(301231)、汤姆猫(300459) [6] - 低碳主题：国常会审议通过《制造业绿色低碳发展行动方案（2025—2027年）》，推进制造业绿色低碳发展，相关标的为德恩精工(300780)、安泰科技(000969) [6] - 无人驾驶主题：特斯拉6月12日将在奥斯汀推出无人驾驶出租车服务，相关标的为美利信(301307)、联创电子(002036) [6] 资金流向情况 个股资金流向 - 主力资金前一交易日净流入前十个股有海格通信（002465.SZ）、创新医疗（002173.SZ）等 [11] - 主力资金前一交易日净流出前十个股有比亚迪（002594.SZ）、云内动力（000903.SZ）等 [13] - 融资前一交易日净买入前十个股有海格通信（002465.SZ）、创新医疗（002173.SZ）等 [11] - 融券前一交易日净卖出前十个股有中国能建（601868.SH）、牧原股份（002714.SZ）等 [14] 行业资金流向 - 主力资金前一日净流入前十行业有SW建筑装饰、SW农林牧渔等 [17] - 主力资金前一日净流出前十行业有SW传媒、SW非银金融等 [18] - 融资前一日净买入前十行业有SW食品饮料、SW汽车等 [20] - 融券前一日净卖出前十行业报告未详细列出具体行业 [23] 市场情绪策略建议 - 过冷时是找价值投资机会时期，但需注意风险控制；较冷时谨慎操作，关注基本面良好股票，避免追高；中性时根据个股表现和市场信息投资，保持灵活性；较热时适度增加投资，警惕市场过热风险；过热时考虑适时减仓，避免在市场高点买入，关注市场泡沫风险 [22]