在8月1日关税最后期限到来前，美国总统唐纳德-发布了一系列新关税措施，包括调整铜进口关税，针 对巴西、韩国、印度商品的新关税，以及终止对海外小额商品的免税政策。 特朗普表示已与韩国达成协议，将对韩国出口至美国的商品征收15%关税，作为交换，韩国将承诺向美 国投资3500亿美元。但韩国股票市场对此反应平淡，投资者并未大幅买账。 特朗普还宣布将从周五起对印度出口至美国的商品征收25%的关税，并威胁称如果印度继续从俄罗斯采 购能源，还将追加处罚。 【美股】截至收盘，道指跌330.30点，跌幅为0.74%，报44130.98点；纳指跌7.23点，跌幅为0.03%，报 21122.45点；标普500指数跌23.51点，跌幅为0.37%，报6339.39点。设计软件巨头Figma(FIG.US)盘后续 涨超27%，IPO首日收涨250%，收报115.5美元，总市值达563亿美元。 周四，三大指数高开低走最终收跌。标普500指数连续第三个交易日下滑。周四盘中，纳指最高上涨至 21457.48点，标普500指数上涨至6427.02点，二者均创盘中历史新高。 特朗普致信全球17家制药巨头敦促其大幅削减美国药品价格。美国总统特朗 ...

美股市场表现 - 三大指数高开低走最终收跌 道指跌330.30点或0.74%报44130.98点 纳指跌7.23点或0.03%报21122.45点 标普500指数跌23.51点或0.37%报6339.39点[1] - 纳指盘中创历史新高21457.48点 标普500指数盘中创历史新高6427.02点[1] - 设计软件巨头Figma IPO首日收涨250%至115.5美元 总市值达563亿美元 盘后续涨超27%[1] 特朗普关税政策 - 对韩国出口至美国商品征收15%关税 换取韩国承诺向美国投资3500亿美元[1] - 对印度出口至美国商品征收25%关税 并威胁追加处罚[1] - 调整铜进口关税 终止海外小额商品免税政策[1] - 将与墨西哥临时协议延长90天 墨西哥继续支付25%芬太尼关税/25%汽车关税/50%钢铁铝铜关税 并取消非关税贸易壁垒[5] 大宗商品表现 - 纽约轻质原油期货下跌1.06%至每桶69.26美元 伦敦布伦特原油期货下跌0.97%至每桶72.53美元[2] - COMEX铜期货累计下跌13.30%至4.4270美元/磅[3] - 现货黄金上涨0.47%至3290.70美元/盎司 7月累计下跌0.39%[3] - 现货白银累计上涨1.69%至36.7180美元/盎司[3] 外汇市场 - 美元指数上涨0.15%至99.968[2] - 美元兑日元升至150.76日元 美元兑加元升至1.3846加元[2] - 欧元兑美元微升至1.1427美元 英镑兑美元降至1.3220美元[2] 宏观经济数据 - 美国6月核心PCE物价指数环比上涨0.3% 同比上涨2.8% 均超预期[10] - 加拿大5月GDP下降0.1% 连续第二个月萎缩 采矿业/采石业/石油天然气业为主要拖累[7] 行业政策动态 - 特朗普敦促17家制药巨头将美国新药价格削减至海外最低水平 要求为医疗补助计划降价并建立直购机制[6] - 白宫向稀土企业提供最低价格保障和财政支持 计划复制MP Materials合作模式[8] 企业财报表现 - 苹果第三财季营收同比增长10%至940亿美元 iPhone销量同比增长13.5%至446亿美元 大中华区收入同比增长4%至154亿美元[11] - 亚马逊云端业务Q2营收增长18%至309亿美元 运营收入102亿美元 增速低于微软Azure的39%和Google Cloud的32%[12] 加密货币市场 - 比特币下跌1.39%至116199.6美元 以太坊下跌超2.3%至3718.22美元[4] 机构评级调整 - 汇丰银行将Meta Platforms目标价从610美元上调至900美元[13] - 瑞杰金融将微软目标价从570美元上调至630美元[13]

公司财务 - 苹果公司预测毛利率将受到11亿美元关税相关成本的影响 [1]

苹果公司消费者行为分析 - 苹果CEO库克指出第三财季关税公布前出现消费者提前购买产品的现象 [1]

市场表现 - 道指下跌84点 跌幅0 19% [1] - 费城半导体指数维持2 5%的跌幅 [1] 贸易协议动态 - 日本和韩国已"定制"贸易协议 [1] - 未达成协议的国家将在美东时间7月31日午夜前收到美国总统特朗普的关税消息 [1] - 特朗普将在7月31日签署与关税相关的行政命令 [1]

关税政策更新 - 美国白宫将在今晚之前向未收到消息的国家发送关税通知 通过行政命令或信件形式 [1]

美股市场表现 - 纳斯达克100指数期货(2409合约)涨1.40%，标普500指数期货涨0.96%，道指期货涨0.26% [1] - 标普500指数已有25个交易日涨跌幅未超过1% [1] - 微软盘前涨9%，Meta盘前涨11.13%，两家公司盘前市值共增加5376亿美元(约3.86万亿元人民币) [1] - 苹果和亚马逊即将发布财报，两家公司总市值达5.5万亿美元 [3] 科技巨头动态 - 微软宣布已在AI基建上领先，即将迈入4万亿美元市值俱乐部 [1] - Meta因强劲财报和"超级智能"AI愿景推动股价大涨 [1] - 特斯拉在加州上线"阉割版"Robotaxi服务，配备安全驾驶员而非完全自动驾驶 [7] - Figma登陆纽交所，IPO定价提高至33美元，认购超额倍数翻倍 [6][7] 行业及公司财报影响 - 福特预警全年业绩将受30亿美元关税冲击，第二季度已受8亿美元影响 [7] - 莫德纳宣布全球裁员10%以应对疫苗销售下滑 [7] - 百威英博第二季度销量下降超预期，盘前跌超10% [9] - 高通盘前跌4.5%，因苹果转向自研调制解调器将失去大客户 [9] - Arm盘前跌超7%，因加大自有芯片投资且财报令投资者失望 [9] 医药行业进展 - 礼来Mounjaro试验显示可降低心血管风险8%，但改善不及预期致股价一度跌5% [8] - Trulicity专利将在2027年到期，礼来推动Mounjaro成为2型糖尿病首选处方药 [8] 大宗商品与关税 - 纽约铜期货连续两天暴跌，完全回吐相较伦铜差价 [4] - 麦克莫兰铜金等美国本土铜生产商股价跳水 [4] - 美国将对加拿大、墨西哥、印度分别征收35%、30%、25%关税 [4] - 美国联邦巡回上诉法院将就特朗普关税案进行口头辩论 [4] 经济数据与事件 - 美国6月PCE物价指数同比上升2.6%，核心PCE同比上升2.8% [3] - 美国50%进口铜关税及"对等关税"将于8月1日生效 [10]

当前全球金融市场正处于一个关键的转折点，由贸易保护主义抬头所引发的结构性变革，正以前所未有 的速度重塑着经济格局。美国与亚洲经济体之间一系列贸易协议的签署，非但未能为市场带来期盼已久 的稳定，反而将"15%关税"这一概念推升为新的贸易常态，对全球企业的盈利能力和供应链的韧性构成 深远挑战。 这不仅仅是数字上的变化，更是对全球化进程的一次严峻考验，其影响正逐步渗透至股票、外汇、债券 乃至大宗商品等各个金融市场。 从宏观层面来看，这15%的"新零点"关税，意味着企业的运营成本将永久性上升，而利润空间则不可避 免地受到侵蚀。对于高度依赖出口的亚洲经济体而言，这无疑是雪上加霜。 中国制造业采购经理人指数（PMI）的疲软，已清晰地预示着未来出口将面临显著下行压力。尽管部分 企业为规避关税而采取了"抢跑"策略，使得短期数据可能呈现出一定的韧性，但这仅仅是昙花一现，真 正的疲软将在未来数月内显现。 这种外部需求的减弱，预计将首先体现在美国经济数据的走弱上，进而通过贸易渠道传导至全球，对亚 洲出口商构成直接冲击，最终影响全球经济增长前景。 在这样的背景下，各国央行，特别是日本央行（BOJ）和美联储（Fed），正陷入两难的政策 ...

裁员数据总体情况 - 7月美国雇主宣布裁员62,075人 较6月的47,999人增长29% 较去年同期的25,855人激增140% [1] - 7月裁员数据为过去10年同期第二高 仅次于2020年疫情高峰期 2021至2024年7月平均裁员仅23,584人 [3] - 2024年前7个月累计裁员806,383人 较去年同期460,530人增长75% 已超过2024年全年裁员数据761,358人的6% [5] 行业裁员情况 - 科技行业因AI转型加速裁员 微软启动年内第二轮裁员影响9,000人 英特尔计划裁减15%员工 [5] - 汽车制造业7月裁员4,975人 主因关税影响 创2024年11月以来单月新高 [6] - 零售业前7个月裁员80,487人 同比增加249% 受关税 通胀及经济不确定性冲击 [6] 裁员驱动因素 - AI技术导致过去1个月裁员超1万人 微软CEO称需从"软件工厂"转向"智能引擎"以适应AI时代 [5] - 关税成为制造业裁员关键因素 影响汽车及零售行业供应链成本 [5][6] - 经济前景不确定促使企业收缩 零售业面临消费者支出下降风险 [6] 企业战略调整 - 微软在业绩繁荣期仍裁员 强调需"遗忘过去 学习新技能"以匹配AI时代需求 [5] - 科技公司普遍增加AI投入同时削减其他成本 形成结构性人员调整 [5]

美联储利率决议 - 美联储7月货币政策会议决议将联邦基金利率目标区间维持在4 25%至4 50%之间不变 [1] - 这是美联储连续第五次维持利率不变 符合市场预期 [1] - 美联储主席鲍威尔暗示9月份降息的可能性很低 [3] 特朗普对美联储的批评 - 特朗普在社交媒体上抨击鲍威尔 称其"太迟先生" 行动太迟且不适合担任美联储主席 [1] - 特朗普指责鲍威尔让国家损失数万亿美元 [1] - 特朗普提到美联储大楼翻新事件 称其为建筑史上最错误、最腐败的翻新 [3] 市场对美联储降息的预期 - CME"美联储观察"数据显示 美联储9月维持利率不变的概率为60 8% 降息25个基点的概率为39 2% [3] - 10月维持利率不变的概率为37 5% 累计降息25个基点的概率为47 5% 累计降息50个基点的概率为15% [3] - 德国商业银行分析师预计美联储将在9月开始新一轮降息 并认为美元可能因此走弱 [6] 特朗普的其他言论 - 特朗普提到关税 称国家如果不能通过关税保护自己就会"死亡" [7]