支付系统互联互通 - 中国人民银行与阿联酋中央银行共同启动中国-阿联酋快速支付系统互联项目 [1] - 双方签署《中国人民银行与阿联酋中央银行关于开展中国-阿联酋跨境支付互联互通的谅解备忘录》，旨在构建跨境支付合作监管框架 [1] - 该合作将支持两国企业和个人线上快速办理跨境汇款，提升跨境支付效率和服务水平 [1] 支付产品与工具创新 - 项目启动见证了“银联—Jaywan”双品牌卡的首笔交易 [1] - 阿联酋多边数字货币桥（JISR）项目正式启动 [1]

合作文件与目标 - 香港财经事务及库务局与深圳市地方金融管理局联合发布《关于携手打造港深全球金融科技中心的行动方案（2025—2027年）》[1] - 双方签署《关于推进深港黄金领域合作的备忘录》，旨在构建深度融合的区域黄金生态圈[1][5] - 期望到2027年深港两地落地50个以上金融科技创新项目，深圳金融科技中心专项排名稳定在全球前三[4] 金融科技中心建设举措 - 引育集聚金融科技主体，争取国家金融监管部门设立科研及服务中心，鼓励香港支付机构在深设立跨境支付主体，共建金融科技联合孵化器[3] - 支持开展原创技术研究，鼓励探索AI大模型等技术的金融应用，共建跨境金融科技实验室[3] - 加快打造特色应用场景，依托香港数字人民币跨境试点优势，推动金融及公共信用数据共享[3] - 持续优化创新监管环境，加强深港金融科技跨境创新合作，探索监管数字化转型与人工智能技术应用[3] - 创新营造行业发展生态，举办人才活动与数字金融论坛，参与金融科技标准制定[3] 黄金产业合作 - 积极推动黄金仓储与物流网络协同，共建黄金精炼产业协同基地[5] - 推动金融科技赋能黄金产业，联合开拓国际黄金市场，建立人才联合培训机制[5] - 合作结合深圳拥有全国60%金锭加工业务量的产业基础，推动建立国际黄金交易市场[5] 合作基础与进展 - 深港金融合作委员会自2024年6月成立以来，两地金融市场互联互通持续深化[5][6] - "深港通"累计交易额达125万亿元[6] - "跨境理财通"2.0版本实施后，深圳侧业务占大湾区近五成[6] - QFLP、QDIE等"私募通"规模稳步增长，跨境账户与融资便利取得显著进展[6]

合作核心与产品发布 - 中国银联与中国工商银行宣布在土耳其市场合作推出银联多币种借记卡与信用卡 [1] - 首发的银联借记卡支持人民币、土耳其里拉、英镑、美元、欧元五个币种结算 [2] - 在土耳其首发的银联信用卡同样具备多币种账户功能 [2] 战略意义与市场影响 - 此次发卡是银联国际业务发展、深耕中东本地化市场的重要里程碑 [1] - 合作响应了中国高水平对外开放及提升外籍人士来华支付便利的相关要求 [1][2] - 产品凭借银联广泛的全球受理网络优化了持卡人赴华及跨境支付的便利性 [2] 市场基础与未来规划 - 银联在土耳其展业近二十年，基本实现当地商户与ATM的全面受理 [2] - 未来公司将深化与本地合作伙伴协同，推动跨境支付服务提质增效 [2] - 合作旨在为促进共建“一带一路”倡议与土耳其“中间走廊”倡议对接注入新活力 [2]

股价表现与资金流向 - 11月20日盘中下跌2.09%，报19.24元/股，成交额9341.39万元，换手率0.57%，总市值166.90亿元 [1] - 当日主力资金净流出1849.69万元，特大单净卖出362.21万元，大单净卖出1487.48万元 [1] - 今年以来股价累计上涨92.67%，但近期表现疲软，近5日、20日、60日分别下跌2.34%、7.94%、16.49% [1] - 今年以来已10次登上龙虎榜，最近一次为8月22日，龙虎榜净买入472.31万元，买入总额5.11亿元（占总成交额11.61%），卖出总额5.06亿元（占总成交额11.50%） [1] 公司基本概况与业务构成 - 公司成立于2009年12月16日，于2020年5月7日上市，主营业务是向以银行为主的金融机构提供信息技术服务和业务流程外包服务 [2] - 主营业务收入构成：软件开发及服务占33.73%，金融科技解决方案占30.03%，智慧客服及消费金融精准营销占19.58%，数智化运营及服务占13.95%，人工智能及大数据创新产品占2.71% [2] - 所属申万行业为计算机-软件开发-垂直应用软件，概念板块包括互联金融、数字货币、操作系统、跨境支付、百度概念等 [2] 财务数据与股东情况 - 2025年1-9月实现营业收入36.13亿元，同比增长5.14%；归母净利润2.43亿元，同比增长7.94% [2] - A股上市后累计派现3.18亿元，近三年累计派现2.61亿元 [2] - 截至11月10日，股东户数为9.26万，较上期减少4.56%；人均流通股9105股，较上期增加4.78% [2] 机构持仓变动 - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为第四大流通股东，持股583.78万股，较上期增加168.81万股 [3] - 华宝中证金融科技主题ETF（159851）为第五大流通股东，持股568.12万股，较上期增加268.07万股 [3] - 南方中证1000ETF（512100）为第七大流通股东，持股317.13万股，较上期减少8.51万股；华夏中证1000ETF（159845）为第十大流通股东，持股188.65万股，较上期减少1500股 [3] - 广发中证1000ETF（560010）退出十大流通股东之列 [3]

抖音支付的战略布局与进展 - 抖音支付通过收购武汉合众易宝科技有限公司获得互联网支付牌照，并于2024年6月14日更名为抖音支付科技有限公司[3] - 公司于2024年4月以约14亿元人民币收购联动优势，从而获得线下收单业务许可，拓展了线下支付场景[6] - 抖音支付上线后，抖音电商GMV从2000亿元飙升至2024年的3.43万亿元，市场份额达到行业第三[4] - 公司注册资本于2025年增至31.5亿元，支付牌照调整为长期有效，业务合规性显著提升[10] - 战略目标明确为向支付与金融领域发起冲击，并由创始人张一鸣通过绝对控股（99%）体现其对牌照的重视程度[5][8] 抖音支付的产品功能与发展阶段 - 抖音支付于2021年1月19日正式上线，初期支持充值、提现和转账等基础功能，随后服务范围扩展至抖音电商、直播等场景[10] - 2022年进一步完善支付能力并推出年度账单等增值服务，2023年上线红包功能并支持好友间转账，融入社交场景[10] - 在线下场景，公司正测试"碰一碰"设备，旨在简化支付流程，提升用户体验[1] - 在金融产品方面，对标支付宝推出"放心借"（最高借款额度6万元）、"消费贷"和"抖音月付"等信贷服务[17] - 发展路径体现了从基础支付工具到综合金融生态的演进，核心优势在于深度融合内容与电商场景[11] 中国移动支付市场竞争格局 - 中国移动支付市场呈现"两强格局"，支付宝和微信支付合计市场份额稳定在90%以上[12] - 2024年移动支付交易规模已突破350万亿元，用户规模超3.3亿，预计2025年市场规模将达到687.5万亿元[13] - 支付宝在2024年市场份额为54.5%，2024年全年交易量约200万亿元，2025年预计突破220万亿元[14] - 微信支付是腾讯金融科技的核心收入来源，2022年该业务收入约1200亿元，2025年第二季度金融科技及企业服务收入达555亿元，同比增长10%[13] - 新兴竞争者如抖音支付、小红书等入局，加剧了市场竞争，引发了支付宝"每单立减2元"等推广活动[1][13] 抖音支付的挑战与未来方向 - 抖音支付面临的主要挑战是缺乏线下使用场景，商超和便利店几乎被微信和支付宝垄断[15] - 尽管用户宣传为"过亿人都在用"，但消费者对微信和支付宝的认可度较高，线下推广效果尚不理想[15][16] - 公司正通过全球化布局寻求突破，以TikTok电商为起点，2023年在印尼、英国试点TikTok Pay，2024年在新加坡成立金融科技公司[10] - 未来方向可能深入理财细分板块，借鉴支付宝"余额宝"等成功模式，推出有影响力的产品以真正进入支付领域牌桌[21] - 公司营收从2022年的850亿美元增长至2024年的1550亿美元，抖音支付对此功不可没[20]

抖音支付业务发展 - 近期抖音开启线下收单测试，消费者可在商超、餐馆等日常消费场景使用抖音支付，并筹谋部署“碰一碰”设备以简化支付流程[2] - 抖音支付通过收购武汉合众易宝科技有限公司获得互联网支付牌照，该公司于2024年6月14日经批准正式更名为“抖音支付科技有限公司”[4] - 抖音支付上线后，抖音电商GMV从2000亿元飙升至2024年的3.43万亿元，市场份额达到行业第三，支付成为平台构建生态闭环的关键一步[5] - 2024年4月，字节跳动通过收购联动优势获得线下收单业务许可，交易总金额约14亿元人民币，丰富了生活服务的线下交易场景[7] - 抖音支付在2021年1月正式上线，初期支持充值、提现等基础功能，随后扩展至电商、直播及社交红包场景，2025年公司注册资本增至31.5亿元，支付牌照调整为长期有效[11] - 抖音支付推出“放心借”、“抖音月付”等信贷产品，其中“放心借”借款额度最高可达6万元，并为新用户提供“0息0费用”优惠[19] - 2021年抖音支付赞助央视春晚进行推广，2023年底旗下中融小贷注册资本从90亿元增至190亿元，有媒体曾报道其放贷余额近4000亿元[21] - 字节跳动2024年营收突破1550亿美元，较2022年的850亿美元几乎翻倍，抖音支付对营收增长功不可没[22] 移动支付市场竞争格局 - 支付宝推出每单立减2元的支付优惠活动，可能与抖音支付、小红书等新兴对手入局的竞争有直接关系[2] - 中国移动支付市场呈现“两强格局”，支付宝和微信支付合计市场份额稳定在90%以上，抖音支付未被纳入主要统计机构的前三位排名[13] - 2024年中国移动支付交易规模突破350万亿元，用户规模超3.3亿，预计2025年市场规模将达到687.5万亿元，微信支付在线下场景占优，支付宝在线上更胜一筹[16] - 支付宝在2024年国内第三方移动支付市场份额为54.5%，2024年全年交易量约200万亿元，2025年预计突破220万亿元[17] - 蚂蚁集团2024年净利润达383.27亿元，同比增长60.9%，旗下蚂蚁消金净利润同比激增1913%[18] - 抖音支付面临挑战，商超和便利店等线下场景几乎被微信和支付宝垄断，消费者对后两者的认可度较高[18] - 微信支付是腾讯金融科技与企业服务板块的核心收入来源，2022年该业务收入约1200亿元，2025年第二季度金融科技及企业服务收入达555亿元，同比增长10%[16] 全球化与战略布局 - 抖音支付在国内面临微信和支付宝的挤压，开始进行跨境支付与全球化布局，以TikTok电商为起点构建跨境支付体系[11] - 2023年TikTok在印尼、英国试点自有支付工具，2024年在新加坡成立金融科技公司，计划推出消费金融等服务[11] - 抖音支付的发展体现了从基础支付工具到综合金融生态的演进，其核心优势在于深度融合内容与电商场景[12] - 抖音支付或借鉴支付宝的成功模式，深入理财细分板块，推出类似“余额宝”的产品以真正进入支付领域牌桌[23]

港深全球金融科技中心建设 - 港深联合发布《行动方案》，聚焦两地政策协同与互补优势，目标在2027年前落地50个以上金融科技创新项目，使金融科技中心专项排名稳定全球前三[4][6][9] - 六大重点任务包括引育集聚金融科技主体、支持原创技术研究、推动“五篇大文章”协同发展、打造特色应用场景、优化创新监管环境及营造行业发展生态[7][8][9] - 具体发力方向为推动金融科技出海、全面拥抱AI、聚焦跨境支付和强化数据赋能，并鼓励利用香港18A/18C上市通道及数字人民币跨境试点优势[8][9] 区域黄金生态圈合作 - 港深签署《备忘录》，基于两地优势构建深度融合的黄金生态圈，推动仓储物流协同、共建精炼产业基地及开拓国际黄金市场[10][11] - 深圳拥有5家LBMA合格金锭资质企业（占内地三分之一），金锭加工业务量约占全国60%，黄金冶炼技术全国领先[11] - 《备忘录》是落实香港《2025施政报告》中建造区域黄金储备枢纽、建立黄金中央清算系统等措施的有力举措[11][12] 深港金融合作成果与互联互通 - 深港金融合作委员会自2024年6月成立以来已召开3次全体会议，高效推进两地金融高质量融合发展[16] - 金融市场互联互通成效显著：“深港通”累计交易金额达125万亿元；“跨境理财通”2.0在深圳新增约3.1万名投资者，跨境收付507亿元占大湾区近五成；QFLP在管规模324.2亿元，QDIE出境额度20.85亿美元[17] - 跨境金融服务创新促进融合：“深港账户通”交易金额近392亿元占大湾区九成；跨国公司跨境资金池业务规模超3700亿美元[18] 细分领域合作与资本市场双向奔赴 - 金融科技合作进展顺利：微众银行香港子公司首个运营年度盈利并与多国机构合作；腾讯云与香港近400家金融机构建立合作[18] - 资本市场“双向奔赴”频繁：132家深圳企业在港上市总市值12.18万亿港元；政策允许符合条件的大湾区港交所上市公司在深交所上市，华润新能源IPO获深交所受理为首例[19]

跨境支付发展趋势与驱动力 - 跨境支付正从便利中国人出境支付，转向构建包含境外人士入境支付和出海企业跨境收付款的多元生态 [3] - 人民币跨境支付处于加速期，2023年和2024年全国人民币跨境收付金额分别为52.3万亿元和64.1万亿元，同比增速均超过20% [2] - 核心驱动因素可总结为三点：跨境交流日益频繁、中国企业/商品/服务加速出海、国内成熟技术经验具备向海外复制的可行性 [2] 当前支付场景与用户痛点 - 中国人出境消费扫码支付场景已基本普及，覆盖从香港茶餐厅到东南亚夜市小摊 [3] - 外国游客在中国希望直接使用本国电子钱包支付，而中国居民也希望在全世界能随处使用微信或支付宝，核心需求是实现跨境无感支付 [1] - 企业出海面临复杂的支付需求，资金安全、回款时效、服务费率、支持货币种类是选择服务商的四大考量因素 [4] 行业解决方案与创新实践 - 针对海外本地用户使用微信小程序点单后无法支付的问题，腾讯推出TenPay Global全球收银台服务，允许用户选择熟悉的本地支付方式完成交易，已在新加坡、中国澳门落地 [3][4] - 针对跨境汇款流程复杂问题，腾讯与西联汇款合作推出智慧门店，通过小程序简化流程，将单笔汇款时长压缩至10分钟内并支持分钟级到账 [4] - 监管指导建设的跨境二维码统一网关解决了不同国家支付标准不统一问题，外籍人士可用本国电子钱包直接在中国扫码支付，截至今年9月11日该网关已办理业务198.1万笔，金额4.27亿元 [6] 市场格局与参与者动态 - 国有大型银行在跨境支付市场份额较高，主要服务大型外贸企业和跨国并购业务 [5] - 第三方支付机构如拉卡拉、新国都等瞄准中小企业和跨境电商，在操作便捷性、到账效率、币种覆盖度方面具备优势 [5] - 腾讯智汇鹅全球收款服务支持亚马逊、美客多、Temu等平台，为中国卖家提供资金归集、汇兑、提现服务 [5] 区域市场进展与案例 - 港人北上消费需求激增，腾讯通过打通个人码支付实现WeChat港币钱包在内地全场景通行，2025年国庆假期港人北上消费交易笔数同比增长超120% [6] - 国际合作案例涌现，例如泰国中央银行启用中泰跨境二维码支付服务，中国游客可直接使用常用支付软件扫描Thai QR Code完成付款 [8] 技术应用与未来形态 - AI技术在风险防控中作用关键，微信支付利用AI将欺诈率压至约百万分之一，仅为海外平均水平的三千分之一 [9] - AI正优化用户体验，微信支付接入腾讯元宝，PayPal整合ChatGPT，AI聊天工具有望成为新流量入口并改变消费方式，例如直接完成电商交易闭环 [9] - 行业共识是互操作性可显著扩大整体市场规模，未来跨境支付将趋向无感知，用户能在任何平台选择习惯的支付方式 [7][8]

行业发展趋势 - 跨境支付行业正朝着“无国界感知”方向发展，用户购物将弱化国界感知，跨境汇款将像发送消息一样便捷 [1][2] - 行业发展的核心驱动因素包括中国与全球交流日益频繁带来的市场需求增长，以及国内成熟技术经验具备向海外复制的可行性 [2] - 支付将进一步融入场景，与AI、小程序等工具深度结合，实现更智能、更无缝的体验，最终打造“一个微信走遍全球”的支付生态 [2] - AI聊天工具未来可能成为重要的互联网新流量入口，海外平台已尝试通过AI完成电商交易闭环，这有望成为AI改变消费方式的重要方向 [2] 公司业务布局 - 公司跨境支付业务主要涵盖三大垂直板块：跨境汇款、跨境消费以及跨境商贸服务 [4] - 在跨境消费业务中，公司核心围绕“外包内用”和“外卡内绑”两条主线推进，2025年初实现WeChat港币钱包内地全场景支付畅通 [6] - 公司深度参与“跨境二维码统一网关”建设，目前已接入及签约待上线的境外钱包达40多个，未来计划实现小程序互联互通 [7] - 在To B端跨境电商板块，公司推出了TenPay Global全球收银台和腾讯智汇鹅全球账户解决方案，为出海企业提供一站式服务 [8] 公司竞争优势 - 公司最核心的优势在于微信十亿级以上的庞大用户基础，每年出境游用户中99%以上都是微信用户 [8] - 微信公众号、小程序、视频号等生态能力形成协同效应，成为出海业务的重要抓手，能够为合作伙伴创造独特价值 [8] - 面对不同国家的市场挑战，公司秉持“1+1+1”合作理念，联合当地金融合作机构及大型品牌，形成共赢生态 [5] AI技术应用 - 公司已将AI深度学习技术、图计算技术广泛用于支付风险识别，内部统计显示欺诈率约为百万分之一，仅为海外平均水平的三千分之一 [10] - 面对黑产利用AI升级攻击，公司能通过AI识别更多风险特征，LLM能高效处理文本与图数据生成嵌入特征，极大加速恶意行为识别效率 [10] - 在跨境汇款场景中，AI客服可解答汇率查询、引导用户订阅汇率通知、实时说明汇款到账进度，并可触发内部提速请求 [10] - 未来支付将实现“隐身化”处理，AI可汇总信息并自动在后台匹配最优支付方式，让用户沉浸式完成购买决策 [3]

行业发展趋势 - 跨境支付正朝着“无国界感知”方向发展，用户购物将弱化国界感知，跨境汇款将像发送消息一样便捷 [2][4] - 行业核心驱动因素包括中国与全球交流日益频繁带来的市场需求增长，以及国内成熟技术经验具备向海外复制的可行性 [4] - 支付将进一步融入场景，与AI、小程序等工具深度结合，实现更智能、更无缝的体验，最终打造“一个微信走遍全球”的支付生态 [4] 公司业务布局 - 公司跨境支付业务主要涵盖三大垂直板块：跨境汇款、跨境消费和跨境商贸服务 [7] - 在推广过程中，公司秉持“1+1+1”合作理念：输出自身技术能力与生态优势，联合当地金融合作机构，携手大型品牌形成共赢生态 [7] - 公司最核心的优势在于微信十亿级以上的庞大用户基础，以及微信公众号、小程序、视频号等生态能力形成的协同效应 [11] 跨境消费业务进展 - 跨境消费业务核心围绕“外包内用”和“外卡内绑”两条主线推进，2025年初实现WeChat港币钱包内地全场景支付畅通 [9] - 公司深度参与“跨境二维码统一网关”建设，目前已接入及签约待上线的境外钱包达40多个 [10] - 今年国庆节期间，香港市民北上内地消费交易笔数同比增长超120%，跨境消费整体交易笔数和金额延续高速增长态势 [9] 跨境商贸与企业服务 - 针对跨境电商领域，公司推出TenPay Global全球收银台和腾讯智汇鹅全球账户解决方案 [12] - 全球收银台通过统一API接口整合各国本地支付方式，目前已面向新加坡、中国澳门商户开放 [12] - 腾讯智汇鹅提供收款、汇兑、付款全流程服务，支持亚马逊、美客多、Temu等海外电商平台收款 [12] AI技术应用与智能化 - AI聊天工具未来可能成为重要的互联网新流量入口，公司希望将支付能力深度赋能AI电商交易场景 [5] - 公司已将AI深度学习技术、图计算技术广泛用于支付风险识别，内部统计显示欺诈率约为百万分之一，仅为海外平均水平的三千分之一 [14] - 在跨境汇款场景中，AI客服可解答汇率查询、引导用户订阅汇率通知，并可实时说明汇款到账进度，用户咨询时还能触发内部提速请求 [14]