中国金融科技出海产业趋势 - 中国金融科技出海步伐加快，已成为不可忽视的产业趋势 [1] - 金融科技出海已具备良好基础，技术实力得到实践验证并在金融领域深化应用 [1] - 金融服务走出去已逐渐发展到金融科技出海，国际影响逐步赢得认可 [1] 市场主体布局与多元化格局 - 中国金融科技出海进入规模化发展新阶段，各类市场主体纷纷布局海外，形成多元化出海格局 [2] - 微众科技计划将香港总部建成服务全球的销售及创新中心，已拓展至印度尼西亚、马来西亚、泰国等市场，累计洽谈合作机构超过20家，达成合作意向金额超过数亿美元 [2] - 金融壹账通作为平安集团对外输出金融科技的唯一窗口，展示“AI in ALL”出海方案，将继续协同出海构建开放生态 [2] 金融软件出海与市场潜力 - 金融软件出海尤为引人注目，凭借高效便捷特点逐步打破地域限制走向全球市场 [3] - 东南亚作为新兴经济体代表，其金融软件出海市场潜力巨大，因市场对跨境支付与结算便利性需求不断提高 [3] - 出海目的地呈现多元化精准化特征，东南亚成为新能源与数字技术出海桥头堡，中东成为AI、能源、低碳科技试验场，欧洲成为智能制造出海选择之一 [3] 出海模式核心特点 - 出海模式从单纯卖产品转向输出整体解决方案，带动大量中间品与零部件出口 [3] - 科技企业出海核心特点包括技术驱动、协同深化以及品牌影响力提升 [3] - 诸如大疆、宁德时代等品牌成为全球细分领域龙头，具有较高品牌认知度 [3] 银行构建全链条服务生态 - 银行联动政府部门、协会、券商、律师事务所等多方力量，构建全链条服务生态破解企业出海痛点 [4] - 星展银行设立新经济团队和科创专项小组，专门服务于新质生产力的多元金融需求 [4] - 星展银行与多家机构共同发起成立“科创出海联盟”，打造一站式赋能平台，精准破解市场准入、跨境金融、政策合规等核心挑战 [5] 金融服务创新与支持 - 银行应推出多元化融资支持方案，如开发知识产权质押+海外订单等组合融资产品，设立科技出海专项贷款降低利率成本 [5] - 跨境金融服务持续升级，基于企业海外订单、应收账款数据推出供应链金融产品，并为海外项目提供银团贷款与项目融资 [5] - 银行应强化风险对冲与咨询服务，提供远期结售汇、外汇掉期等汇率管理工具，并优化跨境支付结算服务降低手续费 [6] 政策支持与公共服务 - 政府层面政策支持为银行服务提供重要支撑，包括针对性财税优惠、审批流程简化等 [6] - 通过双边多边协议推动市场准入与知识产权互认，税收协定避免双重征税，海外知识产权维权援助机制解决企业维权难题 [6] - 公共服务不断优化，海外市场信息平台整合政策、需求、人才等资源，国际化人才培养与风险预警体系建设为企业出海筑牢保障 [6]

港深全球金融科技中心建设 - 港深联合发布《行动方案》，聚焦两地政策协同与互补优势，目标在2027年前落地50个以上金融科技创新项目，使金融科技中心专项排名稳定全球前三[4][6][9] - 六大重点任务包括引育集聚金融科技主体、支持原创技术研究、推动“五篇大文章”协同发展、打造特色应用场景、优化创新监管环境及营造行业发展生态[7][8][9] - 具体发力方向为推动金融科技出海、全面拥抱AI、聚焦跨境支付和强化数据赋能，并鼓励利用香港18A/18C上市通道及数字人民币跨境试点优势[8][9] 区域黄金生态圈合作 - 港深签署《备忘录》，基于两地优势构建深度融合的黄金生态圈，推动仓储物流协同、共建精炼产业基地及开拓国际黄金市场[10][11] - 深圳拥有5家LBMA合格金锭资质企业（占内地三分之一），金锭加工业务量约占全国60%，黄金冶炼技术全国领先[11] - 《备忘录》是落实香港《2025施政报告》中建造区域黄金储备枢纽、建立黄金中央清算系统等措施的有力举措[11][12] 深港金融合作成果与互联互通 - 深港金融合作委员会自2024年6月成立以来已召开3次全体会议，高效推进两地金融高质量融合发展[16] - 金融市场互联互通成效显著：“深港通”累计交易金额达125万亿元；“跨境理财通”2.0在深圳新增约3.1万名投资者，跨境收付507亿元占大湾区近五成；QFLP在管规模324.2亿元，QDIE出境额度20.85亿美元[17] - 跨境金融服务创新促进融合：“深港账户通”交易金额近392亿元占大湾区九成；跨国公司跨境资金池业务规模超3700亿美元[18] 细分领域合作与资本市场双向奔赴 - 金融科技合作进展顺利：微众银行香港子公司首个运营年度盈利并与多国机构合作；腾讯云与香港近400家金融机构建立合作[18] - 资本市场“双向奔赴”频繁：132家深圳企业在港上市总市值12.18万亿港元；政策允许符合条件的大湾区港交所上市公司在深交所上市，华润新能源IPO获深交所受理为首例[19]

香港金融科技周活动概况 - 香港金融科技周2025举行 来自100多个经济体的700余家机构 800余位演讲嘉宾 3.7万名参会者齐聚 [2] 主要参展企业及展示成果 - 腾讯金融科技及云业务展示全场景金融数字化解决方案 包括腾讯元宝 腾讯云人脸核身解决方案 智能体开发平台 代码助手CodeBuddy等AI产品 [4] - 腾讯金融科技展示统一网关便利支付 WeChat港币钱包支付与汇款 跨境汇款与商贸数字化服务 [4] - 蚂蚁数科展出全场景AI升级解决方案 智能体平台Agentar 安全风控平台ZOLOZ以及AI手机银行等成果 [4] - 微众银行展示科技创新及应用 普惠金融实践成果 其在香港的全资子公司微众科技首次亮相 [7] 深圳代表团参与情况 - 深圳组成最大规模代表团参展 深圳市金融办带队 深圳市金融科技协会牵头 20家会员单位及福田金科双园入驻企业集体参展 参展规模较往届翻倍 [7] 企业以香港为桥头堡的全球化战略 - 蚂蚁集团以香港为支点辐射全球市场 已搭建涵盖全球收款 贸易金融服务及合规风控等领域的服务体系 重点支持跨境电商卖家 [9] - 腾讯云以香港为出海桥头堡 为来自亚洲 中东 欧洲 美洲的20多个国家和地区近400家金融客户提供解决方案 较去年实现双位数增长 [9] - 腾讯积极参与建设跨境二维码统一网关项目 开放境内数千万微信支付商户网络 WeChat港币钱包等4个海外钱包已接入 与20余家境外机构达成合作意向 [9] - Tenpay Global跨境汇款服务与60多个机构合作 支持超100个国家和地区汇款到中国内地 [10] - 微众科技计划将香港总部建成为服务全球的销售中心及创新中心 目前已拓展至印度尼西亚 马来西亚 泰国等市场 累计洽谈合作机构超过20家 达成合作意向金额超过数亿美元 [10] - 保联科技在香港设立子公司 与太平洋人寿（香港）等多家险企建立深度合作 [11] - 凡泰极客入选香港数码港培育计划 将业务拓展至中国澳门及东南亚 中东 中亚 拉美等地区 [11]

行业规模与监管环境 - 2025年7月印尼P2P借贷行业未偿还融资规模达84.66万亿印尼盾（约3762亿人民币），同比增长22.01% [1] - 监管环境快速完善，印尼金融服务管理局（OJK）实施与未偿还贷款规模挂钩的动态最低实缴资本要求，推动平台通过增资、引入战投或合并补充资本 [1] - 2025年9月印尼央行降息25个基点至4.75%，为2022年底以来最低利率水平，旨在降低市场利率和借贷成本，刺激贷款需求 [17] - OJK发布新规叫停"蝌蚪型还款"方式，并要求平台在9月30日前提交整改证据，以减轻借款人前期还款压力并保护消费者权益 [19] - OJK颁布条例鼓励银行和非银金融机构以更便捷、低成本、包容的方式向中小微企业提供融资，支持数字化融资创新 [20] 市场竞争格局与用户分析 - 市场呈现显著"头部效应"，榜单前5名应用的预估活跃用户总数约占前50名应用之和的45% [6] - 用户活跃度分层明显，头部应用《Easycash》月活跃用户超过200万，《Finplus》和《Kredit Pintar》分别以162万和147万用户规模构成第一梯队 [7] - 市场从增量竞争转向存量竞争，部分应用如《Danaku》月活环比高增长46.4%，而多数头部平台如《Samir》月活环比下降17.49%，《Pinjamin》下降12.41% [9] - 下载量作为市场拓展先行指标，《Easycash》以95.1万次下载量位居首位，《KrediOne》以85.1万次紧随其后 [10] - 整体获客成本上升或竞争加剧，《Samir》和《PinjamDuit》下载量环比分别大幅下降42.34%和35.51% [10] 平台表现与战略动向 - 《BAF Mobile》凭借在车辆分期贷款细分市场的优势，以及苹果应用商店84%的好评率，以10152的APP指数成为唯一获得五星评价的应用 [11] - 四星应用群体共有20款，构成市场主力阵营，《KrediOne》以7488指数领跑，《Easycash》指数为7443，《Kredivo》指数为7403并采用"Paylater + Pinjaman"双业务模式 [11] - 三星应用群体规模最大共26款，《Danaku》通过品牌升级实现快速增长，《Ammana》专注于伊斯兰金融市场但增长受限 [12][14] - 合作模式探索活跃，PT Home Credit Indonesia与PT Pintar Inovasi Digital（AsetKu）合作整合服务，使符合条件客户可访问现金贷款产品 [22] - 产品创新动向包括Bank Neo Commerce将Neo Pinjam产品限额从1500万印尼盾提高到1亿印尼盾，贷款期限延长至24个月，以响应多样化借贷需求 [22][23] 市场展望与战略建议 - 市场竞争深入和行业规范完善，需要在规模增长和质量提升之间找到平衡点 [25] - 中国金融科技企业出海印尼需建立"深度本地化"能力，深入理解多元文化、宗教信仰和消费习惯，并组建本土化运营团队 [25] - 企业应把握OJK监管框架完善的窗口期，将中国成熟合规经验与本地要求结合，在数据安全、利率透明等方面建立高标准治理体系 [25] - 竞争策略上应避免与本土头部应用在主流现金贷市场直接竞争，转而发挥在风控技术、大数据分析优势，寻找如摩托车分期、教育贷款等细分场景 [27] - 与当地银行、零售商建立生态合作，通过场景嵌入获取用户，以降低获客成本并形成可持续商业模式 [27]

行业趋势：中国金融科技公司加速海外信贷业务扩张 - 度小满近期发布多个墨西哥业务招聘岗位，显示中国互联网金融企业正加快信贷业务出海步伐[1] - 信也科技、乐信等多家金融科技公司均已布局海外信贷业务[2] - 行业出现两轮出海潮：第一轮在2018-2019年因P2P整治被动出海，第二轮从2024年左右开始因国内增长动能有限及先行者盈利示范而主动出海[14] 重点海外市场分析 - 印尼和墨西哥是当前最热门的信贷业务出海目的地[4][9] - 印尼人口2.71亿，2023年GDP约1.37万亿美元，人均GDP约4940美元，重返中高收入国家行列[10] - 墨西哥人口1.28亿，2023年GDP达1.79万亿美元，人均GDP达1.39万美元，是拉美经济大国[11] - 这些市场存在巨大互联网信贷需求，因持有银行卡、信用卡人群比例偏低，且客群消费欲望旺盛[12] 公司海外业务表现 - 信也科技2025年二季度国际业务交易额突破32亿元，同比增长39%；营收近8.0亿元，同比增长41.5%，占集团总营收22.3%[5] - 信也科技国际市场累计注册用户达4280万，同比增长47.1%；累计借款人数达870万，同比增长55.4%[5] - 嘉银科技印尼业务放款金额同比增长超200%，注册用户数同比增长约170%；墨西哥业务放款金额和注册用户数环比增长近40%[6] - 乐信海外业务获客成本环比下降19%，盈利环比提升[5] 业务模式与产品特点 - 海外市场主流产品为短期、高息产品，印尼消费贷年化利率最高可达约110%[12][16] - 以印尼为例，授信额度约1万-1.5万元，实际借贷额度约3000元[17] - 获客途径以互联网为主，印尼、墨西哥的人均获客成本约70美元-200美元（人民币500元-1420元）[18][19] - 客群年龄主要在28-50岁，与国内客群相近[13] 风险与挑战 - 海外市场坏账率（90天逾期率）约13%-14%，远高于国内市场（信也科技不良率1.92%，乐信不良率3.1%）[20][21] - 风控成为主要考验，因当地可使用数据有限，需用更高利息收入覆盖更高风控成本[4][19] - 市场竞争不断加大，包括与当地金融机构及其他出海玩家的竞争[22][23] 竞争优势与战略布局 - 中国企业优势在于强劲的数字化能力，能将借贷流程压缩至几分钟，远超当地金融机构需半天的效率[23][24] - 信也科技目标到2030年国际业务占收入比重达50%；宜人智科预计2025年海外市场贡献4%收入，2026年超10%[9] - 多家公司通过资本市场发力，如信也科技发行1.5亿美元可转换优先票据支持国际业务拓展[25] - 业务范围持续拓展，如信也科技在巴基斯坦获BNPL牌照，乐信计划拓展更多国家和地区[26]

全球金融科技发展趋势 - 金融科技成为推动全球金融创新与发展的重要力量，中国金融科技企业从"技术输出"向"标准输出"演进 [1] - 中国超大规模市场为全球金融机构提供坚实基础与广阔前景 [1] - "一带一路"倡议深入实施，金融科技企业将出海视为重要战略 [1] 东南亚市场机遇与挑战 - 东南亚Fintech市场2024年总收入预计突破1100亿美元，年复合增长率17.5% [2] - 支付、数字借贷、保险科技与财富管理四大赛道呈现爆发式增长 [2] - 市场痛点包括风控体系不完善、数字化基建薄弱 [2] 金融壹账通出海战略 - 采用"技术+业务"双输出模式，协助海外金融机构建设风险管控体系 [3] - 与菲律宾SB Finance合作推出"SAM模式"，加速产品上线并降低运营成本 [3] - 与印尼国信银行合作提升数字化服务能力和运营效率 [3] 车生态共建实践 - 东南亚五国汽车保有量超7500万辆，年新车销量约340万辆 [4] - 车贷渗透率与车险数字化水平处于初期阶段，线上平台需求迫切 [4] - 金融壹账通提供全场景汽车金融解决方案，助力数字化升级 [4][5] 技术标准化与全球合作 - 金融壹账通与联昌国际银行菲律宾子行签署核心系统续约项目，未来四年提供技术支持 [6] - 截至2024年12月，金融壹账通在东南亚客户包括3家顶级区域性银行、12家顶级本地银行及2家顶级保险公司 [6] - 模块化架构支撑跨生态场景协同，优化KYC与反洗钱流程 [7] 全球化布局与商业价值 - 截至2024年12月31日，金融壹账通境外业务覆盖20个国家及地区，197名客户 [8] - 竞争力体现在将技术转化为可持续商业价值的能力 [8] - 中国金融科技企业为全球市场定义下一代金融服务 [8]

中国金融科技出海机遇与基础 - 中国金融科技出海处于关键机遇窗口 金融跨境活动蓬勃发展构成出海根基[2] - 中国金融业通过市场化改革和信息化数字化建设崛起 本土金融科技实力在内部实践中获充分验证[1] - 大型银行业机构 证券保险业及中小银行普遍运用前沿技术优化服务效率与客户体验 应用深度与广度不断拓展[1] 技术优势与国际影响力 - 在信贷风控 移动支付 智能理财 数据应用等核心领域积累全球先进性经验[1] - 成熟业务技术模型和高度性价比解决方案成为国际科技合作的突出竞争优势[2] - 全球影响力在东南亚 非洲等地区获显著提升和广泛认可[2] - 以DeepSeek为代表的国内人工智能大模型平台为全球金融科技开源生态注入新活力与发展动能[2] 出海面临挑战 - 需应对地缘政治变化 监管差异 汇率关税等挑战[2] - 面临当地政治 经济 文化差异等方面的挑战[2] 推进出海的核心建议 - 夯实实力 打造满足国内监管与客户需求且具备国际推广价值的科技产品与服务[3] - 合规优先 必须满足国内外合规要求 预判和把控合规风险[3] - 生态构建 需金融文化支撑 理解尊重地区文化差异 开发适应当地需求的产品[3] - 做好顶层设计 政府企业金融机构协同 建立健全服务体系和配套支持保护体系[3] 出海发展前景 - 企业可通过出海获取更大市场空间并实现智能突破[4] - 金融科技出海将从技术服务 产品服务逐渐走向金融科技标准和相应装备设备的输出[4]

中国金融科技出海现状与趋势 - 中国数字经济平台企业出海已从单纯业务拓展升级为技术、生态、标准的系统性输出 [1] - 金融科技企业通过"走出去"参与国际竞争、优化全球布局成为必答题，但面临地缘政治、跨境监管、数据治理等多重挑战 [1] - 破局出海困境需破除政策堵点、完善金融服务，同时壮大企业实力，包括产业链协同"抱团出海"和优化本土化战略 [1] 出海模式与技术驱动 - 金融科技出海实现从"跟随式探索"向"引领式输出"跨越，Temu、SHEIN等电商平台跻身全球前列，2024年Temu月活用户超3亿超越亚马逊 [3] - 数字金融服务从服务华人拓展至本地市场，东南亚数字支付渗透率不足60%提供复制"中国速度"空间 [3] - 出海呈现"双市场"特征：新兴市场规模化填补基础设施空白，成熟市场聚焦风控技术等长板渐进渗透 [3] - 人工智能技术带来底层变革，提升客户画像精度、降低运行成本，AI反欺诈系统保障跨境业务安全 [3] 金融科技全球化治理 - 金融科技出海向全球金融治理领域迈进，从输出产品转向提供公共服务与基础设施 [4] - 中国企业为东南亚商业银行提供线上化解决方案提升运营效率，并推动跨境人民币服务生态构建 [4] - 金融改革开放深化和技术进步为出海奠定基础，全链条金融科技出海趋势显现 [4] 外部挑战与内部制约 - 外部围堵包括美国逆全球化政策升级为科技战、金融战，对AI芯片、云计算等技术封锁 [5] - 跨境监管差异导致合规成本提高，反洗钱压力、数据本地化与隐私保护要求增加 [5] - 内部"内卷"文化蔓延至海外市场，中资金融机构海外网点布局与企业业务中心存在"空间错配" [6] - 微观层面挑战包括本地团队建设与人才成本、技术迭代压力与系统稳定性等 [7] 政策支持与战略协同 - 建议制定金融科技出海中长期规划，健全监管指引，推动监管等效和牌照互认降低合规成本 [8] - 构建政府引导、企业主导、商协会跟踪服务的综合生态协同格局 [8] - 政策性银行可牵头成立出海专项融资基金，香港发挥国际金融中心优势打造"桥头堡" [8] 区域布局与企业策略 - 深耕东南亚、中东等"一带一路"市场，利用RCEP框架推进人民币跨境支付 [9] - 联合第三国开拓市场，遵循"危地不往、乱地不去"原则，先易后难步步为营 [9] - 企业需协同出海与技术创新，采用"技术+业务双轮驱动"模式实现资源共享 [9] - 本地化经营为核心，构建技术合规+本地化三维能力，采取"区域总部+本地团队"管理模式 [9]

中国金融科技企业全球化发展 核心观点 - 国内数字经济平台企业正通过多维度路径推动实体经济高水平开放，出海成为行业共识 [1] - 金融科技出海模式从支付工具向综合金融服务生态演进，构建全球化能力是关键 [5][7] 国内市场现状与出海动因 - 国内市场渗透率较高，增量红利见顶，行业普遍面临存量博弈困境，亟需寻找第二增长曲线 [1] - 自2017年起出海成为热点现象，实力雄厚的数字金融企业加速海外扩张 [2] - 东南亚、拉美等新兴市场展现出旺盛需求和持续增长的数字经济规模，提供双重增量空间 [1] 出海成效与典型案例 - 蚂蚁集团通过"Alipay+"覆盖66个国家和地区的9000多万商户，连接16亿用户账户 [2] - 信也科技在印尼、巴基斯坦获得非银行金融牌照，成为当地头部互金平台 [2] - 蚂蚁集团、腾讯集团通过投资或申请数字银行牌照在中国香港、新加坡等地设立数字银行 [2] 出海模式演进 - 早期以支付工具出海为主（如支付宝、微信支付海外版），服务出境游客和华人社区 [5] - 模式升级为综合金融服务生态，蚂蚁集团在东南亚推出数字信贷、保险、理财等多元化产品 [5] - 与当地伙伴合作成为重要方式，有助于快速融入市场并降低运营成本 [5] 技术基础与竞争优势 - 中国金融科技技术实力得到实践验证，人工智能技术在全球竞争中取得突破 [3] - 工程师红利和教育红利推动移动支付等技术成熟，智慧金融走向国际前列 [2] 关键挑战 - 面临地缘政治、监管差异、汇率关税等不确定性因素 [3] - 北美市场受逆全球化政策影响，跨境监管严格且出海成本较高 [7] - 产业生态协同不足，内卷式竞争激烈，国内资本市场包容性有限 [7] 战略建议 - "实力为王"：夯实技术基础，推出符合国际监管与客户需求的产品 [4] - "合规优先"：强化国内外合规能力建设 [4] - "生态构建"：与当地电信运营商、商户联盟及政府机构合作 [4] - "抱团出海"：腾讯推动金融科技、云服务、游戏等业务协同，形成产业协同效应 [7]

金融科技出海发展阶段 - 金融科技出海从"出口导向型"向"全球布局型"升级，特点是从"中国制造"变成"全球生产+全球销售" [2] - 2020年前以支付、信贷等单一金融服务输出为主 [2] - 2020~2023年转向"技术+本地化运营"模式 [2] - 2023年后进入深度参与全球价值链重塑的新阶段，形成"金融科技+产业生态+数智化底座"的立体化出海格局 [2] 金融科技出海挑战 - 地缘政治和监管政策变化增大全球展业风险，可能导致资金冻结、业务中断 [2] - 基础设施和技术环境差异增加本地适配成本 [2] - 市场竞争激烈增加获客与市场拓展难度 [2] - 海外市场的监管不确定性需审慎对待 [4] - 文化适应性的挑战，2C业务必须深入理解当地客户的生活习惯、信用意识和文化习俗 [4] AI技术赋能金融科技出海 - AI已成为中国金融科技企业出海的新技术底座 [5] - AI对金融的主要赋能环节已延伸至决策系统，围绕大模型已产生部分落地效益 [5] - 采取"技术换时间"策略，依托AI等创新技术架构加速对海外市场的覆盖 [5] - 金融科技企业借力AI出海可以从智算云出海和金融大模型数据共享等维度突破 [6] 云计算与数据共享 - 2022年中国云出海市场规模256.5亿元，金融行业市场占比9% [6] - 2022年至2026年金融行业云出海规模年复合增长率将达48% [6] - 通过金融数据流通共享，企业能够更好地适应目标市场的监管要求 [6] - 与当地机构合作获取数据资源，实现技术方案的本地化适配 [6] 金融科技应用场景 - To C业务包括移动支付、数字信贷 [7] - To B业务包括保险科技、智能投顾、智能风控、智能客服 [7] - To G业务包括参与数字政 [7] - 基础层包括光宽带、4G/5G、FTTH、app、云计算、AI、区块链/Web3.0、物联网 [7] 抱团出海战略 - 建议融合更多国内实体企业实现"抱团出海" [7] - 为出海企业构建覆盖支付结算、供应链金融、风险管理、融资贷款等全链条的跨境金融服务体系 [7]