战略合作概述 - 马上消费与中国电子技术标准化研究院于6月11日在北京签署战略合作协议 [1] - 双方将围绕金融科技领域构建标准研制、生态建设、人才培养等全链条合作体系 [1] - 合作旨在推动金融科技行业规范化、标准化发展，提升金融服务质量与效率 [1] 公司技术实力与标准化参与 - 公司成立十年来践行人工智能、大数据在数字金融领域的应用，牵头或参与制定信息技术领域标准120多项 [1] - 公司是一家技术驱动的数字金融机构，在人工智能、大数据等前沿技术应用上取得显著成果 [2] - 公司牵头编制的两项国际标准IEEE P3826（金融大语言模型技术要求标准）和IEEE P3482（基于机器学习模型的三维数字人建模和驱动技术要求标准）获批立项，是IEEE国际标准首次在重庆发布立项 [2] - 公司服务用户超2亿，获得国家高新技术企业、国家企业技术中心等12项重大荣誉，连续六年上榜中国服务业企业500强和重庆企业100强 [3] 合作具体领域 - 标准研制方面，双方将依托全国信息技术标准化技术委员会人工智能分技术委员会等多个标准化组织，开展国际、国家、行业和团体标准项目的申报和研制工作 [3] - 检测认证方面，双方将在人工智能、数据、云计算、元宇宙等领域开展试验验证、评估、认证等多维度工作 [3] - 科研项目合作方面，双方将基于各自优势凝聚科研合力，推动金融科技创新发展 [3] - 生态建设方面，双方将加强合作交流，分享标准、技术经验与成果，促进协同发展 [3] - 人才培养方面，通过多维度、多层次的合作方案培育适应行业发展需求的数字化人才 [3] 行业影响与未来规划 - 数字金融是实现科技强国战略的重要支撑，标准建设是行业高质量发展的基石 [1] - 合作将促进金融助力提振消费、扩大内需的国家发展大局 [1] - 电子四院作为国家从事电子信息技术领域标准化的基础性、公益性、综合性研究机构，在推动信息技术产业标准化发展方面发挥关键作用 [2] - 公司本月将陆续与更多生态伙伴开展深度合作，打造开放安全的生态平台，助力重庆在数字金融领域持续领跑，为全国数字金融行业提供可复制、可推广的“重庆经验” [4]

蓝牙芯片行业概述 - 蓝牙芯片是一种集成蓝牙功能的电路集合，用于短距离无线通信，应用场景包括音频传输、数据传输、位置服务和设备网络 [4] - 蓝牙芯片按传输标准可分为经典蓝牙芯片、BLE（低功耗）芯片和双模蓝牙芯片 [4] - 全球蓝牙芯片出货量从2018年42亿片增长至2022年53亿片，年复合增长率5.99%，2024年预计达59亿片 [1][14] 行业发展历程 - 蓝牙技术起源于20世纪90年代爱立信提出的"短链路"无线电技术标准 [6] - 1998年成立蓝牙特别兴趣小组，1999年成立蓝牙技术推广组织，2001年推出蓝牙1.1版 [6] - 2017年进入高速发展期，未来将向更小尺寸、更低能耗、更高性能方向发展 [6] 产业链结构 - 上游包括EDA工具供应商、晶圆制造厂商和封装测试厂商 [8] - 中游为蓝牙芯片厂商，提供经典蓝牙芯片、BLE芯片等产品 [8] - 下游应用场景包括音频传输、数据传输、位置服务和设备网络 [8] 关键原材料与下游应用 - 晶圆是蓝牙芯片制造的基础材料，2024年中国晶圆制造市场规模约1000亿美元 [10] - 蓝牙耳机是重要下游应用，2024年中国出货量达11353万台，同比增长19% [11] - 真无线耳机2024年出货7235万台，开放式耳机出货2492万台（同比增长212%） [11] 市场格局与竞争态势 - Nordic、Dialog和TI三家国际大厂占据全球BLE芯片市场61%份额 [1][14] - 中国本土企业分化为两类：博通集成等传统IC企业和泰凌微等专注垂直领域的初创企业 [1][14] - 国际巨头主导高端市场，国内企业在中低端消费电子市场快速崛起 [24][26] 主要应用领域发展 - 音频传输设备：2024年全球出货10.1亿台，2019-2024年CAGR为3.51% [18] - 数据传输设备：2024年全球出货14.1亿台，2019-2024年CAGR达13.16% [20] - 位置服务设备：2024年全球出货2.55亿台，2019-2024年CAGR为16.08% [21] 代表企业分析 - 炬芯科技：2024年智能无线音频SoC芯片营收4.86亿元（+25.91%） [29] - 恒玄科技：2024年集成电路营收32.63亿元（+49.95%），产品覆盖TWS耳机/智能穿戴 [31] - 中科蓝讯：专注无线音频SoC芯片，产品线涵盖蓝牙耳机/音箱/智能穿戴 [28] 未来发展趋势 - 技术迭代：蓝牙5.4及后续版本将支持更高带宽、更低延迟，AI算法集成优化功能 [33] - 应用拓展：从消费电子向智能家居、汽车电子、医疗健康等B端市场渗透 [34] - 国产替代：本土厂商加强与上下游合作，形成完整生态，逐步替代外资品牌 [35]

半导体板块 - 寒武纪定增申请获上交所受理，拟募资不超49.8亿元，用于芯片和软件平台项目及补充流动资金[5] - 博通推出全球首款102.4Tbps交换机芯片Tomahawk 6，使GPU集群算力释放效率提至90%以上，售价控制在2万美元以下[7][9][10] - GlobalFoundries宣布投资160亿美元，扩大美国工厂半导体制造和先进封装能力[11] 汽车电子板块 - 小鹏联手华为推出“追光全景”抬头显示，实现行业首创全场景AR车道级导航[13] - 蔚来5月交付新车23231台，同比增长13.1%，累计交付760789台[16] - 理想超充站突破2400座，5月交付新车40856辆，同比增长16.7%，累计交付突破130万辆[18] AI板块 - 普林斯顿大学推出通用智能体Alita，在GAIA测试中成绩超越知名智能体[19] - 研究团队提出TALE框架，平均节省超60%推理开销，准确率相当或更优[23] - 联合团队开源全异步强化学习训练系统AReaL - boba²，训练速度最高提升2.77倍[24] 元宇宙板块 - JBD ARTCs画质引擎商用落地，提升光波导显示品质，解决行业痛点[27][28] - 紫光展锐发布穿戴新品W527，性能和体验全面提升，已量产出货[30][32] - 师渡智能获数百万元种子轮融资，推动AI智能眼镜多场景应用落地[33] 风险提示 - 存在市场竞争、技术进步不及预期、市场需求增长不及预期的风险[35][36][37]

泡泡玛特创始人财富与IP价值 - 泡泡玛特创始人王宁身家达203亿美元 成为河南新首富[1] - 旗下IP LABUBU凭借"丑萌"形象在跨界联名领域快速扩张 覆盖服饰、动漫、饮品等多领域[1][2] LABUBU与文旅跨界联动案例 - 抖音"LABUBU簪花"视频获161万点赞 引发网友模仿热潮[2] - 泉州文旅官方赠送10份"簪花LABUBU" 融合现代潮流与古典簪花元素[5] - 惠安文旅联动LABUBU推出惠安女服饰玩偶 以新形态展示非遗文化[5] IP跨界联动的消费提振机制 - 满足消费者求新心理 提供全新产品设计和体验[6] - 实现品牌优势互补 扩大受众群体[6] - 提升文化内涵与情感价值 增强品牌认同感[6] - 2025年政府工作报告明确将"创新消费场景"作为提振消费首要任务[5] 老字号IP跨界实践 - 老凤祥与《圣斗士星矢》联名 内联升合作《迪士尼》《王者荣耀》等IP[7] - 北京市政策鼓励老字号与知名IP跨界合作 吸引年轻消费群体[6] IP跨界未来发展趋势 - 新技术如AI、VR、元宇宙将与IP跨界深度融合[8] - 消费场景从交易场所升级为传统与现代连接的价值枢纽[8] - 需持续挖掘文化内涵契合点 为市场注入新活力[8]

中美经贸磋商 - 中美经贸磋商机制首次会议于6月9日在伦敦举行 并将于6月10日继续进行 [1] 苹果WWDC 2025更新 - 苹果发布全新"液态玻璃"视觉架构的界面设计 操作系统命名规则改为按年份命名 推出iOS 26等系统 [1] - 苹果首次开放大型语言模型给第三方开发者 并升级全系统翻译功能 [1] - 分析师认为WWDC 2025最重要的是AI进展 但投资人期待落空 苹果若不加大AI投资可能拉大与竞争对手差距 [2] 格力电器芯片进展 - 格力自研芯片已在家用空调产品中规模应用 整体自研应用占比约30% 并扩展至商用空调等业务 [2] OpenAI商业表现 - OpenAI年度经常性收入突破100亿美元 主要来自消费级产品 ChatGPT商业产品及API销售额 [3] 人工智能应用 - 苏州市征集AI技术赋能足球训练 包括运动姿态分析 健康管理 战术优化等方向 [3] - 北京市鼓励企业应用VR AR 元宇宙等技术 创新VR购物 AR试穿等消费场景 [4][5] 航天产业动态 - 2020-2024年间583颗星链卫星坠落 2024年达316颗 SpaceX计划将规模扩至3万颗 [5] - 因特朗普与马斯克矛盾 NASA紧急寻求SpaceX替代者 担忧过度依赖风险 [5] 新能源汽车 - 小鹏G7将全球首秀 何小鹏称其为首款具备L3级算力的AI汽车 [6] 劳动政策 - 多地试行4 5天弹性工作制 鼓励2 5天休假模式 需与现行劳动法规衔接 [6]

小米中国区人事调整 - 小米集团副总裁王晓雁兼任小米之家总经理，原总经理王辉转任销售管理部总经理 [4] - 王晓雁2019年加入小米，先后负责电商部、销售运营部、新零售部等业务，在外部挑战下实现业务稳中求升 [4] - 截至3月底小米中国区线下零售店达16000家，预计年底将达20000家 [4] - 小米计划未来5年在海外开拓10000家门店，已在香港试点并开始全球铺开新零售模式 [5] DeepSeek高管离职创业 - 原DeepSeek核心高管（疑似CTO）半年前离职创业，计划2025年圣诞节前后发布Agent产品 [7] - 创业项目已获IDG资本融资，但IDG相关人士表示"不予置评" [7] - DeepSeek内部并无明确CTO职位，但有承担相应职能的人士 [7] 大疆影像团队负责人离职 - 大疆影像系统奠基人曹博离职，其参与推动了大疆8K超清领域实践 [8] - 曹博在内部评价极高，技术能力强且为人随和，离职前在上海和深圳都受到团队欢送 [8] - 影像团队大部分成员由曹博招募，被称为"大疆功勋" [8] 美的北美空调召回事件 - 美的召回美国及加拿大地区销售的U型窗机空调，美国市场已售170万台，加拿大市场售4.59万台 [9] - 召回原因为空调积水可能导致霉菌滋生，美的强调是主动召回而非强制召回 [9] - 美的表示产品不存在设计或制造工艺缺陷，符合北美市场标准，将为用户提供退款退货等多种解决方案 [10] 比亚迪日本市场表现 - 5月比亚迪在日本上牌量达416辆，首次进入日本进口车品牌榜前十 [20] - 2024年比亚迪在日销量2221辆，同比增长10%，电动车销量已超越丰田 [21] - 计划2025年底在日本设立100家门店，将引入插混车型和轻型纯电K-Car EV [20][21] 特斯拉全球销量情况 - 前4月特斯拉全球销量Top10国家中，仅加拿大同比增长57.2%至1.58万台 [26] - 美国市场销量17.37万辆（同比下滑9.4%），中国市场16.63万辆（同比下滑3.1%） [27] - 加拿大市场前景不明朗，因政府计划将特斯拉剔除电动车补贴范围 [27] 苹果WWDC动态 - 苹果承认AI加持的Siri升级仍需时间，短期内不会推出 [30] - 向开发者开放基础模型，推出全新"液态玻璃"界面设计，这是iPhone自2013年来首次OS设计更新 [30] - 简化软件版本命名方式，采用年份命名，iOS 26等系统公测版将于7月发布 [30] Neuralink与Grok合作 - Neuralink为渐冻症患者植入脑机芯片，使其通过意念输出文字 [32] - Grok可补全语句并创建患者声音克隆，帮助其重新"发声" [32] - 该技术已获FDA"突破性设备"认证，用于帮助严重语言障碍患者 [32] 高通收购英国芯片公司 - 高通以约24亿美元现金收购英国半导体IP企业Alphawave Semi [33] - 收购价格较3月31日收盘价溢价95.7%，Alphawave股东可选择兑换高通股票 [33] - Alphawave的SerDes等高速互联IP资产对高通芯片大型化发展具有重要价值 [33] 拼多多布局"谷子经济" - 拼多多旗下快团团内测"拼谷团购"业务，专为二次元周边产品打造 [13] - 2024年中国"谷子经济"市场规模达1689亿元，同比增长超40% [13] - 预计2029年市场规模将达3089亿元，市场处于高速增长期 [13] 京东健康人事变动 - 原抖音生活服务市场营销负责人王丁虓加入京东健康，任市场营销部总经理 [10] - 王丁虓曾任职字节跳动7年，负责商业化华北营销中心等业务 [11] - 京东近期管理层调整频繁，零售产研团队持续变动 [12] 速卖通德国站发展 - 速卖通德国站开放本地商家入驻，安克、添可、科沃斯等品牌已入驻 [17] - 本地发货商品打上Local+标识，最快可3日达 [17] - 安克新款割草机器人在德国站一周销售额突破1万美元 [17] 科大讯飞大模型进展 - 讯飞星火X1升级版将于7月推出 [24] - 在模型参数较小情况下，效果对标OpenAI o1和DeepSeek R1 [24] - 在三方评测中，语文和英语作文得分位列主流大模型榜首，数学得分突破140分 [24]

时尚消费供给优化 - 鼓励商业运营主体吸引全球优质品牌在京设立首店、旗舰店、创新概念店 [1][2] - 培育本土时尚定制品牌，支持时尚品牌在京设立研发设计中心和地区总部 [2] - 鼓励老字号与知名IP跨界合作，推出符合市场需求的老牌新店 [2] - 打造"京企直卖"线上聚合平台，提供宣传、展示和销售等一站式服务 [2] - 支持国产名特优新产品、国货潮品进入免税店销售 [2] - 优化"北京礼物"评选认定办法，丰富时尚美妆、科技新品等产品品类 [2] 时尚活动提升 - 推动中国网球公开赛、WTT中国大满贯等高人气赛事提升市场化运营能力 [3] - 推动北京马拉松、环西自行车中国挑战赛等精品赛事升级 [3] - 聚焦数智体育、虚拟体育举办创新赛事 [3] - 举办"快乐冰雪季"活动，普及群众性冰雪运动 [3] - 开展跑酷、飞盘、腰旗橄榄球、桨板等户外时尚精品活动 [3] 时尚产业赋能 - 培育创新设计应用生态，推动"设计+人工智能"专项行动 [4] - 鼓励工业设计领域关键与共性技术攻关，支持设计创新加速孵化 [4] - 推广设计领域垂类人工智能大模型，强化生成式AI设计、智造交互等新技术应用 [4] - 聚焦数智电子、智能出行等领域，应用新技术加速新品研发和产品迭代 [4] - 支持家具家居企业转型，开发智能家居产品，发展全屋定制业务 [4] - 鼓励医疗美容项目扩产和医疗美容产品研发创新 [4] - 鼓励企业应用虚拟现实、人工智能、元宇宙等新技术，推出VR购物、AR试穿、虚拟模特等时尚消费场景 [4] 知识产权保护 - 强化知识产权创造、保护、运用，完善侵权假冒违法行为认定机制 [5] - 鼓励企事业单位加大时尚创意设计投入，多种形式采购设计服务 [5] - 符合条件的创意设计费用可享受税前加计扣除政策 [5]

时尚消费专项行动方案核心内容 - 北京市发布《北京市扩大时尚消费专项行动方案》旨在挖掘科技文化优势强化时尚消费载体建设提出4大行动和21项任务 [1] - 方案涵盖文商旅体科各领域提供"可观可感可及"的时尚消费指南 [1] 时尚场景育新行动 - 规划建设四片国际消费体验区构建国际化与本土化结合的时尚消费空间体系 [2] - 鼓励非标商业通过城市更新释放新空间支持传统街区构建京味与现代交融的地标 [2] - 加快"博物馆之城"建设鼓励"小而美"特色博物馆开放累计认定演艺新空间达百家 [2] - 培育天桥现代演艺群落三里屯-亮马河国际文化演艺区等演艺集聚区 [2] 健康休闲功能区建设 - 整合体育资源打造赛事运动健身休闲聚集区培育徒步骑行露营冰雪等近山消费场景 [3] - 利用滨水空间开展游船桨板垂钓等亲水活动配套精品民宿餐饮设施 [3] - 挖掘烟袋斜街模式口等特色街区历史文化推动传统文化融入现代生活 [3] 时尚活动提升行动 - 推动中国国际时装周北京时装周与商圈联动增强"即秀即售"体验 [4] - 优化北京国际电影节推动电影艺术与时尚产业融合 [4] - 举办中国网球公开赛WTT大满贯等赛事与商圈互动激发赛事经济 [4] - 开展跑酷飞盘桨板等户外时尚活动普及"快乐冰雪季"群众运动 [4] 文艺展演精品活动 - 开展"大戏看北京"展演季引进国际化艺术性剧目扩充演唱会驻场演出供给 [5] - 创新"会馆有戏"演出推出"小而精"演艺产品打造北京博物馆季文创市集 [5] - 举办北京国际非遗周公园艺术季鼓励各区举办户外音乐节灯光节 [5] 时尚品牌创新行动 - 支持商圈改造吸引全球优质品牌设立首店旗舰店培育本土定制品牌 [7] - 支持东城西城朝阳等区打造时尚消费品首发中心海淀怀柔培育科技电子首发中心 [7] - 鼓励老字号与知名IP跨界合作打造"京企直卖"线上平台推动国潮品牌发展 [7] - 建设特色餐饮街区支持餐饮首店推动餐饮与赛事演出等场景联动 [7] 时尚产业赋能行动 - 依托张家湾设计小镇搭建国际设计交流平台强化设计赋能 [8] - 聚焦数智电子智能出行领域应用新技术优化人机交互体验 [8] - 支持智能家居开发鼓励医美产品研发创新推出VR购物AR试穿等新场景 [8] - 推动影视作品融合时尚元素与品牌跨界联名推出衍生品 [8] 城市氛围营造 - 强化绿道无界公园花园式街区等载体丰富花园城市景观 [9] - 打造兼具生态人文活力的城市微观精品片区织补时尚空间 [9] - 推出京郊主题旅游线路均衡布局"夜京城"地标打造夜游推荐指南 [9] - 鼓励公园博物馆延时开放推出夜游博物馆夜游公园活动 [9]

深圳国际消费电子展 - 2025深圳国际消费电子展览会SCE将于6月25-27日在深圳国际会展中心（宝安）举办，展示智能家电、全屋智能、电脑周边、手机周边、车载电子、人工智能、元宇宙、智能机器人、户外科技、音视频等消费电子产品及技术 [1] - 上届展会吸引了来自全国各地近500+知名品牌，有来自18多个国家和地区的近6万名观众 [3] - 主办方将打造一站式消费电子采购平台，为消费电子产业链各个环节打通垂直细分市场 [3] 智能眼镜行业动态 - 2025 Future Vision 深圳国际眼镜业博览会暨智能穿戴展将于6月25日至27日在深圳会展中心（福田）2号馆举办，预计全球20余国的300余家展商、超5万名专业观众参加 [5] - 25Q1全球AI智能眼镜销量60万台，同比增长达216%，其中RayBanMeta智能眼镜销量52.5万台，去年同期为17万台 [5] - 预计2025年全年AI智能眼镜销量为550万台，后三个季度预计陆续会有小米、阿里、三星等十几个品牌的新品上市，Meta在Q3预计会发布多款不同功能和形态的AI智能眼镜 [5] 历史龙头表现 - 智能眼镜厂商INMO影目科技将于2024年11月29日在成都举办INMO2024新品发布会，或将发布INMO Air3、INMO Go2两款AR眼镜 [6] - 龙头恒信东方当日20cm冲板，次日再度冲高模版 [6] 相关概念股 - 出席深圳国际消费电子展的上市公司有飞天诚信、必易微等 [8] - 全志科技在V821中集成云端大模型SDK，已打通端侧到云端大模型引擎的通路，正在开发大模型在智能教育、家庭陪伴、个人助理、AI眼镜等场景的应用，相关产品将在2025年陆续推出市场 [10] - 硕贝德的天线产品已向北美客户的ARVR眼镜批量出货 [10] - 日久光电研发的调光膜、光学膜产品系列可应用于消费电子、车载显示等领域，从技术上讲该系列产品也可以应用于AR/VR眼镜等 [10]

政策支持 - 北京市商务局等4部门联合印发《北京市扩大时尚消费专项行动方案》[1] - 方案提出支持家具家居企业转型 开发智能家居产品 发展全屋定制业务[1] - 鼓励医疗美容项目扩产和产品研发创新 推出美丽健康产业个性化服务沉浸式消费场景[1] 技术创新应用 - 聚焦数智电子 智能出行等领域 应用新技术加速新品研发和产品迭代[1] - 优化产品美观性与功能集成化 提高人机交互体验[1] - 鼓励企业应用虚拟现实 人工智能 元宇宙等新技术 创新推出VR购物 AR试穿 虚拟模特 元宇宙体验等消费场景[1] 行业场景拓展 - 推动科技赋能旅游服务 商业服务等场景[1] - 鼓励文旅场所 商业单位运用人工智能技术提升服务水平[1] - 结合"未来美城"建设 打造个性化服务沉浸式消费场景[1]