存款利率调整 - 三菱日联银行（中国）自2025年6月3日起调整人民币存款利率 活期存款利率由0 10%降至0 05% 1年期定期存款利率由1 10%降至0 95% 2年期由1 20%降至1 05% 3年期由1 50%降至1 25% [1] - 外资银行定存降息幅度与国有大行 股份行基本一致 但降息幅度明显小于去年 [1] 行业动态 - 股份行 外资行跟进降息速度极快 反映银行业净息差压力巨大 银行不愿多等一两天时间 [1] - 长期来看 银行需积极探索息差之外的更多收入途径 [1] 未来展望 - 国外历史经验显示 过低的息差不利于银行可持续发展 未来银行业降息空间或"非常有限" [1]

存款利率下调趋势 - 9家股份制银行集体宣布下调存款利率，活期存款利率跌至0.05%，1年期定存全面跌破1%大关 [1] - 中国存款利率呈现断崖式下跌，3年期定存利率从2014年的4.25%降至目前的1.35% [1] - 2022年至今商业银行已完成七轮利率下调，累计降幅超过300个基点，2024年1年期LPR下降35基点，5年期LPR下降60基点 [1] 低利率时代的全球背景 - 低利率是成熟经济体的标配，日本实行零利率政策超20年，欧洲央行基准利率长期为负 [1] - 中国资本回报率从2007年的15%降至2023年的5.8%，推动利率下行 [1] 银行息差压力与调整策略 - 银行净息差跌破1.8%警戒线至1.43%，国有大行息差仅1.33% [4] - 银行选择降低存款利率而非提高贷款利率，本次存款利率降幅（最高25bp）远超LPR降幅（10bp） [4] - 利率调整可为银行体系年减负超2000亿元，资金将转向制造业、小微企业信贷支持 [4] 储户应对低利率的策略 - 中小银行如药都农商行提供2.15%的5年期利率，但高利率难以持续 [5] - 替代方案包括配置国债、现金管理类理财、长期锁定利率的保险产品 [5] - 风险厌恶型投资者可分配40%资金至大额存单，30%至货币基金，20%至债券基金，保留10%流动性 [5] - 能承受波动的人群可适度增加指数基金配置 [5] 经济转型与长期趋势 - 低利率是经济转型的必经之路，存银行吃利息的时代已终结 [7] - 机会存在于科技创新、消费升级等领域 [7]

存款利率调整动态 - 国有大行于5月20日集体调降存款利率后，股份制银行近两日跟进调整，浙商银行5月22日宣布下调人民币存款利率，活期利率降至0.05%（降5基点），一年期和二年期整存整取利率分别降至1.15%和1.30%（均降15基点），三年期和五年期分别降至1.55%和1.60%（均降25基点）[1] - 渤海银行、恒丰银行同日宣布下调利率，调整幅度5-25基点，至此12家全国性股份制银行全部完成利率下调，此前7家银行（平安、中信等）于5月21日跟进，招商银行和光大银行则于5月20日率先调整[4] - 调整后股份制银行活期存款利率统一为0.05%（降5基点），定期存款普遍下调15-25基点，其中三年期和五年期调整幅度最大，例如渤海银行和恒丰银行五年期利率为1.60%[4][5] 利率调整具体数据 - 浙商银行最新利率表显示，个人与单位存款利率一致，活期0.05%，三个月至五年期整存整取利率分别为0.70%、0.95%、1.15%、1.30%、1.55%、1.60%，零存整取一年至五年利率为0.70%-1.15%，协定存款利率0.25%，通知存款一天和七天利率分别为0.35%和0.55%[2] - 股份制银行利率对比显示，招商银行整存整取利率最低（一年期0.95%），而渤海银行、恒丰银行五年期利率最高（1.60%），多数银行一年期利率集中在1.15%[5] 调整原因与行业影响 - 专家指出利率下调是利率市场化改革深化的结果，银行需根据经营情况和市场形势调整以保持竞争力，宏观经济变化及央行货币政策收紧也是重要因素[7] - 本轮调整是存款利率市场化机制建立后的第七轮主动调整，伴随规范高成本存款产品等措施，显著降低银行负债成本并优化利率结构，增强服务实体经济能力[7] - 第一季度商业银行净息差降至1.43%（环比降0.09百分点），其中国有行最低（1.33%），存款利率下调有助于缓解息差压力，促进信贷投放并带动债券配置收益增加[8] 银行经营与政策关联 - 中长期存款利率大幅下调使银行避免锁定高负债成本，利于灵活应对利率波动风险，保持资产负债稳健性[7] - 分析师强调合理净息差水平（如股份行1.56%）对银行稳健经营至关重要，负债成本下降可提升服务实体经济的可持续性[8]

银行存款利率下调现状 - 多家银行大额存单利率已降至"1字头"，中长期产品降幅尤为明显 [1] - 中国银行1个月、3个月大额存单年化利率降至0.9%，6个月、1年期、2年期、3年期分别降至1.1%、1.2%、1.2%和1.55% [1] - 工商银行、农业银行、建设银行等国有大行大额存单利率全面跌破"2字头" [1] - 股份制银行和中小银行跟进下调，平安银行、兴业银行等大额存单利率逼近1%，中原银行1个月、3个月利率为1.4%，6个月为1.6%，1年期为1.7% [1] 利率下调原因分析 - 银行净息差收窄压力驱动，需通过压降高成本负债优化负债结构 [1] - 政策传导机制驱动，央行通过降准、逆回购利率下调引导市场利率下行 [3] - 存款定期化趋势加剧，长期存款成本高于活期，银行需调降长期利率缓解负债端压力 [3] 利率下调影响 - 大额存单利率下调能稳定银行净息差水平，降低资金成本，为实体经济融资利率下行腾出空间 [3] - 存款收益降低或促使资金向理财、基金等领域流动，推动居民资产配置多元化，助力财富管理市场扩容升级 [3] 银行应对策略 - 创新金融产品供给，推出挂钩汇率、黄金等标的的结构性存款及净值型理财产品，开发小微企业信用贷款、知识产权质押贷款等特色产品 [4] - 优化负债结构，提升活期存款占比，拓展同业存单降低综合付息成本 [4] - 加速数字化转型，依托大数据分析实现客户精准分层管理 [4] - 鼓励中小银行实施差异化竞争策略，立足区域经济特色开发专属产品，深化与第三方机构合作 [4] 未来展望 - 大额存单利率短期内或将维持低位运行，未来下调空间和节奏将趋于平缓 [5]

银行利率调整 - 5月21日平安银行、中信银行、兴业银行、浦发银行、民生银行、广发银行、华夏银行7家银行跟进下调人民币存款利率，下调幅度为5-25个基点 [1] - 广发银行、平安银行、中信银行、华夏银行、兴业银行、浦发银行调整后活期存款利率为0.05%(下调5个基点)，定期整存整取三个月/半年/一年/二年利率分别为0.7%/0.95%/1.15%/1.20%，三年期和五年期利率为1.30%和1.35% [1] - 民生银行整存整取二年期利率为1.15%，与其他六家银行稍有不同 [2] 利率差异比较 - 中国建设银行、招商银行、工商银行、农业银行和中国银行的定期整存整取一年利率为0.95%(跌破1%)，而平安银行等7家银行仍保持1.15% [4] - 活期存款占比34.5%，预计带动整体存款利率下调0.11-0.13个百分点 [4] 政策背景与影响 - 5月20日5年期以上LPR从3.6%降至3.5%，1年期LPR从3.1%降至3%，均下降0.1% [4] - 5月7日央行宣布7天期逆回购操作利率从1.50%调整为1.40% [4] - 2025年一季度商业银行净息差为1.43%，较上季度下降0.09个百分点，低于1.8%的警戒水平 [5]

银行大额存单利率下调态势 - 多家银行大额存单利率进入"1字头"时代，中长期产品降幅尤为明显 [1] - 国有大行大额存单利率全面跌破"2字头"，中国银行1个月/3个月利率降至0.9%，6个月/1年/2年/3年利率分别降至1.1%/1.2%/1.2%/1.55% [2] - 工商银行与中国银行、农业银行保持一致，建设银行1年/3年利率分别降至1.2%/1.55% [2] - 股份制银行中平安银行2年期利率下调30个基点至1.4%，1年期下调25个基点至1.4%，取消3年期产品 [2] - 兴业银行1年/2年/3年利率分别下调25/30/40个基点至1.4%/1.4%/1.75% [2] - 中小银行如中原银行1个月/3个月利率1.4%，6个月1.6%，1年1.7%，后续可能继续调整 [3] 利率下调驱动因素 - 银行净息差收窄压力促使压降高成本负债，优化负债结构 [1] - 政策传导机制驱动：央行降准、逆回购利率下调引导市场利率下行 [3] - 存款定期化趋势加剧，长期存款成本高于活期，银行需调降长期利率缓解负债压力 [3] 对银行业务的影响 - 大额存单利率下调直接降低银行资金成本，稳定净息差水平 [4] - 存款收益降低可能促使资金流向理财、基金等领域，推动居民资产配置多元化 [4] - 资金加速从银行体系外溢至非银金融机构，带动银行理财市场规模扩容 [4] - 长期利率中枢下移趋势要求银行探索盈利模式转型 [4] 银行应对策略 - 创新金融产品：开发结构性存款、净值型理财及普惠金融产品（如小微企业信用贷款） [5] - 优化负债结构：提升活期存款占比，拓展同业存单降低付息成本 [5] - 数字化转型：利用大数据实现客户精准分层管理 [5] - 差异化竞争：中小银行可立足区域经济开发专属产品，深化第三方合作 [5] 未来展望 - 大额存单利率短期内或维持低位运行，下调空间和节奏将趋缓 [5]

股份制银行存款利率调整 - 9家股份制银行跟进下调存款利率，包括平安银行、中信银行、兴业银行、浦发银行、民生银行、广发银行、华夏银行、招商银行、光大银行 [2] - 调整重点为中长期存款利率，3年期和5年期定期存款利率普遍下调25BP，部分银行暂停5年期存款产品 [2] - 平安银行调整后各期限存款利率：三个月0.70%、半年期0.95%、一年期1.15%、两年期1.20%、三年期1.30%，较此前分别下调15BP、15BP、15BP、15BP和25BP [2][3] - 民生银行调整后各期限存款利率：三个月0.7%、半年期0.95%、一年期1.15%、两年期1.15%、三年期1.3%、五年期1.35%，中短期下调15BP，中长期下调25BP [3] 利率调整幅度与特点 - 一年期和两年期中短期存款利率普遍下调15BP，三年期和五年期中长期存款利率普遍下调25BP [4] - 存款利率下调幅度大于LPR降幅（LPR下调10BP），中长期存款利率降幅更大 [8] - 平安银行"平安存"三年期存款产品利率为1.35%，较挂牌利率高5BP [3] - 商业银行净息差为1.43%，较上季度下行0.09个百分点 [7] 行业影响与专家观点 - 降低存款利率有助于稳定银行净息差，提高服务实体经济的可持续性 [5][8] - 同步下调存款利率且中长期降幅更大，有利于银行稳定净息差和降低实体经济融资成本 [5] - 存款利率下调为后续降低实体融资成本创造空间 [8] - 预计中小银行将很快跟进下调存款利率 [5] 市场反应 - 投资者对存款利率下调早有预期，未出现抢购或锁定利率的情况 [4] - 银行网点实际利率可能略高于挂牌利率，但幅度有限 [3]

业绩表现 - 青岛银行2024年归母净利润42.64亿元，同比增长20.16%，增速位居榜首 [1][2] - 齐鲁银行2024年归母净利润49.86亿元，规模最大，同比增长17.77% [1][2] - 威海银行2024年归母净利润19.92亿元，同比增长2.99% [1][2] - 青岛银行2024年营收134.98亿元，同比增长8.22%，营收规模第一 [3] - 齐鲁银行2024年营收124.96亿元，威海银行93.16亿元 [3] - 威海银行净息差1.77%最高，青岛银行1.73%，齐鲁银行1.51% [3] - 威海银行成本收入比22.88%最低，齐鲁银行27.41%，青岛银行未披露 [3] 资产规模与质量 - 青岛银行总资产6899.63亿元规模最大，同比增长13.48% [4] - 齐鲁银行总资产6895.39亿元，增速14.01%最快 [4][5] - 威海银行总资产4414.64亿元，增速12.65% [4] - 齐鲁银行2021-2023年资产规模增速分别为20.32%、16.75%、19.53% [5] - 威海银行不良贷款率1.41%最高，齐鲁银行1.14%，青岛银行1.19% [7] - 齐鲁银行拨备覆盖率322.38%，青岛银行241.32%，威海银行156.07% [7] 业务结构 - 威海银行公司业务占比62.45%最高 [7] - 齐鲁银行公司业务收入69.98亿元占比56%，零售业务30.62亿元占比24.5% [7] - 青岛银行零售业务收入37.27亿元占比27.61%，公司业务61.87亿元占比45.84% [7] - 齐鲁银行个人贷款不良率从1.18%升至2%，青岛银行零售贷款不良率从1.44%升至2.02% [8] 存贷款情况 - 青岛银行贷款总额3406.90亿元同比增长12.53%，存款4320.24亿元同比增长11.23% [3] - 齐鲁银行贷款总额3371.42亿元同比增长12.31%，存款4395.41亿元同比增长10.42% [3] - 威海银行贷款总额2103.31亿元同比增长10.72%，存款2934.90亿元同比增长8.34% [3] - 三家银行存款增速均下滑，威海银行降幅最大达6.08个百分点 [3]

存款利率下调 - 国有六大行及部分股份制银行同步下调存款挂牌利率 最大降幅达25个基点 涉及活期 定期 通知存款等品种 [1] - 工商银行等5大行调整后活期存款利率降至0.05% 3个月至5年期定期存款利率分别下调15-25个基点 邮储银行调整后各期限利率与五大行基本持平 [2] - 招商银行活期存款利率下调至0.05% 光大银行各期限定期存款利率略高于同业 维持在0.7%-1.35%区间 [2] LPR同步调整 - 1年期LPR下调10个基点至3% 5年期以上LPR下调10个基点至3.5% 为年内首次下调 [1] - 存款利率降幅大于LPR降幅 有助于降低银行负债成本 [1] 政策背景与影响 - 此次调整是宏观调控政策发力的成效 为应对经济增长压力 央行推出一揽子货币政策措施 [3] - 银行通过存款产品重新定价稳定负债端成本 为后续降低贷款利率腾挪空间 [3] - 协同下调LPR与存款利率可缓解银行净息差压力 维护银行体系稳健经营 [4] 银行业经营现状 - 一季度商业银行净息差收窄至1.43% 其中国有大行净息差1.33% 股份制银行1.56% 分别较上季度下降11和5个基点 [4] - 在综合融资成本下降背景下 商业银行未来仍将面临较大净息差压力 可能继续下调存款利率并减少利息补贴 [4] 负债管理建议 - 优化存款产品体系结构 压降高成本存款占比 构建低成本负债基础 [5] - 强化市场研判能力 实施动态化差异化定价策略 [5][6] - 深化区域化经营理念 制定灵活多元的存款定价方案 [6] - 拓展财富管理等中间业务 推动向综合化金融服务转型 [6]

资产端贷款利率仍将处于下行通道。 5月20日，一年期及五年期贷款市场报价利率（LPR）年内迎来首次下调，均下调10个基点（BP）。与 此同时，国有大行及招行率先启动年内首次人民币存款利率下调，其中一年期存款首次跌破"1%"。 此次LPR和存款利率的同时下调引发了市场的广泛关注。此前监管数据显示，一季度商业银行净息差已 降至1.43%，处于历史较低水平。在此背景下，银行息差是否会进一步受到压力成为市场焦点。 综合来看，业内人士的看法存在分歧。一部分人士认为，LPR报价下调带动存款利率同步下调，将有助 于缓解商业银行净息差的下行压力；然而，还有部分观点指出，在新一轮降息的推动下，利率中枢整体 继续下移，资产端贷款利率仍将处于下行通道，银行息差仍将面临一定的压力。 房贷利率再下行 LPR下调的直接影响之一是新发放房贷利率的降低。对于购房者来说，这意味着更低的融资成本和更轻 松的还款压力，但对于银行而言，资产端收益可能在一定时期内有所减少。 央行数据显示，今年4月份，全国个人住房新发放贷款加权平均利率约3.1%。据此测算，以一笔100万 元的房贷为例，贷款期限为30年，采用等额本息还款方式，LPR下调前的利率为3.1 ...