核心财务表现 - 前三季度公司实现营业收入1006.68亿元，同比下降9.8% [1] - 前三季度公司实现归母净利润383.39亿元，同比下降3.5% [1] 资产负债规模 - 截至9月末公司资产总额57667.64亿元 [1] - 截至9月末公司发放贷款和垫款本金总额34177.53亿元，较上年末增长1.3% [1] - 截至9月末公司负债总额52488.34亿元 [1] - 截至9月末公司吸收存款本金余额35549.55亿元，较上年末增长0.6% [1] 资产质量状况 - 截至9月末公司不良贷款率为1.05%，较上年末下降0.01个百分点 [1] - 截至9月末公司拨备覆盖率为229.60% [1]

核心财务表现 - 前三季度实现营业收入942.7亿元 [1] - 前三季度实现净利润372.8亿元 [1] - 中间业务收入155亿元，同比由上半年下降0.9%转为增长2.2% [1] 资产负债规模 - 截至9月末资产总额72177亿元，比上年末增长3.7% [1] - 贷款总额40269亿元，比上年末增长2.4% [1] - 负债总额66129亿元，比上年末增长3.8% [1] - 存款余额41847亿元，比上年末增长3.7% [1] 贷款投向结构 - 科技、绿色、普惠、中长期制造业、战略性新兴产业和民营企业等重点领域贷款均实现稳健增长 [1] 资产质量与资本充足率 - 截至9月末不良贷款率1.26% [1] - 拨备覆盖率168.92% [1] - 资本充足率13.65%，一级资本充足率11.70%，核心一级资本充足率9.65% [1]

营收与盈利能力 - 前三季度实现营业收入2650.80亿元，同比增长1.82% [1] - 净利息收益率为1.68%，利息净收入表现逐季改善 [1] - 手续费及佣金净收入同比增长11.48%，在营收中占比提升0.75个百分点 [1] - 其他非利息收入同比增长27.52%，在营收中占比提升2.40个百分点 [1] 资产负债规模 - 资产总额达18.61万亿元，较上年末增长8.90% [1] - 客户贷款总额9.66万亿元，较上年末增长8.33%，同比多增1122.09亿元 [1] - 个人贷款总额4.86万亿元，较上年末增长1.90% [1] - 公司贷款总额4.30万亿元，较上年末增长17.91% [1] 资产质量 - 不良贷款余额910.09亿元，较上年末增加106.90亿元 [1] - 不良贷款率为0.94%，延续低位运行态势 [1] - 拨备覆盖率为240.21%，较上年末下降45.94个百分点 [1] 资本充足率 - 核心一级资本充足率为10.65%，较上年末上升1.09个百分点 [2] - 一级资本充足率为12.23%，较上年末上升0.34个百分点 [2] - 资本充足率为14.66%，较上年末上升0.22个百分点，均满足监管要求 [2]

财务业绩 - 2025年前三季度公司实现营业收入人民币129.39亿元，较上年同期增长0.48% [1] - 2025年前三季度公司实现利润总额人民币39.70亿元，较上年同期增长3.44% [1] - 2025年前三季度公司实现净利润人民币35.27亿元，较上年同期增长5.47% [1] - 2025年前三季度公司实现每股收益人民币0.57元，较上年同期增长3.64% [1] 资产负债规模 - 截至2025年9月末公司资产总额为人民币9,689.03亿元，较年初增长4.63% [1] - 截至2025年9月末公司客户贷款及垫款金额为人民币4,716.28亿元，较年初增长7.00% [1] - 截至2025年9月末公司负债总额为人民币8,982.89亿元，较年初增长4.87% [1] - 截至2025年9月末公司客户存款金额为人民币5,405.36亿元，较年初增长7.90% [1] - 截至2025年9月末公司每股净资产为人民币11.48元，较年初增长1.68% [1] 经营与市场地位 - 公司业务经营保持良好竞争优势 [1] - 公司在天津地区各项贷款余额位列天津市第四 [1] 监管指标与资产质量 - 截至2025年9月末公司资本充足率为13.30% [2] - 截至2025年9月末公司不良贷款率为1.70%，较年初持平 [2] - 截至2025年9月末公司拨备覆盖率为164.55% [2] - 公司资产质量和风险抵补能力基本保持平稳 [2]

财务业绩 - 2025年前三季度实现营业收入288.80亿元，较上年同期增长1.35% [1] - 利息净收入为200.93亿元，同比增长9.96% [1] - 手续费及佣金净收入为32.98亿元，同比增长12.65% [1] - 实现归属于公司股东净利润158.85亿元，同比增长14.53% [1] - 基本每股收益为2.31元/股（未年化），同比增长0.87% [1] - 加权平均净资产收益率为12.68%（未年化），同比下降0.83个百分点 [1] 资产负债规模 - 2025年三季度末资产总额达22954.24亿元，较上年末增长8.67% [1] - 贷款总额为10255.73亿元，较上年末增长9.39%，占资产总额比例为44.68%，较上年末提升0.30个百分点 [1] - 负债总额为21324.73亿元，较上年末增长7.90% [1] - 存款总额为13485.77亿元，较上年末增长5.97% [1] - 全资子公司杭银理财有限责任公司存续理财产品余额为5574.58亿元，较上年末大幅增长27.10% [1] 资产质量 - 2025年三季度末不良贷款率为0.76%，与上年末持平 [2] - 逾期贷款与不良贷款比例为81.64% [2] - 逾期90天以上贷款与不良贷款比例为69.64% [2] - 拨贷比为3.89%，拨备覆盖率为513.64%，风险抵补能力保持较高水平 [2]

核心财务表现 - 2025年前三季度归属于母公司股东的净利润为39.92亿元，同比增加5.37亿元，增长15.54% [1] - 2025年前三季度营业收入为110.05亿元，同比增加6.06亿元，增长5.83% [1] - 年化加权平均净资产收益率为13.16%，同比提高0.48个百分点 [1] 收入结构分析 - 利息净收入为81.39亿元，同比增加8.72亿元，增长12.00% [2] - 利息收入为172.16亿元，同比增加5.89亿元，利息支出为90.78亿元，同比减少2.83亿元 [2] - 非利息净收入为28.66亿元，同比减少2.66亿元，下降8.50% [2] 非利息收入明细 - 投资净收益为14.99亿元，同比减少1.92亿元，主要因债券市场走势弱于上年导致估值收益减少，尽管价差收益因止盈操作而增加 [2] - 手续费及佣金净收入为12.32亿元，同比减少0.45亿元，主要因理财业务手续费收入减少 [2] 支出与成本控制 - 营业费用为31.48亿元，同比增加0.49亿元 [2] - 信用减值损失为31.60亿元，同比增加0.60亿元 [2] - 公司通过扩大贷款和金融投资等生息资产规模，并压降负债成本，使得成本率和利息支出同比下降 [2]

高管变动概述 - 上海银行与上海农商行发生高管对调：原上海银行副行长汪明获核准担任上海农商行副董事长、行长[1]，而上海农商行前行长顾建忠则调任上海银行担任董事长[1] - 此次人事变动被视为上海金融国企一次正常的人事轮换[1] - 顾建忠为“老上银”，1997年加入上海银行并任职十余年，对上海银行内部机制和业务特点有深刻理解[1] 顾建忠职业履历与业绩 - 顾建忠于2019年1月至2024年4月担任上海农商行行长，任内该行资产规模从2019年末的逾9300亿元增长至2024年末的1.48万亿元[2] - 顾建忠推动了上海农商行于2021年在上交所主板挂牌上市[2] - 顾建忠曾于2015年2月调入上海国际集团担任副总裁，积累了多元化的金融管理经验[2] 汪明职业履历 - 汪明为“70后”，也是一名“老上银”，长期在上海银行工作[2] - 汪明在上海银行历任多个重要职位，包括公司金融部副总经理、北京分行副行长、浦西分行行长、上银基金管理有限公司董事长、副行长兼总法律顾问等[2] - 汪明在2024年度暨2025年第一季度业绩说明会上曾回答关于上海银行资产质量及房地产领域风险出清的问题[3] 两家银行规模与业绩总览 - 截至2025年6月末，上海农商行资产总额为1.55万亿元，较2024年末增长4.14%[4] - 截至2025年6月末，上海银行总资产为3.3万亿元，较2024年末增长2.08%[4] - 行业整体面临挑战，两家银行均存在一定经营压力[4] 上海银行具体经营表现 - 2025年上半年，上海银行实现营业收入273.44亿元，同比增长4.18%；实现利润总额159.65亿元，同比增长4.20%；归属于母公司股东的净利润132.31亿元，同比增长2.02%[5] - 2025年6月末，上海银行不良贷款率为1.18%，与上年末持平[5] - 2025年6月末，上海银行核心一级资本充足率为10.78%，一级资本充足率为11.67%，资本充足率为14.62，分别较上年末提高0.43、0.43、0.41个百分点[5] - 上海银行2025年中期分红比例提升至32.22%[5] - 2024年上海银行股价领涨A股银行板块，全年涨幅近七成；2025年初至4月21日股价涨逾五成[5] 上海银行面临的挑战 - 2025年上半年末，上海银行总资产同比增速为2.18%，远低于江苏银行(+26.99%)、宁波银行(+14.39%)、南京银行(+16.86%)、杭州银行(+12.63%)等同行[6] - 截至2025年一季度末，上海银行总资产被宁波银行超越，在城商行中排名降至第三[6] - 上海银行2025年上半年营收被南京银行(284.8亿元)超越，在长三角城商行中排名降至第四[7] - 2025年上半年，上海银行净资产收益率(加权)为5.5%，在江浙沪头部5家城商行中垫底，其余4家普遍在7%以上[7] 上海农商行面临的挑战 - 2025年上半年，上海农商行营收同比下降3.40%至134.44亿元，是长三角已披露数据上市城商行中唯一营收负增长的银行[8] - 2025年上半年，上海农商行归母净利润仅微增0.60%，其营收降幅居上市农商行首位，归母净利润增幅排名上市农商行倒数第二[8] - 2025年上半年，上海农商行净利息收益率降至1.39%，同比下降17个基点，该指标在2020-2024年期间从1.91%一路降至1.50%[8] - 截至2025年上半年末，上海农商行个人贷款和垫款总额下降1.69%，同时不良贷款率上升0.18个百分点至1.50%[8] - 2025年3月，上海农商行因18项违法违规行为被罚款860万元，涉及高管履职程序不合规、绩效薪酬管理及贷款管理严重违反审慎经营规则等[8]

核心观点 - 烟台银行2025年上半年业绩表现稳健，总资产、营业收入等关键指标实现增长，资本充足率因增资扩股显著提升 [1][3] 资产与负债规模 - 截至2025年6月末，总资产规模达1633.67亿元，较年初增长3.81% [3] - 总负债规模为1485.99亿元，较年初增长1.28% [3] - 客户存款总额1337.55亿元，较年初增长4.45%，负债基础持续夯实 [3] 营业收入表现 - 上半年营业收入16.64亿元，同比增长17.41% [3][4] - 利息净收入12.73亿元，同比上涨28.85% [3] - 手续费及佣金净收入1.57亿元，同比增幅31.93% [3] - 投资收益2.25亿元，同比上涨5.14% [3] - 净息差（计算值）为1.60%，在全国排名第43位 [4] 资本充足水平 - 2025年4月完成增资扩股，注册资本由26.50亿元增加至46.22亿元，增幅74.43% [3] - 核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别跃升至11.91%、15.16%和16.32%，显著高于监管要求 [3] 贷款投放与资产质量 - 发放贷款和垫款总额增至866.99亿元，较年初增长7.03% [3] - 存贷比维持在64.82%的合理水平 [3] - 不良贷款率较年初上升0.27个百分点至1.43% [4] - 拨备覆盖率保持在243.47%，优于城商行平均水平 [4] - 计提贷款减值损失增加至302.09亿元，较年初增长18.60% [4]

核心观点 - 公司2025年上半年营业收入同比下降3.40%但净利润微增0.41% 显示成本控制能力提升 [3] - 资产规模稳步扩张 总资产增长4.14% 贷款总额增长2.51% 存款增长3.44% [4] - 中期分红比例达33.14% 每10股派发现金红利2.41元 合计23.24亿元 [2] - 资产质量保持稳定 不良贷款率0.97% 拨备覆盖率336.55% [4][5] - 非利息收入占比提升1.56个百分点至28.41% 收入结构持续优化 [4] 财务表现 - 营业收入134.44亿元 同比减少3.40% [3] - 净利润71.72亿元 同比增长0.41% [3] - 归属于母公司股东净利润69.93亿元 同比增长6.69% [3] - 基本每股收益0.73元 与去年同期持平 [3] - 年化加权平均净资产收益率11.08% 同比下降0.10个百分点 [4] 资产负债 - 总资产15,494.19亿元 较上年末增长4.14% [4] - 贷款总额7,741.64亿元 较上年末增长2.51% [4] - 企业贷款4,607.84亿元 增长5.12% [4] - 个人贷款2,100.87亿元 下降1.69% [4] - 存款总额11,090.17亿元 较上年末增长3.44% [4] - 负债总额14,184.02亿元 增长4.31% [4] - 股东权益1,310.16亿元 增长2.37% [4] 盈利能力指标 - 净利差1.35% 同比下降0.15个百分点 [4] - 净利息收益率1.39% 同比下降0.17个百分点 [4] - 成本收入比27.87% 改善1.24个百分点 [4] - 非利息净收入占比28.41% 提升1.56个百分点 [4] 资本充足率 - 资本充足率16.90% 较上年末提升0.05个百分点 [4] - 一级资本充足率14.23% 提升0.08个百分点 [4] - 核心一级资本充足率12.15% 提升0.09个百分点 [4] - 风险加权资产8,811.62亿元 增长4.05% [4] 资产质量 - 不良贷款率0.97% 与上年末持平 [5] - 拨备覆盖率336.55% 较上年末下降15.80个百分点 [5] - 贷款拨备率3.26% 下降0.14个百分点 [5] - 贷款损失准备252.34亿元 减少1.83% [4] 股东情况 - 普通股股东总数73,404户 [5] - 前三大股东分别为上海国有资产经营有限公司(9.29%)、中国远洋海运集团有限公司(8.29%)、宝山钢铁股份有限公司(8.29%) [5][6] - 览海控股所持1.86亿股处于质押冻结状态 表决权受限 [5][7] - 前十名股东中国有法人占比超过90% [5][6]

财务表现 - 净利息收入2148.16亿元 同比下降5.27%[1] - 非利息收入1146.02亿元 同比增长25.70%[1] - 非利息收入占比34.79% 同比提升6.11个百分点[1] - 税后利润1261.38亿元 同比下降0.31%[1] - 股东应享税后利润1175.91亿元 同比下降0.85%[1] 资产质量与资本状况 - 不良贷款率1.24% 较上年末下降0.01个百分点[1] - 不良贷款拨备覆盖率197.39%[1] - 资本充足率18.67%[1] 股东回报 - 拟派发中期普通股股利每10股1.094元人民币（税前）[1] 公司治理 - 持续强化内控和反洗钱管理[1] - 扎实推进合规体系建设[1] - 以国家增资为契机提升资本管理质效[1]