收购豪森矿业 - 公司拟以现金3.8亿元收购子公司豪森矿业剩余51%股权，完成后将持有豪森矿业100%股权 [1] - 2024年12月公司曾以2.7亿元收购豪森矿业49%股权，两次收购合计花费6.5亿元 [1][2][6] - 豪森矿业近5年处于探矿勘查阶段，未进行经营活动，持有2宗探矿权 [3][6] - 截至2024年10月31日，豪森矿业经审计资产总计1.83亿元，负债2.09亿元，所有者权益-2642.16万元 [4] - 采用资产基础法评估豪森矿业股东全部权益评估值为5.56亿元，评估增值5.83亿元，增值率2204.87% [4] 收购目的与前景 - 收购有助于推动江洛矿区资源整合，扩大矿产资源储量，提升资产规模和盈利能力 [4][6] - 交易对方承诺标的公司2027年开始后三年每年净利润不低于1.02亿元，三年合计3.06亿元 [3][7] - 标的公司探矿权预计2026年12月31日前转为采矿权，但能否如期完成存在不确定性 [6] 公司经营情况 - 公司主营业务为铅、锌、银等矿产资源的勘查、开采、加工、销售 [8] - 目前拥有4宗采矿权和6宗探矿权，形成178万吨/年的矿石采选能力 [8] - 2024年实现营业收入15.39亿元，同比增长19.97%；净利润4.77亿元，同比增长39.06% [8] - 2025年上半年实现营业收入7.92亿元，同比增长10.50%；净利润2.53亿元，同比增长19.62% [8][9] - 2025年上半年生产铅精矿(含银)1.08万吨，同比增长1.72%；锌精矿3.34万吨，同比增长8.81% [8][9] 项目建设与分红 - 持续推进江洛矿区谢家沟浮选厂(150万吨/年)选矿项目建设，预计2025年底前满足试生产条件 [9] - 拟向全体股东每10股派发现金红利2.00元(含税)，共计派发1.96亿元，中期分红率约77% [9]

收购交易概述 - 洁美科技控股子公司柔震科技拟收购江西鸿美100%股权 其中72%来自浙江元龙 28%来自安吉鸿美 交易对价为2628 24万元人民币 与评估账面价值相同 [1] - 浙江元龙和安吉鸿美均为洁美科技实控人方隽云控制的企业 本次交易属于关联并购 [1] 标的公司业务 - 江西鸿美属电子设备制造行业 主营新型膜材料及电子专用材料生产销售 产品包括镀锡铜箔 PI镀铜锡 PET镀铜 PET镀钛及铝镀铜等 应用于光伏 新能源 6G电子信息领域 [1] - 柔震科技专注聚合物基金属复合膜材料研发 该产品可替代传统金属箔作为锂电池集流体 提升电池能量密度与安全性能 [1] 战略协同与产能布局 - 收购旨在整合资源加速柔震科技产能扩张 重点覆盖复合铝箔 复合铜箔 高端超薄铜箔 PCB载体铜箔等领域 [2] - 江西鸿美现有生产线经改造后可快速投产 实现复合集流体业务的全链条协同 优化生产基地布局并提升整体盈利能力 [2] - 洁美科技上半年已完成对柔震科技的收购整合 按6亿元估值增资3000万元 持股比例从58 4333%提升至60 4127% [2] 交易意义 - 通过市场化手段整合关联资产 可避免未来同业竞争与关联交易问题 提升资产证券化水平 [3] - 交易价格与账面价值一致 体现实控人对上市公司发展的支持诚意 [2]

业绩表现 - 上半年营收72.93亿元同比下滑27.87% 净利润3.48亿元同比下滑65.24% [2] - 煤炭板块收入同比下滑27.23% 毛利率降至39.08%同比收窄7.84个百分点 [3] - 化工板块收入下滑42.74% 毛利率转负至-8.39%成为主要拖累项 [4] - 建材板块逆势增长22.56% 毛利率提升3.79个百分点至13.82% [2][6] 成本与财务优化 - 管理费用同比下降6.28% 非经常性收益贡献2097万元对冲主业下滑 [4] - 资产负债率59.66% 货币资金105.17亿元覆盖短期债务89.98亿元及应付票据43.35亿元 [4] - 发行中期票据利率2.39%-3.34%置换高息债务 长期借款占比提升7.27%投向绿色矿山等长周期项目 [7] 资源与技术优势 - 主焦煤等稀缺煤种占比超70% 低灰低硫高粘结性特性绑定高端客户 [5] - 厚煤层一次采全高技术使单矿生产效率提升15%以上 11座矿井完成智能化改造 [5] - 吨煤能耗较行业平均低8% 矿区物流成本较西部煤企低20%以上 [5] 战略调整 - 化工板块收入占比从17.76%降至14.09% 建材板块成为新增长支点 [6] - 启动山西冀能青龙煤业复工复建 关联交易金额19.23亿元定价机制透明 [7] - 聚焦高毛利业务 受损业务收缩与优势资源协同并重 [6] 区位与市场 - 矿区位于京津唐经济圈 京九京广铁路干线穿境辐射长三角市场(华东收入占比6.19%) [5] - 毗邻钢铁焦化产业集群 形成"本地保基本 外埠拓空间"销售格局 [5]

收购交易背景与目的 - 公司筹划发行股份及支付现金收购华力微电子控股权并配套募资以解决同业竞争问题 [1] - 该交易系履行控股股东华虹集团2023年8月作出的三年内注入华力微的承诺 [1] 标的资产与业务整合 - 收购标的为华力微运营的65/55nm和40nm同业竞争资产（华虹五厂）对应股权 目前处于分立阶段 [2] - 华虹公司与华力微在65/55nm节点存在业务重合：前者承接非易失性存储器工艺 后者承接逻辑与射频工艺平台 [2] - 交易将显著增强公司12英寸晶圆代工能力 华力微主要定位于12英寸先进逻辑工艺 而公司以8英寸特色工艺为主 [2] - 此次整合被视作优化工艺平台布局的关键举措 有望强化特色工艺和中高端逻辑制程竞争力 [2] 财务与运营表现 - 2025年第二季度销售收入达5.66亿美元 同比增长18.3% 环比增长4.6% [3] - 毛利率为10.9% 同比提升0.4个百分点 母公司拥有人应占利润800万美元 同比上升19.2% [3] - 第三季度销售收入预计6.2亿至6.4亿美元 产能利用率创近季度新高达108.3% 环比提升5.6个百分点 同比提升10.4个百分点 [3]

资产重组计划 - 公司拟通过发行A股股份及支付现金方式收购国家能源集团及西部能源持有的13家公司部分或全部股权 [1] - 13家公司涵盖电力、能源、化工、煤炭运销、电子商务和港口等多个领域 [1] - 2024年13家公司合计营业收入达1259.96亿元，扣非归母净利润80.05亿元 [3] - 国源电力、新疆能源、化工公司、平庄煤业和煤炭运销公司五家企业营收规模超百亿元 [3] 资源与产能提升 - 新疆准东露天煤矿核定产能3500万吨/年，可采储量超20亿吨 [3] - 重组将大幅提升公司资源储备和产能 [3] - 公司全产业链布局将更加完善，涵盖煤炭开采、坑口煤电、煤化工及物流服务业务板块 [4] 市场反应与投资者信心 - 港股在消息公布后首个交易日显著上涨 [3] - 公司承诺2025年中期利润分配金额不少于上半年归母净利润的75% [3] 交易目的与战略意义 - 整合煤炭开采、坑口煤电、煤化工及物流服务业务板块 [4] - 优化全产业链布局，推进清洁生产、降低运营成本、提升持续盈利能力 [4] - 完善跨行业、跨产业纵向一体化发展和运营模式 [4] 资金支持与未来发展 - 计划向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金 [6] - 重组有助于缓解资金压力并为未来业务拓展提供支持 [6] - 在煤炭行业持续发展背景下，公司有望实现更加稳健和可持续的发展 [6]

财务表现 - 公司2025年上半年实现营业收入7.92亿元，同比增长10.5% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2.53亿元，同比增长19.62% [1] - 拟向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），共计派发1.96亿元 [1] 业务运营 - 锌精矿生产量达3.34万金属吨，同比增长8.81%，销售量达3.33万金属吨，同比增长9.66% [1] - 公司拥有4宗采矿权和6宗探矿权，已形成178万吨/年的矿石采选能力 [1] - 锌价上半年呈现先稳后跌格局，铅价累计涨幅1.04% [2] 技术创新 - 报告期内开展12项科研项目，涵盖安全生产、探矿、选矿等领域 [2] - 取得1项发明专利及2项实用新型专利 [2] - 郭家沟选厂磨矿智能专家系统优化生产流程，浮选柱工业试验突破微细粒矿物分选技术瓶颈 [2] 股东回报与管理层信心 - 2024年实施每10股派发现金红利2.2元（含税），共计派发2.15亿元 [3] - 部分董事、监事及高级管理人员增持公司股份，合计增持27.8万股 [3] 资源整合与收购 - 拟以3.8亿元收购子公司豪森矿业剩余51%股权，实现全资控股 [1][4] - 豪森矿业拥有2宗探矿权，其中杨家山—袁家坪铅锌金多金属矿普查探矿权评估价值为6.69亿元 [4] - 交易对方承诺2027年开始后的三年，每年净利润不低于1.02亿元 [5] 项目建设进展 - 谢家沟浮选厂（150万吨/年）选矿项目主体结构已完成，主要设备进入安装调试阶段 [4] - 预计2025年底前谢家沟浮选厂满足试生产条件 [4] - 杨家山—袁家坪铅锌金多金属矿普查探矿权转为采矿权后，预计2027年达产 [5]

并购交易概述 - 中国神华拟向控股股东国家能源投资集团收购13家标的公司，业务覆盖煤炭、坑口煤电、煤化工等多个领域 [2] - 交易将通过发行股份及支付现金方式完成，发行价格为30.38元/股，公司停牌时股价为37.56元/股 [2] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金 [2] 标的资产详情 - 标的公司包括国源电力100%股权、新疆能源100%股权、化工公司100%股权等13家企业 [6] - 标的资产2024年合计总资产2583.62亿元，归母净资产938.88亿元，营业收入1259.96亿元，扣非归母净利润80.05亿元 [6] - 部分标的公司2024年扣非净利润：神延煤炭25.52亿元、乌海能源15.24亿元、新疆能源7.61亿元、化工公司6.69亿元 [6] 战略价值 - 标的公司新疆准东露天煤矿核定产能3500万吨/年，可采储量超20亿吨，为国内第二大露天煤矿 [9] - 其他大型煤矿包括新疆红沙泉一号露天煤矿（3000万吨/年）、新疆黑山露天煤矿（1600万吨/年）等 [9] - 交易将强化"西煤东运"通道节点功能，补齐煤电一体化产业链，构建多层级煤炭供应体系 [9] - 交易有助于整合煤炭开采、煤电、煤化工及物流业务，提升资源储备与核心产能 [9] 财务影响 - 中国神华2025年上半年预计归母净利润236亿元至256亿元 [12] - 公司拟进行2025年中期利润分配，金额不少于上半年归母净利润的75%且不超过100% [13] - 2025-2027年每年现金分红比例不低于当年归母净利润的65% [13] 交易性质 - 本次交易构成关联交易，因交易对方为国家能源集团及其下属全资子公司西部能源 [7] - 交易完成后公司将巩固全球领先综合能源上市公司地位 [10]

吸收合并情况概述 - 恒力石化董事会审议通过全资子公司恒力炼化吸收合并恒力化工的议案，旨在优化管理架构、提高运营效率、降低管理成本 [2] - 吸收合并完成后恒力炼化存续经营，恒力化工注销，其全部资产、负债及权利义务由恒力炼化承继 [2] - 本次合并不构成关联交易或重大资产重组，无需提交股东大会审议 [2] 吸收合并双方基本情况 吸收方（恒力炼化） - 注册资本1759.633亿元，2024年末总资产11347.167亿元，负债8022.836亿元，净资产3324.332亿元 [3][4] - 2024年营业收入22696.919亿元，归母净利润198.181亿元 [4] - 经营范围涵盖原油仓储、危险化学品生产、发电供暖等许可项目及石油制品制造等一般项目 [3] 被吸收方（恒力化工） - 注册资本457.495亿元，2024年末总资产7057.817亿元，负债6049.023亿元，净资产1008.795亿元 [4] - 2024年营业收入4210.814亿元，归母净利润236.914亿元 [4] - 主营业务为石油制品制造及化工产品销售 [4] 吸收合并具体安排 - 合并基准日为2025年7月31日，合并方式为恒力炼化承继恒力化工全部权利义务 [5][6] - 合并程序包括签署协议、资产移交、税务及注销登记手续办理 [6] - 董事会授权管理层具体执行合并事宜 [7] 吸收合并对公司影响 - 预计将提升管理效率与资源配置协同效应，但不会对合并报表范围及经营成果产生重大影响 [9] - 因合并双方均为全资子公司，不涉及中小股东利益损害 [9] 董事会决议 - 董事会全票通过合并议案，战略与可持续发展委员会已前置审议 [10][11][12]

交易概述 - 公司计划以现金3.8亿元收购子公司甘肃豪森矿业有限公司51%的股权 [1] - 交易完成后公司将持有豪森矿业100%股权 [1] - 交易已通过董事会审议无需提交股东大会 [1] 标的公司现状 - 豪森矿业目前处于探矿勘查阶段未进行经营活动 [1] - 交易旨在增强控制力和独立决策权便于后续持续投入和资源整合 [1] 交易目的与承诺 - 交易符合公司长远规划和发展战略旨在提升经营管理效率和可持续发展 [1] - 交易对方承诺标的公司2027年开始后三年每年净利润不低于1.02亿元 [1]

财务业绩 - 上半年营业收入1503亿元 同比增长27% 首次半年度突破1500亿元大关 [1][2] - 归母净利润92.9亿元 核心归母利润66.6亿元 同比增长102% [2] - 毛利总额247亿元 毛利率达16.4% 总现金水平588亿元 [2] - 上半年累计销量140.9万辆 同比增长47% 市占率首次突破10% [1][2] - 全年销量目标从271万辆上调至300万辆 [1] 战略调整 - 2024年9月提出战略聚焦 战略整合 战略协同 战略稳健 战略人才五大举措 [2] - 推动极氪与领克合并 以及吉利汽车与极氪合并 实现回归一个吉利战略 [2][3] - 战略合并对吉利控股发展具有里程碑意义 最大化激发协同效应 [3] 运营效率 - 销售费用率同比下降至5.6% 降幅达16% [3] - 行政费用率同比下降至1.9% 降幅达26% [3] - 研发制造及管理成本显著优化 [3] 新能源业务 - 上半年新能源销量72.5万辆 同比增长126% 新能源渗透率达51.5% [2][4] - 吉利银河系列上半年销量54.8万辆 同比增长232% [4] - 极氪上半年销量9.07万辆 累计交付量刷新豪华纯电50万辆最快交付纪录 [5] 品牌表现 - 极氪与领克形成双轮驱动格局 领克上半年销量15.41万辆 [5] - 9款领克车型跻身细分市场前十 领克900实现35万元价位段突围 [5] - 极氪009系列在多个国家与地区斩获销冠 [5] 全球化进展 - 上半年出口销量超18万辆 覆盖85个国家和地区 [2][5] - 埃及工厂投产 印尼工厂试产成功 强化本地化能力 [5] - 极氪在超过40个国家或地区设有逾70家门店 [5] - 领克在欧洲设有7家俱乐部及58家经销商 海外出运超9.2万辆 [6] - 银河E5国际版EX5登陆26国成为全球化明星产品 [5] 未来规划 - 下半年推出5款全新新能源产品 [6] - 持续聚焦高价值出海 加速全球海外体系变革和产业体系化出海 [6] - 扩大本地化运营 海外发展列入集团优先级大战略 [6]