交易基本情况 - 公司拟通过公开挂牌方式出售位于安徽省芜湖市经济技术开发区港湾路38号的部分土地、房屋、厂区配套设施及配电设备等资产，挂牌底价为9,450万元（含增值税）[1] - 挂牌价格以北京华亚正信资产评估有限公司2025年4月30日为基准日的评估价值为依据，具体交易价格将按公开挂牌竞价结果确定[1] - 本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组[2] 交易对方基本情况 - 因采用公开挂牌方式，受让方暂不确定，公司将根据挂牌进展履行信息披露义务[2] 交易标的基本情况 - 标的资产包括67,827.23平方米土地（账面净值317.50万元）及51,128.80平方米房屋建筑（账面净值695.20万元），部分厂房处于出租状态（租期至2029年10月9日）[3] - 厂区配套设施账面原值1,921.30万元，配电设备账面净值0元，资产无抵押、质押或司法冻结[3] - 土地取得时间为2001年，使用权到期日为2048年9月29日，周边用途以工业/商业用地为主[3] 标的资产评估情况 - 资产基础法评估值8,985.13万元（增值7,972.43万元，增值率787.25%），其中固定资产增值832.28%，无形资产增值688.64%[4][6] - 收益法评估值7,576.08万元（增值6,563.39万元，增值率648.11%），差异主因评估方法视角不同[5] - 最终采用资产基础法结论，土地采用市场比较法，房屋采用重置成本法[6] 交易定价依据 - 以评估值9,434.38万元（含增值税）为定价基础，最终成交价不低于挂牌价[7] 交易目的及影响 - 出售旨在优化资源配置、盘活存量资产并补充流动资金，对财务状况影响暂无法量化[8] - 现有租赁合同在资产转让后继续有效，仅变更出租主体[7]

交易概述 - 公司及控股子公司拟将合计持有的账面原值为764242.31万元、账面净值为609251.75万元的应收账款转让至控股股东陕建控股，交易价格为应收账款的评估值728521.03万元 [1] - 陕建控股通过承接公司及控股子公司部分应付款项与支付现金相结合的方式支付对价 [1] - 本次交易将在公司股东会审议通过之日起三个月内完成 [1] 交易背景与目的 - 当前公司应收账款清收压力较大，为降低应收账款管理成本，缓解支付端压力，控制融资增长，降低资金成本负担，提高资产运营质量，提升流动性及资金安全保障 [2] - 本次资产出售能够推动公司实现更好经营发展，有利于维护公司及全体股东的合法权益 [2] - 交易标的中账龄较长的应收账款占比相对较高 [2] 交易方情况 - 陕建控股为公司控股股东，本着关注公司经营、支持公司发展的出发点拟进行本次交易 [2] - 陕建控股作为省国资委下属的一级企业，受让资产后可以采取更高效的手段实现更好清收效果 [2] 交易定价 - 本次交易价格以评估值为基础确定，定价合理公允 [2]

私有化传闻澄清 - 公司发布澄清公告，否认控股股东及黑石集团就私有化要约进行接触 [2] 资产出售动态 - 计划出售香港国际机场11SKIES购物中心，总楼面面积38万平方呎，市场估值超百亿港元 [4][5] - 传闻出售上海淮海中路K11写字楼部分，建筑面积8.1万平方米，标价28.5亿元，后被公司辟谣 [5][6] - 杭州甲级写字楼计划年内出售，市值约10亿元，本财年目标出售资产260亿港元 [9] 财务表现与债务压力 - 2024财年持续经营业务收入同比下降34%至358亿港元，核心经营溢利减少18%至69亿港元 [7] - 净利润亏损171亿港元（含175亿港元非现金亏损），归母净利润亏损197亿港元 [7] - 总债务规模1516亿元，短期债务416亿元，资产负债率49.33%未达40%目标 [8] - 延期支付34亿美元永续债利息，后完成882亿港元再融资，银行贷款最早到期日为2028年 [9] 市场与运营数据 - 上海K11写字楼单位租金9元/平方米，毛收益率5.8%，高于内地隐含资本化率3.6% [6] - 11SKIES若出售将成为香港机场近年最大商业资产交易之一 [5]

资产出售交易 - 全资子公司天津天宜向非关联方珠海格莱利摩擦材料股份有限公司出售汽车刹车片与配件项目产线相关机器设备 交易价格为1750万元 [1] - 向非关联方重庆弘脉天下工贸发展集团有限公司转让位于天津市武清区华宁道5号的国有建设用地使用权及地面建筑物 建筑面积16778.56平方米 转让价格为3390万元 [1] 交易目的 - 盘活公司资产以改善现金流 [1] - 通过资产处置实现资产结构优化 [1]

核心交易结构 - 设立芜湖胜鹰企业管理咨询合伙企业 总出资额29.78亿元 其中公司以广东山鹰100%股权和祥恒包装36.56%股权认缴29.77亿元 鑫盛利保现金出资100万元[2] - 引入东方资产等战略投资者合计出资不超过7.475亿元购买合伙企业份额 交易完成后公司持有芜湖胜鹰份额降至74.84%[2][3] - 交易后广东山鹰和祥恒包装仍保留在公司合并报表范围内[3] 资金用途与战略目标 - 交易款项将用于生产经营及新质生产力研发投入 存量生产线技改升级[3] - 推动纸包一体化业务发展 增强可持续发展能力和核心竞争力[1][3] 标的资产质量 - 广东山鹰资产总额51.07亿元 净资产21.91亿元 祥恒包装资产总额65.79亿元 净资产21.99亿元 合计资产总额116.86亿元 净资产43.90亿元[3] - 两家子公司合计营收101.92亿元 占公司总营收34.87% 净利润1.07亿元 显著优于公司整体亏损4.51亿元的表现[4] - 标的资产占公司资产总额21.65% 占归属于上市公司股东所有者权益29.05%[3] 债务与资金压力 - 截至2025年第一季度流动负债超289亿元 其中一年内到期非流动负债52.3亿元[6] - 货币资金余额47.5亿元 不足以覆盖一年内到期负债[6] - 2014至2024年9月投资性现金流流出约275亿元[6] 历史扩张与业绩表现 - 2013年起大规模举债扩张 包括19.52亿元收购北欧纸业 19亿元收购联盛纸业 2.38亿美元收购美国凤凰纸业[5] - 2018年营收突破243亿元 归母净利润32.04亿元 2022年亏损22.56亿元 2023年微利1.56亿元 2024年营收292.29亿元但亏损4.51亿元[6] - 高价并购企业业绩承诺未达标 存在商誉减值压力[6] 资产出售历史 - 2024年以10.63亿元出售北欧纸业48.16%股权 较买入价19亿元大幅折让[7] - 2025年第一季度完成转让嘉兴英凰股权 收到5.46亿元价款[7] - 近十年直接融资269亿元 金融机构借款253.95亿元[7]

核心财务表现 - 2025年上半年销售额同比下滑3.2%至301亿欧元 净利润同比下滑5.1%至38亿欧元 毛利率保持45.7% [1] - 基础销售额(USG)同比增长3.4% 销量增长1.5% 价格提升1.9% [1] - 自由现金流为11亿欧元 较去年同期减少11亿欧元 [3] 业务板块表现 - 冰淇淋业务基础销售额增长5.9%领跑所有板块 销售额微增0.2%至46亿欧元 [2][3] - 个人护理业务基础销售额增长4.8% 价格涨幅达3.3%为各板块最高 [2][4] - 美容与健康业务基础销售额增长3.7% 食品业务基础销售额增长2.2% [2] - 家居护理业务销售额下滑6.7% 基础销售额仅增长1.3% [3] 区域市场表现 - 欧洲地区销售额增长2.3%至64亿欧元 销量增长2.8%为各地区最高 [5][6] - 亚太非地区基础销售额增长3.5% 但销售额下滑4.3%至128亿欧元 [5][6] - 美洲地区价格涨幅3.0%为各地区最高 但销售额下滑4.9%至109亿欧元 [5][6] 中国市场专项 - 上半年中国市场销售额下滑低个位数 延续2024年中个位数下滑趋势 [6][7] - 清扬洗发水在中国市场增长放缓 核心护肤产品(多芬/凡士林)出现下滑 [7] - 食品业务第一季度中等个位数下滑 第二季度表现持平 [7] - 公司采取高端化策略并预计下半年改善 [6][7] 战略举措 - 计划出售15-20亿欧元资产 强调非贱卖且已宣布多项处置计划 [10][11] - 通过收购Wild和Dr. Squatch品牌加强个人护理产品组合 [9] - 聚焦"更多美容/更多个人护理/更多美国/更多印度/更多高端/更多电子商务"战略方向 [10] - 保留冰淇淋业务近20%股份 对其独立发展充满信心 [11] 管理层展望 - 维持2025年全年基础销售额增长率3%-5%的预期 [4] - 印度市场市占率扩大 与美欧并列为最重要三大市场 [8] - 预计中国和印尼市场下半年加速发展 [8][9] - 餐饮服务业务近30%来自中国 目前该市场表现疲软 [9]

交易概述 - 公司拟向苏州芯联成软件有限公司出售位于江苏省苏州市苏州工业园区星湖街218号17幢的土地使用权及厂房建筑物 交易含税价格为1952万元人民币 [1][2] - 交易基于公司整体战略发展规划 旨在优化资产结构并保持资产合理配置 [2] - 交易不构成关联交易或重大资产重组 无需提交股东大会审议 [1][2][4] 交易对方情况 - 交易买方为苏州芯联成软件有限公司 成立于2016年10月19日 注册资本1000万元 主营业务为软件开发及集成电路设计 [4] - 买方实际控制人为陈南博 与公司不存在产权、业务、资产、债权债务或人员方面的关联关系 [4][5] - 公司评估买方信誉良好且具备履约能力 交易风险较小 [5] 交易标的情况 - 标的资产为不动产权证号苏(2018)苏州工业园区不动产权第0000153号对应的土地使用权及厂房建筑物 面积未披露 [1][5] - 资产原为募投项目"新建年产120万盒自身免疫性疾病体外诊断试剂项目"和"新建年产90万盒过敏性疾病体外诊断试剂项目"使用 项目已结项并产业化 主要生产线已迁移至新工厂 [5] - 标的资产账面净值1107.06万元(2025年6月30日数据) 产权清晰无抵押质押或司法限制 [3][5] 交易定价依据 - 评估基准日为2025年6月19日 采用收益法和成本法综合评估 标的资产评估值为1901.36万元 [6] - 最终交易价格1952万元基于评估价值协商确定 较评估值溢价2.66% 较账面净值溢价76.31% [3][6][8] - 评估增值率为71.75% 定价经双方友好协商 被认为公平合理 [6][8] 交易合同安排 - 支付方式分两期：合同生效后30个工作日内支付95%价款(1854.4万元) 买方取得不动产权证后3日内支付剩余5%(97.6万元) [7][8] - 资产交付标准以《C6独栋房屋交付标准》为依据 双方签署《房屋交付确认书》视为交付完成 [8] - 过户需在支付95%价款后45日内完成 因甲方原因导致延迟需承担违约责任 [9] 交易影响分析 - 出售资产不影响公司正常经营 原有生产线已迁移至新工厂 [5][11] - 交易有助于优化资产结构 提升资产配置效率 [2][11]

资产出售交易 - 公司拟出售位于江苏省苏州市苏州工业园区星湖街218号17幢(C6栋)的土地使用权及厂房建筑物 [1] - 交易对手方为芯联成公司 交易性质为资产出售 [1] - 含税转让价款确定为1952万元人民币 最终交易价格以正式出售合同为准 [1] 战略规划背景 - 本次资产出售基于公司整体战略发展规划 [1] - 交易目的为优化资产结构并保持资产的合理配置 [1]

资产出售交易 - 公司拟出售位于江苏省苏州市苏州工业园区星湖街218号17幢(C6栋)的土地使用权及厂房建筑物 [1] - 交易对方为芯联成公司 含税转让价款为1952万元 [1] - 最终交易价格以双方签署的正式出售合同为准 [1] 战略规划背景 - 出售资产基于公司整体战略发展规划 [1] - 旨在进一步优化资产结构 [1] - 保持资产的合理配置 [1]

公司资产重组 - 广东睿智环保科技股份有限公司拟转让全资子公司云南睿智新材料发展有限公司100%股权给湖北威德科技实业有限公司，交易价格为1930 8万元人民币 [1] - 交易完成后公司将不再持有云南睿智股权且该公司不再纳入合并报表范围 [1] 战略调整 - 本次资产出售旨在优化公司资产结构并整合资源 [1] - 公司表示此举将提升管理及运营效率 [1]