华夏基金旗下基金参与恒坤新材IPO - 华夏基金旗下部分公募基金参与厦门恒坤新材料科技股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）的申购 [1] - 恒坤新材本次发行价格为人民币14.99元/股 [1] - 本次发行的联席主承销商中泰证券股份有限公司为华夏基金旗下部分公募基金的托管人 [1] 华夏鼎信债券型证券投资基金分红 - 华夏鼎信债券型证券投资基金进行第五次分红 [1] - 根据基金合同约定，该基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20% [1] - 选择现金红利方式的投资者的红利款将于2025年11月18日自基金托管账户划出 [2] 华夏聚泓优选一年持有期混合型FOF持有人大会 - 华夏基金管理有限公司以通讯方式召开华夏聚泓优选一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金份额持有人大会，审议基金持续运作的议案 [4] - 大会权益登记日为2025年11月17日，表决票收取时间为2025年11月18日至2025年12月22日17:00，会议计票日为2025年12月23日 [5][8] - 召开原因为该基金出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，议案须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）同意方可生效 [33][40]

行业现象 - 四季度以来多只主动权益基金尤其是成长风格产品罕见宣布分红，改变了以往宽基指数基金和红利主题基金作为分红主力军的格局 [1] - 主动权益基金的分红更多来自买卖股票的差价收益，而非持有股票的股息 [1] - 公募基金分红已蔚然成风，定期分红成为宽基、红利指数基金产品的基本配置 [8] 具体案例 - 易方达科讯混合以11月7日为基准日进行2025年第一次分红，方案为0.9元/10份基金份额，分红金额达2.26亿元，该基金今年以来收益率已实现翻倍 [2] - 易方达平稳增长混合和易方达科翔混合均以10月31日为基准日进行2025年第一次分红，金额分别为3762.23万元和1.05亿元，两只基金今年以来收益率均在50%以上，此为2021年以来首度分红 [2] - 易方达科翔混合2025年分红单位分红0.1600元，基准日单位净值6.4900元，分红比例2.47% [3] - 万家北交所慧选两年定期开放混合于今年10月进行成立以来首次分红，该基金三季度末规模达历史最高的6.86亿元，分红方案为4元/10份基金份额，分红总额1.31亿元，是今年以来单位分红最多的主动权益基金，分红比例高达21.17% [4][5] 驱动因素 - 今年以来A股市场表现强势，成长股表现突出，成长风格基金短期内积累丰厚收益，基金管理人主动通过分红帮助投资者将收益落袋为安 [1][6] - 分红可起到调整持仓结构、资产再投资、维持最优运作规模等作用 [1][7] - 对于有最低仓位限制的主动权益基金，分红能变相降低仓位；对于行业主题基金，分红可减少投资者追涨买入带来的错误操作损失 [6] - 成长风格基金进行现金分红需卖出部分持仓股以筹备资金，基金经理可借此优化调整持仓结构，例如减持前期涨幅过高、增长潜力存疑的个股 [6] 未来展望 - 宽基、红利等指数产品的分红趋势可能会逐步扩散到主动权益基金 [9] - A股市场显著回暖使主动权益基金积累较高收益，具备充足分红资金储备，同时投资者对稳定现金流需求增加，主动权益基金跟进分红能锁定收益、优化结构并满足投资者需求 [9] - 建议基金管理人更主动将分红机制嵌入产品管理框架，作为增强投资者持有体验的重要工具 [9]

基金分红基本信息 - 蜂巢丰启一年定期开放债券型发起式证券投资基金进行2025年度第2次分红 [1] - 收益分配基准日为11月11日，权益登记日为11月12日，现金红利发放日为11月14日 [1] - 分红对象为权益登记日在公司登记在册的本基金份额全体持有人 [1] 分红方案详情 - 基金代码017052，分红基准日基金净值为1.04元 [1] - 具体分红方案为每10份基金份额派发现金红利0.25元 [1] - 选择红利再投资方式的投资者，其红利将按2025年11月12日除息后的基金份额净值折算成基金份额 [1] 分红相关费用与税务 - 本次分红免收分红手续费 [1] - 选择红利再投资方式所转换的基金份额免收申购费用 [1] - 根据财政部、国家税务总局相关规定，基金向投资者分配的基金收益暂免征收所得税 [1]

基金分红基本信息 - 天弘合利债券型发起式证券投资基金进行2025年度第1次分红 [1] - 收益分配基准日为11月11日，权益登记日为11月13日，现金红利发放日为11月14日 [1] 具体分红方案 - 天弘合利债券发起A（代码015333）基准日基金净值1.08元，分红方案为0.14元/10份 [1] - 天弘合利债券发起C（代码015334）基准日基金净值1.07元，分红方案为0.14元/10份 [1] - 天弘合利债券发起E（代码023391）基准日基金净值1.07元，分红方案为0.14元/10份 [1] 分红实施细节 - 分红对象为权益登记日在基金注册登记机构登记在册的本基金全体基金份额持有人 [1] - 选择红利再投资的投资者，其红利按2025年11月13日除息后的基金份额净值转换为基金份额 [1] - 红利再投资所得的基金份额将于2025年11月14日计入基金账户，2025年11月17日起可查询 [1] 税务及费用安排 - 基金向投资者分配的基金收益暂免征收所得税 [1] - 本次分红免收分红手续费，红利再投资所得的基金份额免收申购费用 [1]

汇添富中证国新央企股东回报ETF联接基金分红 - 基金代码为019365，基金合同生效日为2024年02月02日 [1] - 本次分红为2025年度第1次分红，收益分配基准日为2025年10月31日 [1] - 截至基准日，基金份额净值为1.1788元，可供分配利润为2,196,626.03元，本次分红方案为每10份基金份额派发0.28元 [1] - 权益登记日为2025年11月14日，除息日为2025年11月14日，现金红利发放日为2025年11月18日 [1] 汇添富全球移动互联混合基金业务调整 - 自2025年11月13日起，对汇添富全球移动互联混合（QDII）人民币A、C、D份额的大额申购及定投业务限制金额进行调整，单日单个基金账户累计金额不得超过1,500元人民币 [3][4][5] - 自2025年11月13日起，对汇添富全球移动互联混合（QDII）美元现汇份额的大额申购及定投业务限制金额进行调整，单日单个基金账户累计金额不得超过200美元 [5] - 当申购金额超过限制时，基金管理人将部分或全部拒绝 [3][4][5] 基金分红政策与规则 - 汇添富中证国新央企股东回报ETF联接基金每年至少进行一次收益分配，评价日为每年10月最后一个交易日 [8] - 收益分配触发条件为基金份额净值增长率超越业绩比较基准同期增长率，即超额收益率大于0 [8] - 当超额收益率高于一年期定期存款税后利率的1.25倍时，收益分配比例不低于MAX（一年期定期存款税后利率，超额收益率的60%） [9] - 当超额收益率低于一年期定期存款税后利率的1.25倍时，收益分配比例不低于超额收益率的60% [9]

基金分红安排 - 基金在符合分红条件时可由基金管理人根据实际情况进行收益分配，若基金合同生效不满3个月可不进行分配 [1] - 基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即收益分配基准日的份额净值减去每单位收益分配金额后不能低于面值 [1] - 权益登记日及之后申购或转入的基金份额不享有本次分红权益，而权益登记日及之后申请赎回或转出的份额享有本次分红权益 [1] 纳斯达克100ETF交易异常 - 纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值，出现较大幅度溢价 [2] - 该基金为交易型开放式基金，投资者可在二级市场交易或申购赎回，但已于2024年11月25日起暂停申购业务 [2] - 基金二级市场交易价格除受份额净值变化影响外，还会受市场供求关系、系统性风险、流动性风险等因素影响 [2] 公司运营与风险应对 - 截至目前基金运作正常且无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将严格按法规及基金合同进行投资运作并履行信披义务 [3] - 若基金后续二级市场交易价格溢价幅度未有效回落，基金有权申请盘中临时停牌、延长停牌时间等措施以警示风险 [2]

基金分红基本信息 - 安信红利精选混合型证券投资基金进行2025年第一次分红 [1] - 收益分配基准日为10月10日，权益登记日为11月5日，现金红利发放日为11月6日 [1] 具体分红方案 - 安信红利精选混合A（代码018381）基准日基金净值为1.34元，分红方案为0.20元/10份 [1] - 安信红利精选混合C（代码018382）基准日基金净值为1.32元，分红方案为0.20元/10份 [1] 分红相关安排 - 选择红利再投资的投资者，其红利将按2025年11月5日除息后的基金份额净值折算成基金份额 [1] - 再投资份额于2025年11月6日直接计入基金账户，11月7日起可查询、赎回 [1] - 红利再投的基金份额免收申购费用 [1] 税务与费用 - 根据相关规定，投资者从基金分配中取得的收入暂不征收个人所得税和企业所得税 [1] - 基金收益分配时所产生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担 [1]

公募基金分红总体情况 - 今年前10月公募基金累计分红总额达1925.58亿元，相比去年同期的1586.89亿元增长21.34% [1][2] - 共有3037只基金实施分红，相比去年同期的2615只增长16.14% [2] - 有486只基金分红金额超过1亿元 [2] 重点基金产品分红表现 - 华泰柏瑞沪深300ETF分红金额最高，达83.94亿元 [2] - 易方达沪深300ETF和华夏沪深300ETF分红金额分别为55.58亿元和55.54亿元 [2] - 嘉实沪深300ETF、中银丰和定期开放等产品分红金额在10亿至25亿元区间 [2] - 西部利得央企优选A/C分红次数最多，年内已分红15次 [2] 基金公司分红情况 - 博时基金旗下分红产品数量最多，有超过130只产品实施分红 [2] - 易方达基金有近100只产品分红 [2] - 广发基金和招商基金年内分别有超过90只和超过80只产品实施分红 [2] - 汇添富、嘉实、富国等基金公司分红产品数量也位居前列 [2] 基金分红结构分析 - 债券型基金是分红主力，合计分红1238.5亿元，占总分红金额比例近65% [1][4] - 中长期纯债基金分红总额达到1043.61亿元 [4] - 权益类基金分红总额为571.54亿元，其中指数基金分红491.92亿元，占权益类基金分红总额的85% [5] 基金分红增长驱动因素 - 政策引导行业向"重投资者回报"转型，考核机制优化促使基金公司通过分红增强投资者回报 [3] - A股震荡上行和债券基金累积较多可供分配利润，为分红提供收益基础 [3] - 上市公司分红政策强化，为基金分红奠定坚实收益基础 [3] - 基金产品创新，部分指数基金设有"季度分红"、"月度分红"等机制 [3] 债券型基金分红特点 - 债券基金前期累积较多可供分配利润，具备较强分红能力 [4] - 债基持有人中机构投资者占比较高，对分红有较强需求，用于资金调配和税务优化 [4] 指数基金分红表现 - 股票指数整体上行带动ETF资产净值显著增长，提升基金可分配收益 [5] - 许多ETF在产品设计上强调"分红"属性，通过精选高分红股票构成投资组合 [5]

国债市场表现 - 国债市场早盘窄幅震荡 30年国债ETF跌0.06% 30年期国债期货合约跌0.14%至115.79元 成交21840手 总持仓145025手 [1] - 10年期国债期货合约微涨0.01% 5年期国债期货合约微跌0.01% 2年期国债期货合约持平 [1] - 银行间主要利率债收益率普遍小幅上行 10年期国债活跃券收益率上行0.1bp至1.814% 30年期国债活跃券收益率上行0.85bp至2.176% 10年期国开活跃券收益率上行0.75bp至1.888% [1] 央行操作与资金面 - 央行开展3426亿元7天期逆回购操作 中标利率为1.40% 与此前持平 [1] 公募基金分红情况 - 今年以来公募基金累计分红3359次 总金额达1689.09亿元 较去年同期增长21.94% [1] - 债券型基金是分红市场主力 今年以来债基累计分红2455次 合计金额1199.95亿元 占总分红71.04% 同比增长6.31% [1] - 债券基金延续稳定收益基础下的稳分红模式 权益市场回暖带动股票型与混合型基金持续派现 整体分红结构出现明显变化 [2] 债市展望与产品工具 - 当前债市处于多空因素交织阶段 有利空因素尚未落地 也有央行重启买债后的利率下行空间 后续央行恢复买债的方式值得关注 [2] - 鹏扬30年国债ETF是首只跟踪中债30年期国债指数的ETF 具备T+0交易属性 可作为高弹性现金管理工具和组合久期调节工具 [2] - 该产品短期在市场利率波动放大时具备较强交易属性 长期在低利率背景下具备较强配置属性 [2]

2025年公募基金分红总体情况 - 截至10月27日，公募基金年内累计分红3359次，总金额达1689.09亿元，同比增长21.94% [1] - 分红行为走向常态化，并重塑行业竞争格局，共有138家公募基金公司实施分红 [1][4] 不同类型基金的分红表现 - 债券型基金是分红市场主力，分红2455次，金额1199.95亿元，占总分红的71.04%，同比增长6.31% [2] - 权益类基金分红金额大幅增长，股票型基金分红336.78亿元，混合型基金分红50.66亿元，同比增幅分别为99.72%和90.67% [2] - QDII基金分红总额17.30亿元，同比增长高达491.56%，显示出海外资产配置的红利释放效应 [2] - REITs基金分红83.92亿元，同比增长44.84% [2] - 被动指数型股票基金成为分红新贵，在分红金额超10亿元的11只基金中占7席 [2] 重点基金产品分红案例 - 华泰柏瑞沪深300ETF单次分红83.94亿元，领跑所有产品 [2][3] - 易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF分红金额分别为55.58亿元、55.54亿元和24.35亿元 [2] - 债券型基金中，中银丰和定期开放分红20.03亿元，中银睿享定期开放分红10.01亿元 [4][6] 基金公司分红策略与格局 - 头部效应显著，易方达基金分红总额122.54亿元居首，涉及58只产品共140次操作 [5] - 华泰柏瑞基金凭借单只产品高额分红，累计达107.74亿元，体现单点爆发策略 [5] - 基金公司策略分化，博时基金分红162次体现高频策略，嘉实基金则注重单次大额分红 [5] - 中型基金公司积极跟进，永赢基金、兴业基金、华安基金分红金额分别达35.11亿元、30.88亿元和28.69亿元 [5] - 年内有45家公募基金公司分红金额突破10亿元，113家公司分红超1亿元 [4][5]