核心观点 - 在银行业息差收窄、市场竞争加剧的背景下，区域法人银行需平衡自身发展与地方经济赋能[1] - 郑州银行通过规模扩张、结构优化、精准服务，在实现自身质效双升的同时，深度融入并支持中原地区经济高质量发展[1] 财务表现与规模增长 - 资产总额突破7400亿元大关，达7435.52亿元，较上年末增长9.93%[1] - 吸收存款本金总额达4595.18亿元，较上年末增长13.59%，增量近550亿元[1] - 个人存款余额2671.43亿元，新增490亿元，同比增幅22.44%[1] - 利息净收入达78.16亿元，同比增长5.83%[2] - 非利息收入提升至15.79亿元，盈利格局多元化[2] - 业务及管理费支出同比下降2.45%，成本收入比降至23.99%[2] 信贷投放与业务结构 - 发放贷款及垫款总额达4067.17亿元，较上年末增长4.91%[3] - 信贷资源重点向先进制造业、城市更新、绿色低碳等关键领域倾斜[3] - 个人贷款余额达963.06亿元，较上年末增长5.88%[4] 风险管理与资产质量 - 拨备覆盖率达186.17%，较上年同期提升19.94个百分点[4] - 不良贷款率1.76%，同比下降0.1个百分点[4] 经营策略与地方服务 - 围绕河南“7+28+N”重点产业链群、“三个一批”重点项目加大信贷投放[3] - 针对中小微企业融资难题，开展“千企万户大走访”，推行“一企一策”精准纾困方案[3] - 打造“市民管家”、“融资管家”、“财富管家”、“乡村管家”四大服务体系，将金融服务嵌入民生场景[4] - 推动金融服务下沉县域乡村，通过涉农信贷产品创新、农村金融服务站点建设助力乡村振兴[4] - 积极参与城市更新、民生工程建设，发挥金融“压舱石”作用[3]

文章核心观点 - 银行需通过创新金融产品与服务模式，破解畜牧业融资难题，为行业高质量发展注入金融动能，以支持“十五五”时期产业转型升级与稳定发展 [1][2][3] 创新信贷产品与模式 - 需打破“活体不算资产”的传统认知，构建针对生物资产特性的专属融资体系 [1] - 推进“物联网+活体抵押”模式，通过电子耳标、智能项圈等技术实现畜禽资产的精准确权与动态监管，将活体转化为可抵押、可流转的金融资产，以解决肉牛、奶牛等养殖主体的融资难题 [1] - 优化信贷产品期限与利率结构，针对生猪产能调控等重点任务，设计与养殖周期、回款节奏相匹配的中长期贷款 [1] - 推出无还本续贷、循环贷等产品，以缓解养殖主体的资金周转压力 [1] 构建全产业链金融服务 - 银行需围绕畜牧业“种苗培育、饲料采购、养殖管理、屠宰加工、产销衔接”全链条，提供定制化金融解决方案，摒弃“一刀切”信贷模式 [2] - 在生产环节，提供短期流动资金贷款支持饲草料采购、疫病防控物资购置，并发放固定资产贷款助力养殖设施升级与智能化设备引进 [2] - 在加工环节，加大对屠宰加工企业的信贷投放，支持冷链物流体系建设与精深加工项目落地，以延伸产业链价值 [2] - 在产销环节，联动产业链龙头企业推广“订单融资”、“应收账款质押”等模式，以企业信用为中小养殖户提供融资支持 [2] - 依托线上服务平台简化贷款申请、审批、放款流程，推行“一次授信、循环使用”，以降低融资门槛与时间成本 [2] 强化风险防控能力 - 银行可以建立专业化风险评估体系，整合养殖主体的防疫记录、产销数据、信用状况、保险投保情况等多维度信息 [2] - 借助大数据、卫星遥感等技术实现风险精准画像，以提升信贷审批的科学性与效率 [2] 响应政策与强化重点支持 - 银行需积极落实农业农村部工作部署及“十五五”时期畜牧业高质量发展要求，将政策红利转化为金融支持实效 [3] - 加大对主产区、规模化养殖基地、绿色低碳养殖项目的信贷倾斜，支持畜牧业节本提质增效延链，助力产业转型升级 [3] - 响应畜牧兽医系统干部队伍建设要求，加强自身涉农金融服务团队建设，培养既懂金融业务又懂畜牧业生产的专业人才 [3] - 深入养殖一线了解实际需求，以提升金融服务的精准性与针对性 [3]

活动背景与核心议题 - 全球贸易格局深度重塑，中美经贸关系变化、关税政策调整及海运物流链复杂局势为跨境企业带来不确定性与合规压力[1] - 国际贸易合规从后台支持跃升为企业战略布局与风险防控的核心能力[1] - 活动旨在协助企业把握政策动态、理解监管趋势、提升贸易链条透明度与合规能力，重点围绕航运贸易与跨境合规核心痛点展开[1] 活动议程与核心内容 - 主题演讲涵盖航运贸易合规洞察、风险识别最新趋势、航运物流数据在金融合规与制裁筛查中的应用、美国制裁及出口管制体系最新发展[2] - 圆桌讨论聚焦航运物流与制裁合规数据在金融风控中的应用实践，包括制裁风险识别、银行与航运企业协同机制、数据驱动合规体系建设案例[5][8] - 另一圆桌讨论关注美国制裁与出口管制最新发展，涉及一级/二级制裁动向、出口管制政策演变、中美政策互动对企业影响及合规框架策略[5][8] LSEG World-Check产品价值主张 - World-Check数据库提供准确结构化信息，帮助机构履行KYC和第三方尽职调查筛查义务，20多年来被全球最大公司使用和信赖[7][11] - 数据库覆盖超过400万条高度结构化记录，信息源自可靠公共领域渠道，满足政治敏感人物监控要求[16] - 覆盖范围包括政治敏感人物、国有实体、全球制裁名单、负面媒体、船只信息等17个特定数据集[17] - 产品优势在于融合全球情报与前沿技术，帮助识别隐藏金融系统风险，简化客户和第三方筛查流程，并与各种工作流筛查平台融合[9][12]

事件概述 - 2025年10月30日午间，兴业银行北京朝外支行成功识别并阻断一起涉及990万元大额转账的潜在风险事件，为一名70多岁的客户守住了资金 [1] 风险识别与预警信号 - 交易背景存在矛盾：客户起初称转账用途为“北京某公司股权转让交易款”，后口头变更为“购买门面房”，用途前后不一致 [2] - 业务材料存在关键问题：客户提供的授权书与股权转让书在核心主体上不匹配 [2] - 多重异常信号集中：高龄客户、大额资金（990万元）、非亲属（对方公司工作人员）陪同、业务背景矛盾 [2] 风险处置与应对措施 - 银行启动专项风险预案，经办人员耐心与客户沟通以核实业务细节 [3] - 银行主动联系属地派出所，请求协助排查诈骗风险，启动警银联动机制 [3] - 在警方初步询问未明确方向后，银行持续跟踪业务动态并向警方同步更新情况 [3] - 警方经深入排查后明确指示“暂停所有业务并撤回已发起业务”，银行即刻响应并完成业务撤回操作 [3] 银行风控理念与服务价值 - 银行坚持“早预判、早行动、早阻断”的风险防控理念 [4] - 事件体现了银行将客户资金安全放在首位，通过专业素养、主动沟通和警银联动强化安全防护 [4] - 针对高龄客户等特殊群体，银行建立了专项风险防控机制，旨在提供兼具安全感和暖心质感的服务 [4] - 银行未来将持续完善风险防控体系，强化警银联动，提升一线人员风险识别与处置能力 [4]

行业背景与公司战略 - 全球利率中枢持续下行，资产管理行业正面临收益逻辑重构，从“单一资产配置”转向“多元资产配置” [2] - 公司以“主动管理+风险防控”双轮驱动，构建“一主两翼”业务架构：以固收、权益、量化、FOF、衍生品等传统投研业务为主体，以ABS与REITs投融联动业务及围绕上市公司的资本市场服务为两翼 [2] - 截至2025年三季度末，公司资产管理规模超过3000亿元，其中公募业务规模逾1000亿元，累计服务投资者超2080万户，旗下产品向持有人分红超700亿元 [8] 固收业务：多策略驱动下的“固收+”进化 - 当前10年期国债收益率已稳定在1.7%左右，固收投资的传统打法基本失效，必须重构收益逻辑 [3] - 公司自2016年开始系统化布局多策略产品线，以固收为基，在“固收+”的“+”上做文章，构建了涵盖固收研究、公募投资、私募投资、创新投资部、国际业务部的大固收板块，团队配置近70人，平均从业年限8年 [3] - 产品端按照投资者风险偏好分层设计，形成“低波—中波—高波”梯度布局：低波侧重“固收+可转债”，中波涵盖“固收+主动量化”，高波引入衍生品工具 [4] - 固收多策略工具箱已从传统的可转债投资、利率波段，拓展至量化金工、衍生品乃至跨境资产，投资模式从单一模式转为向多元资产要收益，从交易要收益转为向资产配置要收益 [4] 权益投资：主动管理与长期主义 - 公司公募权益规模在今年三季度末较年初增长超80%，机构资金流入较为明显 [5] - 近两年紧密围绕国家产业升级方向进行投资布局，旗下科技、消费、医药等行业主题基金各阶段收益均位居同类产品靠前位置 [5] - 截至2025年三季度末，公司近7年权益类基金绝对收益率达156.69%，在118家基金管理人中排名第24位（前20%） [5] - 权益投研团队超过40人，平均从业年限9年，其中投资人员平均从业年限14年，投研理念围绕“深度研究、价值投资、绝对收益、长线考核” [5] 投融联动业务：从投行向资管转型 - 公司ABS累计发行规模约1800亿元，业务聚焦浙江省内国企及优质民企，行业侧重绿色、普惠、科技等领域 [6] - ABS优先级发行利率已普遍进入“1”字头，利差收缩意味着行业进入“拼费率”的红海，公司正推动业务从1.0的投行业务（项目承揽、审批与发行）主动迈向2.0的资管业务（通过深度运营提升资产价值） [6] - 资管公司在单一资产管理上具备精细化运营的能力与经验，可深度介入资产定价、运营提升与退出全流程 [7] - 公司积极布局REITs业务，参与一级发行与二级投资，截至9月底全市场已上市75只公募REITs，市值超2000亿元，年均新增20余只 [7] - 2025年，公司参与了全国首单长江经济带主体贴标类REITs、全国首单清洁能源私募REITs等创新项目的发行 [7] 核心竞争力与发展理念 - 公司不追求规模上的“狂奔”，而重在架构上的“深耕”；不依赖单一明星基金经理，而是依靠系统化、梯队化的人才矩阵；不固守牌照红利，而是敢于探索解决痛点的新模式 [9] - 资管行业的核心竞争力根植于专业性与市场化，需要对长期趋势做出判断，需要极高的专业能力和制度耐心作为支撑 [8] - 公司认为合理的金融资源配置对驱动科技创新乃至国家产业发展有重要作用，其基础是一个能够甄别风险、激励创新、包容长期价值的金融体系 [9]

海南自由贸易港的开放战略 - 核心观点为在扩大开放的同时必须统筹发展和安全，牢牢守住安全底线 [1] - 强调科学有序安排开放节奏和进度，加强风险识别和防范，采取稳扎稳打、步步为营的策略 [1] 开放进程与风险测试 - 面对复杂多变的国际政治经济形势和严峻的经贸环境，开放将带来更大的“风险敞口” [1] - 应在局部领域开展全流程、全要素、全覆盖、实战化的压力测试，以检验创新制度和风险防控能力 [2] - 通过自贸试验区、自由贸易港等开放高地先行先试，发现问题并逐步向全国推广，避免急于求成扩大风险 [2] 风险识别与防范领域 - 风险防控需覆盖货物、资金、人才、技术、数据等各类要素自由流动带来的挑战 [2] - 不仅包括经济主权、投资贸易、税收金融等传统经济安全风险，还面临数据跨境流动、生态和公共卫生等非传统挑战 [2] - 需防范风险传导、叠加、演变，实现经济社会全方位安全保障 [2] 风险防控体系建设 - 需建立与开放水平相适应的、具备前瞻性、整体性、系统性的风险防控体系 [3] - 坚持技术赋能与制度创新双轮驱动，打破部门壁垒实现协同增效 [3] - 监管制度应从“严准入轻监管”转变为“宽准入重监管”，构建以事中事后监管为主的新模式 [3] - 需开展常态化评估，在实践中细化防控措施，及时纠偏，避免风险扩散 [3] 发展与安全的动态平衡 - 通过制度集成创新，筑牢贸易、金融、数据等方面的“防火墙” [3] - 需完善现代化产业体系，延链补链强链，增强产业链供应链的韧性和活力 [3] - 通过持续拓展外贸航道和布局多元化全球市场，在发展中固安全、在安全中谋发展 [3] - 应对风险是以积极进取的姿态提升综合竞争力和国际影响力，而非一味防守 [3]

开放节奏与风险防范 - 越是扩大开放越要统筹发展和安全，牢牢守住安全底线，科学有序安排开放节奏和进度，加强风险识别和防范 [1] - 海南自由贸易港实施更大范围、更宽领域、更深层次的对外开放，风险敞口随之扩大，更易受到外部因素冲击 [1] - 开放进程需要分阶段、分步骤向前推进，通过局部领域和范围开展全流程、全要素、全覆盖的压力测试，检验创新制度可行性和风险防控能力 [2] 风险识别与防控体系 - 需要全方位增强风险识别防范能力，应对货物、资金、人才、技术、数据等要素自由流动带来的经济主权、投资贸易、税收金融等传统风险，以及数据跨境流动、生态和公共卫生等非传统挑战 [2] - 风险防控需具备前瞻性、整体性、系统性思维，探索建立与开放水平相适应的风险防控体系，坚持技术赋能与制度创新双轮驱动 [3] - 监管制度需从严准入轻监管转变为宽准入重监管，构建以事中事后监管为主的过程性监管新模式，开展常态化评估并及时纠偏 [3] 发展与安全的统筹路径 - 通过制度集成创新，全方位、系统化筑牢贸易、金融、数据等方面的防火墙，进一步完善现代化产业体系，延链补链强链，增强产业链供应链韧性和活力 [3] - 在发展中固安全、在安全中谋发展，以积极进取姿态提升综合竞争力和国际影响力，在全球经贸竞争与合作中更具主动性和引领性 [3] - 自贸试验区、自由贸易港等开放高地需率先探索出改革创新成果，再逐步向全国范围推广，为实现更高水平对外开放开辟可行路径 [2]

新“国九条”政策体系影响 - 证监会形成“1+N”政策体系，重塑资本市场基础制度和监管底层逻辑 [1] - 提高上市公司质量关乎资本市场健康发展和国家经济高质量发展全局 [1] 公司治理与合规 - 修订后的《上市公司治理准则》推动公司治理从“形式合规”迈向“实质有效”新阶段 [2] - 需构建“制度完善、运行高效、制衡得当”的治理结构，强化董事会决策功能并优化审计委员会监督机制 [2] - 以信息披露为核心，持续提升财务透明度与合规水平，将治理优势转化为发展动能 [2] 主业发展与新质生产力 - 培育新质生产力需围绕主业升级需求及产业链延伸补强寻找技术突破点和增长点 [3] - 公司应立足自身优势明确主业定位，避免盲目跟风或过度扩张，并以创新驱动主业升级 [3] - 善用定向增发、发行股份购买资产等资本工具，围绕主业开展并购重组实现产业链整合升级 [3] 并购重组策略 - 并购重组是公司做强主业的重要途径，证监会“并购六条”等措施提升了重组审核包容性与便利性 [4] - 并购须服务于企业总体发展战略，紧紧围绕提升主业核心竞争力展开，避免“为并购而并购” [4] - 并购成功关键在于机构、业务、管理、市场等全方位有机融合，特别要重视文化整合以实现协同效应 [4] 股东回报与沟通 - 股东回报是公司经营稳健、财务健康的体现，也是提升市场形象和增强投资者信心的重要举措 [5] - 需根据发展阶段、行业特征、股价表现等因素综合运用现金分红、回购等创新回报方式 [5] - 加强与股东沟通交流，及时传达经营状况和回报计划，积极回应股东合理诉求 [5] 风险防控体系 - 新修订的《上市公司治理准则》聚焦规范“关键少数”行为，健全激励约束机制 [6] - 董事会和管理层需承担风险防控主体责任，树立全员风险意识并使其成为企业文化组成部分 [6] - 完善治理结构以发挥董事会在风险防控中的核心作用，并强化内部控制和财务稳健性 [6]

金融总量与增长 - 截至2025年5月，山东省社会融资规模超过25万亿元 [1] - 2024年11月，山东省本外币贷款余额突破15万亿元 [1] - 社会融资规模增速连续25个季度高于全国平均水平，本外币贷款余额增速连续20个季度领跑全国 [1] 融资成本与普惠金融 - 2025年9月，新发放企业贷款加权平均利率降至3.61%，较2020年末下降1.06个百分点 [2] - 2025年9月，个人住房贷款加权平均利率为3.05%，较2020年末下降2.2个百分点，存量利率下调使房贷居民平均每年节省利息支出约6000元 [2] - “十四五”期间普惠型小微企业贷款增加1.27万亿元，年均增长24.69% [2] - “十四五”期间普惠型涉农贷款增加4802.36亿元，年均增长15.67% [2] 重点领域资源配置 - 累计为科技创新、乡村振兴等领域对接争取资金8644.45亿元 [2] - 精准服务343个文旅项目，投放融资378亿元 [2] - 为1.51万户个体工商户发放贷款58.7亿元 [2] 金融改革与创新 - 济南科创金融改革试验区的科创企业贷款余额较获批前增长176.7% [3] - 青岛财富管理金融综合试验区形成100余项改革创新成果 [3] - 临沂普惠金融服务乡村振兴改革试验区的创新经验在全国推广 [3] 风险防控 - 近五年累计处置不良贷款8159.82亿元 [3] - 行业资本和拨备总规模超过11117.01亿元，十余家高风险机构“摘帽” [3] - 企业外汇套保比率从2020年的16.83%提升至2025年9月的30.39% [3]

管理层变动 - 青海银行管理层正式焕新，核准应海峰为董事长、吴存寿为行长、刘宏波为副行长 [1] - 原董事长蔡洪锐于2024年7月卸任，新核心团队在4个月后落定 [1] - 青海银行是青海省首家地方法人股份制商业银行和唯一一家城市商业银行，成立于1997年，2008年更名 [1] 新任管理层背景 - 新任董事长应海峰出生于1970年，是内部提拔的"老兵"，曾担任科技处副总工程师、首席信息官、副行长等职，在金融科技领域经验丰富 [2][4] - 新任行长吴存寿同为"70后"，此次属于回归，早年曾在工商银行工作，后于青海银行历任多个信贷风控相关职务，对信贷体系和风险防控机制熟悉 [4] - 两人搭配或意味着公司将加强信息科技和风险防控能力 [4] 经营业绩表现 - 公司营收和净利曾持续下滑，2022年营收10.03亿元、净利2.09亿元，2023年营收9.61亿元、净利2.03亿元 [4] - 业绩在2024年止跌回升，实现营收11.97亿元（同比增长24.56%），净利2.20亿元（同比增长8.37%） [4] - 2024年净息差为1.4%，资产利润率为0.2% [4] 资产规模与质量 - 公司总资产在2016年突破千亿后徘徊，截至2024年底总资产为1128.54亿元，存款余额839.44亿元，贷款余额664.35亿元 [7] - 资产质量持续改善，2024年末不良资产率为2.18%，较2023年末下降7个基点 [7] - 不良贷款率持续改善，2022年至2024年分别为2.75%、2.68%、2.65% [7] 风险管控措施 - 公司综合运用诉讼追偿、债务重组、不良资产转让等多种手段化解处置不良资产 [8] - 不良资产清收压降是经营层风险化解三年行动方案的监督重点 [8] - 公司设置了多项具体风控考核指标，涵盖不良贷款清收、各类贷款不良率及贷款收息率等 [8]