水晶产业 - 东海县水晶总储量约30万吨，占全国的70%以上[7] - 东海水晶城是全球最大的水晶交易市场，汇聚7000余家商户，2024年水晶制品年产量达4.5亿件，交易额突破460亿元[6] - 东海县被联合国教科文组织授予"世界水晶之都"称号，构建了覆盖原石采购、创意设计、生产加工、收藏展示、市场营销、电商平台、物流运输等环节的现代水晶产业链[5][8] 硅产业 - 东海县集聚了全国85%的石英材料生产企业，拥有600多家硅工业企业，构建了国内以石英为主、门类最全、规模最大的硅产业集群[12] - 高纯石英砂、石英玻璃器件以及熔融石英在国内的市场份额分别达到了90%、80%和70%以上[12] - 江苏太平洋石英股份有限公司是国内第一家、全球第三家掌握高纯石英砂量产技术的企业[14] - 智疆航空是国内唯一一家能够以高纯熔融石英为原料生产石英陶瓷型芯，并成功应用到航空发动机涡轮空心叶片的企业[15] 碳纤维产业 - 中复神鹰碳纤维股份有限公司系统掌握了T700级、T800级、M30级、M35级千吨级技术以及T1000级、M40级百吨级技术，在国产碳纤维市场占有率累计保持在50%以上[23] - 连云港碳纤维产能位居全国第一[24] - 中复神鹰与盛虹石化签署原材料合作协议，在丙烯腈领域开展全方位合作，增强碳纤维生产的原料供应可靠性[34] 新材料产业集群 - 2024年连云港新材料实现产值891亿元[30] - 连云港新材料产业专项母基金规模10亿元，采取"母子基金+直投"的方式，引领带动金融机构、产业资本和社会资本共同参与[30] - 连云港率先组建了国家级碳纤维复合材料试验公共服务平台、国内首家的国家级硅材料检测中心及硅产业科技创新中心等科技创新和公共服务平台[32] 产业链延伸 - 连云港围绕新材料产业持续强链补链延链，逐步衍生出纺织、风电叶片、碳纤维自行车、碳芯电缆、光伏等下游产业链[36] - 中复连众公司是亚洲最大的风电叶片制造基地，研发的90米级海上叶片采用碳纤维复合材料，单支重量较传统产品减轻30%[37] - 日出东方控股股份有限公司业务已拓展至空气能热泵和清洁电能（光伏+储能+充电），致力于成为低碳系统解决方案的领先企业[37][39]

产业发展动态 - 可乐丽将扩建日本爱媛县西条工厂光学用PVA膜产线，2027年12月投产，新增产能3800万平方米，扩建后年产能从2.96亿平方米提升至3.34亿平方米[1] - 新疆曙光绿华10万吨/年BDO联产12万吨PBAT项目通过竣工验收，产品可用于一次性塑料用品，带动产业链发展[1] 产业投融资动态 - 朴烯晶完成近5亿元B+轮融资，资金用于上海金山工厂生产线建设、投产准备、团队扩充及市场拓展[1] - 深圳速方新能源完成千万元天使+轮融资，资金用于富锂锰基正极材料研发和产线建设[2] 产业二级市场动态 - 2025.6.23 - 2025.6.27，万得新材料指数上涨5.12%，沪深300指数上涨1.95%[3] 风险提示 - 技术研发和产业化进度、产业政策力度、行业融资进度可能低于预期[3]

偏光镜行业概述 - 偏光镜广泛应用于眼镜、相机镜头、液晶显示器等领域，用于改善图像质量和视觉效果 [1] - 按用途可分为滑雪镜、钓鱼镜、偏光驾驶镜等，按材质可分为玻璃、树脂、TAC镜片等，按原理可分为圆偏光镜和线性偏光镜 [3] - 行业发展分为三个阶段：1995-1999年萌芽期，2000-2010年启动期，2011年至今高速发展期 [5] 产业链分析 - 上游原材料包括偏光膜（PVA）、保护膜（TAC）、胶粘材料等 [7] - 中游为偏光镜生产制造商，下游应用领域包括眼镜、相机镜头、液晶电视、显示器、笔记本电脑等 [7] 行业发展现状 - 市场规模从2018年的147.4亿元增长至310亿元 [1][11] - 政府政策支持推动行业发展，如2023年国务院印发《工业战略性新兴产业分类目录（2023）》鼓励生产新型显示用光学薄膜材料 [1][11] - 全球数码相机总出货量2024年达849万台，同比增长10%，为偏光镜发展奠定基础 [9] 行业竞争格局 - 国内企业通过技术创新和产业升级提升竞争力，但在高端产品和技术研发方面仍与国际领先企业存在差距 [13] - 主要企业包括杉杉股份、长阳科技、三利谱、恒美光电、盛波光电等 [1][13] - 杉杉股份2024年偏光片营业收入103.22亿元，同比上涨0.25% [15] - 三利谱2024年偏光片生产量3941万平方米，同比上涨45.59%，销售量3307万平方米，同比上涨30.40% [17] - 三利谱2024年偏光片营业收入25.74亿元，同比上涨25.38% [19] 行业发展趋势 - 市场需求将进一步增加，应用领域拓展至虚拟现实、自动驾驶、机器人等新兴领域 [21] - 国际市场对中国偏光镜产品需求增加，出口业务将成为新增长动力 [22] - 市场集中度将提高，龙头企业如恒美光电计划扩建产能，预计2027年新增1.4亿平方米偏光镜产能和1.7亿平方米配套膜材产能 [24]

新材料50ETF表现 - 新材料50ETF（159761）今日涨幅超过1.6% [1] - 光伏玻璃价格回落可能已触底 [1] 政策动态 - 中国建筑业协会发布《关于开展建筑供应链新产品新材料征集与推广活动的通知》 [1] - 活动聚焦绿色建材与新型材料，涵盖高性能钢材、智能材料等品类 [1] - 通过评估的产品将纳入年度目录并集中推广 [1] 行业供需格局 - 新材料行业呈现供需格局分化特点 [1] - 需求稳定但供给受限的领域包括制冷剂、磷矿及磷肥、三氯蔗糖、氨基酸、维生素、钛矿及钛白粉、钾肥等 [1] - 供给稳定但需求增长的领域涵盖MDI、民爆、氨纶、农药等 [1] - 有机硅行业呈现供需双重边际改善特征 [1] 行业表现数据 - 基础化工板块中，非金属材料Ⅲ子行业上涨5.39%，橡胶助剂子行业上涨3.19% [1] - 5月份化学原料和化学制品制造业增加值同比增长5.9% [1] - 甲醇价格受地缘冲突影响大涨11% [1] - 硫酸铵价格因国际尿素价格带动上涨20% [1] 新材料指数构成 - 新材料50ETF跟踪中证新材料指数 [2] - 指数从沪深市场选取涉及先进基础材料、关键战略材料和前沿新材料等业务的上市公司证券 [2] - 成分股主要覆盖化工、有色金属、电子等行业的新材料领域企业 [2] - 指数具有显著成长性和创新性特征，能较好体现新材料产业发展趋势 [2] 投资建议 - 当前周期或已至相对底部 [1] - 建议关注供需边际变化带来的结构性机会 [1]

河南省襄城县新材料产业发展规划 - 襄城县先进制造业开发区以"前沿新材料"为创建方向入选河南省未来产业先导区 成为许昌市唯一上榜单位 [1] - 开发区提出"一体两翼"空间发展布局和"136"发展思路 目标打造千亿级国家级硅碳新材料产业集群 [3] - 2024年开发区规上企业营业收入达362.2亿元 [3] 产业基础与优势 - 煤炭资源储量达20.5亿吨 已形成300万吨焦炭产能和煤化工主导产业 [4] - 建成6亿立方米煤气制氢 年产10万吨甲醇 20万吨二甲醚 30万吨焦油深加工等项目 [4] - 已衍生出高纯硅材料和碳材料两条"黄金"产业链 [4] - 区内集聚企业198家 其中规上工业企业81家 超百亿级龙头企业2家 从业人员5.6万人 [4] 产业集群发展目标 - 力争2030年开发区产值规模达千亿级 [5] - 重点发展硅基新材料 碳基新材料 新能源3类高端新材料产业 [5] - 完善6大产业链条：碳基新材料 硅基材料 光伏与储能 功能性纳米材料 高性能化工新材料 供氢与清洁能源 [5] 战略实施计划 - 实施强链跃升行动 招引全球新材料领域"链主"企业 [5] - 推进绿色智造行动 建设"零碳产业园" 推广光伏建筑一体化 氢能重卡物流等应用场景 [5] - 开展区域协同行动 联动郑州 洛阳新材料产业带 共建中原地区新材料供应链枢纽 [5] 产业协同发展 - 与叶县"中国尼龙城" 平顶山高新区形成35千米的"豫西南先进材料产业长廊" [2] - 硅碳新材料产业集群已纳入河南省首批战略性新兴产业集群 [4]

中国新材料产业发展现状 - 全球新材料产业规模达4万亿美元，各国产业分工差异明显，欧美日韩占据主导地位 [6] - 中国新材料产业总产值从2010年不足1万亿元增长至2022年6.8万亿元，年均复合增长率22% [14][15] - 产业呈现"小、散、低、弱、高"特征，企业规模普遍较小，技术水平与发达国家差距明显 [18][19] - 主流产品处于成长期向成熟期过渡阶段，部分领域如石墨烯、液态金属已实现技术突破 [22][23] - 关键材料进口依赖度高，如半导体材料、光学膜等品类进口率超过80% [25] 新材料产业分类与政策 - 按应用领域分为先进基础材料、关键战略材料、前沿新材料三大类 [5] - 《新材料产业发展指南》细化分类为特种金属功能材料、高端金属结构材料等6大门类 [7] - 重点产品目录持续扩容，2024版关键战略材料数量较2019年增长39%，半导体材料增长53% [32][34] 股权投资与退出情况 - 2023年新材料领域投资案例954起，金额1035.84亿元，十年CAGR达21.3%/22.2% [49] - VC/PE支持率不足5%，7.5万家企业中仅覆盖3000家，长三角地区投资活跃度最高 [49][57] - 半导体材料和电池材料最受关注，2023年分别获投147起/273亿元 [62][96] - IPO为主要退出方式，2023年占比59%，新材料企业上市后营收增长率中位数达10.7% [71][82] 热门投资领域分析 半导体材料 - 2022年中国市场规模130亿美元，占全球17.8%，但高端硅片、光刻胶CR5超90% [92][102] - 第三代半导体SiC/GaN成熟度较高，第四代Ga2O3/diamond处于早期布局阶段 [98][99] - 典型案例：中环领先(12英寸硅片)、徐州博康(光刻胶)获超50亿元融资 [100][105] 电池材料 - 锂电正极材料市场饱和，隔膜核心技术及钠/氢电池成为新投资焦点 [107][111] - 2023年电池材料投资273亿元，占新材料领域总投资26.4% [62] 显示材料 - OLED逐步替代LCD主导市场，国产化率不足但部分专用材料已突破 [114] - 光学膜、光刻胶等通用材料国产替代空间大，机构重点布局OLED发光材料 [116] 典型投资机构 - 中建材新材料基金聚焦无机非金属材料，依托央企产业资源构建专业投资能力 [119][122] - 深创投、中金资本等机构2022-2023年投资案例数超50起，金额超40亿元 [65][66]

设立控股子公司的概述 - 公司于2025年4月29日召开第五届董事会第二次会议，审议通过设立控股子公司的议案，拟投资金额不超过1,000万元 [2] - 控股子公司将从事新材料产业，具体内容详见2025年4月30日披露的公告 [2] 设立控股子公司的进展 - 公司已取得《杭州悦享新材料科技有限公司营业执照》，由杭州市上城区市场监督管理局下发 [2] - 控股子公司经营范围涵盖新材料技术研发、推广服务、技术咨询、建筑材料销售等多项业务 [2] 控股子公司基本信息 - 名称：杭州悦享新材料科技有限公司 [3] - 统一社会信用代码：91330102MAEP1F5R42 [3] - 类型：其他有限责任公司 [3] - 法定代表人：高凯 [3] - 住所：浙江省杭州市上城区四季青街道钱潮路456号1356室 [3] - 注册资本：1,000万元整 [3] - 成立日期：2025年6月20日 [3]

园区概况与发展历程 - 江苏如东洋口化学工业园从十年前的一片盐碱滩发展为如今中国东部沿海最年轻的化工集群之一，每天有近百家企业数万吨化工原料通过管道输送[1] - 园区以"高端、智能、创新、绿色"理念为引领，培育新材料全产业链发展新业态[1] 产业布局与企业集群 - 园区精细化工新材料产业链以新材料和高端专用化学品为核心，吸引了嘉通能源、九九久科技、天赐材料等优质企业[2] - 生物药物产业链汇聚31家企业，包括巴斯夫、优嘉植保、泰禾股份等行业领军企业[2] - 园区现有巴斯夫、中化集团、上药集团等世界500强企业3家，九九久科技、高盟新材等上市公司30余家[2] 创新体系与科研实力 - 园区(西区)引进国家级工程技术研究中心2家，建成省级企业工程技术研究中心17个，市级企业工程技术研究中心44个，高新技术产业产值占比超80%[2] - 构建"政策—平台—服务"全链条支撑体系，提供配套奖励和"一事一议"定制化支持[3] - 依托常州大学国家级技术转移分中心、洋口新材料研究院等平台推动资源共享[3] 中试基地与成果转化 - 总投资3.5亿元、占地89亩的洋口港化工中试基地可同时为12个中试项目提供孵化场地，聚焦纳米新材料等高端化工及"卡脖子"技术[4] - 首批6个化工类科研成果转化项目入园，包括计划总投资5000万元的"高端尼龙项目"[5] 绿色能源与零碳园区建设 - 园区大力发展LNG等清洁能源项目，阳光岛将形成2000万~3000万吨/年LNG能力[6] - 推进冷能空分、冷能发电、冷能制液氢产业项目及多个风光发电项目[6] - 嘉通能源余热发电和分布式光伏项目已投运，爱森化工完成每年8500万千瓦时绿电交易[6] 数字化与能碳管理 - 建设碳排放可视化、数字化平台及能碳管理平台，实现碳足迹管理、碳排放核查[7] - 计划2025年底完成能碳管理服务平台基础功能搭建，2030年满足江苏省零碳园区标准[7] 战略定位与未来规划 - 园区依托长三角创新资源，致力打造国内最具竞争力的功能性高分子材料和高端专用化学品特色产业园区[2] - 目标在长三角产业版图上擘画千亿级新材料产业集群[7]

报告行业投资评级 - 强于大市（维持评级） [5] 报告的核心观点 - 半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，头部企业产业红利优势将最大化 [4] - 光刻胶板块是我国自主可控关键核心环节，彤程新材在进口替代方面进展高速 [4] - 华特气体深耕电子特气领域，实现进口替代，一体化产业链版图初显 [4] - 下游晶圆厂落成，芯片产能有望释放，关注安集科技、鼎龙股份 [4] - 国内推进制造升级，新材料产业有望快速发展，国瓷材料业务增长，打造新材料巨擘 [4] - 高分子助剂对高分子材料性能提升重要，利安隆产能释放，进军润滑油添加剂领域 [4] - 碳中和背景下，绿电行业发展，关注金属硅、EVA 粒子、三氯氢硅相关企业 [4] 根据相关目录分别进行总结 整体市场行情回顾 - 本周，Wind 新材料指数收报 3654.03 点，环比上涨 0.68% [3][10] - 申万三级行业半导体材料指数收报 5925.79 点，环比下跌 0.72% [3][10] - 申万三级行业显示器件材料指数收报 1026.78 点，环比下跌 1.5% [3][10] - 中信三级行业有机硅材料指数收报 5588.22 点，环比下跌 1.71% [3][10] - 中信三级行业碳纤维指数收报 1112.42 点，环比下跌 4.87% [3][10] - 中信三级行业锂电指数收报 1719.62 点，环比上涨 1.62% [3][10] - Wind 概念可降解塑料指数收报 1867.27 点，环比下跌 0.64% [3][10] 重点关注公司周行情回顾 周涨跌幅前十 - 本周涨幅前十公司为泛亚微透(22.02%)、阿科力(16.69%)等 [24][25] - 本周跌幅前十公司为奥克股份(-12.92%)、东材科技(-6.69%)等 [25][26] 近期行业热点跟踪 中美原则上达成协议框架 - 当地时间 6 月 10 日，中美双方原则上就落实两国元首通话及会谈共识达成框架 [28] 可乐丽全球首发 100%生物基乙烯 - 乙烯醇共聚物（EVOH）产品 - 日本可乐丽将于 2025 年内全球首发 100%生物基 EVOH 产品，采用全生物质可再生原料 [28] 广汽、比亚迪、吉利等集体宣布缩短至 60 天内 - 6 月 10 日晚间，国内汽车大厂宣布将账期缩短至不超过 60 日，汽车产业生态变革拉开序幕 [4][28] LG 化学出售重要业务 - 6 月 13 日，LG 化学以 1.4 万亿韩元（约合人民币 73.5 亿元）出售水处理业务，调整财务结构 [29] 生物基 LCP 量产在即 - 6 月 12 日，日本住友化学确立生物基 LCP 量产技术，计划 2026 财年前完成客户认证，2027 财年商业化供应 [4][33] 相关数据追踪 - 本周，费城半导体指数收报 5112.24 点，环比上涨 1.47% [34] - 5 月，中国集成电路出口金额 168.58 亿美元，同比上涨 33.43%，环比上涨 8.24% [36] - 5 月，中国集成电路进口金额 336.69 亿美元，同比上涨 8.87%，环比下降 3.31% [36]

活动概况 - 战略性产业集群供需对接（新材料专场）暨国家级有机高分子材料产业集群交易会（第九届华交会）在广州举行，汇聚新材料产业链上下游企业、高校院所、投资机构超300家 [1] - 活动设置1个主会场+3个分会场，包括新材料交易展、专家论坛、投融资路演、人才招聘等系列活动，参与企业数量、交易额及融资额创历史新高 [1] - 参展企业约320家，其中国家专精特新"小巨人"企业14家、省级专精特新企业75家、高新技术企业108家，线下近3000人参与 [1] 展会规模与影响力 - 华交会累计促进内部企业交易额超10亿元，今年吸引全国超300家新材料企业，成为大湾区民营园区规模最大的材料产业主题展 [2] - 展会当日意向交易额突破5000万元，吸引3000+人次专业观众到场观摩与交流 [4] - 覆盖上中下游全行业链条，参展企业包括上游企业斯洛柯、昊毅新材，中游企业集泰化工、高盟新材，下游企业合谷智能、凌度科技等 [4] 产业支持政策与成果 - 华南新材料创新园发布《华新园推动新材料产业高质量发展专项办法》，为新入驻企业提供最高30万元落户奖励，孵化上市企业最高100万元奖励 [2] - 8家新材料企业签署国家级有机高分子材料产业集群入驻协议，涵盖有机硅、高性能涂料等细分领域 [3] - 大湾区科创中心与华南新材料创新园签约新材料成果转化平台，通过"互联网+新材料"模式加速科研成果转化 [3] 展会展品与技术 - 新材料产品交易展设立7大专区，展示近千款创新材料及技术方案，包括原材料、材料成品、终端应用等 [4] - 国内外知名新材料企业及新型研发机构参展，百余项新材料科技成果亮相 [4] - 企业反馈对接意向客户和潜在客户较多，如广州墨羲科技有限公司表示参展效果显著 [4]