融资方案概览 - 公司披露2025年度向特定对象发行A股股票预案，发行对象为不超过35名符合规定的特定投资者，均以人民币现金认购 [1] - 本次发行采取询价方式，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [1] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30%，即不超过122,577,359股，募集资金总额不超过人民币70,000万元 [2] 募集资金用途 - 募集资金净额拟投资于MEMS器件光学系统制造项目（拟投入30,000万元）、半导体工艺键合棱镜产业化项目（拟投入20,000万元）及补充流动资金（拟投入20,000万元） [2][3] - 上述三个项目总投资金额为93,758.28万元 [3] 股权结构与控制权 - 本次发行前，公司实际控制人葛文志直接及间接控制公司55.29%的股份 [4] - 假设葛文志不参与认购，本次发行完成后，其控制权将降至42.53%，公司控制权未发生变化 [4] 历史融资与股价表现 - 公司于2021年3月2日在上交所科创板上市，发行价格10.19元/股，上市首日股价最高达30.66元，收盘报25.95元，此后股价一路走低 [4] - 首次公开发行募集资金净额为9.42亿元，比原计划多1.78亿元 [5] 近期经营业绩 - 2025年第三季度，公司营业收入1.60亿元，同比增长26.91%；归属于上市公司股东的净利润为-3113.14万元 [6][7] - 2025年初至报告期末，营业收入4.51亿元，同比增长32.04%；归属于上市公司股东的净利润为-8176.62万元；经营活动产生的现金流量净额9745.25万元，同比增长107.45% [6][7] - 2024年全年营业收入4.86亿元，同比增长51.38%；归属于上市公司股东的净利润为-1.02亿元 [7] - 2023年全年营业收入3.21亿元，同比下降22.48%；归属于上市公司股东的净利润为-8445.09万元 [8]

公司融资进展 - 公司于2025年9月9日收到深交所关于向特定对象发行股票的审核问询函[1] - 公司已会同中介机构对问询函问题进行了逐项说明和回复并更新了申请文件[1] - 根据深交所进一步审核意见公司对问询函问题进行了逐项补充和回复并再次更新申请文件[2] - 鉴于2025年第三季度报告已披露公司对申请文件中的财务数据等内容进行了相应更新[2] 融资方案状态与后续流程 - 本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核并经中国证监会同意注册后方可实施[2] - 最终能否通过审核并获得注册同意及其时间尚存在不确定性[2]

股权激励计划授予结果 - 公司已完成2025年第二期限制性股票激励计划的授予登记工作，限制性股票登记日为2025年11月28日，登记数量为292.80万股 [2][8] - 本次激励计划授予日为2025年10月20日，授予价格为每股5.68元，授予人数为42人，股票来源为公司从二级市场回购的A股普通股 [2][3][4][5] - 激励计划有效期最长不超过60个月，限售期分别为授予登记完成之日起20个月、32个月和44个月，解除限售考核年度为2026-2028年 [5][6] - 限制性股票解除限售需满足公司层面业绩考核要求及个人层面绩效考核要求，未满足条件的限制性股票将由公司按授予价格回购 [6][7] - 公司收到激励对象认购资金共计人民币16,631,040元，将用于补充公司流动资金 [7][10] 以简易程序向特定对象发行股票 - 公司董事会审议通过了更新2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案的议案，发行预案修订稿已披露 [15][39][64] - 本次发行拟募集资金总额为30,000万元，发行股票数量为26,572,187股，假设于2025年12月底前完成 [42][43] - 发行对象已通过竞价方式确定，公司已与昆仑石私募基金、兴证全球基金等特定对象签署附生效条件的股份认购协议 [59][61] - 募集资金投资项目与公司现有包装设备业务一致，旨在扩充包装机械生产业务规模，提升综合竞争实力 [47][52] 前次募集资金使用情况 - 前次公开发行可转换公司债券募集资金净额为60,034.89万元，截至2025年9月30日已投入53,487.75万元，未使用金额占募集资金总额的10.91% [24][26][35] - 募集资金用于液态智能包装生产线建设项目和补充流动资金，其中液态智能包装生产线建设项目的实施主体和地点已发生变更 [26][27] - 公司曾多次使用部分闲置募集资金临时补充流动资金，截至2025年9月30日，使用闲置募集资金5,000万元用于临时补充流动资金 [32][33] 公司业务与技术储备 - 公司主要从事包装设备及配套包装材料的研发设计、生产制造、安装调试与技术服务，是国家火炬计划重点高新技术企业 [47][49] - 公司技术体系融合机械结构设计、电气自动化、图像传感等多学科集成技术，拥有多项核心专利，综合技术实力居行业领先地位 [49] - 公司在固态食品包装设备领域拥有稳固的市场基础，客户包括双汇、中粮、五芳斋等知名企业，累计为万余家客户提供服务 [50] 公司治理与合规 - 公司变更保荐机构为浙商证券，并与之及募集资金存储银行重新签订了募集资金三方及四方监管协议 [16][17] - 公司董事会确认本次发行相关文件内容真实、准确、完整，并审议通过了设立募集资金专用账户等议案 [62][72]

公司控制权变更 - 太龙药业控股股东泰容产投筹划股份转让，可能导致控制权变更，股票自2025年12月2日起停牌，预计停牌不超过2个交易日 [1] - 威领股份控股股东及股东与西藏山南锑金签署股份转让协议，转让2023.38万股股份（占总股本7.7646%），并有多方放弃表决权，山南锑金将取得控制权，股票自2025年12月2日起复牌 [2][3] - 卓翼科技股东和山未来与多方签署一致行动协议，可支配表决权足以对股东会决议产生重大影响，并取得董事会多数席位，认定和山未来为控股股东 [14] - 辰安科技筹划向特定对象合肥国有资本创业投资有限公司发行A股股票，可能导致控制权变更，股票自2025年12月2日起继续停牌，预计不超过3个交易日 [15] 再融资与资本运作 - 中金辐照披露定增预案，募集资金总额不超过8亿元，用于多个灭菌技术服务中心项目、钴源采购及补充流动资金，控股股东中国黄金集团拟认购1亿元 [5] - 欣天科技披露定增预案，募集资金总额不超过2.91亿元，用于华南精密制造基地项目、研发中心建设及补充流动资金 [5] - 北方国际收到证监会批复，同意公司向特定对象发行股票的注册申请 [6] - 美迪凯计划定增募集资金不超过7亿元，用于MEMS器件光学系统制造项目（拟投入3亿元）、半导体工艺键合棱镜产业化项目（拟投入2亿元）及补充流动资金（拟投入2亿元） [6] - 友发集团股东大会授权有效期届满，董事会决定终止2024年度向特定对象发行A股股票事宜 [6][7] - 拓普集团筹划发行H股并在香港联交所上市，相关细节尚未确定 [12] - 神火股份以现金方式向全资子公司神火新材增资10亿元，其中4.47亿元计入注册资本，增资后神火新材注册资本由9.08亿元增至13.55亿元 [17] - 宁德时代作为有限合伙人认缴出资5亿元参与投资合伙企业，该基金认缴出资金额为40.01亿元，主要投资于科技、医疗健康、消费品和零售领域的企业 [17][18] 股份回购与注销 - 永泰能源拟使用3亿元至5亿元自有及自筹资金回购股份，回购价格不超过2.50元/股，用于注销以减少注册资本 [9] - 佰维存储将回购股份资金总额由2000万元-4000万元调整为8000万元-15000万元，回购价格上限由97.90元/股调整为182.07元/股 [8] - 汇通控股拟回购3000万元至5000万元公司股份，用于股权激励或员工持股计划，回购价格不超过40元/股 [9] 重大项目与合同 - 重庆港新增江津港现代化多式联运集疏运能力提升项目（二期改扩建工程）投资计划，预估总投资29,884.33万元 [10] - 瑞松科技成为新疆五牛防护装备有限公司采棉机摘锭生产装备建设项目成交方，项目总金额3.3080亿元人民币 [13] - 长华集团收到国内车企定点开发通知书，定点产品为关键金属结构件，项目生命周期5年，预计总销售金额约7.32亿元，预计2026年第二季度开始量产 [11] - 中超控股全资子公司中标国家电网等项目，中标金额共计13.18亿元，占公司2024年度经审计营业总收入的23.97% [19] - 广弘控股全资子公司签署投资框架协议书，盘活坦洲地块项目，着力打造战略性新兴产业园区 [18] 资产出售与收购 - 佰维存储拟以集中竞价方式出售所持联芸科技部分或全部股票，合计不超过3,744,681股（占其总股本不超过1%） [8] - 探路者审议通过收购深圳贝特莱电子科技股份有限公司51%股权，交易金额3.21亿元；收购上海通途半导体科技有限公司51%股权，交易金额3.57亿元，以强化芯片业务布局 [16] 股权投资与基金 - 正泰电器全资子公司正泰新能源拟以不超过20,100万元参与设立私募股权投资基金，投资领域聚焦新能源和节能环保 [11] 经营数据 - 汉马科技2025年11月货车销量2,002辆，同比增长149.94%；2025年1-11月累计销量12,799辆，同比增长55.80% [10] - 比亚迪2025年11月新能源汽车销量48.02万辆；本年累计销量418.2万辆，同比增长11.3% [15] 股东增持 - 恒逸石化控股股东及其一致行动人拟增持公司股份，增持金额不低于15亿元，不高于25亿元，增持价格不超过10元/股 [20] 其他重要事项 - *ST苏吴收到股票终止上市决定，预计最后交易日期为2025年12月29日，退市整理期交易期限15个交易日 [4] - 中国移动实际控制人拟将其持有的4198万股A股股份（约占总股本的0.19%）划转给中国石油天然气集团有限公司 [13] - 交大思诺董事长李伟被解除留置措施，已能正常履职 [15] - ST先河已向深交所提交撤销其他风险警示的申请 [19]

公司融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票 发行数量不超过1.33亿股 发行价格为3.7元/股 [1] - 本次募集资金总额不超过4.91亿元 扣除发行费用后将全部用于补充流动资金 [1] - 本次发行的唯一对象为北京黎曼星图科技合伙企业(有限合伙) 该发行对象将以现金全额认购本次发行的全部股票 [1]

文章核心观点 - 长川科技已完成对深交所关于向特定对象发行股票申请的审核问询函回复并更新相关申请文件 [1] - 该发行事项仍需深交所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施 最终结果及时间存在不确定性 [1][2] 发行审核进展 - 公司于2025年11月12日收到深交所下发的审核问询函（审核函〔2025〕020065号） [1] - 公司会同中介机构对问询函问题进行研究落实 已完成逐项说明与回复 [1] - 公司已更新募集说明书等相关申请文件 并于2025年11月28日在巨潮资讯网披露 [1] 后续程序与信息披露 - 本次发行尚需履行深交所审核程序并获得中国证监会同意注册的决定 [2] - 公司将根据事项进展及时履行信息披露义务 [2]

发行审核与后续程序 - 公司向特定对象发行股票的申请已于2025年11月26日获得深圳证券交易所上市审核中心审核通过 [1] - 该发行事宜尚需获得中国证监会同意注册的批复后方可实施 [1] 募集资金规模与用途 - 本次发行拟募集资金总额不超过266,301.06万元人民币 [2] - 募集资金净额计划用于五大项目：麦格米特全球研发中心扩展项目智能电源及电控研发测试中心建设、长沙智能产业中心二期项目、泰国生产基地(二期)建设项目、麦格米特株洲基地扩展项目(三期)、补充流动资金 [2] 发行方案核心条款 - 发行价格不低于定价基准日（发行期首日）前20个交易日公司股票交易均价的80% [2] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30%，即不超过163,694,084股 [2] - 发行对象为不超过35名符合规定的特定投资者 [3] 控股股东参与及关联交易 - 公司控股股东及实际控制人童永胜拟以现金认购，认购金额最低为3,000万元，最高为10,000万元 [3] - 童永胜的参与使本次发行构成关联交易 [3] - 发行完成后，童永胜及其一致行动人持股比例不超过公司总股本的30% [3] 股权结构与控制权 - 截至2025年9月30日，童永胜及其配偶合计持有公司24.31%的股份 [4] - 按发行上限及童永胜最低认购额测算，发行完成后其合计持股比例将降至18.99% [4] - 公司将对单一认购对象的认购数量设置上限，并已获得控股股东维持控制权稳定的承诺，预计发行不会导致控制权变更 [5] 保荐机构 - 本次发行的保荐机构为国金证券股份有限公司 [6]

交易所审核意见 - 公司于2025年11月26日收到上海证券交易所出具的审核意见 [1] - 审核意见认为公司向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 上海证券交易所将在收到公司申请文件后提交中国证监会注册 [1] 发行事项后续步骤 - 本次发行采用简易程序向特定对象发行股票 [1] - 该事项尚需获得中国证监会作出同意注册的决定 [1]

公司融资进展 - 公司于2025年11月26日收到上海证券交易所出具的关于向特定对象发行股票的审核意见 [1] - 交易所审核意见认为公司向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 交易所将在收到公司申请文件后提交中国证监会注册 [1]

公司融资动态 - 宏和电子材料科技股份有限公司收到中国证监会同意向特定对象发行股票注册的批复 [1] - 中国证监会批复文号为证监许可[2025]2545号 [1] - 该批复同意公司向特定对象发行股票的注册申请 [1]