全球能源可及性与气候风险现状 - 全球约有7.3亿人仍无法获得电力供应[1] - 气候风险日益加剧，在能源可及性和应对气候变化方面全球尚未达标[1] - 若全球在本世纪中叶实现净零排放目标，长期升温幅度仍有望控制在1.5摄氏度以内[1] 未来电力需求趋势 - 电力需求的增长速度远超整体能源使用量[1] - 数据中心和人工智能带来的电力需求爆炸式增长主要集中在发达经济体和中国[1] 可再生能源发展趋势 - 以太阳能光伏为代表的可再生能源需求增速最快[1] - 中国将维持其全球最大可再生能源市场的地位[1] 核能发展趋势 - 核能有望复苏，预计到2035年全球核电装机容量至少将增长三分之一[1] 传统能源供应与风险 - 短期内全球石油和天然气供应总体充足[1] - 地缘政治风险仍存[1]

全球能源需求与石油天然气展望 - 全球石油和天然气需求可能将持续增长直至2050年，偏离了先前快速向清洁能源过渡的预期[5] - 全球石油需求到本世纪中叶将达到每日1.13亿桶，相比2024年消费水平增长约13%[5] - 全球整体能源需求预计到2035年将攀升90艾焦，较当前水平增加15%[5] - 报告重新启用"现行政策情景"作为预测基础，仅考虑已实施政策而非气候目标承诺[5] - 液化天然气（LNG）市场呈现爆炸性增长，2025年新建项目最终投资决策数量激增[6][11] - 到2030年，预计约3000亿立方米新增年出口产能投入运营，使全球可用供应量大幅增加50%[6][11] - 全球LNG市场规模将从2024年约5600亿立方米增长至2035年8800亿立方米，2050年达1.02万亿立方米[6] 电力时代与能源结构转型 - 电力时代已经到来，电力是占全球经济总量40%以上行业的关键能源[18][19] - 可再生能源增速将超过任何其他主要能源，其中太阳能光伏发电引领增长[39] - 可再生能源预计将超越煤炭成为最大电力来源[41] - 核能正在复兴，全球核能装机容量到2035年将至少增长三分之一[40] - 天然气也将在发电领域发挥越来越重要的作用[41] - 电力需求增长加速，新兴和发展中经济体（不包括中国）的冷却需求、数据中心、电动汽车等是主要驱动因素[20] 关键矿产供应链与战略产业 - 关键矿产供应链集中度提高，一个国家主导了20种战略矿产中19种的炼制，平均市场份额约70%[7][9] - 这些矿产对电网、电池、电动汽车、人工智能芯片、喷气发动机、国防等战略产业至关重要[15] - 保障供应链需要跳出采矿局限，加大炼油和加工多元化力度[15][16] - 自2015年以来关键矿产政策数量增加，回收利用占比达66%[17] 能源安全与可及性挑战 - 全球有7.3亿人无电可用，近20亿人依赖基本烹饪方式[30][31] - 报告提出到2035年实现全民用电、2040年实现清洁烹饪的路径，液化石油气将发挥关键作用[31] - 电力系统安全需要确保可调度电源可用性，提高系统灵活性和韧性，扩展和现代化电网[25] - 在现行政策情景下，可调度电源容量将增长，包括生物能源、天然气、水电、核能等[27][28] 气候目标与排放情景 - 在所有情景下，到2030年全球变暖都将普遍超过1.5摄氏度[35] - 现行政策情景（CPS）显示排放量先上升后趋于平稳，既定政策情景（STEPS）显示排放量达峰后缓慢下降[35][36] - 只有更新后的净零排放情景才能使气温长期回落到1.5摄氏度以下[35]

能源供应保障 - 我国最大储气库新疆油田呼图壁储气库启动第十三周期采气工作，日采气量超过500万立方米以保障冬季供应 [2] 有色金属行业 - 我国再生有色金属产量预计2025年底将首次突破2000万吨，2024年底产量为1915万吨，年均增速7.2% [3] 海上风电行业 - 前三季度我国海上风电累计并网容量达到4461万千瓦，已连续四年保持世界第一 [3] 发电技术进展 - 全球首台商用超临界二氧化碳发电机组在贵州完成并网调试 [3] - 我国在全球最大"人造太阳"ITER项目的朗缪尔探针系统通过最终设计评审 [4] 太阳能电池技术 - 研发成功光电转换效率为27.2%的钙钛矿太阳能电池原型器件，稳定性显著提升 [4] 新能源汽车行业 - 10月份我国新能源汽车月度新车销量首次超过汽车新车总销量的50% [4] 国际核能合作 - 俄罗斯准备向印度转让核技术，合作可能涉及小型陆基和漂浮核电站 [5] 碳中和投资 - 澳大利亚发布净零排放投资指南，旨在吸引国际投资助力其实现净零排放目标 [6] 企业资本变动 - 贵州能源集团注册资本由100亿元人民币增至200亿元人民币 [7]

能源供需与保供 - 国家发展改革委预计2025~2026年供暖季能源供需总体平衡，民生用能保供稳价有保障[3] - 全国发电装机容量达37.2亿千瓦，较去年同期增加5.6亿千瓦，统调电厂存煤超2.2亿吨，可用天数约35天，天然气资源准备充足且储气库已满库入冬[3] 新能源汽车行业 - 中国10月份新能源汽车月度新车销量首次超过汽车新车总销量的50%[3] - 1至10月份中国汽车产销量分别为2769.2万辆和2768.7万辆，同比增长均超10%，其中新能源汽车产销量分别为1301.5万辆和1294.3万辆，同比分别增长33.1%和32.7%[3] 能源技术突破 - 中国科学院半导体研究所研发光电转换效率达27.2%的钙钛矿太阳能电池原型器件，并提升运行稳定性[3] - 全球首台商用超临界二氧化碳发电机组在贵州完成并网调试，该2×15兆瓦示范工程可使余热利用率比现役技术提升50%以上[4] - 中核集团建成国际先进量子放射性计量实验室，填补国内低温量子磁量热计领域空白[5] - 国家电投集团启动“图强号”超大型深远海漂浮式风电示范工程建设，为深远海风电产业化奠定基础[7] 企业战略与合作 - 国家电网发布中国企业首份《落实全球安全倡议贡献报告》[5] - 南方电网成立电力市场研究中心和财务共享中心，以融入全国统一电力市场建设及推进财务共享重构[7] - 广汽集团与宁德时代签署十年全面战略合作协议，将深化新能源产业领域合作并构建协同发展产业生态[8] 地方能源发展 - 浙江省分布式项目绿证核发数量居全国首位，跨省净购入绿证数量位列全国第二[9] - 国网青海海东供电公司已完成37处地质灾害安置点通电工程，新建配电变压器65台、高低压线路99.32公里，惠及1176户群众[9] 国际能源合作 - 俄罗斯国家原子能公司表示与印度在核能领域的合作正迈向新台阶，可能涉及更高水平本地化和技术转让[11] - 澳大利亚政府发布《国家自主贡献投资指南》，旨在吸引国际投资助力其实现净零排放目标[13]

投资指南发布背景 - 澳大利亚政府于11月10日发布《国家自主贡献投资蓝图》旨在吸引国际投资助力实现净零排放目标 [1] - 该指南服务于澳大利亚2035年减排目标响应国际社会对气候目标应具投资可行性的呼声 [2] 投资指南核心内容 - 指南围绕澳大利亚净零排放计划中的投资机会重点行业减排计划中的关键技术及未来制造业法案框架下的重要产业为投资者提供指导 [1] - 澳大利亚将利用本国可再生能源和关键矿产资源依托高技能劳动力和良好对外贸易关系助推全球净零排放转型 [1] 政策与目标框架 - 国家自主贡献机制要求各缔约方根据《巴黎协定》制定应对气候变化行动目标并每五年更新一次 [2] - 澳大利亚政府今年9月宣布将2035年减排目标设定为较2005年水平减少62%至70% [2] 国际合作与伙伴关系 - 澳大利亚气候变化能源环境与水资源部强调国际合作是应对气候变化挑战的关键需携手构建实现净零排放所需的产业和供应链 [1] - 澳大利亚致力于构建可持续安全繁荣且净零排放的未来欢迎与认同其愿景的政府企业和投资者建立伙伴关系 [1]

COP30大会背景与巴西的重视程度 - 巴西总统卢拉签署法案于11月11日至21日将首都临时迁至贝伦以配合COP30举行行政立法司法部门均可在贝伦办公所有文件和指令签发地改为贝伦[1] - 临时迁都决定彰显巴西政府对COP30大会的高度重视[1] COP30大会的核心议题与目标 - 大会焦点是将气候承诺转化为切实行动为人类自然与气候共建更繁荣安全和韧性的未来[1] - 关键议题包括推动各国设定与净零目标一致的更具雄心的减排目标并推动能源农业交通等关键部门系统性转型[4] - 具体行动方向包括逐步淘汰化石燃料使可再生能源规模增至3倍能源效率提高一倍遏制森林砍伐并大幅削减交通排放[4] 气候融资的挑战与目标 - 发展中国家适应资金缺口每年高达1870亿美元至3590亿美元[2] - COP29同意在2035年前由发达国家主导提供至少每年3000亿美元资金支持发展中国家并努力使资金规模增长至每年至少1.3万亿美元[3] - "巴库至贝伦路线图"是COP29和COP30主席团为实现1.3万亿美元目标制定的联合计划需明确各国具体行动[3] 全球气候治理的进程与挑战 - 过去10年全球气候治理在曲折中前行例如美国特朗普政府退出《巴黎协定》但中国欧盟等坚持绿色转型稳住了基本盘[5] - 各国行动力不足问题突出在最新提交的国家气候承诺中仅约三分之一国家明确支持逐步淘汰化石燃料约三分之二国家未按时提交或未提交减排承诺[4] - 化石能源削减的表述频频引发争议不同国家立场分歧严重[6] COP30大会的预期成果与领导层呼吁 - 大会主席杜拉戈呼吁各国以最高雄心水平提交新版国家自主贡献覆盖所有温室气体和经济部门[8] - 杜拉戈强调COP30必须展现兑现资金的决心提出确保到2035年提供3000亿美元并规划实现每年1.3万亿美元气候融资的长期目标[8] - 杜拉戈和法国前总理法比尤斯均强调COP30应是"实施的COP"聚焦落实包容和创新三个关键方面[9] 气候变化的紧迫信号 - 2024年成为有记录以来最热年份2015年至2024年是历史上最热的十年[7] - 极端天气事件频发包括破纪录高温降水极端变化导致洪涝干旱野火肆虐热带气旋强度和频率增加[7]

文章核心观点 - 能源转型与人工智能发展推动铜需求激增，同时供应端受矿难、地缘政治等因素干扰，导致全球铜供应紧张，引发多国围绕铜资源、加工能力及产业链主导权的综合竞争 [1][5][8][10] 铜价表现与驱动因素 - 国际铜价大幅上涨，涨幅超过四分之一，伦敦金属交易所3个月期铜期货价格在10月29日盘中触及每吨11146美元的历史新高 [2] - 价格上涨主要驱动因素是大型矿场生产中断及主要生产商下调产量预测引发的全球供应担忧 [2] - 高盛将铜称为"新石油"，强调其在电气化和可再生能源中的核心地位，是实现净零排放路径的关键 [3] 铜的需求增长领域 - 电动汽车领域是铜需求的重要增长点，每辆电动汽车用铜量约80千克，是传统燃油车的4至5倍 [4] - 清洁能源领域消耗大量铜，每兆瓦装机容量的光伏系统约含5.5吨铜，一台3兆瓦风力发电机组最多可含4.7吨铜 [4] - 人工智能发展依赖的数据中心耗铜量巨大，微软在芝加哥的数据中心每兆瓦用电量消耗27吨铜 [4] - 铜的消费结构为：建筑46%，电气21%，交通16%，其余17%用于消费产品及工业机械设备 [3] 铜的供应短缺现状与原因 - 机构预测供应短缺严重，国际铜研究小组预计明年全球将出现15万吨供应短缺，国际能源署预警到2035年供应量可能比需求量少30% [5][6] - 供应脆弱性成因包括：全球50%以上铜储量集中在智利、澳大利亚、秘鲁、刚果（金）和俄罗斯五国，易受政治经济因素干扰 [6] - 浅层易开采矿枯竭，深层开采成本飙升，新增资源有限，探明储量消耗快 [7] - 新矿从勘探到投产周期长达约15年，投资增长难以匹配需求增速，贸发会议警告需在2030年前新建80座矿山及2500亿美元投资以满足未来需求 [7] 多国保障铜供应的策略 - 美国对进口铜征收50%关税，旨在推动铜产业回归本土，并通过《国防生产法案》将铜列为关键矿产，联合盟友构建"矿产联盟" [8] - 印度推出战略计划吸引外资建立冶炼厂和精炼厂，目标到2047年减少进口依赖，并在与智利和秘鲁的自由贸易协定谈判中加入铜的专门章节 [8] - 日本通过日本国际协力银行等机构参与巴基斯坦雷克迪克铜矿项目，计划提供3亿美元贷款 [9] - 加拿大将两座铜矿开发列入"国家建设"快速通道项目，多家矿企转向铜矿开发 [9] - 中国进口全球60%的铜矿，冶炼全球超过45%的精炼铜，"十四五"以来在青藏高原累计新增铜矿资源量2000余万吨，预测资源潜力达1.5亿吨 [9] 铜的物理特性与不可替代性 - 铜兼具卓越的导电性、延展性、导热性、耐腐蚀性等特性，使其在基础经济部门被大量运用 [3][4] - 铜可以无限循环利用而不降低性能，这一可回收特性在环保担忧加剧的背景下愈发关键 [4] - 若没有铜，电机、变压器和电缆等部件将需要更多其他材料才能实现相同输出效果，难以被更便宜的替代品完全取代 [4]

投资指南发布 - 澳大利亚政府发布《国家自主贡献投资指南》旨在吸引国际投资助力实现净零排放目标 [1] - 该指南围绕净零排放计划中的投资机会、重点行业减排关键技术及"未来制造业法案"框架下的重要产业为投资者提供指导 [1] - 指南服务于澳大利亚2035年减排目标旨在为投资者提供更大的确定性 [1] 国家战略与目标 - 澳大利亚将利用本国可再生能源和关键矿产资源并依托高技能劳动力和良好对外贸易关系助推全球净零排放转型 [1] - 澳大利亚致力于构建可持续、安全、繁荣的净零排放未来并欢迎与认同其愿景的政府、企业和投资者建立伙伴关系 [1] - 澳大利亚政府将2035年减排目标设定为较2005年水平减少62%至70% [2]

全球原油需求趋势 - 全球原油需求至少在2032年前将持续上升[1] - 原油需求主要驱动因素来自交通运输和石化品需求[1] 能源转型现状与挑战 - 过去5年全球实现二氧化碳净零排放的努力先紧后松[1] - 尽管能源转型投入数万亿美元 石油 煤炭和天然气在全球一次能源需求占比仍达80%左右[1] - 化石燃料具有广泛可获得性 成本竞争力且已深度嵌入能源体系[1] - 煤炭需求去年创历史新高 今年可能再破纪录[1] - 数据中心耗电激增引发基荷电源建设热潮 凸显风光电力难以独立支撑增量需求[1] - 有观点认为当前实为能源叠加而非转型 即可再生能源补充而非替代化石能源[1] - 风光电力的天气依赖性 实际综合成本（含储能）高于火电等问题始终未解[1] 不同地区能源策略对比 - 欧盟过去三年推动能源转型导致电价飞涨和供电稳定性下降[2] - 中国通过风光加煤电组合实现了可靠电力供应[2] - 脱离现实条件的激进转型或将事与愿违[2]

能源转型目标与预测 - 预计到2035年，可再生能源将占澳大利亚总发电量的73.3% [3] - 到2035年，可再生能源在澳大利亚装机容量结构中的占比将达到77.8% [3] - 2024年，可再生能源仅占装机容量的48%和发电量的31.6%，而火电则占据44%的装机容量和63.4%的发电量，显示转型幅度显著 [3] 驱动政策与因素 - 能源转型得到多项政策支持，包括可再生能源目标、容量投资计划和重塑国家电网倡议，以及各州层面的可再生能源目标 [4] - 屋顶太阳能的广泛普及和大规模风能、太阳能项目的开发，共同推动了可再生能源装机容量的创纪录增长 [4] - 为实现2050年净零排放目标，太阳能冲刺计划、氢能领跑者计划和关键矿产生产税收抵免等举措正提供支撑 [5] 主导技术与项目进展 - 太阳能光伏将继续是领先的可再生能源技术，预计到2025年中，澳大利亚各领域安装的光伏系统总数将超过416万套 [6] - 每年新增屋顶太阳能系统近30万套 [6] - 陆上和海上风电在指定可再生能源区内快速发展，推动区域投资和电网多元化 [6] 行业面临的挑战 - 实现2030年可再生能源发电占比82%的目标面临挑战，包括电网接入延迟、审批瓶颈以及社区对新输电基础设施的抵制 [4] - 整合屋顶太阳能所需的稳定性容量和储能容量不足，已导致多个地区出现输电拥堵和限电风险 [4] - 输电限制和规划的不确定性延迟了部分煤电资产的退役，给实现2030年目标带来更大压力 [4]