中美贸易战对鸡爪和猪副产品行业的影响 - 中国是全球最大鸡爪进口国和消费国，2024年进口45万吨冻鸡爪，美国占10% [1][6] - 美国对中国出口11亿美元猪肉，其中猪副产品占比超80% [6] - 关税战导致美国鸡爪和猪副产品面临超140%关税，进口商被迫转销越南、新加坡等地 [5] 美国厂商的市场依赖与困境 - 美国鸡爪工厂高度依赖中国市场，难以找到替代客户 [12] - 美国猪副产品出口受阻后，厂商只能将产品转为宠物食品销售，价格大幅下降 [7] - 每头猪收益因对华出口减少下降8-10美元，行业年损失10亿美元 [12] 中国进口商的应对策略 - 进口商通过"倒推"定价将关税成本转嫁给美国厂商，自身利润未受影响 [6][7] - 转向巴西、俄罗斯等替代货源，一周内价格波动恢复10% [14] - 尝试用加拿大、荷兰猪肚替代美国产品，阿根廷鸡肉即将重返中国市场 [14] 全球供应链格局变化 - 西班牙与中国签署协议扩大猪肉出口，猪肚有望进入中国市场 [15] - 俄罗斯鸡爪售价4000美元/吨，泰国5000美元/吨，美国3000-6000美元/吨 [11] - 中国餐饮出海带动欧美鸡爪消费增长，但占比仍极小 [11] 行业价格链与成本传导 - 美国鸡爪出口中国利润0.8-1美元/磅，转为饲料售价下降90%至0.05-0.1美元/磅 [13] - 中国终端市场鸡爪价格翻倍，一斤网红柠檬鸡爪达70-80元 [11] - 美国猪副产品滞销导致本土五花肉价格可能从5美元/公斤涨至7美元/公斤 [13]

特朗普对外政策动向 - 计划与普京通电话讨论俄乌冲突停火及贸易议题 目标是制止每周5000多名俄乌士兵死亡的战况 [3] - 将与乌克兰总统泽连斯基通话并联合北约成员国会谈 强调"24小时终结冲突"的竞选承诺 [3][21] - 国务卿透露特朗普寻求与普京尽快面对面会谈 批评当前外交层级的低效 [3][23] 特朗普对内政治斗争 - 以7:2裁决结果为由抨击最高法院"被激进左翼操控" 反对其阻止驱逐帮派分子的判决 [5][6] - 持续攻击美联储主席鲍威尔拖延降息 赐绰号"太晚先生"并威胁施压 [7][8][9] - 指控2020大选被操纵 重提"自动笔签名丑闻"为竞选造势 [19] 特朗普商业政策立场 - 警告沃尔玛"吃掉关税"而非转嫁消费者 强调其2023年盈利"数十亿美元远超预期" [11][12] - 否认关税导致涨价合理性 要求企业承担全部成本 [11][12][13] 特朗普个人政治清算 - 转发视频暗示克林顿团队涉及离奇死亡事件 强化对希拉里阵营攻击 [15] - 嘲讽歌手泰勒·斯威夫特政治立场 关联其2020年支持哈里斯的旧怨 [16][17] - 提及印巴冲突中"美国调停功劳"引发印度不满 同时反常称赞巴基斯坦贸易潜力 [26][27] 国际冲突处理争议 - 伊朗领袖哈梅内伊公开蔑视特朗普言论 称其"令美国人民尴尬" [26] - 加沙人道危机持续恶化 以色列进攻致数百人死亡 美国未实质性干预 [30] - 欧洲在俄乌谈判中被边缘化 特朗普坚持直接与普京对话 [24]

中美关税战对肉类冻品行业的影响 - 中国肉类冻品进出口商因中美关税战面临巨额亏损，一货柜美国鸡爪因加征140%关税导致进退两难 [3] - 深圳盐田港两周内出现不下50柜类似情况的货物，部分被迫转运至越南、新加坡等地销售 [3] - 美国进口货物占部分进口商业务量的20%～30%，部分同行因100%依赖美国进口直接断货 [3] 鸡爪和猪副产品的贸易现状 - 2024年中国进口45万吨冻鸡爪，美国占十分之一，猪副产品占美国对华猪肉出口的80% [4] - 美国鸡爪对中国市场依赖度高，出口至中国每磅利润0.8～1美元，若转销美国本土利润下降90% [13] - 中国进口商转向巴西、俄罗斯等国采购，鸡爪和猪副产品价格短暂上涨10%后恢复正常 [16] 替代市场的兴起 - 阿根廷鸡肉和猪副产品将重返中国市场，西班牙猪肚有望对华出口 [17] - 加拿大、荷兰猪肚替代美国产品，部分连锁火锅品牌已调整原料来源 [16] - 欧洲肉类厂商因政治风险规避美国产品，部分厂商通过进博会示好中国市场 [24] 美国厂商的困境 - 美国肉类厂商因对华出口受阻，部分工厂倒闭，副产品被迫低价转售为宠物食品 [8] - 美国每头猪的收益因对华出口减少下降8～10美元，年损失达10亿美元 [13] - 美国厂商屠宰量减少，饲料需求下降，产业链多方利益受损 [14][15] 鸡爪的全球供需与价格 - 全球鸡爪供小于求，俄罗斯鸡爪售价4000美元/吨，泰国5000美元/吨，美国3000～6000美元/吨 [11] - 中国鸡爪消费量全球最大，餐饮出海带动欧美市场少量需求增长 [11] - 美国大凤爪单只重50克，感官效果优于巴西产品，烧烤摊可能面临替代品不足的问题 [19] 猪副产品的市场表现 - 猪副产品价格超过猪肉，优质猪蹄售价2.7～2.9万人民币/吨，猪腰1.6万人民币/吨 [12] - 美国猪耳、猪口条对中国市场依赖度高，替代市场有限 [12] - 猪副产品滞销导致美国五花肉成本上升，可能从5美元/公斤涨至7美元/公斤 [13] 行业应对策略 - 进口商通过"倒推"定价将关税成本转嫁给美国厂商，中国进口商未承担额外关税 [7][8] - 美国厂商尝试转战中美洲市场，但鸡爪等产品仍难找到替代客户 [9][12] - 欧洲厂商因特朗普当选预期加税而积极布局中国市场 [24]

黄金市场分析 - 黄金昨日呈现剧烈波动 亚盘从2193附近跌至3120 跌幅达72美元 欧盘探底回升 美盘突破3200大关并收于3240 日线呈长下影光头大阳线 [1] - 2024年元旦后黄金进入高波动阶段 4月以来单日涨跌100美元成为常态 V型反转和倒V走势频繁出现 主要受关税大战 地缘局势 去美元化 美联储政策不确定性和全球经济衰退影响 [1] - 技术面显示黄金在60日均线获支撑后大涨120美元 短期看涨 关注3270-65阻力区 突破后可能冲击3323-27跳空缺口并逐步测试3400关口 [1] - 当前黄金处于3400-3100或2950-3500大区间震荡格局 多空操作均需严格止损 控制仓位 [1] 交易策略 - 巨阳线后不宜追多 上方阻力强劲存在跳水风险 但逆势做空也不明智 建议回落做多为主 [3] - 早盘关键支撑位3230-35 强弱分界3215-10 多空分水岭3200-98 阻力重点关注3165-70和周三大阴线高点3255-58 [5] - 昨日策略成功实现多空转换 亚盘看跌至3120后欧盘及时转向看涨 帮助投资者规避风险并捕捉上涨行情 [5] 其他市场 - 美股期货正逼近历史新高 标普阻力位5920-50及6020区域 周五建议先行做空防范获利回吐 [5] - 美原油55双底反弹至63后短线回落 关注60关口支撑 上方65为关键阻力 突破后将打开上涨空间 [6]

中美关税谈判与国际宏观局势分析 - 重庆中行举办《中美关税谈判与国际宏观局势分析》主题演讲 吸引近160位参会者在线参与 [1] - 后续将安排私人银行相关活动 显示中行在客户活动方面的高效组织能力 [1] 印巴冲突军事数据 - 印巴冲突中印度损失6架战机 巴基斯坦未损失战机 [6] - 印度11个空军基地受影响 巴基斯坦3个受影响 [6] - 印度损失553架无人机 巴基斯坦损失78架 [6] - 印度士兵伤亡21人 巴基斯坦士兵伤亡1人 [6] - 印度平民伤亡19人 巴基斯坦平民伤亡13人 [6] 高净值客户活动安排 - 上海银行将举办全天6-7小时封闭式培训 主题为《行为金融学应用：高净值客户的投资交易与资产配置》 [7] - 活动时间为5月16日 持续6小时 [10] - 主讲人许亚鑫为匠鑫学院院长 拥有国家高级黄金投资分析师等专业资质 [11] 黄金市场分析 - 金价短期下跌10%（从3500至3150） 主因中美经贸会谈声明缓解贸易紧张局势 [14] - 长期看涨逻辑未变：美元信用危机、美债危机及全球降息周期支撑黄金作为对冲工具的价值 [14] - 日内金价呈现V型反转 从3121美元/盎司低点反弹至3200美元/盎司上方 [15] 交易竞赛数据 - 交易竞赛收益率排名显示最高收益率达1019.33%（fmi1123） 第二名708.30%（v7341） [16] - 前10名参赛者收益率均超过60% 显示市场波动率较高 [16]

同时指出增加的税款属于谁购买谁出钱，这部分钱不是我们出而是由美国民众负责。 就在刚刚中美两国发布联合声明，重点强调了此次日内瓦经贸会谈联合声明，公布了两天闭门谈判的结 果。中美双方承诺在5月14日前采取以下举措： 美国：在5月14日前，中国对美国商品的关税从125%降至10%，为期90天； 美国对中国商品的关税从145%降至30%，为期90天 后续双方建立相关协调机制，就关税的事情再做协商至此中美关税大战就此完结。 （在这里重点需要给大家强调一下为什么美国降到30%，这个多收20%属于芬太尼税，中方在2025年二 月份和三月份的时候已经进行过反制） 而在中美会谈的时候，日本首相石破茂5月12日在国会明确表态，日本坚持汽车关税必须作为谈判核心 议题。石破茂更是说出了豪言壮语表示，将在日美贸易谈判中寻求取消所有关税的目标。以"0%关 税"为最终目标。而日本将原计划定于和美国的谈判从六月份推迟到了七月份。 而在中美谈完，日本却迎来了非常不好的消息，不少投资者开始大规模的抛售日本国债，目前日本30年 期国债收益率攀升至近25年来的最高水平。 收益率上升5个基点，达到2000年11月以来的最高水平。 这 估计是日本方面 ...

旅游消费市场复苏 - 五一假期国内旅游市场呈现人潮汹涌态势，旅游景点、商场、饭馆等场所客流饱和[1] - 上海入境消费达4.55亿元，同比增长211.6%，离境退税销售额同比增长1.2倍，退税额同比增长1.3倍[1] - 上海市离境退税备案企业达1013家，覆盖品牌商户超3300户，2024年试点地区"即买即退"办理退税规模同比增长22倍[1] 离境退税政策优化 - 中国"即买即退"政策范围扩大，退税比例达11%（全额退还增值税），远超欧盟国家浮动退税比例[1] - 政策叠加"过境免签"等便利措施，显著提升外国游客消费体验[1] 反向代购现象兴起 - 中国商品性价比优势催生"反向代购"现象，外国游客大量采购日用品（如西瓜、牛肉、大米）及品牌商品（如耐克运动鞋）[2] - 港澳居民节假日北上消费成常态，导致口岸入境客流激增[2] - 广交会外国客商数量快速增长，印证国际采购需求向中国转移[2] 中国商品国际竞争力 - 美国加征关税导致进口商品价格飙升，部分商品在华购买+往返机票成本仍低于美国本土售价[3] - 中国线下商店外籍顾客占比近50%，显示消费主场转移趋势[3] - 企业可借机打造国际品牌，开发多元化市场，推动中国从"世界工厂"向"全球消费中心"转型[3]

宏观经济与政策 - 美联储年内第三次维持利率不变，其政策影响力因全球关税大战和地缘局势而减弱 [3] - 央行降息降准以应对市场不确定性，但市场信心不足是关键问题，消费贷款甚至延伸至养老领域 [5] - 中美关税局势出现暂时缓和，对市场构成短线利多 [12] 地缘政治局势 - 全球多地地缘冲突持续，包括印巴冲突、俄乌和谈难达成、美伊谈判陷僵局以及巴以冲突，局势随时可能升级 [8] - 地缘局势的不确定性对黄金构成利多支撑 [8] 黄金市场 - 央行继续增持黄金，但幅度仅为2吨多一些，显示高位增持意愿谨慎 [8] - 黄金价格从3202止跌后连续两天拉升超100点，但受中美利空消息影响自3438一线跳水，行情呈现极端大扫荡 [8] - 技术分析关注3360区域支撑和3400区域压制，突破区间将决定后市方向 [10] 外汇与商品市场 - 美元指数在100关口下方反复，突破100则走强，否则维持弱势震荡并可能测试近期低点 [10] - 美原油受产油国增产消息利空影响低开，但日线显示在55区域可能形成双底，多头有望企稳并上探65美元 [12][13] - 白银方向跟随黄金，关注32.2-32区域支撑，策略上倾向高空 [10] 股票市场 - 美股期货自4月7日止跌后连续大涨，基本收复因“对等关税生效日”引发的跌幅，但中期在特朗普带来的不确定性解除前仍看跌 [10] - 标普期货阻力位在5700区域及5750-5800区域，策略上关注反弹后布局波段空单 [12] 交易原则 - 强调无条件止损的交易原则，认为缺乏交易原则将使一切技术分析失效 [1]

中美贸易谈判动态 - 中方近期对美方谈判暗示的态度有所缓和，商务部表示"正在评估"美方传递的信息，暗示可能在未来进行接触 [3] - 中方坚持"打，奉陪到底；谈，大门敞开"的立场，但要求美方必须纠正错误的单边关税措施，否则对话无意义 [5] - 特朗普政府因关税战对美国自身造成伤害，近期持续主动向中方释放谈判信号 [3][5] 日本在美日贸易谈判中的立场 - 日本首相石破茂在第二轮美日关税谈判中态度强硬，明确要求美国撤回对日本汽车、钢铝产品25%的关税 [5][7] - 日本经济再生大臣与美国财长、商务部长进行了130分钟谈判，但未能就关税问题达成共识 [5] - 日本财政部长暗示日本持有的万亿美债可能成为贸易谈判筹码，并强调持有美债"不是为了支持美国" [7][9] 中日潜在协同应对策略 - 中日作为全球最大美债持有国，在应对美国贸易压力时可能形成协同效应 [9] - 日本媒体将抛售美债称为"核选项"，认为其威力足以冲击美元体系 [9] - 中国对美强硬态度增强了日本在谈判中的底气，形成对美双重压力 [7][10] 美国贸易政策现状 - 美国目前维持对各国10%的基准关税，并对日本钢铝和汽车产品征收25%的额外关税 [7] - 特朗普政府暂缓实施部分对等关税90天以进行谈判，但未改变核心关税政策 [7] - 美国在同时应对中日两大经济体时显得被动，谈判策略有所软化 [5][10]

美国关税政策对日本的影响 - 美国对日本加征多项高额关税，包括24%的“对等关税”以及对钢铁、铝制品和汽车零配件加征25%的关税 [3] - 日本汽车、钢铁等优势产业遭受重创，对日本经济发展产生极为严重的负面影响 [5] - 日本央行将实际GDP增长率预期较1月时下调0.6个百分点，民间机构估计仅美国汽车关税就可能使日本GDP下降约0.2% [5] 日本的应对措施与谈判 - 日本为争取关税豁免提出多项优惠条件，包括承诺大幅提高2025财年防务预算、计划将对美投资规模提升至1万亿美元、大幅购买美国液化天然气和生物乙醇等 [3] - 日本在谈判中提出强化日美造船合作、放宽对美国汽车进口限制、增加对美国玉米和大豆的购买等新优惠，但两轮谈判均已失败告终 [7] - 日本政府表示将举全政府之力应对美国关税，不会在关税问题上做出重大让步 [9] 日本潜在的反制手段 - 日本财政大臣暗示可能抛售美国国债，日本是美国国债第一大海外债主，此举可能加速美国国债市场崩盘 [9] - 分析认为国债是特朗普政府的软肋，日本持有的美国国债被视为一张极具威慑力的王牌 [9]