全球供应链发展趋势 - 全球供应链正加快向中国等新兴市场转移 [1] - 供应链呈现出区域化、数智化与绿色化等特征 [1] 中国战略应对 - 中国正通过"双循环"战略积极应对供应链变局 [1] - "新质生产力"战略为全球供应链优化提供中国方案 [1]

活动概况 - 9月9日"投资中国—选择经开"国际合作园区建设对接推介活动在厦门举办 120余家园区 商协会 企业代表参会[1] - 商务部外资司 亚洲司及联合国贸易和发展会议投资与企业司负责人出席并致辞[1] 政策与战略方向 - 中方鼓励外资企业对接经开区绿色化 数字化 智能化转型需求 参与国际合作园区建设[1] - 联合国贸发会议指出全球工业园区国际合作保持良好发展势头 愿推动园区可持续发展[1] 行业合作领域 - 园区与企业围绕绿色低碳 科技创新领域开展基础设施 产业培育 科研成果转化对接[2] - 中奥苏通生态园 中韩（池州）国际合作园提出新能源 医疗器械行业投资合作需求[2] 企业参与动态 - 外国商协会及企业介绍投资计划与技术宣讲 认可国际合作园区分布广 业态新 发展潜力大[2] - 参会各方就具体合作场景 投资项目开展深入洽谈对接 现场互动活跃[2]

展会成果与规模 - 2025年中国国际服务贸易交易会达成建筑、信息技术、金融等领域超900项成果 [1] - 展会吸引80余个国家和国际组织设展办会 覆盖20多个服务贸易前30强国家和地区 整体国际化率超20% [2] - 数字平台供需大厅发布对接项目3000余项 "商务约见"发起邀约近8500人次 [4] 国际合作与市场拓展 - 拉脱维亚通过展会提升本国品牌在中国市场认知度 拓展文旅领域合作 [2] - 巴基斯坦企业通过平台寻找商机 期待与中国企业在数字产业领域达成合作 [2] - 法国"一带一路"促进会见证多项法中合作项目从概念到实践 体育服务、教育培训、健康养老等法国优势服务业获得更多中国市场机遇 [2] - 佛得角计划通过展会向中国消费者展示特色产品和文化资源 促进经贸合作与文化交流 [3] 数字与技术创新 - 澳大利亚企业Canva可画在中国市场上线超过16万款中文模板 借助展会优化本地化产品和服务 [4] - 强生公司利用展会搭建"产学研用"多方协同创新生态 促进全球医疗资源与中国临床需求精准对接 [4] - 捷克贝斯塔尔公司展示热能存储专利技术 可实时转换电能与热能 成本低零排放无污染 [5] 政策影响与行业趋势 - 中国服务贸易正从传统领域向高附加值领域加速转型 [5] - 中国已成为全球第二大服务贸易国 服务贸易保持稳定增长并呈现多元化发展 [6] - 中国持续扩大服务贸易领域对外开放 全面实施跨境服务贸易负面清单 出台促进服务出口政策措施 [7] 权威报告与专家观点 - 服贸会发布《全球服务贸易包容发展趋势报告2025》等多份权威报告 [5] - 联合国贸发会议认为中国推动服务贸易自由化规范化让全球从中国创新中受益 [3] - 世界银行指出中国在服务贸易发展和监管方面做出积极努力 [6] - 世贸中心协会表示中国开放政策为全球服务贸易提供"核心增长极" 通过规则对接推动可持续合作 [6]

传统制造业的战略地位 - 传统制造业是实体经济的主力军和现代化产业体系的基底，其稳固发展对经济增长形成坚实支撑 [1] - 传统制造业能够吸纳大量就业，起到就业“稳定器”和“压舱石”的作用 [1] - 传统制造业为我国发展积累了产业升级所需的资本和技术基础 [1] 行业发展现状与规模 - 我国制造业已形成世界规模最大、门类最齐全、体系最完整的发展优势 [2] - 石化化工、钢铁、建材、机械、汽车、轻工、纺织等传统制造业增加值占全部制造业的比重约80% [2] - 2025年上半年，高技术制造业增加值占规模以上工业增加值比重提升到16.4%，装备制造业占比提高到35.5% [2] - 行业存在“大而不强”“全而不精”问题，低端供给过剩和高端供给不足并存 [2] 市场需求驱动升级 - 最终需求向品质化、个性化方向升级，要求企业以需求牵引生产体系和供给体系调整 [3] - 社会分工深化导致中间需求不断增多，需要企业深入了解技术链路和产业链构成 [3] - 数字技术发展为把握需求变化提供便利，可运用大数据、云计算构建需求实时响应体系，实现柔性化生产 [3] 科技创新核心动力 - 数字化和绿色化是产业变革重要趋势，需推动传统制造向智能制造、绿色制造转变 [4] - 在全过程引入数字技术和绿色技术，可增强产品设计能力、提高制造精度、降低生产能耗 [4] - 企业需立足自身特点，发扬工匠精神，推动工艺流程优化和产品创新，形成核心竞争力 [4] 产业融合与集群发展 - 推进石化化工、钢铁、建材、电力等产业耦合发展，推广钢化联产、炼化集成等模式 [5] - 鼓励与传统制造业上下游服务商深度合作，形成敏捷化、定制化的生产服务体系 [5] - 促进与现代服务业深度融合，培育个性化定制、共享制造、全生命周期管理等新模式 [5] - 在优势领域培育一批主导产业鲜明、市场竞争力强的先进制造业集群和中小企业特色产业集群 [5]

展会概况 - 本届服贸会首次在首钢园区"一址举办"并以"数智领航 服贸焕新"为年度主题 [2] - 展会聚焦服务贸易数字化 智能化 绿色化等热点趋势 [2] 活动规模 - 成功举办全球服务贸易峰会并精心打造主题展和9个专题展 [2] - 共举办13场主题论坛 81场专题论坛 75场洽谈推介活动 [2] - 吸引近2000家企业线下参展 近5600家企业线上参展 [2] - 截至统计时累计入场超25万人 [2] 成果达成 - 会期共达成建筑 信息技术 金融等领域超900项成果 [2]

雅下水电工程受益情况 - 雅江水电站为人类历史最大水电项目 预计钢材需求400-600万吨 含配套需求超800万吨 对钢铁行业需求拉动显著[1] - 公司产品在水电机组特殊钢领域有显著优势 包括磁铬钢 磁极钢 硅钢 不锈钢中厚板 不锈钢水电板 不锈钢复合板 获国内外高端水电制造商高度认可并通过中国钢铁协会及多家中外企业认证[1] - 公司自2012年起针对百万千瓦级机组研发配套产品 在高强度 高频直度 高表面质量 低应力方面国内国际领先 将继续紧密关注雅江项目实际需求 争取为项目贡献力量并带动相关产品推广[1] 十五五规划战略方向 - 十五五规划初稿将于2025年9月底完成 9月下旬起逐步进入审核讨论阶段 在全国不锈钢产能超5000万吨 开工率仅70% 产能过剩明显情况下 公司规划不做大额产能类投资 聚焦高端需求[2] - 产品高端化方面 布局国家紧缺高端产品如以首撕钢为代表的高端材料 承担央企使命 同时在同质化产品中提升品牌价值与代表性[2] - 绿色化方面 传统高炉流程吨钢排放超2吨 远高于电炉钢0.77吨左右 规划重点突破低碳技术 包括提升球团比降低烧结依赖 加大绿色能源如山西风电 雅江项目带来的能源结构调整使用[2] - 制造智能化方面 响应集团用AI重新定义钢铁理念 推动AI技术赋能传统行业转型升级 提升生产效率与质量[2] 公司业务与市场地位 - 公司主要从事不锈钢及其它钢材 钢坯 钢锭 黑色金属 铁合金 金属制品生产销售 钢铁生产所需原辅材料国内贸易和进出口等业务 产品包括不锈钢 冷轧硅钢 碳钢热轧卷板 火车轮轴钢 合金模具钢等[3] - 公司电磁纯铁 超纯铁素体 双相钢 高碳马氏体 无磁钢 铁路客货车用钢 火车轮轴钢市场占有率国内第一[3] 2025年上半年经营业绩 - 2025年1-6月 公司实现营业收入459.67亿元 净利润3.93亿元 同比增长182.74% 扣非净利润3.16亿元 较上年同期大幅增长652.96% 基本每股收益0.069元 较上年同期增长187.50%[3] - 2025年上半年钢铁行业供给需求双降 因国家宏观调控利好政策效果持续显现 碳钢热轧卷板盈利能力改善 钢铁行业整体盈利水平有所提升 不锈钢受到购销两端挤压盈利能力减弱[3] - 报告期内公司坚持四化发展方向 四有经营原则 以改革创新为动力 加大高精尖特产品研发力度 深化以客户为中心的市场化经营机制和能力建设 拓展算账经营深度广度 推进精益运营和整合协同 内涵式效率持续提升 经营业绩实现提升[3]

中国家电品牌在东南亚市场扩张 - 格力在泰国等东南亚市场从代理模式转变为品牌自主运营 [2] - 海信在泰国开建海外最大生产基地 格力在东南亚推出结合AI算法和绿色能源的本地化创新产品 [2][3] 市场份额与增长预期 - 中国家电品牌在东南亚市场平均增速预计超过30% [2] - 中资品牌在东南亚白色家电市场份额目前为30% 预计两年内将突破50% [2][6] - 格力在东南亚市场自主品牌占比从十年前的30%提升至80% [4] 产能布局与制造中心 - 泰国成为全球第二大空调制造中心 年产能超2000万台 [5] - 海尔和美的在泰国空调年产能合计达1000万台 [5] - 海信规划泰国空调工厂投产 奥克斯在泰国有布局 [5] - 海尔在泰国空调年产能将新增400万台 海信在泰国白色家电年产能将达1200万台 [7] 市场潜力与消费特征 - 东盟GDP复合增速达4.3% 人口数量约6.8亿 [5] - 东南亚空调市场规模2028年有望突破50亿美元 销量超1500万台 [7] - 东南亚消费者关注性价比 超前消费意识强 [5][7] 竞争格局与品牌表现 - 中资品牌与日韩品牌份额比例为30:40:30 [6] - 海尔在泰国空调份额第二 白电综合份额第一 [6] - 美的东芝冰箱在泰国销量第一 销售额第二 [6] 渠道发展与创新趋势 - TikTok电商在泰国印尼越南马来西亚销售额占比分别达34% 28% 16% 11% [7] - 中国企业本地化发展呈现绿色化与智能化趋势 [7] - 工程渠道和社交电商成为重要机会点 [7] 挑战与战略转向 - 泰国越南马来西亚家用空调市场2024年上半年销量分别同比减少22.6% 21.1% 22% [8] - 泰国空调市场均价呈下降趋势 [8] - 需要从价格竞争转向价值创造 避免同质化竞争 [8] 出口与产业前景 - 中国家用空调出口量去年为8500万台 今年可能达9000万台 [8] - 未来出口量有望增长至1亿台 [8] - 东南亚面向美国市场有关税税率差额优势 [8]

2025年中国国际服务贸易交易会概况 - 年度主题为数智领航和服贸焕新 聚焦人工智能、医疗健康、智慧物流及商旅文体健融合发展等专业领域 [3] - 举办全球服务贸易峰会、展览展示、论坛会议等6类活动 覆盖3平方公里区域实现展览会议与体验活动联动 [3] - 吸引54个国家、21家国际组织设展办会 近2000家企业线下参展包括近500家世界500强及行业龙头企业 [4] 国际参与与规模 - 覆盖27个服务贸易前30强国家和地区 澳大利亚作为主宾国携60家机构和企业组建最大规模展团 [4] - 中国所有省区市均参展 安徽省担任主宾省并举办特色展示和主题活动 [4] - 70余个国家和国际组织设展办会 体现中国扩大市场准入为全球服务提供商创造新机遇 [5][6] 服务贸易数据表现 - 2024年1-7月中国服务进出口总额45781.6亿元同比增长8.2% 其中出口19983亿元增长15.3% 进口25798.6亿元增长3.3% [6] - 同期知识密集型服务进出口17756亿元同比增长6.8% 信息技术和医疗健康等领域成为新增长极 [6] - 跨境服务贸易负面清单等举措为服务业发展注入制度动力 推动服务贸易结构升级 [6] 平台价值与行业意义 - 服贸会构建服务贸易领域避风港机制 为跨国企业规避货物贸易壁垒提供替代路径 [5] - 通过促进技术、金融和教育等跨境服务合作 开辟不受关税政策影响的新增长通道 [5] - 平台汇聚全球高质量资源 提升企业与海外客户及国内头部企业的连接效率和合作机会 [3] 创新成果与转型信号 - 百余家企业首发190多项新产品及成果 包括全球首个8K级超高清第二现场分发平台 [6] - 向世界传递中国成为全球服务贸易数字化智能化转型关键策源地和规则塑造者的信号 [6] - 金融、教育和知识产权服务等现代服务业领域将成为中国服务贸易新增长点 [6] 全球经贸背景下的定位 - 在个别国家推行单边主义扰乱全球贸易之际 服贸会具有重要风向标意义 [4] - 为全球服务贸易合作注入确定性 有效对冲单边主义对世界经济的负面冲击 [5] - 中国通过系列国际展会体现开放姿态与合作共赢态度 既有利于中国也有利于世界 [7]

行业销售数据 - 2025年7月挖掘机销量17,138台 同比增长25.2% [1][2][3] - 2025年7月装载机销量9,000台 同比增长7.41% [2][3] - 2025年1-7月挖掘机累计销量137,658台 同比增长17.8% [1][3] - 2025年1-7月装载机累计销量73,769台 同比增长12.8% [3] 分市场表现 - 7月挖掘机国内销量7,306台 同比增长17.2% [1][3] - 7月挖掘机出口量9,832台 同比增长31.9% [1][3] - 7月装载机国内销量4,549台 同比增长2.48% [3] - 7月装载机出口量4,451台 同比增长13% [3] - 1-7月挖掘机国内累计销量72,943台 同比增长22.3% [1][3] - 1-7月挖掘机出口累计64,715台 同比增长13% [1][3] - 1-7月装载机国内累计销量40,171台 同比增长20.4% [3] - 1-7月装载机出口累计33,598台 同比增长4.85% [3] 电动化进展 - 7月电动挖掘机销量9台 [3] - 7月电动装载机销量2,391台 [3] 行业发展趋势 - 行业呈现国内需求回暖与海外出口扩张双轮驱动格局 [4] - 国内市场需求呈现"淡季不淡"特征 主要受益于基建投资托举和设备更新政策推动 [4] - 出口市场在"一带一路"国家表现突出 全球渗透率逐步提升 [4] - 行业向智能化、绿色化、高端化转型 [4] - 工程机械行业呈现"内外需共振+技术升级"特点 [5] 增长驱动因素 - 国内需求有望加速复苏 受益于设备更新政策和地方政府化债推动 [4][5] - 国产工程机械产品具备性价比优势 海外市场竞争力持续提升 [4][5]

股东增持情况 - 信泰人寿于2025年7月11日至9月10日期间累计增持华菱钢铁股份6908.62万股，占公司总股本1%，增持后持股比例升至6% [2][4] - 信泰人寿计划在未来六个月内继续增持华菱钢铁1%至2%股份，即不低于6908.64万股且不超过1.38亿股 [2][5] - 2025年以来信泰人寿通过二级市场累计增持3.43亿股，并于7月3日持股比例达到5%构成举牌，其中3月单月净买入1.22亿股，4月净买入1.72亿股 [6][7] 股价表现 - 截至2025年9月11日收盘，华菱钢铁股价报6.27元/股，2025年以来累计上涨50% [3][8] 财务业绩 - 2025年上半年公司实现净利润17.48亿元，同比增长31.31%，扣非净利润15.22亿元，同比增长30.85% [2][9] - 第二季度净利润11.86亿元，同比增长26.22%，环比增长111.05%，营业收入328.63亿元 [9] - 上半年营业收入630.92亿元，同比下降16.93%，钢铁主业营业收入470.02亿元，同比下降16.02% [9][10] 成本管控 - 2025年上半年财务费用为-1610.31万元，同比减少约1.17亿元，主要因有息负债规模下降导致贷款利息减少 [2][10] - 通过能源成本管控完成自发电量49.22亿千瓦时，同比增加1.63亿千瓦时，增幅3.4%，采购端通过结构调整降低采购成本约2.5亿元 [10] - 截至2025年6月末资产负债率为55.62%，较年初降低0.40个百分点 [2][10] 产品结构优化 - 2025年上半年重点品种钢销量占比68.5%，同比提升3.9个百分点，开发75个新产品，实现6个产品"国内首发"或"替代进口" [10] - 钢铁主业毛利率11.2%，同比提升3.14个百分点，其中长材/板材/钢管毛利率分别为5.45%/13.65%/10.89%，同比提升3.82/2.66/2.13个百分点 [10] - 公司正推动产品由"优钢"向"特钢"领域转型，基于高端定位提升品种钢占比 [11] 公司业务概况 - 华菱钢铁为湖南省钢铁龙头企业，在湘潭、娄底、衡阳、阳江设有生产基地，拥有全流程技术装备 [9] - 公司加快推进"高端化、绿色化、智能化、服务化"四化转型应对行业挑战 [9]