港股市场表现 - 恒生指数下跌0 63% 恒生科技指数下跌0 67% 恒生国企指数下跌0 88% [1] - 创新药概念股逆市大涨 恒生生物科技指数上涨2 97% [1] - 科网股普跌 小米集团跌超3% [1][2] - 中资券商普涨 国泰君安国际上涨超10% [1] - 钢铁板块回调 重庆钢铁股份下跌超20% [1] 小米集团 - 小米集团盘中最大跌幅超5% 收盘下跌3 41% [3] - 雷军回应YU7大定数据质疑 称SU7车主转单占比仅15% [5] - YU7未影响SU7销量 6月SU7新增锁单约1 4万辆 [5] - 7月6日起接受限时改配 改配后需重新排队 [5] 创新药行业 - 华昊中天医药涨超55% 康方生物涨14 33% 基石药业涨9 55% 信达生物涨6 68% 亚盛医药涨6 27% 科伦博泰生物涨6 2% [6] - 国家医保局、卫健委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》 提出16条支持措施 [6] 港股IPO动态 - 立讯精密筹划发行H股在港交所上市 [7] - 蓝思科技6月30日启动招股 计划7月9日在港交所挂牌 [8] - 歌尔股份拟分拆歌尔微电子赴港IPO [9] - "果链三巨头"（立讯精密、蓝思科技、歌尔股份）均拟在港股上市 [10] - 中国证监会支持符合条件的内地行业龙头企业赴港上市 [10] 香港交易所 - 香港交易所推出综合基金平台订单传递服务 旨在提升基金市场效率 [12] - 订单传递服务由深交所旗下公司提供技术支持 [12] - 首批33家分销商、注册代理人及基金公司加入综合基金平台 [12] - 下一阶段将推出代理人服务并完善支付及结算功能 [12]

市场概况 - A股市场收盘共66股涨停 剔除ST板块后62股涨停 整体封板率为75 86% [1] - 21股封板未遂 [1] 涨停个股分析 - 吉鑫科技封单量最高达48 18万手 亿晶光电 金一文化 方正科技封单量分别为33 47万手 31 71万手 25 61万手 [2] - 诚邦股份6连板 吉鑫科技 雪迪龙4连板 塞力医疗 柳钢股份3连板 亿晶光电等10股2连板 [3] - 15股封单资金超亿元 工业富联 吉鑫科技 亚玛顿封单金额居前 分别为3 06亿元 2 64亿元 2 54亿元 [4] 行业及公司亮点 PCB概念 - 涨停个股包括中京电子 逸豪新材 博敏电子 方正科技 金安国纪 [5] - 中京电子在PCB领域深耕二十余载 产品结构类型丰富 应用领域广泛 [5] - 逸豪新材单面PCB产品毛利率大幅提升 [6] - 博敏电子专业从事高精密印制电路板研发生产 [7] 创新药 - 涨停个股包括塞力医疗 神州细胞 华海药业 长春高新 美诺华 [8] - 神州细胞自主研发单抗 双抗等产品 覆盖实体瘤 血液瘤 自免 疫苗 眼科疾病等领域 [8] - 华海药业下属华奥泰生物专注大分子创新药物研发 [9] 芯片 - 涨停个股包括诚邦股份 好上好 盈方微 大为股份 [10] - 诚邦股份以子公司芯存诚邦科技为基础发展半导体存储产业 [10] - 好上好从事国产电子元器件分销近20年 提供芯片选型 应用方案设计等服务 [10] - 盈方微推进芯片工艺国产化及先进制程研发 优化内存接口专用输入输出端口 [10] 资金动向 - 长春高新 西测测试 中一科技龙虎榜净买入额前三 分别为2 07亿元 9212 83万元 7205 75万元 [12] - 神州细胞 中一科技 华盛锂电获机构净买入前三 金额分别为1 19亿元 3145 04万元 3143 99万元 [13] - 深股通净买入鹏鼎控股1 49亿元 净卖出中京电子3784 53万元 [13] - 沪股通净买入神州细胞6562 05万元 净卖出博敏电子2908 45万元 [13] - 游资中国银河证券大连黄河路净买入中京电子6984 95万元 国泰海通证券南京太平南路净买入御银股份4343 38万元 [13] ETF动态 - A50ETF(159601)跟踪MSCI中国A50互联互通人民币指数 近五日跌幅0 59% [15] - 最新份额36 9亿份 减少260万份 主力资金净流入454 7万元 [15]

A股市场表现 - 沪指涨0.18%报3461.15点，深证成指涨1.17%报10534.58点，创业板指涨1.9%报2164.09点，沪深北三市合计成交13336亿元，较此前一日减少逾700亿元 [1] - 场内近3300股飘红，创新药概念爆发，PCB概念崛起，消费电子概念拉升 [1] - 宁德时代盘中一度大涨超5% [1] 港股市场表现 - 恒生指数跌0.63%，恒生科技指数跌0.67% [1] - 康方生物涨超14%，君实生物涨近12%；金山软件跌近8%，阿里巴巴、小米集团跌约3% [1] 创新药概念 - 广生堂、神州细胞20%涨停，上海谊众、热景生物等涨超10%，塞力医疗斩获3连板，长春高新亦涨停 [3] - 国家医保局、国家卫生健康委发布《支持创新药高质量发展的若干措施》，从研发支持、医保目录、临床应用、多元支付和保障措施五个方面提出多项具体措施 [4] - 2024年医保谈判中创新药成功率超90%，国产占比达70%以上 [5][6] 算力产业链 - PCB、复合铜箔等算力产业链股集体拉升，逸豪新材、中一科技20%涨停，铜冠铜箔涨近14%，博敏电子、鹏鼎控股等均涨停 [8] - 得益于北美AI需求爆发，光模块龙头业绩预计快速增长，光器件及二线光模块业绩亦有望加速增长 [9] - 国内算力需求持续改善，国内光模块和交换机龙头预计表现良好 [10] 消费电子概念 - 消费电子概念盘中发力走高，蓝思科技涨超11%，工业富联涨停，东山精密涨超9%，立讯精密涨超5% [12] - 美国总统特朗普表示将对进口越南商品征收20%关税，促使部分订单回流中国，利好已建立完整产业链的中国代工企业 [13][14]

市场表现 - A股整体上涨，沪指涨0.18%，深成指涨1.17%，创业板指领涨1.9% [2] - 两市3271只个股上涨，66只个股涨停，1866只个股下跌 [3] 行业板块表现 算力硬件板块 - PCB方向领涨，中京电子、博敏电子、金安国纪等涨停 [4] - 逸蒙新材涨幅20%，现价32.64元；中一科技涨幅19.99%，现价23.89元；铜冠铜箔涨幅13.67%，现价13.80元 [5] 创新药板块 - 未名医药、神州细胞等多股涨停 [6] - 广生堂涨幅20%，现价42.78元；神州细胞涨幅19.99%，现价73.34元；上海谊众涨幅10.82%，现价55.22元 [7] 固态电池板块 - 午后拉升，大东南、洪田股份、中一科技涨停 [8] 下跌板块 - 海洋经济概念股调整，克莱特跌12.36%，现价49.51元 [9][10] 中美贸易动态 - 特朗普政府取消针对在华销售芯片设计软件的出口许可要求 [11] - 美国商务部通知新思科技、楷登电子、西门子EDA取消对华出口管制限制 [11] - 西门子已恢复对中国客户的销售和支持 [11] - 新思科技预计3个工作日内恢复中国客户访问 [12] EDA行业现状 - 全球半导体产业规模4400亿美元，EDA市场规模115亿美元 [12] - 新思科技、楷登电子、西门子EDA三大巨头垄断全球74%的市场 [13] 公司股价反应 - 新思科技夜盘股价大涨5.85%，现价553.73美元 [16] - 楷登电子股价夜盘上涨 [15]

市场表现 - A股三大指数集体上涨 沪指涨0.18%至3461.15点 深证成指涨1.17%至10534.58点 创业板指涨1.90%至2164.09点 [1][2] - 全市场超3200只个股上涨 其中3270只上涨 284只平盘 1863只下跌 [1][2] 板块动态 - 强势板块：重组蛋白、创新药、PCB、固态电池板块走强 [4] - 固态电池板块午后拉升 大东南、洪田股份、中一科技涨停 [5] - PCB概念股集体爆发 中京电子、博敏电子、金安国纪等8股涨停 [6] - 创新药概念延续强势 塞力医疗、未名医药、神州细胞等10余股封板 [7] - 调整板块：煤炭、深海科技、核电、光刻机板块表现疲弱 [4] 个股表现 - PCB概念领涨股：逸豪新材涨20%至32.64元 中一科技涨19.99%至23.89元 铜冠铜箔涨13.67%至13.80元 [7] - 主力资金净流入前三：工业富联获净流入17.73亿元 宁德时代13.19亿元 立讯精密7.45亿元 [9] - 主力资金净流出前三：御银股份遭抛售7.48亿元 山子高科4.57亿元 亚星锚链3.86亿元 [10] 资金流向 - 主力资金净流入板块：电子、医药生物、通信 [8] - 主力资金净流出板块：有色金属、基础化工、银行 [8] 机构观点 - 银河证券认为市场在5日线震荡整固 [12] - 中信建投指出题材轮动下出现高低切换迹象 [13] - 光大证券表示3400点上方市场需时间消化分歧 [14]

创业板市场表现 - 创业板指上午上涨1.36%，深证成指涨0.75%，上证指数微涨0.07% [2] - 创业板成份股中蓝思科技涨超8%，华利集团、天孚通信涨超5%，宁德时代涨近4% [2] - 通信设备、元器件、公共交通板块涨幅居前，船舶、煤炭板块领跌 [3] 概念板块活跃度 - 创新药概念大幅上涨，神州细胞"20cm"涨停，九芝堂、未名医药等多股涨停 [3] - 商业航天概念强势拉升，西测测试开盘1分钟内涨停，雷科防务涨停，盛帮股份涨超9% [3][4] - CXO、PCB、新能源车等概念板块表现较好 [5] 个股异动情况 - 吉鑫科技连续4日涨停，公司公告提示市盈率72.85显著高于行业均值22.24，2024年净利润同比下降76.81% [7] - 塞力医疗连续3日涨停，公司称无未披露重大事项，但控股股东质押比例较高 [8] - 港股多点数智盘中暴涨近90%，公司确认筹备香港稳定币牌照并已配置比特币资产 [10][12] 港股市场动态 - 恒生指数盘中跌超1%，九龙仓置业领涨超8%，小米集团-W等跌幅居前 [9] - 港股医药板块整体涨超2%，华昊中天医药-B、圣诺医药-B等多股涨超10% [12]

市场表现 - A股市场整体窄幅震荡，创业板指上涨1.36%，深证成指上涨0.75%，上证指数微涨0.07% [3][4] - 创业板指成份股中，蓝思科技涨超8%，华利集团、天孚通信涨超5%，宁德时代涨近4% [4] - 港股市场整体小幅下跌，恒生指数盘中跌幅一度超过1%，九龙仓置业领涨超8% [15][16] 行业板块 - 通信设备、元器件、公共交通等板块涨幅居前，船舶、煤炭、矿物制品等板块领跌 [5] - 创新药概念大幅上涨，神州细胞盘中"20cm"涨停，九芝堂、未名医药等多股涨停 [6] - CXO概念、PCB概念、新能源车等概念板块表现较好 [8] - 港股医药板块整体涨幅超过2%，华昊中天医药-B、圣诺医药-B等多股涨超10% [19] 个股动态 - 吉鑫科技连续4个交易日涨停，公司滚动市盈率72.85显著高于行业平均22.24，2024年净利润同比下降76.81% [11][12] - 塞力医疗连续3个交易日涨停，公司称无重大未披露事项，但控股股东质押比例较高 [13][14] - 多点数智股价盘中大涨近90%，公司确认筹备香港稳定币牌照并布局加密货币领域 [16][18] 资金流向 - 沪深300指数上涨0.47%，中证500上涨0.20%，中证1000微涨0.10% [4] - 深证100指数上涨1.18%，中证红利指数微跌0.04% [4]

市场表现 - A股三大指数早盘集体上涨 上证综指涨0 07% 深证成指涨0 75% 创业板指涨1 36% [1] - 全市场半日成交额8063亿元 较上日缩量611亿元 [1] - 全市场超2500只个股上涨 [1] 行业板块 - 创新药概念股延续强势 神州细胞 塞力医疗 未名医药涨停 [1] - 消费电子板块活跃 新亚电子 朝阳科技涨停 [1] - 军工股震荡走低 中船应急跌超10% [1] - 游戏股表现低迷 星辉娱乐跌超6% 迅游科技 富春股份跌超3% [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 期指维持震荡格局，7月2日期指总成交回落，投资者交易热情降温，四大期指当月合约涨跌互现，各期指在成交、持仓、基差及前20大会员持仓增减等方面呈现不同表现，同时给出各期指趋势强度及市场重要驱动信息 [1][2][6] 根据相关目录分别进行总结 期指期现数据跟踪 - 7月2日四大期指当月合约涨跌互现，IF涨0.15%，IH涨0.17%，IC跌0.26%，IM跌0.39% [1] - 本交易日期指总成交回落，IF总成交增803手，IH总成交增5144手，IC总成交减3207手，IM总成交减16123手；持仓方面，IF总持仓增676手，IH总持仓减656手，IC总持仓减1936手，IM总持仓减8772手 [1][2] 期指前20大会员持仓增减 - IF不同合约多单和空单有不同增减情况，如IF2507多单增393，空单减585等 [5] - IH不同合约多单和空单有不同增减情况，如IH2507多单增57，空单增513等 [5] - IC不同合约多单和空单有不同增减情况，如IC2507多单增94，空单减249等 [5] - IM不同合约多单和空单有不同增减情况，如IM2507多单减2240，空单减2144等 [5] 趋势强度 - IF、IH趋势强度为1，IC、IM趋势强度为1，趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数，强弱程度分弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多 [6] 重要驱动 - 财政部部长蓝佛安提出中方在国际发展筹资等方面的呼吁和建议 [6] - 中国人民银行货币政策委员会委员黄益平认为数字资产未来会有较大发展，提及香港做盯住离岸人民币稳定币的可能性 [6] - 沪深指数分化，上证指数收涨0.39%，深证成指涨0.11%，创业板指跌0.24%，A股成交1.5万亿，创新药、中船系等概念股表现不同，稳定币题材大幅回调 [6]

港股市场表现 - 博彩股集体高开，新濠国际发展涨9.65%，银河娱乐涨9.04%，金沙中国涨6%，永利澳门涨5.17%，美高梅中国涨4.97% [1] - 六福集团再涨超4%，2025财年下半年营运表现超预期，金价上涨、新品牌代言人及中国风新产品系列助力销售提升 [1] - 太古地产涨超3%，公司与太古公司联合公布出售零售权益、停车场资产及设施权益的交易文件 [1] - 首程控股涨超3%，公司在北京举办"首程领航，智创未来"机器人产业生态峰会暨投资人大会 [1] - 内银股普涨，民生银行涨3.82%，中信银行涨3.21%，建设银行涨2.53%，工商银行涨1.93% [1] - 奈雪的茶大涨超14%，5月门店店均订单量同比增长35%，同店同比增长28% [2] - 中国燃气涨近4%，工商业气量需求受高气价压制，居民顺价比例提升有望延续毛差修复趋势至FY27 [2] - 锅圈涨超10%，拟在海南儋州投资4.9亿元建设食品生产基地 [2] - 古茗涨超5%，作为现制茶饮行业龙头之一，拥有稳定高质量出品和稳健门店表现 [2] - 黄金股多数走高，山东黄金涨7.71%，潼关黄金涨4.74%，紫金矿业涨4.49%，招金矿业涨2.45%，灵宝黄金涨2.33% [2] - 加科思-B涨超10%，自主研发泛KRAS抑制剂JAB-23E73在美国完成I/IIa期临床试验首例患者给药 [3] - 电力股回暖，大唐发电涨4.55%，华能国际涨4.03%，华润电力涨2.75%，华电国际涨2.16% [3] - 领航医药生物科技一度飙涨近2.4倍，公司与Northwestern Foundation及Conflux订立谅解备忘录，拟收购目标公司全部股权 [3] - 先声药业涨超4%，多款重磅新品进入商业化兑现期，达利雷生获NMPA批准治疗失眠 [3] - 理想汽车-W再跌超3%，6月交付新车36279辆，同比下降24%，环比下降11.2%，第二季度共交付11.1万辆 [4] - 云顶新耀涨超4%，EVER001治疗原发性膜性肾病临床试验数据取得积极结果 [4] - 中集集团涨超6%，中央财经委员会会议提出推动海洋经济高质量发展 [4] - 中国罕王再涨超10%，出售北澳矿山交易告吹，后续将公告金矿业务战略 [4] - 创新药概念表现强势，和黄医药涨6.16%，云顶新耀涨6.19%，三生制药涨3.81%，恒瑞医药涨3.81% [4] - 零跑汽车涨超3%，多家新能源车企公布6月成绩单 [4] - 紫金矿业涨超4%，附属拟收购哈萨克斯坦RG金矿项目 [4] - 德林控股高开逾11%，与Asseto Fintech Limited订立战略合作谅解备忘录 [4] - 新世界发展高开逾7%，签订新银行融资协议涵盖约882亿港元现有境外债务 [5] 美股市场表现 - 希尔威金属矿业收涨6.40%，国际铜价直线飙升 [6] - 部分航空邮轮股走高，嘉年华邮轮涨1.85%，挪威邮轮涨超3.4%，美国航空涨超2.6%，联合大陆航空涨0.53%，捷蓝航空涨超3.5% [7] - 耐克逆势涨超3%，绩后累涨18% [7] - 美股医药板块逆市走高，Moderna涨超3.9%，诺和诺德涨超1.1%，联合健康涨超4.5%，辉瑞涨超3.3% [7] - Bitmine Immersion Technologies涨超35%，完成2.5亿美元私募融资，以每股4.5美元发行55,555,556股 [7] - 特斯拉跌超5%，特朗普炮轰马斯克获得的补贴可能比历史上任何人都多 [7]