交易概述 - 山东高速全资子公司山东高速投资发展有限公司拟以非公开协议转让方式出售其持有的粤高速A 9.68%股权（对应2.02亿股无限售条件流通股）给山东通汇资本投资集团有限公司，交易金额为24.35亿元 [1] - 本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组 [1] - 交易完成后，通汇集团将成为粤高速A第三大股东 [2] 交易定价与条款 - 标的股权账面成本为16.33亿元，交易价格较账面值溢价49.10% [1] - 最终定价为12.03元/股，定价依据为转让提示性公告日前30个交易日加权平均价均值、最近一个会计年度经审计每股净资产值等四者中的孰高者，确保定价公允 [1] - 交易款项将在股权转让协议生效之日起3个工作日内一次性支付 [1] 交易方背景 - 交易受让方山东通汇资本投资集团有限公司是山东高速控股股东山东高速集团有限公司的控股子公司，且山东高速董事梁占海同时担任通汇集团董事，符合关联方认定标准 [1] - 截至2025年10月31日，通汇集团净资产为229.46亿元，今年前十个月营业收入为14.33亿元，净利润为10亿元，去年营业收入为13.81亿元，净利润为11.12亿元，显示其财务实力雄厚 [1] 交易背景与资金用途 - 过去12个月内，山东高速与控股股东高速集团累计发生关联交易3次（含本次），金额合计31.45亿元，另有未经审议的日常关联交易3122万元 [2] - 本次交易所得资金将用于支持山东高速核心主业发展，助力公司动态管理投资组合，优化资产结构，符合公司聚焦主责主业的长期战略方向 [2] - 山东高速投资发展有限公司于2020年7月3日通过协议转让方式从亚东复星亚联收购了该部分粤高速A股权（2.02亿股，占总股本9.68%） [2]

交易概述 - 公司拟通过非公开协议转让方式，将其持有的66,283,973股武汉天源股份转让给华润资产管理（深圳）有限公司 [1] - 股份转让价格为每股人民币13.80元，总价款合计为人民币914,718,827.40元 [1] - 交易对方华润资产管理（深圳）有限公司将使用自筹资金，以现金方式支付对价 [1] 交易目的 - 此次交易旨在集中资源聚焦主业发展，加快剥离非主业资产 [1] 交易前后股权结构变化 - 交易前，公司持有武汉天源股份数量为79,583,973股 [1] - 交易完成后，公司持有武汉天源的股份数量将减少至13,300,000股 [1] - 交易完成后，华润资产管理（深圳）有限公司将持有武汉天源的股份数量为66,283,973股 [1] 关联交易性质 - 本次交易构成公司的关联交易，因交易对方华润资产管理（深圳）有限公司为中国华润有限公司的全资子公司 [1] - 公司的控股股东为磐石润创(深圳)信息管理有限公司，实际控制人均为中国华润有限公司 [1]

监管处罚事件 - 公司于11月28日收到河南证监局出具的警示函，因关联交易违规被采取行政监管措施[1] - 2025年1月至9月，公司实际发生融资租赁业务日常关联交易金额为19.4亿元，超出年度预计金额4.4亿元[1][3] - 超出金额占公司2024年末经审计净资产71.63亿元的6.14%，达到需重新审议及披露的标准但公司未履行[3] 关联交易概况 - 2025年公司预计生产经营类日常关联交易总额为145.59亿元，较2024年实际发生额120.92亿元显著增长[4] - 向控股股东的采购额预计达59.09亿元，涵盖材料、设备及运输服务等[4] - 向控股股东的预计销售额约为10亿元，包括咨询费、环己烷、切片等产品[4] 公司治理与运营 - 董事长李本斌、总经理王兵及董事会秘书安鲁嘉因对违规行为负有主要责任被点名并记入诚信档案[2][3] - 2025年1月至2月，公司与控股股东的采购发生额已达5.5亿元，显示关联交易频繁[5] - 公司预计2025年在财务公司的每日最高存款余额不超过30亿元，存款利率范围为0.5%至1.65%[5]

公司股权交易 - 特锐德拟以自有资金人民币5516.46万元收购上海久事产业投资基金持有的特来电0.3677%的股权 [1] - 本次交易构成关联交易 因公司关联方特来劲一号持有特来电2.0194%的股权 [1] - 本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组 [1] 交易背景与动机 - 交易基于对新能源汽车和充电基础设施产业发展前景的认可以及对控股子公司特来电未来发展的信心 [1]

交易概述 - 公司于2025年11月28日召开第九届董事会第十六次会议，审议通过承租黄山风景区温泉游览区部分资产暨关联交易的议案 [2] - 同意向控股股东黄山旅游集团承租黄山风景区温泉游览区部分资产及地下热水（温泉）资源有偿使用 [2] - 租赁期限自协议生效日起10年，租赁价款为127,395,860元，资金来源为自有或自筹资金 [2] - 公司与黄山旅游集团于2025年11月28日签署了相关合同 [2] 交易性质 - 本次交易构成关联交易，因黄山旅游集团为公司的控股股东及关联法人 [2] - 交易已经公司董事会独立董事专门会议审议通过 [2]

交易概述 - 特锐德拟以自有资金人民币5516.46万元收购上海久事产业投资基金持有的特来电0.3677%的股权 [1] - 本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组 [1] 交易背景与动机 - 交易基于对新能源汽车和充电基础设施产业发展前景的认可以及对控股子公司特来电未来发展的信心 [1] 交易关联方说明 - 因公司实际控制人、董事长于德翔持有青岛特来劲一号管理咨询有限公司31.9489%的股权，公司原董事陈忠强持有该公司17.3582%的股权，特来劲一号被认定为关联方 [1] - 特来劲一号持有特来电2.0194%的股权，因此本次交易构成关联交易 [1]

交易概述 - 公司董事会同意将持有的全资子公司漳州科华技术有限责任公司100%股权及相关无形资产出售给控股股东厦门科华伟业股份有限公司 [1] - 交易总金额为人民币2610.87万元 [1] 交易影响 - 交易完成后，公司不再持有漳州科华的股权，漳州科华不再纳入公司合并报表范围 [1] - 本次交易构成关联交易，关联交易总金额占公司2024年度经审计归母净资产的0.56% [1]

公司投资动态 - 公司及全资子公司东峰消费品拟与关联方衢州智盛共同出资设立衢州智峰股权投资合伙企业（有限合伙）[1] - 公司作为有限合伙人拟认缴出资9.8亿元，占衢州智峰认缴出资总额的49% [1] - 本次共同对外投资构成关联交易，因衢州智盛为公司间接控股股东衢州工业控股集团有限公司实际控制的企业 [1] 投资目的与战略方向 - 设立合伙企业主要为持续优化在新型材料及I类医药包装等相关领域的布局 [1] - 旨在寻找细分行业内优质的标的进行投资，进一步夯实公司的产业基础 [1] - 以衢州智峰作为对科技创新型企业以及其他有重大市场发展潜力的企业进行投资的平台，探索发掘协同价值 [1]

公司投资动态 - 公司联合武汉睿成等多家机构共同投资设立武汉睿成新药科技成果转化创业投资基金中心（有限合伙）[1] - 睿成创投基金首期出资额为2.5亿元，主要投向大健康领域的高新技术产业[1] - 公司作为有限合伙人认缴出资7500万元，占基金首期认缴出资总额的30%[1] 关联关系说明 - 公司持有武汉睿成32.25%股权，武汉睿成构成公司关联方[1] - 本次与武汉睿成共同投资构成关联交易[1]

交易方案概述 - 晶瑞电材以发行股份方式购买潜江基金、大基金二期、国信亿合和厦门闽西南合计持有的湖北晶瑞76.0951%股权，对应注册资本44,565.4009万元 [1] - 交易前湖北晶瑞为上市公司控股子公司，交易后将成为上市公司全资子公司 [1] - 标的资产最终交易价格为59,506.3689万元，全部以发行股份方式支付 [1] 标的公司估值与评估 - 以2024年6月30日为评估基准日，湖北晶瑞100%股权评估值为78,200.00万元，76.0951%股权估值为59,506.3689万元 [1][2] - 标的公司股东权益账面价值55,286.07万元，评估价值78,200.00万元，增值率41.45% [2] - 加期评估结果显示湖北晶瑞100%股权评估值为80,600.00万元，未发生减值，但不调整交易对价 [3] 发行股份详情 - 发行股份种类为人民币A股普通股，每股面值1.00元，发行对象为四家交易对方 [3] - 发行价格经利润分配调整后为7.34元/股 [3] - 发行股份数量81,071,349股，占发行后总股本7.11% [4] - 潜江基金股份锁定期12个月，其余三方锁定期36个月 [4] 交易对方与关联关系 - 交易对方持股比例分别为：潜江基金44.3948%、大基金二期23.0548%、国信亿合4.3228%、厦门闽西南4.3228% [2] - 潜江基金为上市公司关联方，因董事长李勍间接控制其执行事务合伙人基石浦江20%股权 [5] - 交易完成后交易对方持股比例预计不超过总股本5%，不新增关联方，构成关联交易 [5] 标的公司财务表现 - 湖北晶瑞2025年1-6月营业收入14,774.87万元，2024年度营业收入18,956.04万元，2023年度营业收入8,805.15万元 [5] - 2025年1-6月营业利润2,376.77万元，2024年度营业利润-1,579.42万元，2023年度营业利润-3,790.60万元 [5] - 2025年1-6月归属于母公司所有者净利润2,311.75万元，2024年度-1,691.44万元，2023年度-3,875.57万元 [5] 公司历史募资情况 - 近4年公司共募集资金15.14亿元，包括多次定向发行和可转债发行 [7][8][9][10] - 2024年向特定对象发行股票募集资金净额44,377.35万元 [7] - 2022年向特定对象发行股票募集资金净额23,416.77万元 [8] - 2021年发行可转债募集资金净额51,470.38万元 [9] - 2020年非公开发行股票募集资金净额28,721.84万元 [10]