市场表现 - A股三大指数涨跌不一 沪指涨0.24% 深成指涨0.12% 创业板指涨0.01% [1] - 券商板块强势 中银证券2连板 稀土永磁概念延续涨势 京运通涨停 稳定币概念活跃 古鳌科技等多股涨停 船舶制造概念回升 中国船舶涨超4% 房地产板块继续活跃 市北高新涨停 光伏概念反复活跃 国晟科技3连板 创新药概念走强 康辰药业2连板 [2] - 多元金融、游戏、消费电子、教育等板块跌幅居前 [2] 行业热点 房地产 - 地产股再度走强 市北高新、天保基建、绿地控股涨停 渝开发、华夏幸福等跟涨 [4] - 国务院办公厅印发意见 鼓励丰富拓展生活服务、产业扶持、工程建设、城市更新等领域应用场景 [4] - 市北高新最新价5.68元 主力净流入5312.1万 涨跌幅+10.08% 天保基建最新价4.59元 主力净流入-1268.0万 涨跌幅+10.07% [5] 稀土永磁 - 稀土概念多股走强 中科磁业涨超10% 京运通涨停 北方稀土、包钢股份等跟涨 [6] - 包钢股份与北方稀土上调2025年第三季度稀土精矿关联交易价格 环比上涨1.51% 稀土精矿价格已连续四个季度环比上涨 [6] - 美股稀土概念股MP Materials涨50.62% 获美国防部数十亿美元合作大单 [6] - 中科磁业最新价71.84元 主力净流入975.7万 涨跌幅+10.44% 包钢股份最新价2.09元 主力净流入3.6亿 涨跌幅+10.00% [7] 机构观点 - 国联基金认为当前股市估值较去年低位有所修复但仍相对便宜 资金宽松叠加政策期待 预计全A指数持续活跃 [2] - 国信证券指出市场风偏提升后指数突破 赚钱效应分散 伴随基本面预期改善 市场中枢仍能看高一线 [3][9] - 平安基金预计军工、新能源等板块半年报业绩良好 市场维持多头思维 科技与资源品等板块有望主导未来行情 [10] - 东莞证券对后续大盘谨慎看多 国内经济平稳运行 但受美国总统关税威胁及复杂宏观环境影响 [8]

港股创新药板块表现 - 港股创新药板块早盘大幅走强 [1] - 药明康德(02359 HK)报盈喜后股价上涨超10% [1] - 药明合联(02268 HK)股价上涨超7% [1] - 博安生物(06955 HK)和恒瑞医药(01276 HK)等个股跟涨 [1]

市场表现 - 沪指突破3500点并创9个月新高，全天成交1.52万亿元，与上日1.53万亿元基本持平 [1] - 地产股表现强势，渝开发4连板，南山控股、华夏幸福、光大嘉宝等多股涨停 [2] - 银行股持续走强，工商银行、中国银行、建设银行、农业银行等多股刷新历史新高 [3] 行业与板块动态 - 稀土永磁概念股震荡拉升，北方稀土涨停，宁波韵升、九菱科技等跟涨 [4] - 创新药概念走强，塞力医疗8天5板，联环药业4天3板，海思科涨停 [4] - 券商股盘中异动，银行股在全球范围内表现强劲，2024年至今全球银行指数上涨52%，中国香港银行指数上涨88% [4] - 大金融权重股集体发力，后续指数上攻需关注券商股表现 [5] 业绩驱动因素 - 渝开发归母净利润同比最高增长632%～784% [7] - 北方稀土归母净利润同比大增1882.54%～2014.71% [8] - 红塔证券归母净利润同比增长45%～55% [9] - 华银电力7天6板，8个交易日涨超84%，归母净利润大增3600.7%～4423.07% [10] - A股已有两百多家公司公布业绩，60%以上实现净利润正增长，主要来自计算机、通信、化学原料、医药制造业 [12][13] 业绩预增与预亏个股 - 预增Top20中，华银电力（4423.07%）、先达股份（2834.73%）、天保基建（2329.27%）位列前三 [15] - 预亏Top20中，三木集团（-1721.03%）、尚纬股份（-1263.41%）、豪尔赛（-600.95%）亏损幅度最大 [16] 资金流向与策略 - 资金可能从前期爆炒板块流向估值较低且业绩支撑的板块 [11] - 业绩高增个股的超额胜率在公告后第3日达到最高点，需警惕连续上涨后的回调风险 [13]

市场整体表现 - 上证指数上涨0.36%，深证成指微涨0.02%，创业板指下跌0.3% [1][2] - 全市场半日成交额9344.7亿元，较上一交易日小幅缩量 [2] - 3114只个股下跌，2037只个股上涨 [2] 稀土板块表现 - 北方稀土午前涨停，股价报27.01元/股，总市值达976亿元，成交额73.56亿元居A股首位 [4][5] - 公司预计2025年上半年净利润9亿～9.6亿元，同比增幅1882.54%～2014.71% [5] - 上半年市值增长17.34%，首次入选中证A50指数成份股 [5] - 中国稀土涨6.81%，金力永磁涨5.83%，包钢股份涨6.04%，宁波韵升涨6.93% [6] - Wind稀土概念指数单日涨幅达5.62%，稀土永磁指数涨3.35% [3] 银行板块表现 - 民生银行领涨银行股，涨幅5.12% [7][8] - 工商银行涨2.8%，农业银行涨1.77%，中国银行涨1.38%，建设银行涨1.95% [8] - 港股郑州银行涨6.06%，盛京银行涨4.48%，中原银行涨4% [9] - 分析师认为银行股股息率在无风险利率下行时具备吸引力 [9] 医药板块表现 - 创新药概念股活跃，Wind创新药指数涨1.59% [3] - 仟源医药20cm涨停，誉衡药业、联环药业、康辰药业、塞力医疗、海思科等多股涨停 [10][11] - 华纳药厂涨14.02%，科兴制药涨13.65% [11] 其他板块表现 - 有机硅概念股走强，硅能源指数涨2.34% [3] - 光伏玻璃指数涨1.76%，光伏逆变器指数涨1.66% [3] - 汽车、传媒、国防军工板块走低 [2] - 通用航空指数跌1.12%，军工信息化指数跌1.36% [3]

市场指数表现 - 沪指涨0.36%，深成指涨0.02%，创业板指跌0.3%，北证50指数跌1.03% [1] - 全市场半日成交额9344亿元，较上日缩量347亿元 [1] - 全市场超3100只个股下跌 [1] 板块表现 - 涨幅居前板块：有机硅、多元金融、稀土永磁、创新药、煤炭开采、银行 [1] - 跌幅居前板块：PCB、军工装备、游戏、人形机器人、存储芯片 [1] 个股表现 - 有机硅、光伏板块走强，宏柏新材、京运通、晨光新材等多股涨停 [1] - 稀土永磁板块走高，北方稀土绩后涨停 [1] - 银行板块延续强势，工、农、中、建四大行再创新高 [1] - 创新药概念股活跃，华纳药厂创历史新高，塞力医疗、海思科等多股涨停 [1] - PCB概念股多数调整，中京电子逼近跌停，中一科技、逸豪新材、宏和科技跌幅居前 [1] - 军工装备板块走低，北方长龙、长城军工、捷强装备领跌 [1] 涨停天梯榜 - 6连板：华光环能 [2] - 4连板：渝开发、国投中鲁、四方新材 [3] - 3连板：华媒控股、金岭矿业、拓日新能 [4] - 2连板：美丽生态、欢瑞世纪、科陆电子、赫美集团、跨境通、南华期货、上纬新材 [4] 最强风口榜 - 西部大开发：板块内7家涨停，3只连板股，最高连板数为4天4板，代表股：四方新材、渝开发 [5] - 电子商务：板块内7家涨停，5只连板股，最高连板数为4天3板，代表股：华媒控股、赫美集团 [6] - 氢能源：板块内6家涨停，2只连板股，最高连板数为6天6板，代表股：华光环能、赫美集团 [7] 热点概览 - 光伏概念：多家硅片企业上调报价，涨幅8%-11.7%，主要因上游硅料涨价传导，但下游需求增速放缓 [10] - 稀土永磁：北方稀土预计上半年净利润同比增长1883%-2015%，机构上调板块盈利预期与目标价 [11] - 创新药：中金研报称中国创新药具备国际化竞争力，高盛指出中国创新药板块处于"价值洼地"阶段 [12][13]

创新药行业政策支持 - 国家医保局和国家卫健委联合印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，提出5方面16条措施，对创新药研发、准入、入院使用和多元支付进行全链条支持 [1] - 国家医保局发布《2025年国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录及商业健康保险创新药品目录调整工作方案》征求意见，今年将制定第一版商业健康保险创新药品目录 [1] - 商业健康保险创新药品目录将纳入超出保基本定位、创新程度高、临床价值大、患者获益显著的创新药，推荐多层次医疗保障体系参考使用 [1] 创新药市场表现 - 创新药概念股盘中活跃，仟源医药20%涨停，科兴制药、华纳药厂涨超12%，联环药业、塞力医疗、康辰药业、海思科等涨停，千红制药涨约9% [1] - 迪哲医药的舒沃替尼成功在美国获批上市，突显本土创新药的国际竞争力 [2] 行业发展趋势 - 创新药作为医药生物板块的核心投资主线，国内市场随着商保目录推出和支付空间打开，将进入大发展大繁荣时代 [2] - 海外市场大额BD交易频出，多个产品海外上市，国际竞争力和知名度持续攀升，海外市场空间将持续拓展 [2] - 建议关注创新药链、器械设备、中药、连锁药店、医疗服务等细分板块的投资机会 [2]

创新药概念股表现 - 华纳药厂涨超10%创历史新高 [1] - 塞力医疗、联环药业、仟源医药、海思科等多股涨停 [1] 中国生物科技行业估值 - 中国生物科技公司整体市值仅为美国同行的14%-15% [1] - 中国公司在全球创新贡献中的比重接近33% [1] - 创新药板块处于"价值洼地"阶段 [1] 资本动向 - 全球资本对中国创新药板块的重估刚开始 [1] - 暗盘资金正涌入相关股票 [1]

创新药概念股市场表现 - 塞力医疗（603716）触及涨停 [1] - 康辰药业（603590）触及涨停 [1] - 海思科（002653）涨幅超过7% [1] - 先达股份（603086）、华纳药厂、微芯生物股价均呈现上涨趋势 [1] 行业动态 - 创新药概念股整体表现活跃，多只个股出现显著涨幅 [1]

上证指数表现 - 上证指数一度突破3500点关口 盘中最高至3512 67点 时隔8个月后重回3500点 [1] - 上一次上证指数盘中在3500点之上是去年11月8日 当天盘中最高至3509 82点 [1] - 截至收盘 上证指数报3493 05点 下跌0 13% 深成指报10581 80点 下跌0 06% 创业板指报2184 67点 涨0 16% [1] - 沪深北3市成交额15276 3亿元 较上一交易日有所放大 [1] 个股及行业表现 - 全市场1856只个股上涨 其中涨停或涨超10%个股64只 下跌个股超3300只 其中跌停或跌超10%个股3只 [1] - 多元金融 银行板块拉升 越秀资本 南华期货涨停 农行 工行等股价再创历史新高 [1] - 航天军工 机器人概念活跃 国义招标30%涨停 上纬新材 恒工精密20%涨停 [1] - 短剧游戏概念走强 锋尚文化20%涨停 中文在线涨超10% [1] - 新型城镇概念震荡走高 新城市20%涨停 [1] - 创新药概念涨幅居前 普蕊斯 美迪西涨超10% [1] - 有色 稀土永磁 存储芯片等板块跌幅居前 [1] 市场分析 - 上证指数3500点得而复失 或与近期涨幅过大有关 从3400点到3500点仅用11个交易日 [2] - 从历史维度看 A股市场围绕3000点至3500点震荡了10多年时间 [2] - 2016年至今 A股市场曾多次突破3500点大关 但真正站在3500点上方的时间较短 [2] - 中信证券策略团队认为 上证指数3500点是市场对"盈利底+政策底"的共识阈值 企业盈利增速回升至5%以上 政策组合拳形成合力时 3500点才能从"压力位"转为"支撑位" [2] - 东吴证券指出 市场从银行避险板块逐步转换到有进攻属性的大科技 光伏等多属性板块 [2] - 深圳前海波本基金投资总监晋军认为 市场自6月23日上攻以来 经历了情绪与资金共振 A股指数震荡上行 市场韧性依旧 [2]

行情回顾 - 市场全天冲高回落，三大指数涨跌互现，沪指3500点得而复失 [1] - 大金融板块延续强势，大智慧、越秀资本等涨停，工商银行、邮储银行再创新高 [1] - 机器人概念股活跃，上纬新材、日发精机、大丰实业等涨停 [1] - IP经济概念股拉升，锋尚文化、美邦服饰、志邦家居等封板 [1] - 固态电池概念股调整，宝明科技跌停 [1] - 个股跌多涨少，沪深京三市超3300股飘绿，成交1.53万亿 [1] 机器人板块 - 日发精机2天2板，上纬新材、大丰实业、长华集团等涨停 [2] - 上纬新材公告称智元机器人至少收购其63.62%股份，或成新质生产力企业在A股标志性收购案例 [2] - 智元机器人已完成多轮融资，投资方包括腾讯、京东、上汽创投、比亚迪等 [4] - 宇树科技计划科创板IPO，越疆机器人推出六足仿生机器狗 [2] - 国泰海通表示智元机器人收购上纬新材将加速行业IPO进程，推升估值 [4] IP经济板块 - 志邦家居、锋尚文化、美邦服饰等涨停 [5] - 周杰伦入驻抖音，港股巨星传奇涨幅超100% [5] 医药板块 - 九芝堂、康美药业涨停，普蕊斯、美迪西涨幅超10%，恒瑞医药大涨7% [6] - 港股恒瑞医药涨14%，创上市以来新高 [6] - 华西证券指出免疫疗法推动肿瘤市场成长，下一代免疫疗法有望开启生物医药新周期 [7] - 2025年国内创新药产业或迎拐点，转向盈利驱动 [8] - 爱建证券认为创新药出海趋势将提升行业估值 [8] 其他热点 - 短剧、RWA、光伏、PCB等表现活跃 [8] - 军工、复合铜箔等跌幅居前 [8] - 多晶硅厂上调报价，电力负荷创新高 [10] - 住建部推动房地产市场止跌回稳，北约同意将军费提高到GDP5% [11] - 短剧出海亮眼，互动影游《完蛋2》将上市 [11] - 国内最大DRAM存储企业长鑫存储启动上市辅导 [11] - 铜期货大涨，特朗普威胁加征关税 [12] 历史新高公司 - 国义招标（央企改革）涨29.97%，隆扬电子涨12.92%，惠城环保涨12.08% [13] - 华光环能、东南电子、创益通等涨幅超8% [13] - 银行股如农业银行、工商银行、邮储银行等创新高 [13]