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我国量子计算取得重要突破,商业航天落地持续加速,看好相关产业投资机会
长城证券· 2025-08-18 11:10
行业投资评级 - 通信行业评级为"强于大市"(维持评级)[4] 核心观点 - 量子计算领域取得重要突破:清华大学与北京量子信息科学研究院合作实现支持任意两比特量子门直接编程的指令集架构AshN,该技术可提升超导量子芯片性能表现[2][15] - 量子计算市场空间广阔:IDC预测2022年量子计算销售额11亿美元,2027年达76亿美元(CAGR 48.1%),2023-2027年投资额CAGR 11.5%至164亿美元[3][16] - 商业航天加速发展:航天科技集团五院成功发射卫星互联网低轨08组卫星,我国进入密集组网期,2025-2026年千帆星座/GW星座将进入发射加速阶段[6][18] - 民营航天企业崛起:蓝箭航天规划10000颗卫星星座,2025年朱雀二号预计交付6发,2026年火箭年发射总运力达244吨[6][18] 重点公司财务预测 - 沪电股份:2025E EPS 1.85元(PE 29.92x),2026E EPS 2.45元(PE 22.59x)[1] - 中际旭创:2025E EPS 7.6元(PE 31.32x),2026E EPS 8.29元(PE 28.72x)[1] - 中国移动:2025E EPS 6.79元(PE 15.95x),2026E EPS 7.23元(PE 14.98x)[1] 技术进展 - 量子计算:祖冲之三号实现105比特超导量子计算,处理速度比超算快15个数量级[24][25] - 光量子计算:九章三号构建255光子量子计算原型机,采样速度比前代提升100万倍[30] - 通信技术:中兴通讯完成全球首个空芯光纤单波1.2Tb/s传输验证,单向容量达114.9Tb/s[57] 市场表现 - 通信(申万)指数周涨7.66%,跑赢沪深300指数5.28pct[11] - TMT子行业中通信板块估值22.21倍(PE-TTM),位列第四[13][14] - 涨幅前五个股:恒宝股份(+49.23%)、光库科技(+48.90%)、北纬科技(+41.12%)[14] 政策与产业动态 - 海南省出台政策支持商业航天,目标2027年文昌航天城营收达100亿元[46] - 国家数据局披露我国日均AI Token消耗量从2024年初1千亿增至2025年6月的30万亿[59] - 5G基站总数达455万个(较2020年增长5倍),千兆宽带用户2.26亿户(增长34倍)[59]
计算机ETF(159998)、云计算ETF沪港深(517390)双双涨超4%,机构:AI产业链仍是核心主线
21世纪经济报道· 2025-08-18 06:09
计算机板块市场表现 - 计算机ETF(159998)上涨4.21% 成交额超1亿元 流通规模35.12亿元居同类产品首位 [1] - 云计算ETF沪港深(517390)上涨4.10% 覆盖港股互联网企业及A股算力与计算机龙头 [1] 行业指数构成 - 中证计算机主题指数(930651.CSI)覆盖信息技术服务/应用软件/系统软件/电脑硬件等领域上市公司 [1] - 中证沪港深云计算产业指数(931470.CSI)同步布局港股互联网与A股算力企业 [1] AI云计算市场增长 - 2024年中国AI公有云服务市场规模达195.9亿元人民币 同比增长55.3% [1] - IDC报告显示行业全面向生成式AI演进 [1] 量子计算技术突破 - 清华大学团队实现支持任意两比特量子门直接编程的指令集架构AshN [2] - 研究成果发表于《自然·物理》期刊 属国际首次突破 [2] 细分领域景气度分析 - AI产业链/智能驾驶/国产替代/出海方向表现突出 [3] - 端侧AI硬件/C端出海软件/B端企业服务/G端私有化部署确定性较高 [3] - AI算力与激光雷达维持高景气 AI应用加速向上 [3] 技术演进动态 - 星海图发布双系统VLA模型 英伟达推出世界模型及机器人开发工具 [3] - 特斯拉转向AI5/AI6芯片集成 行业创新持续活跃 [3]
天工称冠机器人百米赛;与辉同行否认董宇辉年入20亿
21世纪经济报道· 2025-08-18 02:34
人形机器人技术突破 - 北京人形机器人创新中心研发的"具身天工Ultra"机器人以21.50秒成绩获世界人形机器人运动会100米短跑冠军 采用全自主导航系统无需人工遥控 [2] - 宇树科技因舆论压力参与比赛 作为硬件厂商原避免与客户同台竞争 筹备时间约一个月 [5] 人工智能技术进展 - 谷歌DeepMind发布Genie 3世界模型 凭文本实时生成互动虚拟世界 保留一分钟空间记忆 被视为通向AGI的关键突破 [4] - OpenAI高管承认GPT-5仍存在幻觉问题 建议用户核对答案 强调可靠性与完全可靠性存在不连续性 [5] - 清华大学团队实现量子计算架构突破 首次支持任意两比特量子门直接编程的指令集架构AshN 成果发表于《自然·物理》 [11] 半导体行业格局变动 - SK海力士2025年上半年以36.3%市占率超越三星成为全球最大DRAM制造商 终结三星33年霸主地位 三星市占率降至32.7% [10] - SK海力士HBM业务贡献DRAM营业利润54% 自2024年3月起保持英伟达HBM3E主要供应商地位 美国子公司销售额同比增长103% [10] 操作系统生态建设 - 华为鸿蒙操作系统用户突破千万 目标推动全球终端运行鸿蒙 年底生态力争与安卓iOS看齐 鸿蒙5终端数量超1000万 [7] - 鸿蒙采用"一次开发 多端部署"理念提升开发效率 框架将推动中国应用出海 [7] 新能源基础设施 - 蔚来G318川藏换电路线全线贯通 全长2950公里部署15座换电站 实现全程换电至珠峰 [8] - 我国首个搭载气象雷达的海上升压站完成安装 监测半径230公里 为三峡江苏大丰800兆瓦海上风电项目提供气象监测与灾害预警 [9] 智能硬件产品发布 - 智元机器人推出OmniHand 2025灵巧手系列 包含灵动款与专业款 灵动款指导价1.48万元 首发限时降至9800元 [12] - 西北首条城市无人机医药配送航线在西安启用 航线长度10.5公里 配送时间11分钟 效率为地面运输3倍 未来将拓展至疫苗与血液运输场景 [13][14] 行业热点事件 - 罗永浩称董宇辉年收入达20-30亿元 与辉同行官方否认该信息 董宇辉曾以28.541亿元登顶网络主播收入排行榜后辟谣 [3] - Meta为扎克伯格支付2700万美元(约1.9亿元)安保费 超苹果等五家科技巨头CEO安保支出总和的26% [5] - 机场拦截充电宝通过二手平台回流市场 每吨回收价约9000元(单个成本2-3元) 转卖利润达8000-12000元/吨 某回收企业月处理量超20吨 [6]
清华团队在量子计算领域取得重要进展,全市场规模最大计算机ETF(159998)涨超2%,机构:算力将成为未来重要资源之一
21世纪经济报道· 2025-08-18 02:16
计算机ETF市场表现 - 计算机ETF(159998)8月18日涨2.05% 成分股大华股份和协创数据涨超6% 中科创达和润和软件跟涨 [1] - 该ETF流通份额达36.14亿份 流通规模35.12亿元 居同标的产品首位 [1] - 跟踪中证计算机主题指数 前十大重仓股包括科大讯飞(占比未披露)、海康威视、中科曙光(占净值比6.88%)、金山办公等 [1] 量子计算技术突破 - 清华大学团队首次实现支持任意两比特量子门直接编程的指令集架构AshN 成果发表于《自然·物理》 [2] AI算力行业趋势 - 海外AI投入加大趋势明显 头部大模型性能提升面临瓶颈 大厂将更关注AI应用和算力成本控制 [2] - 液冷技术落地有望加快 国产软硬件因国际局势不确定性成为更优选项 [2] - AI算力行业形成"算力基建投入→应用变现→垂类扩张→再投资"闭环 算力被视为未来重要资源 [2]
OpenAI筹划万亿级AI基建 首个人形机器人百米“飞人”诞生
新浪财经· 2025-08-18 00:09
货币政策与金融市场发展 - 央行提出大力发展债券市场"科技板" 支持民营科技型企业及股权投资机构发债融资[2] - 央行引导用好民营企业债券融资支持工具 支持优质民营企业发债融资[2] - 央行推动人民币国际化 扩大跨境贸易投资中人民币使用并发展离岸市场[2] 人工智能基础设施投资 - OpenAI计划投入数万亿美元用于AI基础设施建设 重点发展数据中心[3] 人形机器人技术突破 - 北京天工队"具身天工Ultra"机器人以21.50秒成绩获全球首个人形机器人百米冠军[4] - 该机器人采用全自主导航系统 全程无需人工遥控操作[4] 航天科技应用创新 - 我国空间站首次应用"悟空AI"大模型 辅助神二十乘组完成6.5小时出舱活动[5] - AI大模型为航天员在轨工作提供智能化专业支持[5] 智能网联汽车商业化 - 上海临港首批无人驾驶出租车正式运营 覆盖58个点位[6] - 收费标准为5公里内16元起步 超过部分按4元/公里计费[6] 机器人产品发布 - 智元机器人推出OmniHand 2025系列灵巧手 包含灵动款和专业款两个版本[7] - 灵动款价格下探至万元内 较首发限时降价5000元[7] 光伏行业动态 - 数家光伏企业接到通知 将参加8月19日相关部门组织的座谈会[8] 半导体行业整合 - 华虹公司筹划收购华力微控股权 解决65/55nm和40nm制程同业竞争问题[9] - 公司股票自8月18日起停牌 预计不超过10个交易日[9] 半导体企业业绩表现 - 生益电子上半年营业收入37.69亿元同比增长91% 净利润5.31亿元同比增长452%[9] - 芯朋微上半年营业收入6.36亿元同比增长40.32% 净利润9049.35万元同比增长106.02%[9] - 四方光电上半年营业收入5.08亿元同比增长49.36% 净利润8412.38万元同比增长103.41%[10] - 凯赛生物上半年营业收入16.71亿元同比增长15.68% 净利润3.09亿元同比增长24.74%[10] 资本市场运作 - 天岳先进H股发行价确定为每股42.80港元 预计8月20日在港交所上市[11] - 博力威实控人及一致行动人拟减持不超过3%公司股份[12] - 美迪凯股东拟减持不超过3%公司股份[13] - 南微医学股东中科招商拟减持不超过2%公司股份[14] 科技创新突破 - 清华团队实现支持任意两比特量子门直接编程的指令集架构AshN[16] - 瑞典科研机构开发出利用生成式AI设计新型抗生素的方法 解决耐药性问题[16]
一天两发,商业航天高景气延续,卫星互联网建设与发射节奏全面提速;智元机器人OmniHand2025系列灵巧手上线销售——《投资早参》
每日经济新闻· 2025-08-17 23:21
货币政策执行报告 - 央行2025年第二季度货币政策执行报告强调落实适度宽松政策 保持流动性充裕 使社会融资规模、货币供应量增长与经济增长及价格预期目标相匹配 [1] - 发挥货币政策总量和结构双重功能 重点支持科技创新、消费提振、小微企业及外贸稳定 [1] - 坚持有管理的浮动汇率制度 守住不发生系统性金融风险的底线 [1] 卫星互联网行业 - 2025年8月我国密集完成四次卫星发射 包括长征六号改、长征四号丙、长征五号乙运载火箭 将卫星互联网低轨09组、试验二十八号B星02星等送入太空 [2] - 7月27日至8月4日中国星网9天内完成三次发射 显示卫星互联网建设明显提速 [2] - 商业航天发射场投用及可重复使用火箭技术发展推动发射成本下降 2025年市场规模达3100亿元 较2020年92亿元年复合增长率超100% [3] - 概念股包括上海瀚讯(300762)、天银机电(300342)、华力创通(300045) [3] 量子计算领域 - 清华北大团队首次实现支持任意两比特量子门直接编程的指令集架构AshN 并在超导量子比特平台验证 [3] - 中国计算机学会发起"超导量子计算专项合作计划" 聚焦9个子课题攻关 [3] - 量子计算产业处于技术驱动向应用牵引转折期 2025-2030年为商业化黄金窗口 市场规模有望达千亿美元 [4] - 概念股包括科大国创(300520)、三未信安、国盾量子 [4] 基因编辑技术突破 - 全球首例人体基因编辑临床试验成功 1型糖尿病患者通过改造胰岛细胞恢复自主胰岛素分泌能力 [5] - CRISPR技术推动基因治疗适应症范围扩大至6000多种疾病 1型糖尿病疗法有望颠覆传统胰岛素注射模式 [6] - 概念股包括贝瑞基因(000710)、诺禾致源、冠昊生物(300238) [6] 股东减持及公司风险 - 美迪凯股东香港豐盛佳美计划减持不超过1220万股(占总股本3%) [7] - 南微医学股东中科招商拟减持不超过375.7万股(占总股本2%) 含集中竞价与大宗交易方式 [7] - 国泰环保实控人陈柏校被立案调查并实施留置 公司称生产经营未受重大影响 [7]
华尔街见闻早餐FM-Radio | 2025年8月18日
华尔街见闻· 2025-08-17 23:01
市场概述 - 美国经济数据压制美股涨势,芯片指数跌超2%,拖累标普和纳指齐跌,但英特尔涨近3%[2] - 被巴菲特等大佬抄底的联合健康收涨12%,创五年最大涨幅,力挺道指逼近纪录高位[2] - 光伏股Sunrun涨近33%[2] - 十年期美债收益率创两周新高,美元跌幅扩大、创逾两周新低,比特币盘中跌超2000美元[2] - 黄金一周跌超3%,创三个月最大周跌幅,美油一度跌2%,靠近两个月低位[2] - A股全线上涨,超4600股飘红,券商集体爆发,港股下跌,南向资金净买入创新高[2] 中国宏观经济 - 中国央行落实落细适度宽松的货币政策,物价水平温和回升积极因素增多[11][12] - 7月经济数据不及前值:社会消费品零售同比增速放缓至3.7%,工业增加值同比增长5.7%,固定资产投资增长1.6%,地产销售同比下降12%[13][19] - 70城房价:一线二手房价格环比、同比降幅扩大,各线房价同比降幅有所收窄[19] - 中共中央发文促进民营经济健康发展,坚决破除市场准入障碍,解决拖欠账款问题[22] 美国宏观经济 - 美国7月零售销售环比增0.5%,实际零售销售连续第十个月实现增长[15] - 8月密歇根大学消费者信心意外回落,长短期通胀预期攀升[15] - 特朗普威胁两周内宣布半导体关税,税率或达300%[15] - 美债海外需求有韧性,外国投资者6月持债创新高,三大美"债主"均增持[16] - 美联储将停止加强银行与加密货币审查的项目[25] 行业与公司动态 - 腾讯强劲财报后共识目标价大幅上调,分析师认为AI正成为其高质量增长核心引擎[23] - 中国神华拟超2500亿元并购国家能源集团及西部能源资产,总资产超2583亿元[23] - 摩根大通看好三大运营商H股,认为其具备5-6%股息率和AI潜力[23] - 东方财富上半年营收同比增长38.65%,净利润增37.27%[24] - 寒武纪定增方案获上交所审核通过,拟募资40亿元加码AI核心赛道[24] - 英伟达91.36%公开持仓押注Coreweave,总投资额达39.6亿美元[17] - 礼来上调英国减肥药售价高达170%,回应特朗普抱怨价格差异[28] 投资动向 - 对冲基金二季度增持微软120亿美元至470亿美元,桥水为最大增持方[17] - 段永平Q2豪赌AI,谷歌持仓暴增75%,英伟达加仓近50%[18] - 对冲基金大佬Tepper抄底联合健康230万股至7.64亿美元[21] - Ackman押注AI,首次建仓亚马逊价值12.8亿美元[21] - 巴菲特建仓美国住宅建筑商D.R. Horton和Lennar,市值合计近5.9亿美元[26] 科技与创新 - OpenAI CEO希望在AI基础设施领域投资"数万亿美元",有意收购Chrome[16] - GPT-5发布不及预期,引发对AGI技术瓶颈质疑[20] - 量子计算产业处于关键转折期,2025-2030年有望迈进千亿美元市场[30] - 基因编辑技术快速发展,适应症范围扩大至6000多种疾病[30] - 商业航天产业发展路径持续清晰,技术革新推动规模化生产[31] 国际政治与地缘 - "特普会"后普京称俄真诚希望冲突结束,特朗普称暂未达成协议[14] - 特朗普提议俄乌"直接达成和平协议",而非仅停火协议[19] - 媒体曝光俄罗斯停火筹码:要求乌克兰"用土地换和平"[19] - 欧洲领导人将与泽连斯基一同与特朗普举行重要会谈[19]
周末重磅要闻出炉!数家光伏企业接到通知,参与下周二举办的座谈会 OpenAI筹划万亿级AI基建
搜狐财经· 2025-08-17 10:35
国内财经 - 央行提出将促进物价合理回升作为把握货币政策的重要考量,推动物价保持在合理水平,金融政策将从供给侧发力以创造有效需求 [2] - 中国石化在川渝天然气基地新增探明地质储量1245.88亿立方米,标志着我国又一个超千亿立方米的大型深层整装页岩气田诞生 [3] - 2025年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标已下发至中国稀土集团和北方稀土,但未对外公布,预计今后或不再对外公布 [4] - 我国空间站首次应用专业领域AI大模型"悟空AI",该模型基于国内开源模型开发,结合载人航天任务需求构建了专业领域大语言模型和知识库 [5] - 清华大学团队在量子计算领域取得重要突破,首次实现支持任意两比特量子门直接编程的指令集架构AshN [6] - 多家光伏企业接到通知参加相关部门组织的座谈会 [7] 资本市场 - 中国证监会原发行监管部监管四处处长杨郊红因严重违纪违法被开除党籍,涉及"逃逸式辞职"腐败、突击入股拟上市公司等行为 [9][10] - 券商股上半年业绩整体向好,33家券商发布业绩报告均呈现稳中向好态势,21股净利润超5亿元,其中国泰海通、中国银河、国信证券净利润排名前三 [10] - 8月以来券商调研178家A股上市公司,电子、机械设备、医药生物等行业更受青睐,AI产业链和机器人板块获看好 [11] 国际财经 - OpenAI计划投入数万亿美元用于AI基础设施建设 [12] - 美国宣布扩大对钢铁和铝进口征收50%关税的范围,新增407个产品编码 [12] - 欧盟及欧洲多国联合声明将推进筹备乌美俄三方会晤 [12][13] - 美股道指、标普创盘中历史新高,热门中概股多数上涨,纳斯达克中国金龙指数收涨0.74% [13]
高盛:散户资金涌入大盘科技股,25只热门股或迎“伽马挤压”行情
环球网· 2025-08-17 02:55
散户投资者交易趋势变化 - 美国散户投资者交易活动正从加密货币、人工智能、零售和量子计算等小众题材股转向知名大盘股如Palantir(PLTR)、AMD(AMD)和TransDigm(TDG)等 [1] - 若趋势持续,这些散户高度参与的股票可能出现"上行不对称性",即小幅调整后可能迎来更大幅度的上涨 [1] 散户交易量及市场影响 - 过去一年散户交易量一度占标普500指数总成交量的28%以上 [3] - 高盛编制的投机交易指数(Speculative Trading Indicator)最新读数升至114,显示散户主导的投机情绪仍在升温 [3] 高盛点名股票及潜在机会 - 过去一个月散户净买入量最大的25只标普500成分股可能成为下一轮市场焦点,包括Palantir、AMD和TransDigm等 [3] - 报告建议关注这些股票的看涨期权,因散户集中买入可能引发"伽马挤压",进一步推高股价 [3] 专业投资者行为 - 专业投资者在"害怕踏空"(FOMO)情绪驱动下,通过期货、掉期和期权加大仓位 [3] - 美联储9月可能的降息预期和融资利差温和上升,为美股提供了进一步上涨的动力 [3] 板块分布偏好 - 散户明显偏好科技和非必需消费品股,科技行业ETF(XLK)近20%的交易量来自散户 [4] - 房地产和公用事业板块则受冷落 [4]
A股晚间热点 | 高层发声!事关民营经济发展
智通财经网· 2025-08-15 15:08
促进民营经济发展 - 中共中央总书记习近平发表文章,强调要进一步推动解决民营经济发展面临的突出问题,鼓励支持民营企业和企业家振奋精神、迎难而上,促进民营经济健康发展、高质量发展 [1] 货币政策执行 - 央行发布2025年第二季度货币政策执行报告,提出落实落细适度宽松的货币政策,保持流动性充裕,使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配 [1] - 央行将把促进物价合理回升作为把握货币政策的重要考量,推动物价保持在合理水平 [1] 产业绿色低碳转型 - 国务院总理李强指出要以更大力度把绿水青山建得更美,持续深入打好污染防治攻坚战,着力提升生态系统多样性、稳定性、持续性 [2] - 要以绿色发展方式把金山银山做得更大,持续优化国土空间开发保护格局,扎实推动产业绿色低碳转型,加快形成科技含量高、资源消耗低、环境污染少的产业结构 [2] 南向资金动向 - 南向资金15日成交净买入358.76亿港元,单日净买入金额创历史新高 [2] - 近7日南下资金净流入靠前的个股中,小米集团-W、阿里巴巴-W净买入分别达31.43亿港元、27.26亿港元 [2][3] 稀土行业动态 - 2025年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标已下发至中国稀土集团和北方稀土,但未对外公布 [4] - 业内预计今后稀土开采、冶炼分离总量控制指标或不再对外公布 [4] A股市场走势 - 上证指数本周最高涨至3704.77点,直逼2021年2月18日的高点3731.69点,为自2015年8月21日以来的最高点 [5] - 回顾A股35年历史,上证指数创出十年新高后总体保持震荡上扬态势,且成交额已提前创出历史新高 [6] 多晶硅市场 - 市场流传多晶硅企业9月开始月度产出限制10万吨,限制销售10万吨,超产或超销将会重罚的消息 [7] - 头部硅料人士回应称目前没有更多信息透露,并称"不信谣,不传谣,一切以官方信息为准" [7] - 6月下旬n型复投料成交均价为3.44万元/吨,8月13日已涨至4.74万元/吨,区间涨幅近37.8% [7] 电力行业机会 - 上海虚拟电厂最大响应负荷首次突破100万千瓦,达到116.27万千瓦,创下新纪录 [13] - 全国统一电力市场建设加速推进下,持续看好电力资产价值重估,推荐关注水电、火电、绿电等标的 [13] 其他行业动态 - 清华团队在量子计算领域取得重要突破 [14] - 世界人形机器人运动会开赛,宇树科技夺得首金 [15] 公司公告 - 东方财富上半年净利润55.67亿元,同比增长37.27% [17] - 生益电子上半年净利润5.31亿元,同比增长452% [17] - 协创数据拟采购不超过12亿元服务器用于算力租赁服务 [17] - 舒泰神股东香塘集团计划减持不超过2%公司股份 [17] - 和辉光电2025年上半年净亏损8.4亿元 [17]