金融供给侧改革 - 鼓励拨备水平较高的大型银行及其他优质上市银行有序降低拨备覆盖率以释放更多信贷资源 [1] - 坚定不移深化金融供给侧结构性改革 用改革方法解决发展问题 [3] - 加快推进金融支持创新体系建设 推进科技信贷服务能力建设 [3] 重点领域金融支持 - 加强新市民金融服务 支持其在城镇创业就业 购房安居 教育培训 医疗养老等金融需求 [1] - 支持发挥有效投资关键作用 做好十四五规划重点领域和重大项目融资保障 [1] - 支持适度超前开展基础设施投资 [1] - 引导金融机构准确把握信贷政策 加强对受疫情严重冲击行业 中小微企业和个体工商户融资支持 [1] - 全力支持货运物流保通保畅 对承担疫情防控任务较重的运输物流企业开辟绿色通道 [1] - 扎实做好金融支持能源资源保供稳价 助力稳定产业链供应链 [1] 房地产政策 - 坚持房子是用来住的不是用来炒的定位 因城施策落实差别化住房信贷政策 [2] - 支持首套和改善性住房需求 灵活调整受疫情影响人群个人住房贷款还款计划 [2] - 区分项目风险与企业集团风险 不盲目抽贷断贷压贷 保持房地产融资平稳有序 [2] - 按照市场化法治化原则做好重点房地产企业风险处置项目并购金融服务 [2] 资本市场改革 - 建立健全保险资金长周期考核机制 丰富保险资金参与资本市场投资渠道 [2] - 鼓励保险资管公司加大组合类保险资管产品发行力度 [2] - 引导保险机构将更多资金配置于权益类资产 [2] 金融风险防控 - 完成大型平台企业专项整改工作 实施常态化监管 支持平台经济规范健康发展 [2] - 抓紧研究完善相关法规和机制安排 进一步充实金融稳定保障基金 [2] - 发挥保险保障基金和信托业保障基金在风险处置中的积极作用 [2] 科技创新金融支持 - 支持高水平科技自立自强 推动建设强大而有韧性的国民经济循环体系 [3] - 强化开发性政策性金融机构服务科技创新作用 [3] - 增强银行保险机构为承担国家重大科技创新任务企业服务能力 [3]

政策框架与监管要求 - 证监会起草《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）》，围绕业务基本要求、产品管理、销售管理与信息服务及监督管理作出规定 [1] - 要求基金管理人、基金托管人、基金销售机构坚持投资人利益优先原则，落实资产安全性、投资稳健性、运作长期性、服务便利性等基本要求，并建立长周期考核机制 [1] 个人养老金投资特点 - 个人养老金具有投资期限长、追求安全稳健的特点，需从年轻阶段开始投资至退休阶段领取 [2] - 更注重投资安全稳健性，长期投资过程中收益率变化对终值影响较大，保值增值尤为关键 [2] 金融机构服务优化方向 - 需创新金融产品，目前适合个人养老金投资的产品相对较少，应加强产品创新以满足多元需求 [2] - 需规范命名个人养老金投资产品，全面披露投资策略、范围、资产配置比例、风险收益及费用，并提高披露频次 [3] - 相关金融产品应具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等特征，同时强化内部风险管理和金融消费者教育 [3] 市场发展与政策环境 - 个人养老金发展市场空间较大，政府积极营造良好政策环境 [3] - 金融机构需深化金融供给侧结构性改革，加强研究个人养老金发展特点与规律，发挥专业优势提供更优产品和服务 [3]

公司荣誉与市场地位 - 信银理财荣获"2023卓越至臻理财公司"奖项 [1] - 公司连续六个季度在普益标准和中证金牛银行理财机构综合理财能力评价中排名行业前列 [4] - 作为首家落户上海的全国性股份制银行理财子公司，市场地位稳固 [4] 公司背景与发展定位 - 信银理财由中信银行全资发起设立，于2020年7月正式开业 [4] - 背靠中信金控全金融牌照资源禀赋，坚持市场化、数字化、平台化发展定位 [4] - 公司聚焦多元化投资需求，提供综合金融服务 [4] 产品体系与业务策略 - 构建货币、货币+、固收、固收+、混合、权益六大产品赛道 [4] - 聚焦低波动核心产品，大力发展摊余成本法产品和低波动稳健型产品 [4] - 持续完善全天候理财产品超市，形成风格稳健、覆盖全面、分层合理的产品体系 [4] 产品创新与社会效益 - 创新探索"慈善+金融"模式，专项推出"温暖童行"慈善理财品牌产品 [5] - 联合公益基金会行业首发两款公募理财产品，累计募集资金超20亿元 [5] - 通过"安盈象固收稳利温暖童行一年封闭式"产品创新社会财富增值与慈善事业参与路径 [5] 企业使命与发展方向 - 公司牢记"服务实体经济，助力共同富裕"的企业使命 [5] - 坚持党的集中统一领导，把握金融工作的政治性、人民性，提高专业性 [5] - 致力于为各类客户提供专业资产管理服务，助力社会经济高质量发展 [5]

金融顾问制度发展 - 浙江省在全国率先推出金融顾问制度并经过五年探索实践 成为金融供给侧结构性改革的实践样本 [1] - 金融顾问制度通过"1+N"服务模式链接多个机构资源 已在北京 上海 山东 甘肃等10余个省份探索推广 [6] - 浙江将继续深入推动金融顾问制度创新实践 以金融高质量发展服务三个"一号工程"和中国式现代化 [7] 服务规模与成果 - 组织近3400名金融顾问开展公益性服务 组建82家金融顾问工作室 [6] - 五年累计对接企业超过7.15万家 落实融资超5176亿元 开展近600场投资者教育活动 [6] - 联合杭州市临平区政府打造综合金融服务示范区 推出县域金融运行质量体检报告和金融风险防控指南等创新成果 [7] 职业技能竞赛 - 2023年浙江省金融顾问综合服务技能竞赛被列入浙江省总工会省级职工职业技能竞赛十大重点项目 [3] - 竞赛吸引44家金融机构853名金融顾问参与 最终57名顾问进入总决赛 [4] - 总决赛一等奖团队被授予"浙江金蓝领"称号 竞赛被定位为金融服务实体经济的实战演习 [4][5] 制度价值定位 - 金融顾问被视为推动经济社会高质量发展的新职业劳动者 角色获得社会认可 [3] - 制度坚持金融工作政治性 人民性 服务实体经济 防控金融风险 是浙江金融供给侧结构性改革的金名片 [7] - 技能竞赛激发金融行业职工劳动热情和创新活力 对推动制度可持续发展具有重要意义 [5]

金融稳定与监管进展 - 金融稳定保障基金基础框架初步确立 首批646亿元资金筹集到位 [3] - 高风险中小银行和保险信托机构风险处置有序推进 支持地方政府发行专项债补充中小银行资本 [3] - 上半年银行业处置不良资产1.41万亿元 同比多处置2197亿元 [3][6] - 商业银行二季度末拨备覆盖率203.8% 资本充足率14.87% 保险公司平均综合偿付能力充足率224.2% [3] - 类信贷"影子银行"规模较历史峰值压降超25万亿元 银行同业理财由超6万亿元压降至百亿元左右 [6] - 信托贷款较年初减少0.39万亿元 银行同业特定目的载体投资保持下降趋势 [6] 信贷与资金供给 - 上半年人民币贷款同比多增9192亿元 总增量达13.68万亿元 [2][4] - 银行保险机构新增债券投资6.6万亿元 同比多增3.3万亿元 [2] - 6月末普惠型小微贷款同比增长22.6% 综合融资成本持续下降 [2] - 基础设施贷款上半年增加2.6万亿元 制造业贷款增加3.3万亿元同比多增1.6万亿元 [2] - 高技术制造业贷款同比增长28.9% 科学研究服务业贷款增速超30% [2] - 保险资金运用余额达24.46万亿元 绿色信贷余额18.6万亿元 [2][4] 房地产金融政策 - 6月房地产贷款新增2003亿元 其中开发贷款新增522亿元 [5] - 首套住房贷款利率下限下调20个基点 住房租赁相关贷款同比增长62.9% [5] - 配合做好"保交楼 保民生 保稳定"金融支持 优化新市民住房金融服务 [5] 重点领域金融支持 - 涉农贷款余额47.1万亿元 同比增长13.1% [4] - 居民消费贷款增加1589亿元 助力消费持续恢复 [2] - 21家主要银行绿色信贷余额18.6万亿元 推动能源保供和绿色转型 [2] 风险处置进展 - 河南安徽5家村镇银行启动10万元以下客户本金第二批垫付工作 [6] - 二季度末商业银行不良贷款率1.67% 较年初下降0.06个百分点 [6] - 过去五年银行业累计处置不良贷款11.5万亿元 超过之前12年总和 [6]

科技金融政策导向 - 中国人民银行、科技部、金融监管总局、中国证监会联合召开科技金融工作交流推进会 强调金融与科技深度融合对建设科技强国的重要性[1] - 会议聚焦科技创新重点领域和金融服务短板 深化金融供给侧结构性改革 推动金融、科技、产业融合发展[1] - 金融机构与科技企业代表分享实践经验 探讨加强科技金融融合 为高水平科技自立自强注入动力[1] 银行机构科技金融实践 - 工商银行科技贷款余额近5.5万亿元 一季度新发放5376亿元 科技型企业有贷户增速12% "小巨人"有贷户增速21%[2] - 中国银行主承销首批科创债16个企业项目和3家金融机构项目 首日发行规模385亿元 筹设科创母基金意向规模超500亿元[5] - 中国银行为科技企业提供保险保障超过3500亿元[5] 证券机构服务创新 - 中信证券2024年完成科创板、创业板及北交所股权融资29单 承销规模285亿元 排名市场第一[3] - 完成科技创新领域债券发行503只 承销金额1731亿元 排名行业第一 新增科技企业直接投资98亿元[3] - 首批发行不超过20亿元科创债 其中50%用于符合要求的投资 20%用于科创板做市、风险对冲服务[5] 保险机构保障体系 - 人保集团构建"五保"科技金融服务体系 涵盖十三大类200余款科技保险产品[4] - 通过保险资金运用形式投资科技创新领域约520亿元[4] - 参与6家券商和3家银行科创债申购 合计申购金额超过50亿元[5] 科创债市场发展 - 央行创设科创债支持创投发展 中国债券市场规模近80万亿元 创投市场累计规模约16万亿元[6] - 科创债提供"长周期、低成本"融资机制 破解"短钱长投"错配难题 为投早、投小、投硬科技提供耐心资本[6] - 科创债拓宽创投行业募资来源 配套灵活低成本发行机制 化解行业募资难题[6] 企业融资支持案例 - 摩尔线程获得中国人民银行北京分行协调 8家银行组成银团快速完成额度批复 缓解企业资金压力[7] - 金融支持帮助科技企业减少筹资时间和精力 专注生产研发[7]

股份制银行AIC获批筹建进展 - 招商银行于7月3日获批筹建全资子公司招银金融资产投资有限公司，注册资本为人民币150亿元 [1] - 此前兴业银行于5月7日获批筹建兴银金融资产投资有限公司，注册资本为人民币100亿元 [3] - 中信银行于6月3日获批筹建信银金融资产投资有限公司，拟注册资本为人民币100亿元 [3] - 此举使股份制银行取得了进入AIC领域的入场券，此前AIC主要由五大国有银行设立 [4] AIC的政策背景与市场现状 - 2025年3月，国家金融监督管理总局发布通知，从三方面扩大AIC股权投资试点，并支持符合条件的商业银行发起设立AIC [3] - 截至2024年末，五大国有银行旗下的5家AIC资产规模合计6027亿元，占五大国有银行总资产的0.3% [3] - 2024年，5家AIC合计实现净利润184亿元，占五大国有银行净利润的1.4% [3] 设立AIC的战略意义与综合效益 - 新设AIC的核心落脚点在于加大对科技企业的股权投资支持力度，通过投贷联动为企业提供全生命周期金融服务 [1][5] - 在净息差承压背景下，布局AIC可强化银行权益投资能力，拓展新的收入来源、优化收入结构 [6] - AIC牌照可为银行带来综合效益，如撬动交易结算、工资代发等业务，带来手续费营收空间 [7] - 此举是金融供给侧结构性改革的重要举措，旨在强化逆周期调节能力，兼顾服务实体经济与风险化解 [7] AIC面临的挑战与发展方向 - AIC股权投资业务面临挑战，包括银行对不良率的低容忍度与科技投资高风险特性的矛盾，以及亟需提升投研能力 [9] - AIC需从“投安全”向“投成长”转变投资理念，并在审慎经营与创新发展之间寻找平衡点 [9] - 推动AIC发展需建立差异化组织架构和运营机制，赋予AIC更多自主权，并创新激励约束机制，培养专业人才 [9] - 预计后续会有更多银行系AIC获批筹建，例如浙商银行正在评估发起设立AIC的可行性 [8]

政策背景与核心目标 - 《中华人民共和国民民经济促进法》5月20日实施 要求金融机构提供适合民营经济特点的金融产品和服务 增强信贷供给与融资需求适配性 [1] - 民营企业座谈会2月17日召开 提出继续解决民营企业融资难融资贵问题 [1] - 降低非利息成本是降低综合融资成本的关键环节 需多方持续发力改善企业融资体感 [2] 非利息成本现状与问题 - 非利息成本占综合融资成本比重较高 案例显示某中小企业综合融资成本5.16% 其中非利息成本1.66%占比32% [3] - 非利息成本包括抵押费 担保费 中介服务费 涉及多个收费主体且不透明 [1][3] - 贷款利率已处于历史低位 但非利息成本难以下降导致企业实际融资成本体感较高 [1] 金融机构改进方向 - 需提升对民营企业信用水平的评估能力 通过AI建模技术整合企业主信用画像 产业链生态位 税收社保数据等多维度风控模型 [3] - 需完善激励考核机制 在保持风控前提下提升容错纠错机制 确保信贷人员尽职免责 [4] - 打破银企信息不对称 减少对外部增信的依赖 降低非利息成本 [3][4] 监管与政策协同 - 需形成"大监管"格局 加强财政贴息 数据共享等政策工具组合运用 例如"银税互动"将纳税信用转化为银行信用 [5] - 监管部门需提升融资收费透明度 压缩隐藏的非利息成本空间 [5] - 政策合力是构建金融供给侧结构性改革的关键举措 [5]

银行信贷支持政策 - 宣恩农商行向湖北长泓工程服务公司发放首笔300万元中小企业商业价值信用贷款 [1] - 湖北逸尔清食品有限公司获得两家银行联合贷款300万元 预计年产值超1000万元 [1] - 建立中小微企业融资协调机制 开展"千企万户百日大走访"活动 覆盖19986户企业 [2] - 向银行机构推送6615户有信贷需求企业 累计发放贷款21.83亿元 [2] - 为189户小微企业提供首贷1.36亿元 办理无还本续贷19.21亿元 [2] 金融产品创新与服务优化 - 银行机构开发近20款金融服务产品 贷款平均审批时间从7个工作日缩短至3个工作日 [3] - 建设银行宣恩支行为湖北上洋科技公司办理300万元知识价值信用贷 实现资金秒到账 [3] - 湖北银行试点农民个人信用价值贷款和农村资产价值信用贷款 已投放2445万元 [3] - 推行纯信用贷款模式 椒园镇农户获得13万元无抵押无担保贷款 [3] 文旅产业金融支持 - 建立"金融+产业+旅游"文旅金融生态链 支持4A级景区提升和城市更新项目 [3] - 金融机构为10个县域重点项目授信19.08亿元 实际用信10.30亿元 [3] - 向酒店民宿等经营主体投放信贷1.22亿元 支持65家旅拍经营主体 [3] - 民宿运营商获得银行110万元贷款支持 房间数量从9间扩充至26间 [4] 经济发展成效 - 上半年全县金融机构新增贷款15.09亿元 达2024年全年新增额度1.17倍 [1] - 新增经营主体3164户 同比增长47% [1] - 新增省级制造业单项冠军企业1家 专精特新中小企业21家 [1] - 创造就业岗位3000余个 [1] - 上半年接待游客992.95万人次 同比增长43.2% [4] - 实现旅游综合收入66.36亿元 同比增长45.16% [4] - 新增住户存款11.7亿元 同比翻番 旅游产业贡献度超60% [4]

金融支持外贸政策导向 - 中央政治局会议强调强化融资支持及促进内外贸一体化发展 要求金融系统加大对外贸企业帮扶力度[1] - 金融管理部门深化供给侧改革 引导银行保险机构开发差异化产品以适配不同企业需求[1] - 银行业保险业系列护航政策即将出台 重点支持外贸企业稳定经营与市场拓展[1] 银行业具体措施 - 银行需加大信贷投放 尤其对高外贸依存度、有竞争力但暂遇困难的中小企业不抽贷不断贷[1] - 落实应贷尽贷应续尽续政策 对受关税影响企业实施一企一策精准服务[2] - 推出综合性一站式服务 支持跨境电商及海外仓等外贸新业态发展[2] - 通过再贴现窗口支持人民币跨境贸易再融资 该举措已于2024年12月在上海试点启动[3] 保险业支持举措 - 围绕外贸全场景提供多方位保险保障 助力企业轻装上阵[1] - 优化出口信用保险监管政策 提高承保能力并提供优惠费率[2] - 实施快赔预赔机制稳定企业信心 发展专属保险产品支持重点领域[2] - 推动内贸险扩面提额 强化出口转内销企业的融资保障[2] 汇率风险管理服务 - 金融机构需加强汇率风险中性理念宣传 帮助企业纠正投机心态[3] - 超过120家各类银行可提供远期、掉期、期权等外汇衍生品业务 覆盖全国及主要跨境结算币种[3] - 要求金融机构提供定制化汇率避险服务 满足企业进出口贸易及外币债务等需求[3] 人民币国际化推进 - 中国人民银行计划加快拓展贸易项下人民币使用 提升人民币融资货币功能[3] - 优化本外币一体化资金池及境外上市管理政策 发展人民币离岸市场[3] - 推动形成稳定且期限齐全的流动性供给渠道 支持企业跨境结算与融资[3] 金融服务升级方向 - 企业需求从单一融资转向一体化解决方案 需针对不同市场特性量体裁衣[4] - 金融系统需落实落细政策 确保措施转化为企业实际红利[4] - 通过跨境金融服务便利化 为企业全球化发展注入金融活水[4]