多家造纸龙头集体涨价，机构指行业有望进入新一轮供给端出清周期。纸业股涨幅居前，理文造纸 (02314)涨2.97%；玖龙纸业(02689)涨2.33%。 万国数据-SW(09698)再涨6.9%，C-REIT估值大超市场预期，汇丰称公司具估值重评潜力。 碳酸锂主力合约一度涨超6%，赣锋锂业(01772)涨超6%，天齐锂业(09696)涨超4%。 科轩动力控股(00476)跌超30%，年度公司拥有人应占亏损同比扩大16.5%。 智通财经APP获悉，港股恒生指数涨0.11%，涨26点，报24166点；恒生科技科技指数涨0.20%。港股早 盘成交1197亿港元。 多项政策出台支持创新药高质量发展，商保创新药目录有望落地。创新药概念延续涨势，博安生物 (06955)涨14%；恒瑞医药(01276)涨4.78%；丽珠医药(01513)涨6%；四环医药(00460)涨5.83%。 思派健康(00314)涨超5%，国家医保局将首次制定商保创新药目录，公司有望显著受益。 欧科云链(01499)大涨超29%，比特币突破12万美元续创历史新高。 东兴证券指出，政策不断推进反内卷逐步在2025年落地，推动建材行业高质量发展。建材水 ...

创新药概念股表现 - 博安生物(06955)涨18.68%至17.66港元 [1] - 恒瑞医药(01276)涨7.76%至77.8港元 [1] - 丽珠医药(01513)涨7.08%至31.75港元 [1] - 四环医药(00460)涨5%至1.26港元 [1] 政策支持与行业动态 - 国家医保局启动2025年国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录及商业健康保险创新药品目录调整申报工作 [1] - 国家医保局、国家卫健委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，完善全链条支持创新药发展举措 [1] 行业分析与投资机会 - 医药板块创新药表现强劲，并向上游产业链扩散 [2] - 创新药维持高景气，biotech投融资改善及国内创新药政策支持带动药企临床前研究需求预期提升 [2] - 药明康德半年度业绩预增公告超预期催化行业表现 [2] - 创新药为投资主线，全球MNC面临专利悬崖，积极寻找大单品潜力创新药BD合作 [2] - 重点关注泛癌种潜力的双/多抗药物、解决未满足临床需求的慢病药管线的创新药板块 [2] - 关注半年报潜在业绩超预期的创新药产业链投资机会 [2]

国联民生证券业绩增长与战略规划 - 国联民生证券2025年上半年归母净利润11.29亿元，同比增长1183%，剔除合并影响后仍增长168% [1] - 投行业务表现突出，IPO保荐数量名列前茅 [1] - 战略聚焦产业投行、科技投行和财富投行，通过大投行、大投资、大投研实现跨越式发展 [1] - 整合路径为未来向国际竞争力投资银行迈进奠定基础 [1] 稀土精矿涨价与产业链重构 - 北方稀土与包钢股份上调三季度稀土精矿价格，稀土永磁板块资金净流入35.36亿元，涨幅5.15% [2] - 黑稀土矿整治关闭非法矿企业30%以上，合规产能比重达82% [2] - 2025年稀土开采配额略增5%，80%配额集中在北方稀土、包钢股份等龙头企业 [2] - 美国Mount Weld矿复产延迟，澳大利亚Lynas矿产能缩水，全球稀土精矿供给更依赖中国 [2] - 2025年国内电动汽车渗透率预计突破45%，稀土磁材需求达15万吨，比2020年增长近5倍 [2] - 上游企业利润激增，中游磁材企业面临成本压力，下游加速技术替代与供应链重构 [2] - 盛和资源布局海外矿和国内冶炼，在重稀土领域形成差异化优势 [2] - 技术型企业如瑞晨环保、久吾高科通过提升生产效率和创新提取技术增强竞争力 [2] - 北方稀土与中科院合作研发出磁能积62MGOe的钕铁硼，打破日本TDK技术垄断 [2] 创新药概念股表现与市场信心 - 药明康德、凯莱英等创新药概念股涨停，药明康德融资余额回升至33.33亿元，近5日融资净买入1.79亿元 [3] - 医药板块92.3%业绩预告公司预计净利润增长或扭亏，7只个股净利增速预计超100% [3] - 中证医疗指数和沪深300医药卫生指数市盈率、市净率位于过去十年较低分位点 [3] 稳定币概念股表现与政策动向 - 国泰君安国际股价大涨超10%，市值突破600亿港元，最高达673亿港元 [4] - 国泰君安国际预计2024年上半年净利润5.15亿至5.95亿港元，同比增长161%至202% [4] - 上海市国资委研究加密货币和稳定币发展趋势，香港《稳定币条例》8月1日生效 [4] 焦炭市场供需与价格走势 - 中央财经委强调推动落后产能退出，市场对煤炭供给侧改革预期升温 [5] - 蒙古国口岸关闭五天加剧煤炭供给紧张预期 [5] - 钢厂利润边际修复，铁水产量保持较高水平，焦煤价格强势支撑焦炭价格 [5]

市场表现 - A股三大指数均上扬 上证指数涨0.48%报3509.68点 深证成指涨0.47%报10631.13点 创业板指涨0.22%报2189.58点 [1] - 沪深北三市合计成交15153亿元 [2] - 山东板块中近6成个股上涨 普联软件"20cm"涨停 东宏股份、金岭矿业、山东玻纤、沃华医药"10cm"涨停 科兴制药、金现代涨逾9% *ST新潮涨逾5% [2] 行业板块 新型城镇化 - 板块走势活跃 新城市、华夏幸福、重庆建工等多股涨停 [2] - 鲁股东宏股份涨停 公司产品主要应用于市政基础设施建设、燃气、工矿、污水综合治理、城镇老旧管网改造 [2] - 国家发展改革委城市和小城镇改革发展中心表示要高质量推进新型城镇化四大行动 以"两重""两新"资金使用为抓手加大新型城镇化重点领域投入 [2] 硅能源 - 板块持续走强 拓日新能3连板 宏柏新材、晨光新材等涨停 [2] - 山东板块中东岳硅材涨幅为4.92% [2] - 多家硅片企业上调硅片报价 不同尺寸硅片价格涨幅在8%-11.7% [2] 创新药 - 概念活跃 塞力医疗、联环药业、海思科涨停 [3] - 鲁股中科兴制药表现较好 百洋医药涨逾4% [3] - 中金研报称中国创新药开始具备国际化竞争力 ASCO临床数据披露及三生大额BD落地为证 下半年ESMO会议将对创新药有积极催化 [3] 市场格局 - A股稳步上涨突破前高 交易情绪较好 "反内卷"政策驱动周期板块爆发 形成"科技+周期"双轮驱动格局 [3] - 周期股爆发分流科技板块资金 但未改变科技主线地位 形成"科技领涨、周期助攻"轮动格局 [3]

市场整体表现 - A股三大指数集体高开，沪指涨0 05%，深证成指涨0 06%，创业板指涨0 02%，随后沪指小幅上涨，创业板指微幅飘绿 [1] - 港股开盘后快速拉升，恒生指数、恒生科技指数均涨逾1% [2] 券商板块 - 券商板块开盘后走高，哈投股份封于涨停，中银证券二连板，国盛金控、国金证券、国联民生涨超3% [1] - 港股券商股国泰君安国际日内涨超10%，创出历史新高 [1] 创新药概念 - 创新药概念持续活跃，康辰药业开盘直线拉升涨停，常山药业、博腾股份涨超10%，联环药业、药明康德、凯莱英等涨超5% [3] 稳定币概念 - 早盘稳定币概念大涨，古鳌科技开盘直线拉升至20%涨停，格尔软件、绿地控股、市北高新触及涨停，霍普股份、吉大正元、华峰超纤、安硕信息等跟涨 [3] - 上海市国资委党委召开中心组学习会，围绕加密货币与稳定币的发展趋势及应对策略开展学习，强调要加强对数字货币的研究探索，探索区块链技术在跨境贸易、供应链金融、资产数字化等领域的运用 [3] 地产股 - 地产股持续活跃，渝开发一度走出5连板，天保基建、绿地控股、光大嘉宝涨停，福星股份、外高桥涨超5%，华夏幸福、黑牡丹、新黄浦、荣安地产等跟涨 [4] - 今年上半年多地调整、优化住房公积金政策，至少出台了150余条相关措施，包括支持住房公积金异地互认等，各地还围绕优化限购政策、收购存量商品房、加大购房补贴力度、降低房贷利率等方面持续出台"稳楼市"政策 [4] 猪肉股 - 猪肉股异动拉升，正虹科技涨停，东瑞股份、牧原股份、新希望等涨幅居前 [5]

市场表现 - A股三大指数涨跌不一 沪指涨0.24% 深成指涨0.12% 创业板指涨0.01% [1] - 券商板块强势 中银证券2连板 稀土永磁概念延续涨势 京运通涨停 稳定币概念活跃 古鳌科技等多股涨停 船舶制造概念回升 中国船舶涨超4% 房地产板块继续活跃 市北高新涨停 光伏概念反复活跃 国晟科技3连板 创新药概念走强 康辰药业2连板 [2] - 多元金融、游戏、消费电子、教育等板块跌幅居前 [2] 行业热点 房地产 - 地产股再度走强 市北高新、天保基建、绿地控股涨停 渝开发、华夏幸福等跟涨 [4] - 国务院办公厅印发意见 鼓励丰富拓展生活服务、产业扶持、工程建设、城市更新等领域应用场景 [4] - 市北高新最新价5.68元 主力净流入5312.1万 涨跌幅+10.08% 天保基建最新价4.59元 主力净流入-1268.0万 涨跌幅+10.07% [5] 稀土永磁 - 稀土概念多股走强 中科磁业涨超10% 京运通涨停 北方稀土、包钢股份等跟涨 [6] - 包钢股份与北方稀土上调2025年第三季度稀土精矿关联交易价格 环比上涨1.51% 稀土精矿价格已连续四个季度环比上涨 [6] - 美股稀土概念股MP Materials涨50.62% 获美国防部数十亿美元合作大单 [6] - 中科磁业最新价71.84元 主力净流入975.7万 涨跌幅+10.44% 包钢股份最新价2.09元 主力净流入3.6亿 涨跌幅+10.00% [7] 机构观点 - 国联基金认为当前股市估值较去年低位有所修复但仍相对便宜 资金宽松叠加政策期待 预计全A指数持续活跃 [2] - 国信证券指出市场风偏提升后指数突破 赚钱效应分散 伴随基本面预期改善 市场中枢仍能看高一线 [3][9] - 平安基金预计军工、新能源等板块半年报业绩良好 市场维持多头思维 科技与资源品等板块有望主导未来行情 [10] - 东莞证券对后续大盘谨慎看多 国内经济平稳运行 但受美国总统关税威胁及复杂宏观环境影响 [8]

港股创新药板块表现 - 港股创新药板块早盘大幅走强 [1] - 药明康德(02359 HK)报盈喜后股价上涨超10% [1] - 药明合联(02268 HK)股价上涨超7% [1] - 博安生物(06955 HK)和恒瑞医药(01276 HK)等个股跟涨 [1]

市场表现 - 沪指突破3500点并创9个月新高，全天成交1.52万亿元，与上日1.53万亿元基本持平 [1] - 地产股表现强势，渝开发4连板，南山控股、华夏幸福、光大嘉宝等多股涨停 [2] - 银行股持续走强，工商银行、中国银行、建设银行、农业银行等多股刷新历史新高 [3] 行业与板块动态 - 稀土永磁概念股震荡拉升，北方稀土涨停，宁波韵升、九菱科技等跟涨 [4] - 创新药概念走强，塞力医疗8天5板，联环药业4天3板，海思科涨停 [4] - 券商股盘中异动，银行股在全球范围内表现强劲，2024年至今全球银行指数上涨52%，中国香港银行指数上涨88% [4] - 大金融权重股集体发力，后续指数上攻需关注券商股表现 [5] 业绩驱动因素 - 渝开发归母净利润同比最高增长632%～784% [7] - 北方稀土归母净利润同比大增1882.54%～2014.71% [8] - 红塔证券归母净利润同比增长45%～55% [9] - 华银电力7天6板，8个交易日涨超84%，归母净利润大增3600.7%～4423.07% [10] - A股已有两百多家公司公布业绩，60%以上实现净利润正增长，主要来自计算机、通信、化学原料、医药制造业 [12][13] 业绩预增与预亏个股 - 预增Top20中，华银电力（4423.07%）、先达股份（2834.73%）、天保基建（2329.27%）位列前三 [15] - 预亏Top20中，三木集团（-1721.03%）、尚纬股份（-1263.41%）、豪尔赛（-600.95%）亏损幅度最大 [16] 资金流向与策略 - 资金可能从前期爆炒板块流向估值较低且业绩支撑的板块 [11] - 业绩高增个股的超额胜率在公告后第3日达到最高点，需警惕连续上涨后的回调风险 [13]

市场整体表现 - 上证指数上涨0.36%，深证成指微涨0.02%，创业板指下跌0.3% [1][2] - 全市场半日成交额9344.7亿元，较上一交易日小幅缩量 [2] - 3114只个股下跌，2037只个股上涨 [2] 稀土板块表现 - 北方稀土午前涨停，股价报27.01元/股，总市值达976亿元，成交额73.56亿元居A股首位 [4][5] - 公司预计2025年上半年净利润9亿～9.6亿元，同比增幅1882.54%～2014.71% [5] - 上半年市值增长17.34%，首次入选中证A50指数成份股 [5] - 中国稀土涨6.81%，金力永磁涨5.83%，包钢股份涨6.04%，宁波韵升涨6.93% [6] - Wind稀土概念指数单日涨幅达5.62%，稀土永磁指数涨3.35% [3] 银行板块表现 - 民生银行领涨银行股，涨幅5.12% [7][8] - 工商银行涨2.8%，农业银行涨1.77%，中国银行涨1.38%，建设银行涨1.95% [8] - 港股郑州银行涨6.06%，盛京银行涨4.48%，中原银行涨4% [9] - 分析师认为银行股股息率在无风险利率下行时具备吸引力 [9] 医药板块表现 - 创新药概念股活跃，Wind创新药指数涨1.59% [3] - 仟源医药20cm涨停，誉衡药业、联环药业、康辰药业、塞力医疗、海思科等多股涨停 [10][11] - 华纳药厂涨14.02%，科兴制药涨13.65% [11] 其他板块表现 - 有机硅概念股走强，硅能源指数涨2.34% [3] - 光伏玻璃指数涨1.76%，光伏逆变器指数涨1.66% [3] - 汽车、传媒、国防军工板块走低 [2] - 通用航空指数跌1.12%，军工信息化指数跌1.36% [3]

市场指数表现 - 沪指涨0.36%，深成指涨0.02%，创业板指跌0.3%，北证50指数跌1.03% [1] - 全市场半日成交额9344亿元，较上日缩量347亿元 [1] - 全市场超3100只个股下跌 [1] 板块表现 - 涨幅居前板块：有机硅、多元金融、稀土永磁、创新药、煤炭开采、银行 [1] - 跌幅居前板块：PCB、军工装备、游戏、人形机器人、存储芯片 [1] 个股表现 - 有机硅、光伏板块走强，宏柏新材、京运通、晨光新材等多股涨停 [1] - 稀土永磁板块走高，北方稀土绩后涨停 [1] - 银行板块延续强势，工、农、中、建四大行再创新高 [1] - 创新药概念股活跃，华纳药厂创历史新高，塞力医疗、海思科等多股涨停 [1] - PCB概念股多数调整，中京电子逼近跌停，中一科技、逸豪新材、宏和科技跌幅居前 [1] - 军工装备板块走低，北方长龙、长城军工、捷强装备领跌 [1] 涨停天梯榜 - 6连板：华光环能 [2] - 4连板：渝开发、国投中鲁、四方新材 [3] - 3连板：华媒控股、金岭矿业、拓日新能 [4] - 2连板：美丽生态、欢瑞世纪、科陆电子、赫美集团、跨境通、南华期货、上纬新材 [4] 最强风口榜 - 西部大开发：板块内7家涨停，3只连板股，最高连板数为4天4板，代表股：四方新材、渝开发 [5] - 电子商务：板块内7家涨停，5只连板股，最高连板数为4天3板，代表股：华媒控股、赫美集团 [6] - 氢能源：板块内6家涨停，2只连板股，最高连板数为6天6板，代表股：华光环能、赫美集团 [7] 热点概览 - 光伏概念：多家硅片企业上调报价，涨幅8%-11.7%，主要因上游硅料涨价传导，但下游需求增速放缓 [10] - 稀土永磁：北方稀土预计上半年净利润同比增长1883%-2015%，机构上调板块盈利预期与目标价 [11] - 创新药：中金研报称中国创新药具备国际化竞争力，高盛指出中国创新药板块处于"价值洼地"阶段 [12][13]