四川省教育融媒体联盟成立 - 联盟于7月8日正式成立，12家中央和省级主流媒体参与联建，首批吸纳112所高校和16个市（州）成员单位入驻 [1] - 重点解决教育宣传系统"账号多而散、内容同质化"痛点，建立"平台共建、内容共创、资源共享、人才共育"工作机制 [1] - 目标是构建兼具权威性与传播力的教育融媒矩阵，加快形成"新闻+政务+服务"教育大宣传格局 [1] 联盟成立背景与意义 - 是教育宣传实效化、实体化的重要体现，探索教育传播新模式，建强教育宣传主阵地的重要抓手 [1] - 贯彻落实国家战略部署、助力教育强国强省建设的重要举措 [1] - 破解"全媒时代""智媒时代"带来的技术挑战和传播壁垒 [1] 联盟运营模式与技术支持 - 依托"川教融媒"数智新媒体平台，形成"政务宣传+舆情监测+教育服务"生态体系 [2] - 通过"政策宣导+正面发声+舆情监测"组合拳推出精品内容 [2] - 利用通用人工智能、AIGC内容生成等前沿技术推动教育传播从"单向输出"向"智能交互"转型 [2] 联盟发展规划 - 聚焦全省教育改革发展中心工作，以"一平台三中心"为抓手开展融合探索 [3] - 打造具有四川特点、教育特色的融媒精品 [3] - 为教育强省建设和人民满意教育营造良好舆论氛围 [3]

科大讯飞业绩预告 - 预计2025年上半年营业收入、毛利同比增长15%-20%，归母净利润同比增长30%-50%，扣非净利润同比增长17%-34% [1] - 上半年毛利增长超6亿元，销售回款总额约103亿元，同比增长约13亿元，经营活动现金流净额增长超7亿元（约50%） [1] - 研发投入占营收比重约20%，TO C业务快速增长，AI学习机连续三年蝉联京东及天猫"618"销售额榜首，半年度收入翻番 [2] - "讯飞星火"大模型开发者逾152万家，X1（70B）模型在参数小一个数量级下达到国际顶尖水平 [3] 赛力斯业绩预增 - 预计2025年上半年归母净利润27-32亿元，同比增长66.20%-96.98%，扣非净利润22.30-27.30亿元，同比增长55.13%-89.92% [4] - 二季度新产品上市推动销量大幅增长，软件定义汽车战略成效显著 [4] 药明康德业绩预增 - 预计2025年上半年营收约207.99亿元（+20.64%），经调整归母净利润约63.15亿元（+44.43%），扣非净利润约55.82亿元（+26.47%） [5] - 出售WuXiXDC Cayman Inc股票收益约32.1亿元，推动归母净利润同比增长101.92%至85.61亿元 [5][6] - CRDMO业务模式持续优化，新产能建设与生产效率提升驱动增长 [6] 中国重工业绩预增 - 预计2025年上半年归母净利润15-18亿元，同比增长181.73%-238.08% [7] - 民船交付量大幅增加，精益管理深化成本管控 [7] 四川长虹业绩分化 - 预计2025年上半年归母净利润4.39-5.71亿元（+56.53%-103.59%），但扣非净利润1.38-1.82亿元（-2.17%-25.82%） [8] - 非经常性损益来自华丰科技公允价值增加，房地产业务毛利收窄，家电业务海外受冲突及关税影响 [8] 中国船舶业绩预增 - 预计2025年上半年归母净利润28-31亿元（+98.25%-119.49%），扣非净利润26.35-29.35亿元（+119.89%-144.93%） [10] - 民品船舶交付价格提升，手持订单结构优化，联营企业业绩改善 [10] 沪电股份业绩预增 - 预计2025年上半年归母净利润16.5-17.5亿元（+44.63%-53.40%），扣非净利润16.1-17.1亿元（+44.85%-53.85%） [12][13] - AI服务器及高速运算需求推动PCB业务增长 [12] 东阳光战略转型 - 预计2025年上半年归母净利润5.83-6.63亿元（+157.48%-192.81%） [28] - 布局智算中心液冷及人形机器人，合资公司已实现营收 [28] 三美股份行业红利 - 预计2025年上半年归母净利润9.48-10.42亿元（+146.97%-171.67%） [30] - HCFCs配额削减、HFCs需求增长推高氟制冷剂价格 [30] 其他公司动态 - 超颖电子主板IPO过会，募资6.60亿元 [14] - 国星光电拟定增募资9.81亿元投向Mini/Micro LED项目 [15] - 江丰电子拟定增19.5亿元用于集成电路设备及靶材项目 [16] - 秦安股份拟收购亦高光电99%股权切入真空镀膜领域 [17] - 飞荣达AI服务器散热业务收入显著增长，净利润预增103.95%-123.69% [24][25] - 仕佳光子拟收购福可喜玛82.3810%股权完善MT插芯产业链 [26] - 沃尔核材通信线缆及新能源车产品驱动净利润增长30%-40% [29]

科大讯飞业绩预告 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润亏损2亿至2.8亿元，较上年同期亏损4.01亿元收窄30.12%至50.08% [1] - 扣非净利润预计亏损3.2亿至4亿元，较上年同期4.83亿元亏损收窄17.20%至33.76% [1] - 基本每股收益预计亏损0.0865至0.1211元，上年同期为亏损0.1736元 [1] - 公司预计营业收入和毛利同比增长15%-20%，销售回款总额约103亿元，同比增长13亿元 [1] - 经营活动现金流量净额同比增长约7亿元，增幅达50% [1] 业务发展情况 - 研发投入占营业收入比重约20%，重点布局通用人工智能领域 [1] - TO C业务快速增长，基于"讯飞星火大模型"的AI硬件在"618"销售额同比增长42% [1] - 科大讯飞AI学习机连续三年位居京东及天猫"618"销售额榜首，2025年上半年收入翻番增长 [1] - "讯飞星火"大模型保持行业领先，是国内唯一由全国产化算力平台训练的通用大模型 [1] - 讯飞星火开发者已超过152万家，形成良好产业生态 [1] 相关ETF表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日上涨0.71%，市盈率19.94倍，最新份额57.1亿份 [3] - 游戏ETF(159869)近五日上涨4.66%，市盈率44.62倍，主力资金净流入4064.5万元 [3] - 科创半导体ETF(588170)近五日上涨1.09%，最新份额2.2亿份 [3] - 云计算50ETF(516630)近五日上涨0.97%，市盈率101.79倍，估值分位88.20% [4]

业绩表现 - 预计2025年上半年营业收入同比增长15%-20%，归母净利润同比增长30%-50%，扣非净利润增长17%-34% [2] - 经营活动现金流净额同比提升超7亿元，增幅约50% [2] - 销售回款总额达103亿元，同比增长13亿元 [2] 业务发展 - AI硬件在"618"电商节销量同比增长42% [2] - AI学习机连续三年位居京东及天猫"618"全周期销售额榜首，2025年半年度收入保持翻番增长 [2] - TO C业务继续保持快速增长 [2] 技术研发 - 研发投入占营业收入比重约20% [2] - 讯飞深度推理70B大模型星火X1在模型参数比业界同类模型小一个数量级的情况下，比肩国际顶尖模型水平 [3] - 大幅降低了企业AI私有化部署与定制门槛 [3] 市场表现 - 2025年第二季度中标项目数量、中标金额实现双第一 [3] - 公司继续保持面向未来抢占人工智能根红利的战略投入 [2]

欧盟委员会：通用人工智能行为准则现已发布，该准则旨在帮助行业遵守关于通用人工智能的法案规 定。 订阅人工智能动态 +订阅 ...

微软与OpenAI合作关系 - OpenAI计划最早于下周发布一款"开放权重"AI语言模型 这是公司自2019年GPT-2以来首次推出开放权重模型 也是与微软签署独家云服务协议后的首个开放模型 [1] - 新模型具备与o3 mini相似的推理能力 将在Azure Hugging Face和其他大型云服务商平台上同步发布 [1] - 开放权重意味着企业和政府机构可以自主运行该模型 不同于OpenAI以往的封闭权重模型 [1] 开放权重模型特点 - 开放权重模型是介于开源和闭源方法之间的一种中间形态 权重是AI模型学习和建立连接的方式 [2] - 开放权重模型意味着其权重是公开可用的 用户可以查看这些权重并进行修改 而无需用新数据重新训练模型 [2] - 开放权重模型通常能降低企业的使用成本 并允许他们对模型进行定制 但与开源模型并不相同 [2] 对微软的影响 - 开放权重模型的推出可能削弱微软在AI业务中的独家优势 由于竞争对手云服务商也能托管该模型 部分Azure客户可能转向成本更低的替代方案 [3] - 微软与OpenAI的收入分成协议显示 微软从OpenAI的ChatGPT和API平台收入中获得20%分成 同时向OpenAI分享20%的Azure OpenAI收入 [3] - 微软独家拥有通过Azure云平台销售OpenAI软件工具的权利 并可优先获取OpenAI的技术 微软还被指定为OpenAI的唯一计算资源提供商 [3] 合同谈判情况 - 微软与OpenAI正就后者重组为营利性公司的合同进行重新谈判 讨论范围从20%一直延伸到49% [3] - 当前合同的多个核心条款都在重新谈判中 包括微软通过Azure独家销售OpenAI软件的权利 为OpenAI提供计算基础设施的优先权 以及在达到"通用人工智能"前获得AI知识产权的权限 [4] - OpenAI必须在年底前获得微软对其营利性转换的批准 否则将面临失去包括软银在内的数十亿美元投资者资金的风险 [4]

世界模型的局限性批判 - 当前大语言模型（LLM）通过预测下一个单词生成输出，接近人类智力水平，但与真正的AGI仍有明显差距 [2][3] - 人类能力包含具体技能和深度复杂能力的区分，而AI系统尚不能完成所有基于相同认知架构的任务 [3][5] - 研究者提出构建世界模型的五个关键维度：数据准备、通用表征空间、推理架构、目标函数和决策系统应用 [7] PAN世界模型架构 - PAN采用分层、多级和混合连续/离散表示，结合生成式和自监督学习框架 [8] - PAN将发布27B参数的第一版，成为首个可运行的通用世界模拟器 [9] - PAN设计原则包括：多模态数据、混合表示、分层生成建模、生成损失和强化学习应用 [37] 对世界模型五个维度的批判 数据维度 - 感官数据量虽大但信息冗余度高，而文本是人类经验的高度压缩和抽象形式 [16][17] - 通用AI需要融合视频、文本、音频等多模态数据，单一模态会导致关键信息缺失 [18] 表示维度 - 仅用连续嵌入表示世界状态脆弱且难以应对噪声，离散符号序列更具稳健性 [19][20] - 最佳路径是混合表示，结合离散符号的稳健性和连续嵌入的感官细节捕捉能力 [23] 架构维度 - 编码器-编码器架构在功能上仍是自回归的，未能解决误差累积问题 [25] - 分层生成式潜在预测(GLP)架构能确保模型与真实数据挂钩，实现更鲁棒的推理 [27] 目标维度 - 潜在空间重构损失存在"平凡解崩溃"风险，需依赖复杂正则化项 [29] - 数据空间生成式重构目标提供稳定可靠的监督信号，避免崩溃问题 [30] 用途维度 - 模型预测控制(MPC)计算开销大，难以应对快速变化环境和长时程规划 [33] - 强化学习(RL)将计算成本转移到训练时，支持更具战略性的长远规划 [35] PAN模型的优势与应用 - PAN通过分层世界观实现数据处理效率，利用LLM促进跨模态泛化能力 [39] - PAN作为内部沙盒用于模拟、实验和预见未来，支持更高效的规划方式 [40][42] - 世界模型应模拟现实世界中所有可能性，当前范式仍处于原始阶段 [41]

行业定义及特征 - 超级智能体是在几乎所有领域远超人类水平的智能系统 与人工智能发展密切相关 尤其是通用人工智能和未来可能出现的超级智能 [2] - 智能体是能够自主行动 感知环境 做出决策并与环境交互的计算机系统或实体 通常依赖大型语言模型作为核心决策和处理单元 [2] - 超级智能体具有超越人类能力 自主性及适应性等特征 [2] 行业发展现状 - 2024年全球超级智能体市场规模约363.21亿元 较2023年增加115.03亿元 预计2025年全球市场规模有望达到537.14亿元 [4] - 2024年中国超级智能体市场规模约66.21亿元 较2023年增加31.79亿元 预计2025年中国市场规模约98亿元 [6] - AI智能体正深刻改变生产力 生产关系乃至人类文明格局 成为推动全球各行业转型升级的核心驱动力 [4] 行业产业链 - 产业链上游涉及AI芯片 智算中心 数据采集/标注/合成 大模型基座 开源框架等 [8] - 超级智能体位于行业中游 [8] - 行业下游应用领域包括企业 消费 政府与公共事业 主要涉及办公自动化 智能制造 客服与营销 智能家居 娱乐与社交 智慧城市 应急管理等 [8] 行业发展环境及政策 - 科技部2023年5月明确要求突破智能体自主决策和多任务协同技术 目标到2025年培育50家以上核心企业 带动产业规模超5000亿元 [12] - 贵州省提出2025年全省智算领域年度投资额达130亿元 算力产业规模突破120亿元 人工智能核心产业规模达240亿元 [12] - 北京市2025年4月提出支持通用智能体发展 对取得上线批准并首次上架的通用智能体优先协调算力保障 对运营服务中调用算力和模型成本给予最高不超过3000万元支持 [12] - 上海市2025年4月提到探索复杂开放环境下有机协同异构异质的众多智能体 并实现可持续的群智涌现问题 [12] 行业竞争格局 - 行业形成头部大厂主导 垂直领域深耕 新兴势力突围的竞争格局 [15] - 2025年部分智能体相关融资事件包括：新看点获数千万人民币融资 倪点科技获数千万元人民币融资 Manus获7500万美元融资 Genspark获1亿美元融资 Shulex获亿元级人民币融资 [14] - 主要企业包括华为技术有限公司 百度在线网络技术有限公司 阿里巴巴集团控股有限公司 深圳市腾讯计算机系统有限公司 北京中数睿智科技有限公司 北京字节跳动科技有限公司 北京红色蝴蝶科技有限公司等 [15] 行业发展趋势 - 2025年智能体时代崭露头角 预示全新技术革新周期即将全面展开 [17] - 超级智能体赛道未来将呈现技术通用化+商业垂直化双主线发展 机会集中在细分场景深耕 全链路闭环构建及生态协同 [17]

人工智能发展 - 以大模型为代表的人工智能技术高速发展 在文本内容理解 生成等任务方面性能卓越 例如ChatGPT DeepSeek等展现出处理大数据的强大能力 [3] - 深度学习或大模型在开放通用场景中不可靠 存在不可解释 数据依赖 鲁棒性差 不能决策等四大问题 [3] - 人工智能确定的趋势是迈向通用人工智能 传感器奇点 算力奇点等突破对布局发挥重要作用 [3] 脑机接口技术 - 全球约30亿人受神经系统疾病困扰 脑机接口技术能显著提升患者生活质量 重塑人类社交方式 [4] - 技术仍处于发展初期 受限于人类对大脑功能的认知和技术局限性 距离实现直接下载读取大脑具体知识和想法的功能较遥远 [4] - 目前主要应用于医疗领域 解决临床适应症问题 如帮助瘫痪患者通过解码运动意图控制外部机械臂完成精细动作 [4] 科技前沿方向 - 2025重大科学问题 工程技术难题和产业技术问题发布 涉及量子技术 人工智能 深海科技 种业振兴 生物制造等领域 [3] - 脑机接口作为融合神经科学和人工智能的科技领域 成为与会嘉宾关注重点 [3]

微软与英伟达的AI战略对比 - 微软与英伟达市值均有望冲击4万亿美元，但两者代表的AI投资逻辑不同：英伟达是AI基础设施的直接押注，微软则是应用生态普及的长期信念 [1] - 英伟达作为AI"军火商"，其芯片是AI领域的必需品，增长故事简单直接，过去三年年销售额飙升十倍以上 [1][2] - 微软的AI回报更复杂，需依赖企业和消费者为其AI增强服务支付溢价，市值在三个月内增长1万亿美元，但达到4万亿美元后预期收益倍数将创20年新高 [1] 商业模式差异 - 英伟达是"卖铲人"模式，高端芯片需求爆发性增长，客户包括所有涉足AI的公司 [2] - 微软是"服务商"模式，将AI融入Azure、Office等产品矩阵，需AI成为颠覆性工具以支撑当前高估值 [2] - 微软AI收入增长显著但占比仍低：Azure AI服务年收入115亿美元（占公司总销售额4%），是上一年的两倍多 [4] 微软面临的挑战 - 与OpenAI合作关系存变数，OpenAI可能限制微软对其未来AGI技术的访问，影响微软AI战略 [3] - 自研AI芯片遇挫，难以减少对英伟达依赖，同时内部重组频繁，近期裁员9000人（此前已裁6000人） [3] - 单位员工年收入在大型科技公司中几乎最低，需削减84000个职位才能达到Alphabet的效率水平 [3] 英伟达的增长与风险 - 分析师预计英伟达未来三年年均增长率达32%，但增长高度依赖最大客户的AI需求持续性 [5] - 客户资本支出计划显示短期芯片需求强劲，但技术颠覆风险可能使其芯片地位受挑战 [5][6] 行业时间窗口 - 颠覆性技术普及需更长时间，微软需等待AI成为无处不在的工具，其财力和影响力是推动关键但时机存不确定性 [6]