大会概况 - 中国先进材料产业博览会暨军民两用新材料大会于2025年10月29日在南京国际展览中心开幕，主题为“先进材料引领高端装备发展” [2] - 大会汇聚国内顶尖新材料研发机构、制造商、军工单位及科研院所，探索高端装备领域先进材料技术进展与趋势 [2] - 指导与主办单位包括国家新材料产业发展专家咨询委员会、中国和平利用军工技术协会等，协办单位包括十大军工集团等，彰显展会专业性 [2] 展会成果与签约 - 博览会集中展示国内先进材料领域最新科研成果转化和应用实践，呈现产业十年发展成果与前沿突破 [2] - 涵盖航空航天、人工智能、稀有金属、北斗导航等领域企业与南京两个新区现场签约8个项目，签约金额约18亿 [2] 特色活动与研讨 - 设置低空经济展区、高校科研成果展示等特色展区，促进产业链上下游企业精准对接与协同创新 [3] - 同期举办军民两用新材料大会及八场高层次分论坛，院士、专家、企业高管围绕先进金属材料、高分子材料等技术研发、产业化应用等议题深入研讨 [3] 行业影响与平台价值 - 历经十年发展，大会已成为推动技术创新、促进产业融合的核心平台，见证中国新材料产业从跟跑到并跑乃至领跑的历史性飞跃 [3] - 大会召开将进一步凝聚行业共识，加速关键材料技术创新与成果转化，为高端装备制造高质量发展注入持续动力 [3]

市场行情与板块表现 - 10月30日午后大盘出现快速回调，沪指下跌0.73%，收报3986.90点 [1] - 当日沪深两市成交额达到24217亿元，较前一交易日放量1656亿元 [1] - 稀土等稀有金属板块出现快速拉升，锂矿、量子科技概念板块涨幅居前 [1] 市场观点与板块机会 - 有市场观点认为4000点作为重要整数关口，在此点位附近出现震荡是预料之中的，当前上涨趋势正常 [4] - 市场看好券商、服务器液冷、人形机器人、稀有金属等板块的投资机会 [4] - 在券商板块中，部分公司存在低估，估值水平可能相当于上证指数3000点左右，存在套利空间 [7] - 东兴证券、东吴证券在近期股价持续上扬 [5]

市场整体表现 - A股市场高开高走，沪指突破4000点大关 [1] - 稀有金属板块整体表现亮眼 [1] 重点公司股价表现 - 川能动力股价涨停 [1] - 中钨高新股价涨停 [1] - 西部超导股价上涨超过9% [1] - 盛新锂能股价上涨超过8% [1] 稀有金属ETF表现 - 稀有金属ETF（562800）昨日大涨4.39% [2] - 该ETF已连续上涨6个月 [2] - 下半年以来份额增加31.3亿份 [2] - 累计净流入资金24.77亿元 [2] - 最新规模突破41亿元 [2] 行业基本面分析 - 战略小金属储量有限，开采难度大，供给弹性不足 [2] - 新能源、半导体、军工等下游需求快速增长 [2] - 行业供需矛盾加剧 [2] - 在资源稀缺性、需求结构升级及政策调控下，稀有金属价格有望延续上行趋势 [2] - 具备资源储量优势、技术壁垒及合规出口渠道的企业将持续受益 [2]

市场表现概览 - 沪指当日上涨0.7%，深证成指上涨1.95%，创业板指上涨2.93% [1] - 电力设备、有色金属、非银金融行业涨幅居前，纺织服饰、轻工制造、美容护理行业表现相对落后 [1] - 工业金属、稀有金属、电源设备概念板块表现较好，银行、营销传播、影视概念板块表现相对较差 [1]

市场整体表现 - 上证指数涨0.37%至4000点上方，深证成指涨0.9%，创业板指涨1.35% [2] - 全市场半日成交额1.43万亿元，较上日同期略有放量 [3] - 全市场2052只个股上涨，3215只个股下跌 [3] 领涨板块与概念 - 有色金属、电力设备、非银金融板块走高 [3] - 海南自贸港概念涨4.28%，炒股软件概念涨4.16%，特高压概念涨3.27%，稀有金属概念涨3.20% [4] - 券商股发力，华安证券、国网英大、海德股份涨停，东北证券接近涨停 [4] - 电力设备板块拉升，铜冠铜箔20cm涨停，科力远、四方股份等多股涨停 [5] - 上海电力涨停，股价报30.14元/股，总市值达850.31亿元 [7] 领跌板块与概念 - 银行板块跌幅居前，板块指数跌1.49% [4] - 42只银行股中仅中国银行上涨，41只下跌，成都银行跌超5% [11][12] - 先进封装概念跌1.50%，汽车芯片概念跌1.39% [4] 有色金属板块 - 有色板块发力，钨概念股表现亮眼，中钨高新连续2日涨停 [10] - 中孚实业涨8.25%，盛新锂能涨7.35%，华钰矿业涨7.21%，华锡有色涨7.20% [11] 政策与行业动态 - 国家能源局会议强调全力推进全国统一电力市场建设，完善电力市场规则制度体系 [10] - 福建省推动新能源上网电量全部进入电力市场 [10] - 重庆市提出深化电力市场改革，完善电力市场交易体系 [10]

新发现锶矿床资源概况 - 勘查团队在溧水盆地新发现1处大型锶矿床，经评审锶矿（天青石）矿石推断资源量达545.55千吨，矿物量达265.40千吨，平均品位为48.65% [1] - 该矿床发现耗时四年，溧水盆地东北部是江苏省重要锶矿资源矿集地，已发现大中型锶矿床4处 [1] 锶金属的应用与找矿进展 - 锶作为重要的稀有金属，广泛应用于特种陶瓷材料、磁性合金制造业等领域，对工业发展和科技进步具有重要作用 [1] - 项目组在工作区新发现多条隐伏铜、铅锌、硫铁矿体，并提出锶、铜、铅锌多金属综合找矿新思路 [1]

稀土基本概念 - 稀土是17种稀有金属元素的总称，并非土壤，而是金属 [1] - 稀土因其早期提取物外观类似土壤，且元素间不易分辨，故被约定俗成称为“稀土” [1] 稀土的战略重要性 - 稀土被誉为“工业味精”，用途极其广泛，是多项高科技产业的核心材料 [3] - 在新能源领域，稀土永磁材料是电动汽车驱动电机和风力发电机的关键部件 [3] - 在军工领域，稀土应用于制导系统、雷达、声呐设备及雷达吸波涂层 [3] - 在高端制造、照明显示、通信（5G/6G、光纤）等领域均有关键应用 [3] - 没有稀有金属，就没有高性能磁铁、先进芯片、电动车和5G/6G技术 [3] 中国在稀土领域的地位 - 中国是全球稀土冶炼、分离、加工和永磁材料制造的绝对主导者，相关能力占比达85%至90%以上 [4] - 稀土供应链的优势是中国在新能源、通信等高技术领域实现领先或突破的基础 [3] 稀有金属整体格局与中国优势 - 在更广泛的稀有金属领域，中国整体上也处于全球领先地位 [5] - 中国在钨、镓、铟、锗、锂加工、钴精炼等关键品种上控制力极强，部分品类全球占比超过60%至90% [5] - 中国在铝的储量和产量上全球占比超过80%，控制力极强 [5] - 中国在镓、铟、锗等品种上是全球主要生产国，部分品种占比超70%至90%，加工和出口占主导 [5] 锂产业链的中国优势 - 中国并非全球锂矿储量第一，但通过海外投资和收购掌握了大量海外锂矿资源 [5] - 在核心的锂盐加工环节（碳酸锂/氢氧化锂），中国加工能力占全球60%到70%以上，占据绝对主导 [5][6] - 在下游电池制造领域，中国是全球电动车电池产业核心，支撑全球最大新能源汽车市场 [6] - 从新能源汽车、储能设备到消费电子，众多战略性新兴行业的发展都依赖锂，中国在锂产业链中优势独一档 [6]

稀有金属ETF市场表现 - 盘中换手率达2.52%，成交金额为9166.08万元 [3] - 最新规模达36.39亿元，在可比基金中规模最大 [3] - 近一周份额增长3.66亿份，新增份额在可比基金中位列第一 [3] - 近5个交易日中有4日实现资金净流入，合计流入资金7.18亿元 [3] - 近3年净值上涨6.69% [3] - 自成立以来最高单月回报为24.02%，最长连涨月数为5个月，最长连涨涨幅达66.25%，上涨月份平均收益率为8.60% [3] 稀有金属指数成分与权重 - 中证稀有金属主题指数前十大权重股合计占比59.91% [3] - 前三大权重股为北方稀土（权重8.47%）、洛阳钼业（权重7.95%）、华友钴业（权重6.76%）[3][6] - 在特定交易日，赣锋锂业股价上涨1.57%，西部超导股价上涨1.30% [6] 下游需求驱动因素 - 2025年1-8月全球动力电池装机量达691.3GWh，同比增长34.9% [4] - 预计2025年全球大型储能装机量将达205GWh，同比增长51% [4] - 新能源汽车与储能行业的高增长为锂金属需求提供强劲支撑 [4] 锂市场供需分析 - 锂市场长期处于供大于求格局，锂价承压 [4] - 国内“反内卷”政策推进，正逐步推动锂价触底上行 [4] - 预计“反内卷”措施将持续推进，推动低效产能出清，助力锂价企稳上行和相关企业业绩修复 [4] 钴市场供给状况 - 刚果（金）于2025年9月发布钴出口配额政策 [4] - 刚果（金）2024年钴产量占全球总产量的76% [4] - 出口配额政策的实施可能加剧全球钴市场的供给紧张程度 [4]

市场整体表现 - A股三大指数全线上涨，沪指涨1.22%至3900点，深证成指涨1.73%，创业板指涨2.36% [1] - 沪深两市成交额达到20729亿元 [1] 涨幅领先的ETF及板块 - 中证A100指数ETF(561770)涨幅达4.34%，位列榜首 [2] - 汽车零部件相关ETF表现强劲，汽车零部件ETF(562700)涨4.20%，另一只汽车零部件ETF(159565)涨3.95%，汽车零件ETF(159306)涨3.52% [2] - 消费与医疗板块活跃，线上消费ETF基金(159793)涨4.14%，港股医疗ETF(159366)涨3.86%，港股通医疗ETF(520510)涨3.63% [2] - 新能源电池板块上涨，电池50ETF(159796)涨3.65%，锂电池ETF(561160)涨3.64%，电池ETF嘉实(562880)涨3.57% [2] 汽车行业数据与展望 - 9月汽车产销创历史新高，分别完成327.6万辆和322.6万辆，同比分别增长17.1%和14.9%，月度同比增速已连续5个月保持10%以上 [3] - 9月新能源汽车产销分别为161.7万辆和160.4万辆，同比分别增长23.7%和24.6%，创历史新高 [3] - 行业观点认为，四季度汽车基本面延续旺销，机器人、液冷等预计依然是投资主线 [3] 跌幅领先的ETF及板块 - 稀有金属板块集体回调，稀有金属ETF(159608)跌1.11%，稀有金属ETF基金(561800)跌1.10%，另一只稀有金属ETF(562800)跌1.05% [4][5] - 上证180ETF指数(510040)跌幅较大，为-3.02% [5] - 科创50ETF景顺(288950)跌1.47% [5] 市场交易活跃度 - 短融ETF(511360)成交额居首，达456.86亿元 [7] - 货币市场类ETF交易活跃，银华日利ETF(211880)成交额244.51亿元，华宝添益ETF(211990)成交额131.88亿元 [7] - 债券类ETF成交额居前，香港证券ETF(213090)成交237.19亿元，科创债ETF国泰(551800)成交203.54亿元 [7] - 中韩半导体ETF(513310)换手率最高，达249% [8] - 债券ETF换手率较高，科创债ETF国泰(551800)、科创债ETF华安(159115)、5年地方债ETF(511060)换手率居前 [8]

核心观点 - 2025年10月13日A股市场主要宽基指数多数收跌，呈现结构性分化格局，科创50指数逆势上涨[1] - 市场整体情绪偏弱，个股跌多涨少，两市成交额较前一日有所缩量[1] - 板块表现分化显著，有色金属等周期板块领涨，而汽车、家电等消费板块领跌[1] 市场回顾：指数表现 - 沪指下跌0.19%，收报3889.50点；深证成指下跌0.93%，收报13231.47点；创业板指下跌1.11%，收报3078.76点[1] - 科创50指数逆势上涨1.40%，收报1473.02点，表现突出[1] - 市场个股呈现普跌态势，1682只个股上涨，3628只个股下跌，119只个股收平[1] - 沪深两市合计成交额为23547亿元，较上个交易日缩量1609亿元[1] 市场回顾：行业板块表现 - 申万一级行业中仅有6个行业上涨，有色金属行业领涨，涨幅达3.35%[1] - 环保、钢铁、国防军工、银行和计算机行业涨幅分别为1.65%、1.49%、0.86%、0.74%和0.22%[1] - 汽车行业领跌，跌幅为2.33%，家用电器、美容护理、传媒和医药生物行业跌幅分别为1.74%、1.58%、1.54%和1.47%[1] 市场回顾：概念板块表现 - 稀土、稀土永磁、光刻胶、半导体硅片、稀有金属等概念板块涨幅居前[2] - 消费电子代工、汽车零部件、CRO等概念板块出现回调[11]