战略委员会设立目的 - 适应公司战略发展需要 增强核心竞争力 健全投资决策程序 加强决策科学性 完善公司治理结构 [1] - 根据公司法 上市公司治理准则等法律法规及公司章程相关规定设立 [1] 人员组成结构 - 成员由三名以上董事组成 包括董事长及至少一名独立董事 [1] - 委员由董事会选举产生 选举通过后立即就任 [1] - 设主任委员一名 由董事长担任 负责主持委员会工作 [1] - 委员任期与董事任期一致 可连选连任 [2] 下设工作机构 - 设立工作组负责日常工作联络和会议组织 [2] - 公司并购重组部协助开展前期准备工作 提供相关资料 [2] - 工作组人员无需是战略委员会成员 [2] 主要职责权限 - 研究公司年度经营计划 中长期发展战略规划并提出建议 [3] - 研究重大投资 收购 出售 资产重组 融资等方案并提出建议 [3] - 研究其他影响公司发展的重大事项 [3] - 开展ESG相关事项研究 分析和审议 包括ESG制度 战略与目标 报告等 [3] - 对以上事项实施情况进行检查 [3] - 处理董事会授权的其他事宜 [3] 工作程序流程 - 工作组负责决策前期准备工作 提供公司相关资料 [3] - 有关部门上报重大投资项目意向 可行性研究报告及合作方资料 [3] - 并购重组部进行初审 签发立项意见书并报备 [3] - 有关部门进行协议 合同 章程洽谈并上报 [4] - 并购重组部进行评审 签发书面意见并提交正式提案 [4] - 战略委员会根据提案召开会议 将讨论结果提交董事会 [4] 议事规则细则 - 会议由主任委员召集主持 不能出席时可委托其他委员 [4] - 会议需提前三日发出通知 附完整议案及必要资料 [4] - 紧急情况下经全体委员同意可召开临时会议 需三分之二以上成员出席 [4] - 会议通知可通过传真 电子邮件 电话 微信及专人送达等方式 [4] - 会议需三分之二以上委员出席方可举行 决议需经全体委员过半数通过 [5] - 表决方式为举手表决或投票表决 临时会议可采用通讯表决方式 [5] - 并购重组部成员可列席会议 必要时邀请董事及高管列席 [5] - 可聘请中介机构提供专业意见 费用由公司承担 [5] - 会议需有记录 出席委员需签名 记录由董事会秘书保存 [5] - 会议通过的议案及表决结果需以书面形式报董事会 [5] - 与会人员均负有保密义务 不得擅自披露信息 [5] 规则效力与解释 - 规则自董事会审议通过之日起生效 [6] - 规则由董事会负责修订和解释 [6] - 规则未尽事宜按国家法律法规及公司章程规定执行 [6] - 规则术语含义与公司章程保持一致 [6]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入39.19亿元，同比增长4.30% [2] - 归属于上市公司股东的净利润9.60亿元，同比增长24.04%，每股收益0.382元 [2] - 业绩增长主要受利息支出减少、环保业务减亏、资产公允价值变动等因素影响 [2] 路费收入 - 路费收入24.49亿元，同比增长0.64% [2] - 同口径下路费收入同比增长4.31%（扣除益常高速不再合并影响） [2] - 深中通道与沿江二期促进沿江高速及机荷高速车流量增长 [2] 环保业务 - 有机垃圾处理业务通过优化收运体系实现垃圾处置量及提油量双增长 [2] - 有机垃圾处理业务同比实现减亏 [2] - 计划推动项目转商、调价机制及拓展油脂销售市场以提升盈利能力 [2] 项目建设 - 外环三期全线开工，完成约20%工程形象进度 [3] - 机荷高速改扩建项目主体开工，完成约12%工程形象进度 [3] - 京港澳高速广深段改扩建按计划推进，莞穗段进入实体施工阶段 [3] 融资与资本运作 - 发行超短期融资券、中期票据、可续期公司债等93亿元用于债务置换及补充营运资金 [3] - 完成A股定增发行，提升资本实力 [3] - 通过债务优化争取更优银行贷款条件 [3] 战略规划 - 推进新建及扩建公路项目投资建设，聚焦收费公路主业 [3] - 改善环保项目盈利能力，集中资源发展核心业务 [3] - 开展"十五五"战略规划，研究政策导向、行业趋势及技术创新方向 [3]

财务表现 - 2025年上半年营业收入924,564.50万元，同比增长42.14% [4] - 营业利润231,548.26万元，同比增长48.14% [4] - 归属于上市公司股东净利润159,573.31万元，同比增长48.43% [4] - 克金销售成本同比增加4.43元，增幅3.02% [6] 资源储备与开发 - 青海大柴旦青龙沟金矿深部和东安金矿外围探矿新增金金属量3.85吨，品位5.79克/吨 [4] - 收购云南西部矿业有限公司52.0709%股权，获得潞西市大岗坝地区金矿勘探探矿权，面积35.6平方公里 [4] - 子公司芒市华盛金矿收购潞西市勐稳地区金及多金属矿勘探探矿权，面积20.38平方公里 [4] - 黑河洛克取得逊克县东安岩金矿床5号矿体外围详查探矿权，面积18.69平方公里 [5] 项目进展 - 纳米比亚Osino项目选厂建设计划2025年第四季度全面开始，预计2027年上半年投产，年均黄金产量5吨 [6] - 青海大柴旦细晶沟采矿权已完成审批公示，正在走报件程序 [5] 生产与运营 - 上半年矿产金产量3.72吨，因入选品位同比下降 [4] - 计划与华盛金矿统一整合开发，推动权证整合变更和资源储量核实报告审查 [5] - 未来2-3年黄金产量增长主要来自Osino项目投产和外延并购项目 [6] 战略与规划 - 2023年发布的战略规划基于现有矿山产能和外延收购可能贡献的产能 [6] - 加强现有矿山管理，发掘高安全边际矿产资源项目，推进战略规划目标实现 [6] 投资者关注 - 2024年度主产黄金矿山对归属于母公司股东净利润贡献率为95.87% [7] - 贸易业务板块整体盈利，海南盛蔚贸易有限公司亏损主要因合并境外公司主体后的净利润 [5] - 公司连年实现高比例现金分红，力争保持分红政策稳定性 [6]

英特尔CEO陈立武事件 - 特朗普公开点名要求华裔CEO陈立武辞职，导致股价下跌5% [2] - 72小时后特朗普态度逆转，盛赞陈立武的成功故事 [2] - 陈立武上任142天内推动全球裁员2.4万人 [3] 英特尔当前困境 - 2024年公司净亏损188亿美元，股价下跌60%，被移出道琼斯指数成分股 [5] - 过去二十年多次错失关键机会：2005年拒绝20亿美元收购英伟达，2006年拒绝iPhone芯片订单，2018年拒绝1亿美元投资OpenAI（现估值5000亿美元） [6] - 组织管理问题突出，奖金和晋升制度优先短期目标，导致"表演式汇报"文化 [7] 安迪·格鲁夫的管理遗产 - 1985年放弃内存业务转型微处理器，十年间市值从40亿美元增至1970亿美元，年回报率44% [8] - 开创"军营式会议"和OKR制度，强调平等协作和扁平化管理 [9][12] - 采用"任务导向的事业部"与"功能性支持部门"混合架构，推行"双重报告"机制解决资源分配冲突 [13][14] 陈立武的改革措施 - 组织瘦身：裁撤中层，管理层级精简50%，全球裁员约2.5万人 [11] - 文化重塑：推行"工程优先"文化，聚焦创新、速度和执行力 [11] - 战略聚焦：暂停非核心产能扩张，拟剥离代工业务，专注芯片设计 [12] - 架构革命：任命新CTO，核心部门直接向CEO汇报，减少中间环节 [12] 半导体行业战略反思 - 战略失误代价需多年消化，英特尔困境非短期可扭转 [7] - 格鲁夫警示规划核心在于取舍，资源承诺伴随机会丧失 [17] - CEO需具备"失序容忍力"，主动应对不确定性而非消除 [18] 英特尔未来挑战 - 陈立武试图复刻格鲁夫理念，通过扁平协作和消除官僚注入活力 [15] - 面临二次穿越"死亡之谷"的考验，CEO之路刚起步 [19]

财务表现 - 2025年上半年实现归母净利润7.75亿元，同比增长16.97% [1] - 营业收入42.88亿元，其中医药工业收入38.79亿元，医药商业收入3.86亿元 [1] - 资产负债率从年初的19.13%下降至18.43%，下降0.7个百分点 [1] - 拟向全体股东每10股派发现金红利2.1元(含税)，合计派发3.14亿元，分红占净利润比率为40.50% [1] 股东及控制权变更 - 控股股东变更为华润三九，实际控制人变更为中国华润有限公司 [1] - 顺利完成董事会、监事会的改组工作 [1] 运营与战略整合 - 推动与华润三九的「百日融合」工作，优化运营管控模式，提升管理效率 [2] - 启动「十五五」战略规划制订工作，结合行业趋势和公司实际情况 [2] - 在营销领域与华润融合赋能，整合资源达成米诺磷酸等产品的市场合作 [2] - 建立新品目标终端开发协同机制和「第三终端」合作机制，解决终端配送问题 [2] 未来计划 - 下半年从「价值重塑」、「业务重塑」、「组织重塑」和「精神重塑」四个维度升级管理体系 [2] - 重点推进「十五五」战略规划，实现与华润三九的战略协同 [2]

委员会设立目的 - 为适应战略发展需要、增强核心竞争力、健全投资决策程序、提升ESG绩效而设立 [2] - 主要负责公司长期可持续发展战略、重大投资决策及ESG相关事宜的研究与建议 [2] 人员组成结构 - 委员会由五名董事组成 委员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事三分之一提名 [3] - 设主任委员一名由董事长担任 任期与董事会一致 下设投资评审小组含组长及副组长各一名 [3][5] 职责权限范围 - 研究建议长期发展战略规划、重大投融资方案、资本运作及资产经营项目 [4] - 研究建议ESG目标战略与治理架构 识别监督重大ESG风险机遇并指导应对措施 [4] - 审阅提交ESG报告 检查事项实施情况 履行董事会授权及其他法定职权 [4] 决策程序流程 - 投资评审小组负责前期准备 包括初审项目意向、签发立项意见、评审可行性报告 [4][5] - 委员会根据提案讨论并将结果提交董事会 同时反馈至投资评审小组 [5] 议事规则要求 - 每年至少召开两次会议 需三分之二以上委员出席 决议经全体委员过半数通过 [5] - 会议记录由董事会秘书保存至少十年 议案及表决结果需书面报董事会 [5][6] - 委员负有保密义务 不得擅自披露信息 可聘请中介机构提供专业意见 [5][6] 生效与修订机制 - 实施细则自H股在香港联交所上市之日起生效 [6] - 修订及解释权归属董事会 若与后续法律法规冲突需立即修订并报审 [7]

战略委员会设立目的 - 为适应公司战略发展需要 增强核心竞争力 健全投资决策程序 加强决策科学性 [1] - 对董事会负责 主要职责是对公司中长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议 [1] 人员组成结构 - 战略委员会由五名董事组成 其中应至少包括一名独立董事 [1] - 设召集人一名 由公司董事长担任 [1] - 委员由董事长 二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一提名 并由董事会选举产生 [1] 委员任期规定 - 委员任期与董事任期一致 届满可连选连任 [2] - 委员不再担任公司董事或独立董事职务时自动失去委员资格 [2] - 委员人数低于规定人数的三分之二时 董事会在六十日内完成补选 [2] 职责权限范围 - 对公司长期发展战略规划进行研究并提出建议 [3] - 对须经董事会批准的重大投资融资方案进行研究并提出建议 [3] - 对重大资本运作 重大生产经营决策项目进行研究并提出建议 [3] - 对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议 [3] - 对以上事项的实施进行检查 [3] 议事规则 - 会议需三分之二以上委员出席方可举行 决议需经全体委员过半数通过 [4] - 表决方式为举手表决或投票表决 临时会议可采取通讯表决方式 [5] - 会议通知需提前两日发送 经全体委员一致同意可豁免通知期 [3] - 会议记录保存期限不少于十年 [5] 其他规定 - 战略委员会可聘请中介机构提供专业意见 合理费用由公司支付 [5] - 委员对会议所议事项负有保密义务 不得擅自披露有关信息 [5] - 工作规则的制定和修改经董事会批准后生效 [6]

董事会战略委员会工作细则 总则 - 设立战略委员会的目的是适应公司战略发展需要，增强核心竞争力，完善投资决策程序和公司治理结构 [1] - 战略委员会是董事会下属专门工作机构，负责研究公司长期发展战略规划和重大战略性投资并提出建议 [1] 人员组成 - 战略委员会由3名董事组成，其中至少包括1名独立董事 [3] - 委员由董事长、半数以上独立董事或三分之一以上董事提名，董事会选举产生 [4] - 召集人由董事长担任，主持委员会工作 [5] - 委员任期与董事一致，可连任，失去董事资格即自动失去委员资格 [6] 职责权限 - 研究公司长期战略规划、经营目标、发展方针并提出建议 [7] - 对重大投资、融资方案及资本运作、资产经营项目进行研究建议 [7] - 跟踪国家产业政策和市场趋势，向董事会提供战略建议 [7] - 对长远发展规划、创新业务等先行研究论证，为董事会审议提供参考 [7] - 调查重大战略执行情况并提出改进建议 [7] - 提案需提交董事会审议决定 [8] 议事规则 - 会议采用不定期召开方式，需提前3天通知（紧急情况除外） [9] - 会议需三分之二以上委员出席，委员可委托其他委员代为表决（独立董事需委托其他独立董事） [10] - 决议需经全体委员过半数通过，并附反对意见 [10] - 会议以现场召开为主，必要时可采用视频/电话形式 [11] - 表决方式为举手表决或投票表决，临时会议可通讯表决 [12] - 涉及利益冲突时需执行回避制度 [13] - 可邀请董事、监事或高管列席会议（无表决权） [14] - 可聘请中介机构提供专业意见，费用由公司承担 [15] 会议记录与保密 - 会议记录需由出席委员和记录人签字，保存期限10年 [17] - 决议结果需以书面形式报董事会 [18] - 参会人员对会议内容负有保密义务 [19] 附则 - 细则未尽事宜按国家法律法规和公司章程执行 [20] - 细则与法律法规或公司章程冲突时需及时修订 [20] - 细则由董事会负责制定、修改和解释 [21] - 细则自董事会审议通过之日起生效 [22]

战略委员会组成 - 战略委员会由3名董事组成 其中独立董事占1名 [1] - 委员由董事长 二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一以上提名 经全体董事半数以上表决通过 [1] - 委员会设主任委员一名 由董事长担任 [1] - 任期与董事会一致 委员不再担任董事时自动失去资格 由董事会按规定补足委员人数 [1] 投资评审小组 - 战略委员会下设投资评审小组 负责决策前期准备工作 [2] - 投资评审小组组长由公司总经理担任 [2] - 小组成员由非常设和常设人员组成 委员会中的独立董事自然加入评审小组 [2] 职责权限 - 对公司中长期发展战略规划进行研究并提出建议 [2] - 对《公司章程》规定须经董事会批准的重大投资融资方案进行研究并提出建议 [2] - 对《公司章程》规定须经董事会批准的重大资本运作 资产经营项目进行研究并提出建议 [2] - 对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议 [2] - 对以上事项实施情况进行监督 检查 [2] - 董事会授权的其他事宜 [2] - 战略委员会对董事会负责 委员会提案须提交董事会审议决定 [2] 主任委员职责 - 召集 主持委员会会议 [2] - 审定 签署委员会的报告 [2] - 代表委员会向董事会报告工作 [2] - 其他应当由委员会主任履行的职责 [2] - 主任委员因故不能履行职责时 应指定一名委员会成员代行其职权 [2] 工作程序 - 投资评审小组负责做好战略委员会决策的前期准备工作 并提供相关资料 [2] - 战略委员会进行讨论决议 将讨论结果形成议案提交董事会 同时反馈给投资评审小组 [3] - 提案经董事会决议通过后 由公司相关部门和人员着手实施 [3] 议事规则 - 会议按需召开 需于召开前三天通知全体委员 会议由主任委员主持 [3] - 特别情况下经全体委员一致同意 可不受通知时限限制 [3] - 委员在会议决议上签字者视为出席会议并同意会议决议内容 [3] - 会议以现场召开为原则 必要时可采用视频 电话或其他方式召开 [4] - 会议应由三分之二以上委员出席方可举行 [4] - 委员因故不能出席 可书面委托其他委员代为表决 每一名委员有一票表决权 [4] - 会议做出的决议必须经全体委员半数以上通过 [4] - 表决方式为举手或投票表决 也可采取通讯表决的方式 [4] - 必要时可邀请公司董事 其他高级管理人员和相关专家列席会议 [4] - 可以聘请中介机构提供专业意见 费用由公司支付 [4] 会议记录与保密 - 会议由公司董事会秘书负责安排 [4] - 会议应当有记录 出席会议的委员应当在会议记录上签名 [4] - 会议记录由公司董事会秘书保存 保存期为十年 [4] - 会议通过的议案及表决结果 应以书面形式报公司董事会 [4] - 出席和列席会议的委员和代表对会议所议事项均有保密义务 不得擅自披露有关信息 [4] 附则 - 本议事规则自董事会决议通过之日起执行 [5] - 未尽事宜按国家有关法律 法规和公司章程的规定执行 [5] - 与国家日后颁布的法律 法规或修改后的公司章程相抵触时 按国家有关法律 法规和公司章程的规定执行 [5] - 本议事规则解释权归属公司董事会 [5]

战略委员会设立目的 - 为适应公司战略发展需要 增强核心竞争力 确定发展规划 健全投资决策程序 加强决策科学性 提高重大投资决策效益和质量 完善公司治理结构 [1] 人员组成 - 战略委员会由三至七名公司董事组成 其中应至少包括一名独立董事 [2] - 委员由董事长 二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一提名 并由董事会选举产生 [2] - 设主任委员一名 由董事长提名 董事会选举产生 负责主持工作 [2] - 任期与董事会一致 独立董事委员连续任职不得超过六年 [2] 职责权限 - 对公司长期发展战略规划进行研究并提出建议 [3] - 对须经董事会批准的重大投资融资方案进行研究并提出建议 [3] - 对须经董事会批准的重大生产经营决策项目进行研究并提出建议 [3] - 对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议 [3] - 对以上事项的实施进行检查 [3] - 负责公司全面风险管理 提高公司整体抗风险能力 [3] - 负责法律法规 规范性文件 公司上市地监管规则和公司章程规定及董事会授权的其他事项 [3] 议事规则 - 每年至少召开一次会议 以现场召开为原则 可采用视频电话等方式 [3] - 会议需三分之二以上委员出席方可举行 决议需经全体委员过半数通过 [4] - 表决方式为举手表决或投票表决 [4] - 可邀请公司董事 高级管理人员列席会议 [5] - 可聘请中介机构提供专业意见 合理费用由公司支付 [5] - 会议记录由董事会秘书保存 通过的议案需以书面形式报董事会 [5] - 出席会议委员负有保密义务 不得擅自披露信息 [5] 附则 - 本工作细则由董事会制定并修改 [6] - 解释权归公司董事会 [6]