风险总监人事变动 - 风险总监胡罡因工作安排辞任职务 但继续担任执行董事和副行长 [1] - 胡罡确认与董事会无不同意见 无任何诉讼争议事项 并已完成工作交接 [2] - 董事会全票通过聘任金喜年为新任风险总监 需待监管机构核准任职资格后正式就任 [4] 新任风险总监背景 - 金喜年现任中信银行副行长 曾任总行授信执行部总经理 拥有32年银行业从业经验 [5] - 最近36个月内无监管处罚记录 无关联关系 未持有公司股票 [6] - 独立董事确认其具备任职资格 聘任程序符合法律法规和公司章程规定 [7] 董事会决策程序 - 会议于2025年9月28日在北京现场召开 应出席9名董事实际全部出席 [3] - 提名与薪酬委员会已提前审议通过议案 随后提交董事会审议 [5] - 表决结果为9票赞成 0票反对 0票弃权 [4]

报告投资评级 - 行业评级：推荐（维持）[3] 核心观点 - 上市银行在"十四五"期间呈现出"资产端强对公，负债端强零售"的显著特征[6][12] - 资产端对公贷款占比提升6.2个百分点至63.22%，负债端个人存款占比提升10个百分点至49%[6][14] - 生息资产收益率下降1.11个百分点至3.32%，计息负债成本率下降44个基点至1.85%，息差收窄70个基点至1.53%[6][14] - 城商行在资产端对公贷款占比提升幅度最大（8.15个百分点），负债成本下降幅度最大（56个基点），息差收窄幅度最小（60个基点）[6][18] - 未来银行息差企稳回升的高度取决于负债端下行空间，速度取决于3-5年期定期存款到期节奏[6][13] 资负结构变化 - 贷款占生息资产比重提升2.31个百分点至56.49%，其中对公贷款占比提升6.2个百分点至63.22%[14] - 存款占计息负债比重小幅提升85个基点至73.21%，存款呈现定期化和零售化趋势[14] - 活期存款占比下降11.96个百分点至30%，个人存款占比提升10个百分点至49%[6][14] - 房地产行业贷款占比下降1.63个百分点至5.28%，个人贷款占比下降6.13个百分点至30.37%[14] - 国有行存款脱媒现象明显，存款占计息负债比重下降4.18个百分点[18] 收益率与息差变化 - 生息资产收益率从4.43%下降至3.32%，其中贷款收益率下降1.53个百分点[14] - 计息负债成本率从2.29%下降至1.85%，其中存款成本率下降38个基点[14] - 净息差从2.23%下降70个基点至1.53%，存贷利差收窄115个基点至2.04%[14] - 国有行、股份行、城商行、农商行息差分别下降70、75、60、81个基点[6] - 城商行负债成本下降56个基点，降幅最大，主要因前期高息揽储后利率下调[6][18] 各银行板块表现 - 城商行对公贷款占比提升8.15个百分点至69.26%，幅度最大[6][18] - 农商行存款占比提升5.06个百分点至84.23%，增幅最大[18] - 股份行生息资产收益率下降117个基点至3.34%，降幅最大[18] - 国有行计息负债成本率仅下降13个基点至1.65%，降幅最小[18] - 城商行净息差下降60个基点至1.53%，收窄幅度最小[6][18]

绿色金融政策背景 - 绿色金融成为支持中国经济可持续高质量发展的重要引擎 随着全球气候变化加剧与双碳目标推进 [1][2] - 2020年中国提出双碳目标 减碳控排已成为国家部署的核心任务之一 [4] - 2023年中央金融工作会议明确将绿色金融作为金融五篇大文章之一 是实现碳达峰碳中和目标的关键要素 [4] 中信银行绿色金融战略定位 - 公司深刻理解绿色金融战略意义 致力于通过金融创新支持实体经济绿色转型 [4][5] - 依托中信集团资源形成金融+产业与科技+智库协同服务模式 [5] - 提供绿色金融+碳管理+产融协同一站式服务模式 涵盖绿色金融、双碳服务、绿色产业等多元化服务内容 [5] 业务发展规模与成效 - 截至2025年6月末 绿色信贷余额达7014.15亿元 较上年末增长17% [5] - 采用1+N+N产品服务体系 以母行信贷为核心 协同银行子公司及集团子公司提供绿色贷款、债券、保险、基金、租赁等多元金融工具 [7] - 通过REITs创新模式完成深交所首单户用分布式光伏类REITs 发行规模达6.94亿元 预计年减排二氧化碳16.64万吨 [9] 创新产品与服务案例 - 广州分行创新绿色+碳中和+乡村振兴类REITs投资 通过中信证券、信银理财协同实现资产证券化 [8][9] - 南京分行首创利率浮动-碳效对赌机制 将企业碳排放与贷款利率挂钩 形成技术升级-碳效提升-融资成本下降良性循环 [12] - 合肥分行通过可持续挂钩贷款 设定温室气体排放强度KPI 达成减排目标即可享受利率优惠 [14][15] 科技与平台建设 - 开发绿色低碳平台 涵盖碳咨询、碳核算、碳资产开发、碳交易、碳金融、碳普惠等全方位碳管理服务 [13] - 通过构建企业碳数据护城河 为未来开发精准金融产品及风险定价奠定基础 [13] - 制定《可持续挂钩贷款业务管理办法》 成为国内较早系统化建立该制度的商业银行之一 [11] 未来战略方向 - 公司将继续深化绿色金融战略 联动集团子公司及外部合作伙伴协同合作 [17] - 以产品创新、技术应用和市场拓展为抓手 推动更多绿色金融产品落地 [17] - 致力于成为企业绿色转型的数据伙伴和生态共建者 持续引领中国绿色金融创新与发展 [17]

公司融资动态 - 中信银行洛阳分行向某经济适用房三期项目发放开发贷款2000万元人民币 专项用于项目主体结构及配套设施建设[1] - 该项目建成后预计可为1015户中低收入家庭及新市民提供住房保障[1] 公司战略方向 - 公司将支持保障性住房作为履行社会责任和服务民生福祉的重要方向[1] - 未来将持续加大对保障性住房等民生领域的金融支持力度 主动对接房地产融资协调机制[1] - 积极探索多元化服务模式 提升融资服务的精准性与有效性[1] 业务执行措施 - 公司组建专业团队主动对接项目建设单位需求 优化审批流程 提升资金投放效率[1] - 通过高效资金投放保障了项目建设的顺利推进[1] 社会经济效益 - 此次融资进一步推动洛阳市安居工程建设[1] - 公司计划为洛阳经济社会发展注入更多金融动能[1]

公司人事任命 - 中信银行董事会会议审议通过聘任金喜年先生为风险总监的议案 [1] - 金喜年先生的风险总监任职自监管机构核准资格之日起正式就任 [1] - 风险总监任期和薪酬按照公司有关规定执行 [1]

人事变动 - 胡罡因工作安排辞任中信银行风险总监职务 继续担任执行董事和副行长[2][3] - 董事会同意聘任副行长金喜年为新任风险总监 任职资格待监管核准[2][4] - 胡罡自2017年5月起担任风险总监至今8年有余 持有该行1627000股股票[3] 新任风险总监背景 - 金喜年1971年出生 拥有32年中国银行业从业经验[4] - 2025年8月起任中信银行副行长 2024年11月起任总行授信执行部总经理[4] - 曾历任投资银行部总经理 公司银行部总经理及广州分行行长等职[4] - 1993年至2017年在中国农业银行担任多项管理职务包括山西省分行副行长[4][5] 公司治理结构 - 高级管理层包括行长芦苇 六位副行长及业务总监等成员[5] - 胡罡辞任风险总监后仍保留副行长职务[2][3] 财务与风险指标 - 上半年营业收入1057.62亿元同比下降2.99% 净利润364.78亿元同比增长2.78%[5] - 不良贷款率从2018年1.77%持续下降至2024年6月末1.16% 拨备覆盖率从157.98%升至207.53%[3] - 资产规模达98584.66亿元 较上年末增长3.42%[5]

人事变动 - 胡罡因工作安排辞任中信银行风险总监职务 继续担任执行董事和副行长等职务 [2][3] - 董事会聘任副行长金喜年为新任风险总监 任职资格待监管机构核准 [2][4] 管理层背景 - 胡罡自2017年5月起担任风险总监及副行长 任期超过8年 持有该行1627000股股票 [3] - 金喜年拥有32年银行业从业经验 现任副行长 曾任总行授信执行部总经理及多个部门与分行管理职务 [4] 财务表现 - 上半年营业收入1057.62亿元同比下降2.99% 净利润364.78亿元同比增长2.78% [6] - 资产规模达98584.66亿元 较上年末增长3.42% [6] 资产质量 - 不良贷款率从2018年1.77%持续下降至2024年6月末1.16% 与上年末持平且低于行业平均水平 [3][6] - 拨备覆盖率从2018年157.98%提升至2024年6月末207.53% 风险抵御能力显著增强 [3] 组织架构 - 高级管理层包括1名行长 5名副行长 1名业务总监和1名董事会秘书 [6]

人事任命 - 中信银行董事会于2025年9月28日通过决议聘任金喜年为风险总监 其任职自监管机构核准后生效 任期与薪酬按公司规定执行 [1] - 金喜年出生于1971年3月 现任中信银行副行长（2025年8月任职）及党委委员（2025年4月任职） 2024年11月起担任总行授信执行部总经理 [1] - 金喜年拥有32年中国银行业从业经验 曾历任中信银行投资银行部总经理 公司银行部总经理及广州分行行长等职 更早前在中国农业银行担任山西省分行副行长等管理职务 [1] - 金喜年毕业于山西财经大学 获高级管理人员工商管理硕士学位 且为高级经济师 [1] 高管变动 - 风险总监胡罡因工作安排需要于2025年9月28日辞任风险总监职务 [2] - 胡罡离任后继续担任中信银行党委委员 执行董事 董事会风险管理委员会委员 副行长及控股子公司中信银行（国际）有限公司董事职务 [2]

人事变动 - 中信银行风险总监胡罡辞任职务 因工作安排需要 [1] - 胡罡辞任风险总监后 继续担任执行董事及副行长职务 [1]

人事变动 - 中信银行风险总监胡罡辞去职务 因工作安排需要 [1] - 胡罡辞任风险总监后继续担任执行董事及副行长职务 [1]