政策启动与银行准备 - 个人消费贷款财政贴息政策于2025年9月1日正式实施，持续至2026年8月31日 [3] - 多家银行已完成系统开发、流程制定及人员培训，包括光大银行、建设银行、邮储银行等 [1][3][4][5] - 银行通过官方渠道发布预热海报、问答及宣传材料，推广贴息政策 [6] 申请流程与操作方式 - 客户可通过手机银行或营业网点办理贷款并签署贴息协议，系统在结息日自动扣减贴息资金 [14] - 部分银行（如平安银行、广发银行）在手机银行App中嵌入"申请贴息"按钮，中国银行将协议签署嵌入贷款流程 [15][16] - 银行自动识别消费交易信息，无法自动识别的需提供消费发票申请人工审核 [16] 贴息产品范围 - 贴息覆盖单笔5万元以下消费，及单笔5万元以上重点领域消费（家用汽车、养老生育等），单笔5万元以上消费以5万元为贴息上限 [18] - 工商银行参与产品包括融e借、个人汽车贷款等；交通银行涵盖惠民贷、交银车贷等8类产品；中信银行包含房抵消费贷、信秒贷等 [18][20][21][22] - 不参与贴息的产品包括信用卡、个人住房贷款、车位贷及个人助学贷款 [23] 特殊情况处理 - 存续个人消费贷款（政策执行期内未结清的贷款）可享受贴息，但9月1日前已完成资金支付的除外 [25] - 贷款资金取现或转账至个人账户不予贴息，转账至商户账户可凭发票申请人工审核 [27] - 贷款逾期期间不贴息，还清欠款后恢复贴息资格 [28] 贴息额度与合规要求 - 贴息利率为年化1%，且不超过贷款合同利率的50% [29] - 单家银行累计贴息上限为3000元（对应消费金额30万元），其中单笔5万元以下消费贴息上限为1000元（对应消费金额10万元） [30] - 严禁虚假交易或套利行为，违规者将被扣减或追回贴息资金，并纳入不良征信记录 [31]

公司政策沟通进展 - 江苏银行正积极与中央及省财政部门沟通争取个人消费贷款财政贴息政策支持 [1] - 公司及旗下消费金融公司未被列入首批19家银行及4家消费金融公司享受1%贴息的经办机构名单 [1] - 国家政策鼓励地方财政部门对其他金融机构给予财政贴息支持以扩大政策覆盖面 [1] 公司业务发展策略 - 公司强调统筹效益与规模增长 平衡发展速度与质量 坚持以客户为中心 突出数字化转型赋能 [2] - 公司计划夯实风控基础 加强贷后管理 确保资金合规使用 推动个贷业务高质量发展 [2] 公司个贷业务表现 - 个人消费贷款余额达3405.79亿元 同比增长13.20% [2] - 个人经营性贷款余额达625.58亿元 同比增长14.50% [2] - 信用卡贷款余额348.08亿元 同比下降0.50% [2] 行业政策背景 - 个人消费贷款"国补"方案于8月12日落地 通过国家财政贴息支持聚焦餐饮住宿、健康、养老等八大消费行业 [1] - 政策旨在拉动消费增长 带动整体消费信贷市场规模提升 [2]

住房租赁条例 - 2025年9月15日起施行 规定出租住房需符合建筑、消防等强制性标准 不得危及人身安全和健康[3] - 禁止将厨房、卫生间、阳台等非居住空间单独出租用于居住[3] - 出租人收取押金需在合同中明确数额、返还时间及扣减情形 无正当理由不得扣减押金[3] - 房源信息需真实、准确、完整 不得发布虚假或误导性信息[3] 农村公路条例 - 2025年9月15日起施行 明确以提升路网质量为重点 与国道、省道建设衔接协调[5] - 新建农村公路需符合技术等级要求 现有不符合最低技术等级要求的需升级改造[5] - 优先利用现有道路改建或扩建 不占或少占耕地 节约集约用地[5] - 对符合投资规模较小、技术方案简单等条件的项目可简化相关程序[5] 免费学前教育政策 - 2025年秋季学期起免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费[5] - 民办幼儿园参照当地同类型公办幼儿园免除水平减免保育教育费[5] - 财政部、教育部将统筹学龄人口变化、财力状况等因素研究完善政策[6] - 西藏、四省涉藏州县、新疆四地州等地区继续执行现行政策[6] 个人消费贷款财政贴息 - 2025年9月1日至2026年8月31日期间实施个人消费贷款财政贴息政策[7] - 贴息范围包括单笔5万元以下消费及5万元及以上重点领域消费（家用汽车、养老生育等）[7] - 单笔5万元以上消费以5万元为贴息上限[7] - 政策到期后可视效果研究延长期限或扩大支持范围[7] 个人养老金领取 - 2025年9月1日起新增3种领取情形：过去12个月内医保目录内自付部分超过当地人均可支配收入、过去2年内领取失业保险金累计12个月、正在领取城乡最低生活保障金[10] - 原有领取条件包括达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居[10] 电动自行车新国标 - 2025年9月1日起不得生产、出厂不符合新国标要求或未取得CCC认证的电动自行车[12] - 新标准从电池组、控制器、限速器三方面提出防篡改要求 塑料总质量不超过整车质量5.5%[13] - 铅蓄电池车型重量限值放宽至63kg[13] - 给予2025年8月31日前按旧标准生产车辆3个月销售过渡期（至2025年11月30日）[13] 人工智能生成内容标识 - 2025年9月1日起施行显式标识（文字、声音、图形等）和隐式标识（技术措施添加）两种形式[15] 传染病防治法修订 - 2025年9月1日起施行 明确甲、乙、丙三类传染病划分标准[18] - 强调依法开展个人信息处理活动 不得过度收集信息 不得用于疫情防控以外目的[18] - 对未履行个人信息保护义务或泄露隐私的依法处罚[18] - 县级以上地方政府可对不明原因传染病预先采取甲类防控措施[18] 成品油流通管理 - 2025年9月1日起实施 规定批发仓储企业备案规则及零售经营资格许可程序[20][21] - 要求企业依法合规经营、完善管理制度、报送购销存数据[21] - 明确新建改扩建、歇业、油品购销等经营规范[21] - 建立企业名录、日常检查、年度检查、数智化监管等监督管理要求[21] 行政区划代码管理 - 2025年9月1日起施行 县级及以上代码由民政部确定 乡级代码由省级民政部门确定[23] - 设立行政区划时编制代码 撤销时废止代码 变更隶属关系时废止并编制新代码[23] - 界线变更、驻地迁移、更名等调整沿用原有代码[23] 划拨用地目录修订 - 2025年9月1日起施行 严格限制以划拨方式设立国有建设用地使用权[26] - 确需划拨的需由建设单位申请并经有批准权的人民政府批准[26] - 建设单位提出或同意有偿使用土地的应采取出让、租赁等方式[26] 动物诊疗管理 - 2025年9月1日起全面启用新动物诊疗许可证 证书信息通过兽医卫生平台自动生成[28][29] - 鼓励各地对符合条件的机构换发新证[29] - 规范兽医处方行为 严格按照权限和格式开具、保存处方[29] - 禁止使用假劣兽药和农业农村部规定禁止使用的药品[29]

重要军工设施保护条例 - 明确重要军工设施保护措施 加强国防现代化建设 9月15日起施行[1][2] - 条例共7章51条 涵盖设施范围 保护区划定 保护措施 管理单位责任 保障监督等内容[2] 学前教育免费政策 - 2025年秋季学期起免除公办幼儿园大班保育教育费 预计惠及约1200万人[3][4] - 民办幼儿园参照当地同类型公办幼儿园标准减免保育教育费[4] 铁路学生票优惠 - 学生每学年享受4次单程优惠票 优惠区间可调整 9月6日开始发售[5][6] - 动车组列车优惠扩大至二等座 一等座和卧铺 票价按执行票价7.5折计算[6] 个人消费贷款贴息 - 2025年9月1日至2026年8月31日期间个人消费贷款可享财政贴息[7][8][9] - 单笔5万元以下消费及5万元以上重点领域消费可享受贴息 5万元以上以5万元为贴息上限[9][10] 劳动争议司法解释 - 9月1日起施行新司法解释 任何"不缴社保"约定无效[11][12] - 用人单位未依法缴纳社保费 劳动者解除劳动合同可获经济补偿[13] 住房租赁条例 - 9月15日起施行住房租赁条例 明确出租住房要求 加强合同管理 规范租赁行为[14][15] 电动自行车新国标 - 9月1日实施电动自行车安全技术新标准 设置8个月生产过渡期[15][16] - 9月1日后新生产车辆必须符合新标 现有车辆不会强制淘汰[17] 行政区划代码管理 - 9月1日起实施行政区划代码管理办法 系该领域首个部门规章[18][19] - 行政区划代码广泛应用于身份证 民生保障 社会治理 公共服务系统[20] AI生成内容标识 - 9月1日起施行AI生成内容标识办法 要求强制添加显式和隐式标识[21][22] - 所有AI生成的文字 图片 视频等内容都需明确标识[22]

财务表现 - 蚂蚁消费金融2025年上半年实现营业收入100.41亿元 同比增长67.77% [1][2] - 净利润达14.60亿元 同比增长57.84% [1][2] - 半年营收首次突破100亿元 超越招联消金成为行业第一 [2] - 净利润规模接近招联消金 两者分别为14.60亿元和15.04亿元 [2] - 2022-2024年营业收入持续增长 分别为41.49亿元、86.29亿元和152.13亿元 [2] 行业地位 - 营收规模超越招联消金 后者2025年上半年营收78.99亿元 同比下滑14.77% [2] - 招联消金2024年上半年营收92.68亿元 曾位居行业第一 [2] - 与招联消金、兴业消金、中银消金共同被列为头部消费金融公司 [3] 业务特点 - 核心产品为花呗 产品形态类似信用卡 属于非现金贷普惠业务 [2] - ROE水平处于行业中游 [2] - 信用风险控制良好 提振消费效果显著 [2] 政策支持 - 入选财政部等三部委个人消费贷款财政贴息政策经办机构名单 [3] - 与4家头部消金公司及18家银行共同入围 [3] - 政策有利于入围机构拓展业务发展空间 [3] - 公司将通过消费场景、风控、客户服务等方面落实政策要求 [3]

政策核心内容 - 财政部、中国人民银行、金融监管总局联合发布个人消费贷款财政贴息政策实施方案，首次系统性对个人消费贷款实施财政补贴，以精准滴灌方式通过财政资金撬动金融活水，为居民消费减负并注入经济动能 [1] - 政策覆盖单笔5万元以下日常消费及家用汽车、养老生育、教育培训等大额支出领域，采用小额普惠加大额定向设计，中央财政承担90%贴息资金，省级财政配套10% [2] - 政策执行采用免申即享模式，贷款经办机构结息时直接扣减贴息资金，明确23家经办机构包括国有大行、股份制银行和消费金融公司，确保政策覆盖面 [2] 宏观经济影响 - 按1%贴息比例测算，1元财政资金可撬动100元贷款投入消费领域，以汽车消费为例：10万元贷款年利息从3000元降至2000元，融资成本降低33% [3] - 教育贷款案例：20万元贷款按贴息上限5万元计算，每年节省利息500元，三年累计节省1500元，帮助中低收入家庭优化家庭资产负债表 [3] - 政策形成消费-生产-就业良性循环，带动汽车销售并激活钢铁、橡胶、物流、维修等上下游产业链 [3] 金融机构角色 - 贴息政策为银行等机构拓展消费贷业务提供契机，财政补贴缓解银行净息差收窄压力 [3] - 政策要求经办机构加强资金流向监测，通过大数据分析消费场景和建立资金穿透式追踪系统提升风控能力 [3] 执行机制设计 - 政策需构建雷达图式管理体系，动态识别不同区域、收入层级和消费偏好人群的真实需求，借助大数据实现资源精准滴灌 [4] - 简化申请流程确保政策红利高效触达目标人群，避免资金空转风险及结构性错配风险 [4] 长期政策考量 - 政策实施期为2025年9月至2026年8月，到期后可评估延长或扩大范围 [5] - 政策需结合积极就业政策保障岗位稳定，通过收入分配改革提高居民收入占比，并优化消费环境强化市场监管 [5]

此次贴息政策的核心在于"精准"二字。在覆盖范围上，政策既包含单笔5万元以下的日常消费，又聚焦 家用汽车、养老生育、教育培训等大额支出领域，这种"小额普惠+大额定向"的设计，既满足了居民柴 米油盐的基本需求，又瞄准了改善型消费的痛点。例如，针对养老生育领域的贴息，直接回应了人口结 构变化下的民生需求；对家居家装的支持，则与房地产"软着陆"的政策导向形成协同。在资金分配上， 中央财政承担90%的贴息资金，既彰显了国家提振消费的决心，又为地方预留了灵活空间。这种央地协 同模式，既能避免地方财政压力过大，又能通过省级财政的10%配套资金，激发地方政府因地制宜的创 新活力。政策执行流程的设计同样体现了效率导向。贷款经办机构在结息时直接扣减贴息资金，借款人 无需额外申请，这种"免申即享"的模式，最大限度降低了政策落地的摩擦成本。同时，政策明确23家经 办机构名单，包括国有大行、股份制银行和消费金融公司，既确保了政策覆盖面，又通过差异化机构的 客群互补，实现了对工薪阶层与灵活就业人员的双向覆盖。 从宏观经济视角看，贴息政策的杠杆效应显著。按1%的贴息比例测算，1元财政资金可撬动100元贷款 投入消费领域，这种"乘数效应"在 ...

国家以旧换新补贴政策重启 - 第三批690亿元中央财政资金已全额下达各省 补贴品类包括家电、手机、3C数码、家装厨卫等 统一延长至2025年12月31日[1] 地方汽车以旧换新政策调整 - 青海省、贵州省、内蒙古自治区多地暂停汽车置换更新补贴 内蒙古部分地区同时暂停汽车报废更新政策[2] - 湖北省武汉市、襄阳市自8月19日24时起暂停汽车置换更新补贴 但汽车报废更新政策继续实施[4] - 8月19日前购车需在8月31日前完成新车注册登记和旧车转让登记手续并提交补贴申请[6] 部分地区政策重启与资金追加 - 甘肃、广西、重庆汽车置换更新补贴政策近期重启 采用"先领先得"机制并对资金额度进行规划[8] - 重庆追加汽车置换更新补贴资金3亿元（8月2亿元 9月1亿元） 电动自行车以旧换新补贴追加1000万元（8月500万元 9月500万元）[9] - 采取分月投放方式执行 为市民提供更多享受优惠机会[10] 补贴申领机制与政策特点 - 手机等数码产品采用"总额控制、用完即止"机制 每天上午10:00限额发放资格码[12] - 汽车置换更新补贴和电动自行车以旧换新补贴实行"总额控制、先报先得、用完即止"原则[12] - 政策执行存在地区差异 与各地资金情况、市场实际需求和侧重点相关 如重庆追加预算显示刺激汽车消费决心 湖北优先鼓励淘汰老旧车辆[12] 消费贷款财政贴息政策实施 - 财政部、中国人民银行、金融监管总局印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》 9月1日正式实施至2026年8月31日截止[15] - 单笔5万元以下小额消费贷款不限用途均可享受贴息 单笔5万元及以上消费以5万元为贴息上限[17] - 中央财政首次对个人消费贷款进行贴息 年贴息比例1% 贷款1万元可省100元利息 贷款30万元累计补贴上限达3000元[17] - 贴息政策可与以旧换新政策形成叠加效应 扩大至服务、民生、医疗、家居等领域[17] 消费者申领情况与建议 - 8月至10月为申领高峰期 建议优先购买高价值商品如空调、汽车等因补贴额度较高[12] - 采用"分省投放、月度配额"机制 部分地区可能因额度提前用完而关闭申领通道 建议尽早行动[12] - 补贴申领难度较高 被形容为"堪比抢演唱会门票" 消费者分享抢券经验如使用电脑端、国产手机+5G网络、多账号登录等[13][15]

贴息资金的拨付则要经过"机构内审—监管局汇总—财政部门确认"的三层审核。政策执行期满后，财政 部还将会同金融监管总局适时组织财政部有关监管局、有关金融监管局，对贷款经办机构贴息资金申 请、审核、清算等情况开展核查，发现问题依法依规予以严肃处理，确保贴息资金真正用于支持消费。 在实际操作中，消费信息的精准识别并非易事。李佩珈告诉记者，银行将面临交易场景碎片化、消费数 据获取与整合能力弱等挑战。例如，金融机构主要依赖本行账户的交易流水（时间、金额、对手方名 称），但缺乏消费场景的关键佐证数据（如消费凭证、物流信息、服务验收记录等）。而外部数据（如 电商平台消费记录、线下商户ERP数据）因隐私保护、商业壁垒等原因难以接入。与此同时，部分商户 交易名称（如POS机商户名、线上支付备注）存在大量非标准化表述，例如"XX商贸有限公司""XX科 技服务"等模糊名称，难以直接判断是否属于特定消费场景。 破解这些难题，需要技术创新与生态合作双管齐下。根据《方案》要求，金融机构需通过账户交易信息 精准识别消费用途，并承担资金管控第一责任人职责。李倩建议，建立动态监控机制，运用风控模型实 时筛查异常交易，强化技术与系统支持，保障政 ...

政策核心内容 - 个人消费贷款贴息政策将于9月落地 银行正制定实施细则 [1] - 贴息利率为年化1% 最高不超过贷款合同利率的50% [1] - 单家机构贴息上限3000元（对应30万元消费金额） 其中5万元以下贷款贴息上限1000元（对应10万元消费金额） [1] 银行执行机制 - 工商银行在手机银行设立贴息专区 自动识别消费信息并定期贴息 [1][3] - 农业银行和交通银行对系统可自动识别消费交易的账户自动开展贴息 [1][4] - 贴息资金在贷款结息日直接扣减利息 无需单独申请 [3][4] - 覆盖产品包括个人信用贷款（融e借）、抵押贷款、汽车贷款等 不含信用卡和住房贷款 [3] 政策影响分析 - 优质客户实际融资利率将降至3%以内 刺激消费贷需求 [8] - 每100亿元财政支出理论上可撬动1万亿元消费需求 杠杆效应显著高于消费补贴 [8] - 政策避免银行内卷性竞争 保护银行贷款端收益率和息差 [9] - 预计贴息金额在74亿元至248亿元之间（基于30%-100%贷款规模覆盖率） [8] 风险管控措施 - 银行严禁假资质、假交易等套利行为 违法违规套取贴息将纳入个人征信记录 [7] - 银行不委托第三方办理贴息 不收取任何费用 客户需通过官方渠道申请 [6] 行业协同效应 - 政策与消费品以旧换新、服务业贷款贴息形成组合拳 从供需两端协同发力 [2] - 推动消费和服务业信贷规模增长 同时减少资金挪用现象 [8][9]