公司声明与舆论背景 - 公司发布严正声明否认"走向末路、被资本耍了、悲剧"等不实传闻 称相关言论严重损害品牌声誉及创始人名誉[2] - 公司强调自2022年重整成功后经营一切正常且持续改善 并获"100%果汁全国销量第一"市场认证[2] - 公司对网络暴力采取零容忍态度 已启动司法程序收集证据并保留追究法律责任的权利[4] 资产重组终止事件 - 国中水务原计划现金收购诸暨文盛汇股份以间接控股北京汇源 但因交易标的股权处于冻结状态导致收购终止[5] - 股权冻结源于文盛资产股东粤民投2024年8月提起的诉前保全 申请冻结控股股东上海邕睿股权[9] - 尽管2024年3月文盛资产透露双方协商有望和解 但纠纷未解决最终影响重组推进[9] 公司经营与资本运作 - 公司成立于2006年 是国内中高浓度果汁龙头企业 2007年以24亿港元募资额成为港交所最大IPO[9] - 公司2021年从港交所退市并破产重整 2022年6月重整计划获批 文盛资产成为控股股东并投入16亿元重启业务[9] - 2023年公司实现营业收入27.45亿元 净利润4.24亿元 扣非净利润3.93亿元 经营状况显著改善[9] - 公司2024年7月计划通过国中水务收购实现曲线上市 但因股权冻结导致资本运作受阻[9]

汇源果汁声明与经营情况 - 公司发布严正声明驳斥网络不实言论 强调品牌声誉受损及创始人名誉受伤害[3] - 网络言论涉及"走向末路、又被资本耍了"等内容被定性为恶意夸大事实和诋毁民族品牌[3] - 公司强调2022年重整成功后经营持续改善 获第三方认证"100%果汁全国销量第一"[3][5] 法律行动与品牌维护 - 公司法务部门已启动司法程序 对不实信息进行取证并保留法律追责权利[4] - 呼吁公众理性甄别信息 共同维护网络环境健康[4] 资本运作与重组历程 - 国中水务因标的股权冻结终止收购北京汇源控股权的交易[5][6] - 公司2007年港股上市募资24亿港元 2021年退市后于2022年6月完成重整[5] - 重整后文盛资产成为控股股东 投入16亿元重启业务并持有核心商标资产[5] 财务表现与战略规划 - 2022年下半年营业收入11.59亿元 净亏损0.84亿元[6] - 2023年营业收入增长至27.45亿元 实现净利润4.24亿元(扣非3.93亿元)[6] - 重整方案包含三到五年内A股上市计划 轻资产模式助力业绩回升[5][6] 行业地位与市场影响 - 公司为国内中高浓度果汁市场龙头企业 经典广告语具有广泛认知度[5] - 近期资本化遇阻与市场竞争加剧被视作发展潜在变数[6]

重整进展 - 与建发物产和南宁漓源签署重整投资协议 预重整期限延长至2025年11月9日 [1] - 重整后两家产业投资者各持有2亿股 实控人张邦辉持股3.32亿股 控制权不变 [1][3] - 产业投资人以1.85元/股价格认购股份 较前20日均价3.22元/股折让42.5% 总投资额3.7亿元 [2] 投资人背景 - 建发物产隶属厦门建发集团 2024年营业额超1000亿元 年经营量3500万吨 多项农产品进口量全国前三 [3] - 南宁漓源为桂林力源子公司 2024年集团营收460亿元 净利润9.1亿元 饲料销量737万吨 [4] - 两家投资人均属产业资本 业务覆盖油脂油料和饲料加工 与公司形成上下游协同 [1][5] 公司经营状况 - 2025年一季度生猪育肥完全成本13.62元/公斤 环比下降0.31元/公斤 剔除空栏费后成本可降至13.14元/公斤 [7][8] - 育肥成活率从2023年88.7%提升至2025年一季度92.72% [7] - 历史最高出栏量达712万头（2023年） 2024年维持600万头水平 [7] - 当前产能利用率偏低 母猪场满负荷率46% 育肥场43% [8] 行业环境 - 2024年1月猪价跌破14元/公斤 公司曾动用11.6亿元募集资金补充流动性 [2] - 2024年5月能繁母猪存栏反复导致四季度供给过剩 2025年出栏峰值回落 供给压力减弱 [10] - 2024年4月下旬猪价再次跌破15元/公斤 多家企业销售价跌至14.6-14.9元/公斤区间 [8]

公司股价与重整获批 - 金科股份股票于5月12日开盘涨停，收盘上涨4.7%，自5月8日以来已出现两次涨停 [1] - 股价异动直接原因是公司及全资子公司重庆金科的重整计划于5月10日及11日获得重庆市第五中级人民法院裁定批准 [1][10] 重整债务规模与结构 - 金科股份及重庆金科重整涉及的债务总规模达1470亿元，债权人数量超过8400家，是重庆市有史以来最大的重整案 [4] - 截至2024年12月10日，金科股份普通债权总金额为755.34亿元，涉及债权人6019家（户） [4] - 其中确认的普通债权金额为540.88亿元（涉及5241家），因担保财产不足需列入普通债权的金额为71.23亿元（涉及968家），暂缓确认的申报金额为143.23亿元（涉及339家） [4][5] - 劣后债权金额为3.04亿元（涉及482家），不予清偿 [5] - 职工债权金额为4201.4万元，涉及职工299名 [6] 破产清算与重整价值分析 - 评估报告显示，若实施破产清算，假定全部有效资产按评估清算价值53.36亿元变现，普通债权的清偿率预计仅为3.02% [6][10] - 公司认为自身仍拥有重整价值，因其拥有优质资产、扎实运营能力、充足的土地储备和可售资源，项目围绕“三圈一带”城市群分布，且核心管理团队成熟稳定、品牌有市场口碑 [8] 重整时间线与关键节点 - 公司于2023年5月首次内部提出申请重整设想，2024年2月正式向法院申请，2024年4月法院裁定受理破产重整 [9] - 2024年5月，法院指定管理人并准许公司自行管理财产和营业事务 [9] - 2024年10月，重整计划草案提交期限获准延长3个月至2025年1月22日 [9] - 2025年5月10日及11日，法院正式裁定批准重整计划，终止重整程序，公司进入重整计划执行阶段 [10] 重整计划核心内容：资本与资产调整 - 公司现有总股本53.4亿股，扣减已回购的4535万股后，以52.94亿股为基数，按每10股转增10股的比例实施资本公积转增 [11] - 转增的52.94亿股股票不向原股东分配，其中30亿股用于引入重整投资人，剩余22.94亿股分配给债权人用于清偿债务 [11] - 公司持有38家一级子公司股权，重整计划将其中17家划为保留股权资产，20家划为非保留资产 [12] 债权受偿方案 - 职工债权将在重整计划批准且重整投资人累计支付18亿元投资款后的6个月内，以现金一次性全额清偿 [7] - 税款债权将分期清偿：合计3.41亿元的部分与职工债权同期一次性支付；剩余部分在首期清偿后次年起3年内，分36期按月平均清偿 [7] - 若税款债权逾期未清偿，债权人有权要求一次性清偿剩余部分，并按每日0.05%计收滞纳金 [7] 重整计划执行与监督 - 截至公告日，重整所需的债权审查、资产评估、偿债能力分析及投资人招募等基础工作已基本完成 [12] - 重整计划的监督期限为8年，自法院裁定批准重整计划之日起计算 [12]

公司声明与舆论背景 - 公司发布严正声明驳斥网络不实言论 强调自2022年重整成功后经营持续改善 并获"100%果汁全国销量第一"认证 [1] - 声明指出唱衰言论为恶意夸大事实 损害品牌声誉及创始人名誉 公司法务已启动司法程序收集证据 [1][2] - 舆论风波源于国中水务终止收购计划 因标的股权冻结导致交易无法推进 [3] 公司经营与财务表现 - 2022年下半年营业收入11.59亿元 净亏损0.84亿元 2023年营业收入增长至27.45亿元 实现净利润4.24亿元 扣非净利润3.93亿元 [4] - 重整后采用轻资产模式聚焦主业 文盛资产作为控股股东投入16亿元重启业务 保留核心商标及生产资产 [3][4] 资本运作与上市规划 - 重整方案包含证券化计划 目标3-5年内实现A股上市 2024年国中水务曾计划曲线上市但因股权冻结终止 [4] - 2007年港股IPO募资24亿港元为当年最大规模 2021年退市后经历破产重整 [3] 行业地位与品牌历史 - 公司为国内中高浓度果汁市场龙头企业 经典广告语"有汇源才叫过年"具有广泛认知度 [3] - 第三方机构认证其100%果汁产品销量全国第一 [1][3]

公司重整计划获批 - 重庆市第五中级人民法院裁定批准金科股份及全资子公司重庆金科的重整计划并终止重整程序 公司进入重整计划执行阶段 [1] - 重整计划获批次日 公司股价一字涨停 最新价为1.56元 涨幅达4.70% [2][3] - 当日股价表现强势 当前封单额为1.398亿元 最高封单额达到1.728亿元 [3] 财务困境与重整背景 - 公司自2022年末一笔3.25亿美元美元债违约后正式爆雷 2022至2024年三年间累计亏损超过600亿元 [4] - 2023年5月被债权人申请重整 公司于2024年2月正式向法院递交重整申请 2024年4月法院裁定受理重整申请 [4] - 2024年11月 重整投资人确定为上海品器管理咨询有限公司与北京天娇绿苑房地产开发有限公司联合体 [4] 重整投资与资金注入 - 引入中国长城资产 四川发展证券基金等多家投资人 合计注资26.28亿元 [5] - 重整投资人以26.28亿元受让公司转增后30亿股股票 其中6.90亿元作为对重庆金科的重整投资款 [5] - 公司通过资本公积转增股本 以52.94亿股为基数按每10股转增10股的比例实施转增 转增股票全部用于引入投资人和偿付债务 [11] 债务规模与偿债方案 - 截至2024年12月10日 金科股份管理人审查确定的债权总额为649.46亿元 涉及5790家债权人 [6] - 同期 重庆金科管理人审查确定的债权总额为439.86亿元 涉及810家债权人 [6] - 公司及重庆金科总体面临过千亿元的偿债压力 [7] - 在破产清算状态下 金科股份和重庆金科的普通债权清偿率预计分别仅为3.02%和0.63% [8] - 在重整方案下 金科股份金额100万元的普通债权首次分配综合清偿率预计为22.36% 重庆金科同类债权清偿率预计为11.64% [8] 重整计划可行性分析 - 重整计划草案获得各表决组高票通过 符合绝大多数债权人的核心利益诉求 [11] - 投资人组合为"优质民营资本+央企AMC+地方国资" 旨在将公司打造为聚焦盈利能力的不动产综合运营商 [11] - 整个重整期间 公司始终保持企业基本面稳定 积极推进各项重整工作 [11]

公司声明与市场传闻 - 汇源果汁发布严正声明，驳斥"走向末路"等不实传闻，称其为恶意夸大事实、抹黑民族品牌的行为[1] - 公司强调自2022年重整成功后经营情况持续改善，并获"100%果汁全国销量第一"的市场地位认证[1] - 汇源果汁表示将对发布不实言论的账号采取法律措施，已启动司法程序收集证据[5] 资本运作与股权变动 - 国中水务原计划收购诸暨文盛汇股份以间接控股北京汇源，但因标的股权冻结导致交易终止[5] - 2022年6月文盛资产成为汇源控股股东，投入16亿元重启业务，持有核心商标品牌和生产资产[8] 财务表现与经营数据 - 2022年下半年北京汇源营业收入11.59亿元，净亏损0.84亿元[8] - 2023年重整后业绩显著改善：营业收入27.45亿元（同比增长136.7%），净利润4.24亿元，扣非净利润3.93亿元[8] 公司历史与行业地位 - 汇源果汁成立于2006年，曾以"有汇源才叫过年"广告语闻名，是国内中高浓度果汁市场龙头企业[5] - 2007年在港交所上市募资24亿港元，为当年最大IPO，后于2021年退市并经历破产重整[5]

在中国饮料市场，汇源果汁始终以"国民果汁"的形象深入人心。近日，这家承载着一代人记忆的老牌企 业，再次因资本动态引发市场关注。 严正声明回应市场传闻 重整后的轻资产模式与聚焦主业的战略调整，为这家老牌企业注入新生机。公开信息显示，2022年下半 年，北京汇源实现营业收入11.59亿元，净利润尚亏损0.84亿元；重整后，2023年北京汇源实现营业收入 27.45亿元，实现净利润4.24亿元，扣非后净利润达3.93亿元。 5月11日，汇源果汁通过官方渠道发布《关于网络谣言的严正声明》，针对近期市场流传的"走向末路、 又被资本耍了、悲剧"等多篇言论进行澄清。 声明指出，此类不实信息是恶意夸大事实、抹黑汇源果汁、诋毁民营企业及民族品牌的行为。这些言论 已严重贬损了汇源果汁品牌声誉及合法权益，严重伤害了创始人朱新礼先生的个人情感及名誉。事实 上，自2022年重整成功以来，汇源果汁经营情况一切正常，并持续改善，前不久还获知名第三方机构认 证的"100%果汁全国销量第一"的市场地位证明。 汇源果汁指出，网络空间并非法外之地，并呼吁广大网友、消费者理性甄别信息，爱护民族品牌，共同 维护健康有序的网络环境。汇源果汁表示，面对部 ...

重整进展 - 公司确定厦门建发物产有限公司联合体为中选投资人，并与建发物产、南宁漓源签订《重整投资协议》[1] - 重整完成后，建发物产、南宁漓源将各自获得2亿股股份，价格为1.85元/股，对应投资款总额7.4亿元[1] - 重整完成后上市公司控制权不发生变更，财务投资人包括中国对外经济贸易信托有限公司、北京双纳特资企业管理有限公司[1] 投资人背景 - 建发物产实际控制人为厦门市国资委，2024年营业额超1000亿元，多个农产品进口量全国前三[2] - 南宁漓源控股股东力源集团为全民持股民营企业，2024年营业收入460亿元、总资产171亿元，业务涵盖粮油食品、饲料加工等全产业链[2] 业务协同 - 两家产业投资人表示将通过重整投资进行业务协同，为天邦食品提供支持赋能[1] - 建发物产从事农产品供应链运营，南宁漓源业务涵盖饲料加工、畜禽养殖等，与天邦食品存在业务交集[1][2] 财务改善 - 2024年公司归母净利润14.59亿元，扣非净利润2.57亿元，实现扭亏为盈[3] - 2024年末资产负债率72.58%，较2023年末下降14.15个百分点[3] - 2025年一季度扣非净利润超1亿元，上年同期亏损超4.5亿元[3] 经营情况 - 2024年销售生猪599.16万头，同比下降16%，但通过降本措施实现成本持续下降[3] - 自2024年第二季度起连续三个季度生猪养殖业务实现盈利[3] - 公司表示2025年将继续降本增效，化解债务危机，推动可持续发展[3] 债务情况 - 截至2024年8月14日，公司累计逾期债务金额约2.23亿元，占最近一期净资产10.04%[2] - 重整成功将有利于改善财务结构、化解债务危机，注入增量资金[2]

公司重整进展 - *ST长药与6家产业投资人或财务投资人签署重整投资协议 拟转增约5.26亿股 嘉道博文拟支付5.93亿元获得2.45亿股转增股份 成为控股股东 [1][2] - 重整方案按每10股转增15股比例进行 转增价格2.42元/股 总股本从3.50亿股增至8.76亿股 [2] - 财务投资人琉光东承出资600万元获1452万元转增股份 大涵基金出资400万元获968万元转增股份 [3] 新控股股东背景 - 嘉道博文实际控制人为龚虹嘉及陈春梅夫妇 龚虹嘉为海康威视第二大股东 最新持股市值278.5亿元 夫妇身家630亿元 [1][5] - 龚虹嘉承诺提供不超过10亿元资金支持*ST长药重整 用于债务清偿及业务发展 [5] - 嘉道博文主营业务包括生态环境与生态农业 已服务道地药材种植超100万亩 与*ST长药中药业务存在协同可能 [7] 公司经营现状 - 2024年归母净利润亏损6.28亿元 营收从2022年16.15亿元骤降至2024年1.12亿元 [6] - 大量债务逾期导致银行账户冻结及资产查封 旗下7家子公司已进入合并重整程序 [6] - 另一产业投资人昊炜生物（十堰财政局全资持股）拟出资2542万元获1050.42万股转增股份 [6] 投资逻辑分析 - 龚虹嘉投资策略从财务投资转向控股权获取 已入主中源协和 参与*ST开元重整 [7] - 专家认为控股型重整可低成本获取资产操作空间 通过重组挖掘盈利业务实现价值提升 [6][7] - 湖北地区重整案例增多（人福医药/*ST美谷） 反映政策支持并购重组及医药行业创新转型趋势 [8]