半导体与先进封装技术 - 英伟达计划将Rubin处理器CoWoS中间基板材料从硅替换为碳化硅以提升性能 台积电正推进相关制造技术研发[2] - 英伟达第一代Rubin GPU仍采用硅中间基板 但预计最晚2027年碳化硅将进入先进封装领域[2] 医疗器械创新 - 深至科技子公司杭州微影医疗自主研发的wMR-510系列移动式头部磁共振成像系统获国家药监局第三类医疗器械注册证及生产许可证[2] - 该产品为国内首个无屏蔽、移动式磁共振成像系统 企业成为中国首家掌握相关核心技术并实现产品注册上市的公司[2] 人工智能与算力生态 - 海光信息将开放CPU能力 向产业生态伙伴提供直连IP、开放协议及定制化指令集以实现与国内AI芯片高效衔接[2] - 此举旨在提升系统级资源利用效率 优化多样化应用场景性能 推动国产AI算力生态建设[2] 消费电子与智能制造 - 戴森在德国柏林推出Ai机器人Spot+Scrub及洗地机Clean+Wash Hygiene 并计划未来在中国市场首发[2] - 戴森PencilVac铅笔吸尘器与V16 Piston Animal无绳吸尘器等多款新品将于本月在中国大陆上市[2]

市场指数表现 - 沪指上涨1.24%报收3812.51点 深成指上涨3.89%报收12590.56点 创业板指上涨6.55%报收2958.18点 [2] - 两市成交额合计23046.59亿元 较上一交易日减少2395.99亿元 [2] 资金流向 - 主力资金净流入427.832亿元 净占比1.86% 其中超大单净流入415.9953亿元(占比1.81%) 大单净流入11.8367亿元(占比0.05%) [2] - 中单资金净流出286.3237亿元 小单资金净流出141.5083亿元 [2] 概念板块资金动向 - 资金流入前五概念板块：融资融券(440.79亿元) 富时罗素(306.31亿元) 深股通(265.4亿元) MSCI中国(256.6亿元) 深成500(225.69亿元) [2] - 资金流出前五概念板块：昨日涨停(-32.77亿元) 昨日涨停_含一字(-31.56亿元) 预制菜概念(-15.77亿元) 内贸流通(-15.5亿元) 电商概念(-14.1亿元) [3] 概念板块涨跌幅 - 涨幅前五概念板块：固态电池(7.11%) 纳米银(6.55%) 蓝宝石(6.2%) 复合集流体(5.8%) 碳化硅(5.76%) [3] - 跌幅前五概念板块：退税商店(-0.54%) 乳业(-0.37%) 鸡肉概念(0.29%) 粮食概念(0.31%) 社区团购(0.31%) [3] 行业板块资金动向 - 资金流入前五行业板块：电池(96.09亿元) 电子元件(55.28亿元) 光伏设备(52.19亿元) 能源金属(39.4亿元) 消费电子(21.79亿元) [3] - 资金流出前五行业板块：商业百货(-18.85亿元) 证券(-14.28亿元) 银行(-13.62亿元) 互联网服务(-13.34亿元) 食品饮料(-4.09亿元) [3] 行业板块涨跌幅 - 涨幅前五行业板块：电池(9.29%) 能源金属(7.62%) 光伏设备(6.1%) 风电设备(5.64%) 电源设备(5.15%) [3] - 跌幅前五行业板块：银行(-0.88%) 保险(-0.05%) 商业百货(0.06%) 酿酒行业(0.2%) 食品饮料(0.29%) [4]

公司股价表现 - 天岳先进股价涨幅扩大逾15% 高见48.96港元创新高 [1] - 截至发稿时股价报48.5港元 成交额达4.58亿港元 [1] 行业技术变革 - 英伟达计划在Rubin处理器中将CoWoS先进封装的中间基板材料由硅替换为碳化硅 [1] - 台积电正邀请各大厂商共同研发碳化硅中间基板制造技术 [1] - 英伟达第一代Rubin GPU仍采用硅中间基板 但最晚2027年碳化硅将进入先进封装领域 [1] 公司产品优势 - 天岳先进在碳化硅衬底产品矩阵上实现超前布局 [1] - 公司8英寸导电型衬底产品质量和批量供应能力全球领先 [1] - 天岳先进是全球少数能够批量出货8英寸碳化硅衬底的市场参与者之一 [1] - 公司已形成6/8/12英寸碳化硅衬底完整产品矩阵 包括12英寸高纯半绝缘型和导电P型/N型衬底 [1]

公司股价表现 - 天岳先进股价涨幅扩大逾15% 高见48.96港元创新高 [1] - 截至发稿涨15.2%报48.5港元 成交额达4.58亿港元 [1] 行业技术变革 - 英伟达计划在Rubin处理器中将CoWoS先进封装中间基板材料由硅换成碳化硅(SiC) [1] - 因芯片发热超过极限需采用碳化硅 最晚2027年碳化硅将进入先进封装领域 [1] - 台积电正邀请各大厂商共同研发碳化硅中间基板制造技术 [1] 公司产品优势 - 天岳先进在碳化硅衬底产品矩阵上超前布局 [1] - 公司8英寸导电型衬底产品质量和批量供应能力领先 是全球少数能批量出货8英寸碳化硅衬底的市场参与者 [1] - 持续推动头部客户向8英寸转型 [1] - 已形成6/8/12英寸碳化硅衬底产品矩阵 包括12英寸高纯半绝缘型及12英寸导电P型/N型碳化硅衬底 [1]

指数表现 - 上证科创板半导体材料设备主题指数上涨2.22% [1] - 成分股天岳先进涨停 和林微纳上涨4.30% 耐科装备上涨3.94% [1] - 科创半导体ETF（588170）上涨2.30% 最新价报1.16元 [1] 技术突破 - 杭州慕德微纳在《eLight》期刊发布第二代碳化硅光波导技术突破成果 [1] 产品结构 - 科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 [1] - 指数覆盖半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分领域 [1] 行业属性 - 半导体设备和材料行业国产化率较低 国产替代天花板较高 [1] - 行业受益于人工智能驱动的半导体需求扩张 [1] - 科技重组并购浪潮及光刻机技术进展推动行业发展 [1]

股价表现与交易数据 - 9月3日盘中股价下跌2%至73.40元/股 成交金额20.09亿元 换手率1.14% 总市值1979.67亿元 [1] - 主力资金净流出7961.04万元 特大单买卖占比分别为13.56%和17.77% 大单买卖占比分别为30.82%和30.57% [1] - 年内股价累计上涨26.18% 近5/20/60日分别上涨1.73%/11.45%/15.25% [1] 公司基本情况 - 主营业务涵盖工业自动化核心部件及工业机器人产品 新能源汽车电驱&电源系统 轨道交通牵引与控制系统 [1] - 收入构成中智能制造(通用自动化、智慧电梯等)占比54.82% 新能源&轨道交通占比45.18% [1] - 所属申万行业为机械设备-自动化设备-工控设备 概念板块包括大盘、MSCI中国、碳化硅等 [2] 财务与经营数据 - 2025年上半年营业收入205.09亿元 同比增长26.73% 归母净利润29.68亿元 同比增长40.15% [2] - A股上市后累计派现79.45亿元 近三年累计派现32.67亿元 [3] - 股东户数14.96万户 较上期减少0.44% 人均流通股15,783股 较上期增加0.44% [2] 机构持仓情况 - 香港中央结算有限公司为第一大流通股东 持股4.74亿股 较上期减少4149.74万股 [3] - 易方达创业板ETF持股4936.16万股 较上期增加155.43万股 [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF持股3355.37万股 较上期减少153.97万股 [3]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入7.94亿元，同比下降12.98% [3] - 归属于上市公司股东的净利润1088.02万元，同比下降89.32% [3] - 扣除非经常性损益的净利润为-1094.47万元，同比下降111.37% [3] - 研发费用7584.67万元，同比增长34.93%，占营业收入比例9.55% [3][32] 产能与生产布局 - 山东济南和上海临港两大生产基地设计年产能超40万片碳化硅衬底 [4][9] - 上海临港工厂2024年年中提前达到年产30万片导电型衬底产能规划 [9] - 已实现8英寸碳化硅衬底量产，2024年推出业内首款12英寸碳化硅衬底 [4][5][12] 技术研发创新 - 累计获得发明专利授权197项，实用新型专利授权305项，其中境外发明专利14项 [12][20][32] - 研发重点包括12英寸衬底、P型衬底及光学领域用衬底技术开发 [12][32] - 首创使用液相法制备无宏观缺陷的8英寸碳化硅衬底 [5][12] - 开发出高质量低阻P型碳化硅衬底，推动高性能SiC-IGBT发展 [12] 市场地位与客户拓展 - 2024年全球导电型碳化硅衬底市场占有率22.8%，稳居全球前三 [4][11] - 与全球前十大功率半导体器件制造商中过半企业建立业务合作关系 [4][10][11] - 客户包括英飞凌、博世、安森美等国际知名企业 [4] - 开拓光学领域新客户，已获得多个订单并实现销售 [10] 产品与应用领域 - 产品矩阵涵盖6/8/12英寸碳化硅衬底，包括高纯半绝缘型和导电型 [12] - 主要应用领域包括电动汽车、光伏储能、电力电网、轨道交通、通信、AI眼镜等 [4][17] - 碳化硅材料在AI数据中心、电力基础设施与终端应用具有巨大潜力 [8][17] 战略合作与荣誉 - 2025年与舜宇奥来达成战略合作，开拓微纳米光学领域 [11] - 2025年与东芝电子元件签署SiC功率半导体衬底合作基本协议 [11] - 获得2024年日本半导体创新大奖"半导体电子材料"类金奖 [13] - 入选2025年"山东知名品牌"榜单 [13] H股上市与资本运作 - 2025年8月20日成功在香港联交所主板挂牌上市，股票代码02631 [14][15] - H股发行47,745,700股（行使超额配售权前） [15] - 本次上市有助于加快国际化战略及海外业务布局 [14] 行业发展趋势 - 碳化硅材料具有耐高压、耐高频、高热导性等特性，是宽禁带半导体重要发展方向 [4] - 在电动汽车、光伏等高性能应用领域具有显著优势 [4] - 下游应用需求呈现爆发式增长，行业前景广阔 [4][8]

股价表现与资金流向 - 8月29日盘中股价上涨2.03%至75.28元/股 成交额19.75亿元 换手率1.13% 总市值2029.07亿元 [1] - 主力资金净流出442.51万元 特大单买入占比16.20%(3.20亿元) 卖出占比18.76%(3.70亿元) 大单买入占比29.72%(5.87亿元) 卖出占比27.38%(5.41亿元) [1] - 年内股价累计上涨29.41% 近5/20/60日分别上涨8.01%/18.72%/17.42% [1] 主营业务与行业分类 - 公司主营工业自动化核心部件及工业机器人产品 为新能源汽车提供电驱&电源系统 为轨道交通提供牵引控制系统 [1] - 收入构成：智能制造(通用自动化、智慧电梯等)占比54.82% 新能源&轨道交通占比45.18% [1] - 所属申万行业为机械设备-自动化设备-工控设备 概念板块包括碳化硅、伺服系统、DeepSeek概念等 [2] 财务业绩与股东结构 - 2025年1-6月营业收入205.09亿元 同比增长26.73% 归母净利润29.68亿元 同比增长40.15% [2] - 股东户数15.03万户 较上期增加3.85% 人均流通股15713股 较上期减少3.71% [2] - A股上市后累计派现79.45亿元 近三年累计派现32.67亿元 [3] 机构持仓情况 - 香港中央结算有限公司为第一大流通股东 持股4.74亿股 较上期减少4149.74万股 [3] - 易方达创业板ETF(159915)为第五大流通股东 持股4936.16万股 较上期增加155.43万股 [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF(510300)为第九大流通股东 持股3355.37万股 较上期减少153.97万股 [3]

股价表现与交易数据 - 8月28日盘中股价上涨2.08%至30.44元/股 成交额9679.94万元 换手率1.57% 总市值62.15亿元 [1] - 主力资金净流入8.30万元 特大单买入360.61万元(占比3.73%)卖出235.50万元(占比2.43%) 大单买入2772.60万元(占比28.64%)卖出2889.42万元(占比29.85%) [1] - 今年以来股价累计上涨44.54% 近5日/20日/60日分别上涨4.75%/14.87%/26.52% [2] 财务业绩表现 - 2025年1-6月实现营业收入4.11亿元 同比增长19.69% [2] - 同期归母净利润亏损1.68亿元 同比减少62.64% [2] - A股上市后累计派现1.04亿元 近三年累计派现2351.85万元 [3] 业务结构与行业属性 - 主营业务收入构成：光伏领域产品59.87% 锂电领域产品33.85% 半导体领域产品2.77% 交通领域产品2.73% 其他0.79% [2] - 所属申万行业为电力设备-光伏设备-光伏辅材 [2] - 概念板块涵盖MSCI中国、基金重仓、碳化硅、光伏玻璃、融资融券等 [2] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数1.34万户 较上期增加7.71% [2] - 人均流通股15280股 较上期减少7.16% [2] - 景顺长城旗下多只基金增持或新进十大流通股东：新能源产业股票增持109.83万股至411.40万股 成长龙头混合增持48.60万股至319.52万股 香港中央结算增持103.25万股至300.39万股 [3] - 景顺长城优选混合(新进177.40万股)、创新成长混合(新进174.26万股)、环保优势股票(新进169.28万股)进入前十 [3] - 国泰金鹰增长灵活配置混合和中银收益混合退出十大流通股东 [3]

股价表现与交易数据 - 8月27日盘中下跌2.07%至22.73元/股 成交额2.68亿元 换手率6.96% 总市值47.09亿元 [1] - 主力资金净流出3423.88万元 特大单净卖出1191.91万元 大单净卖出2231.96万元 [1] - 年内股价累计上涨10.88% 近5日/20日/60日分别变动-1.86%/8.14%/13.20% [1] 股东结构与财务表现 - 股东户数3.43万户 较上期减少4.68% 人均流通股4855股 较上期增加4.91% [2] - 2025年上半年营业收入2.40亿元 同比增长62.61% 归母净利润4111.82万元 同比增长159.83% [2] 公司基础信息 - 主营业务为工业自动化控制产品研发生产销售 电动汽车电机控制器占比77.88% 中低压变频器占比18.45% [1] - 所属申万行业为机械设备-自动化设备-工控设备 概念板块涵盖伺服系统/碳化硅/比亚迪概念等 [1] 分红记录 - A股上市后累计派现2.78亿元 近三年累计派现1.42亿元 [3]