核心观点 - 青岛工行积极响应国家"提振消费"战略，通过金融创新助力消费升级，构建覆盖全生命周期的消费信贷矩阵和立体服务生态，推动青岛向国际消费中心城市迈进 [1][3][4] - 公司以"金融活水"滋养消费沃土，在政策落地、惠民服务、场景革新、生态构建四大维度精准施策，2025年一季度个人消费贷款投放突破9亿元，信用卡消费额近40亿元 [1][3][5] - 通过"爱购"IP打造"场景+消费"引力场，联合商圈、支付机构开展多样化促销活动，同时拓展跨境消费服务，最高提供10%返现政策，提升全球服务能力 [5][6][7] 产品矩阵 - "融e借"信用贷款：面向稳定收入市民，线上线下双渠道办理，案例中为留学教育提供28万元授信 [2][3] - "随房e借"：针对按揭客户，案例中为高端住宅区客户提供15万元家居焕新额度 [2][3] - "乐业贷"：面向退役军人，案例中为适老化改造提供10万元资金支持 [2][3] - "助商组合贷"：服务小微商户，贯通经营与消费场景 [3] - 养老金融产品：包括"社保闪借""年金闪借"等 [3] 服务生态 - "购房+"生态圈：通过"随房e借+一键家装"实现"安居+优居"衔接 [4] - 汽车金融：提供"灵活首付+极速放款"服务 [4] - 乡村振兴：推出"兴农通信用卡"等惠农产品 [4] - 外籍支付：打造中山路、四方路等外籍支付服务特色街区 [4] 场景创新 - 联合广电QTV推出"爱购安心游"，联合海信广场、万象城等商圈开展"爱购年货节""爱购商超"活动 [5] - 工行e生活平台推出"爱购9.9元观影""红包月月领"等权益 [5] - 联合青岛银联在华为、小米等线下商城开展"0手续费分期满额立减"活动 [5] 消费生态优化 - 落实"以旧换新"政策，联合青岛银联开展"乐购青岛 悦享消费"活动，叠加信用卡满减优惠 [6] - 联合"海尔智家"平台推出信用卡大额满减，满足智能家电焕新需求 [6] - 与支付机构合作打造"月月刷""多刷有礼"等活动 [6] 跨境消费 - "爱购全球"品牌提供最高10%返现、欧洲免税店专属折扣、全球机场贵宾礼遇 [7] - 留学生专项福利和境外消费笔笔返等创新设计 [7]

货币政策基调与工具 - 央行强调以高质量发展和政策确定性应对外部环境不确定性，外部冲击包括世界经济增长动能不足、贸易保护主义抬头和地缘冲突持续存在 [1] - 货币政策定调新增"灵活把握政策实施的力度和节奏"，综合运用准备金、再贷款再贴现、公开市场操作等工具保持流动性充裕，并可能择机恢复国债买卖操作 [1] - 结构性货币政策工具仍有发力空间，预计货币政策对稳增长敏感性提升、将更加"积极有为" [1] 物价与供需关系分析 - 当前物价偏低主要因供强需弱矛盾，需求端受全球化逆风、结构转型青黄不接和居民消费恢复缓慢制约，供给端因投资驱动模式导致产能扩张加剧供需失衡 [2] - 提振物价关键在于扩大有效需求并加强财政、货币、产业等政策协同，价格调控思路转向管低价、支持高质量发展和防无序竞争 [2] - 1季度贷款加权平均利率环比回升，2024年底商业银行不良贷款率1.50%接近净息差1.52% [5][7] 内需转型与消费支持 - 中国经济加速向内需主导模式转型，金融支持消费重点包括营造宽松环境、提供低成本结构性工具、优化消费信贷和支付生态 [3] - 央行将加大对消费基础设施、商贸流通体系和服务消费领域的金融支持力度 [3] 政府债务可持续性 - 中国广义政府总资产相当于GDP的166%，总负债占GDP的75%，净资产占比91%，显著优于美国（净负债率119%）和日本（净负债率119%） [4] - 中国政府主要资产为国有企业股权（规模达GDP的119%），债务扩张具有可持续性 [4] 银行体系与债市建设 - 央行首次提出平衡支持实体经济与保持银行健康性的关系，可能推动新一轮存款利率调降以缓解银行息差压力 [5] - 债市存在定价效率不足问题，中小金融机构和理财资管产品交易量占比超80%，10只活跃国债和政策性金融债成交量占全市场30% [5] 汇率动态与市场调节 - 人民币汇率坚持市场供求为基础双向波动，4月2日对等关税开征以来人民币兑美元升值0.3%，但CFETS一篮子货币贬值2.4% [6] - 央行强调三个"坚决"（纠偏顺周期行为、处置市场扰乱、防范超调风险）以保持汇率基本稳定 [6] 政策表述对比 - 2025Q1报告新增"灵活把握政策力度和节奏"，删除2024Q4报告中"推动房地产市场止跌回稳"表述，改为"巩固稳定态势" [7] - 利率政策重点转向降低银行负债成本和社会综合融资成本，强化利率政策执行监督 [7]

近期，多家金融机构在风险可控、覆盖成本、用途规范的前提下，围绕重点场景、重大战略和重点人群 优化信贷产品和服务，加强金融供给，做好消费信贷支持。 优化产品供给 创新服务模式 金融"加码"激发消费新活力 ◎记者 黄坤 提振消费是当前扩内需、稳增长的关键点。近期，多家金融机构在风险可控的前提下，围绕重点场景、 重大战略和重点人群优化信贷产品和服务，通过延长贷款期限、提升授信额度、提供续贷支持、推出信 用卡支付和分期服务等方式加强金融供给，下足真功夫，"加码"激发消费活力。 业内人士认为，随着消费市场的不断变化和发展，金融机构需不断创新金融产品和服务模式，以更好地 满足消费者日益多样化的金融需求，让更多人能消费、敢消费、愿消费。银行在助力消费的同时，也需 要注重平衡好业务发展与风险防范之间的关系，增强金融服务的可持续性。 加强金融供给 优化产品服务 在贷款期限方面，针对有长期消费需求的客户，银行延长部分消费类贷款产品的贷款期限。"我们优化 个人贷款期限，推出消费贷等额本息、等本等息等多种还款方式，满足客户的多样化需求。"江苏银行 一位相关负责人告诉上海证券报记者。 平衡好业务发展和风险防范 业内人士认为，金融机构助 ...

金融总量增长 - 截至3月末西藏自治区社会融资规模存量9259.51亿元同比增长10.73%高于全国平均水平2.33个百分点 [3] - 3月末全区本外币各项贷款余额6249.71亿元较年初新增237.37亿元增长3.95% [3] - 3月末全区本外币各项存款余额6535.4亿元较年初新增65.9亿元增长1.02%同比增长2.05% [3] 重点领域金融支持 - 科技金融：3月末科学研究和技术服务业贷款余额48.44亿元较年初增长7.45% [4] - 绿色金融：3月末个人碳账户达37901户较年初新增6549户碳减排总量2684.1吨绿色能量领取60.08万笔带动金融交易47.08万笔 [4] - 绿色贷款余额1837.86亿元同比增长38.29% [4] - 普惠金融：一季度动产融资平台新增融资21笔金额1.43亿元3月末普惠贷款余额808.61亿元同比增长130% [4] 金融产品创新 - 创新推出"康养贷""安享贷"等特色养老金融信贷产品 [4] - 3月末个人消费贷款余额1003.92亿元同比增长23.32% [4] 融资成本优化 - 推动贷款利率水平稳中有降经营主体和居民利息负担持续减轻 [4]

消费金融市场格局 - 消费金融市场主要参与者包括持牌消费金融公司、互金平台和银行机构，其中银行机构是最大玩家[1] - 互金平台主要承担导流获客、部分风控及贷后角色，自身小贷牌照放贷不多[1] - 2024年大部分银行消费贷余额显著增长，16家银行一年新增消费贷超7500亿元[4] 银行消费贷规模增长 - 工商银行2024年消费贷余额4211.95亿元，同比增长28.30%[2] - 建设银行消费贷余额5278.95亿元，同比增长25.21%[2] - 农业银行消费贷余额4763.91亿元，同比增长39.76%[2] - 交通银行消费贷余额3337.72亿元，同比增长86.94%，增幅连续四年领先同业[2][5] - 邮储银行"个人其他消费贷"规模最大，余额6138.53亿元[2] - 平安银行消费贷余额4746.63亿元，同比下降12.95%[2] - 宁波银行消费贷规模最大达3575亿元，南京银行同比增长18.39%增幅最高[2][5] 消费贷不良情况 - 13家披露数据的银行消费贷不良贷款累计达662亿元[8] - 工商银行消费贷不良贷款100.57亿元，不良率2.39%[7] - 浦发银行不良率2.28%，中信银行2.14%，均超过2%[7] - 交通银行不良率从1.45%降至1.12%，招商银行从1.09%降至1.04%[7] - 平安银行不良规模减少近3亿但不良率增长0.12%至1.35%[7][8] 银行消费贷拓展方向 - 国有大行和股份制银行自营消费贷主要面向优质客群如公务员、事业单位等[9][10][11] - 建设银行联合热门行业头部商户承接补贴和消费券发放[12] - 交通银行创新家居贷产品，扩展新能源汽车品牌合作[13] - 招商银行坚持优选客群并提升大数据风控能力[14] - 兴业银行丰富消费场景打造分行特色专案[15] - 中信银行深耕安居、汽车等消费金融场景[16] - 民生银行"民易贷"余额558.86亿元，增长20.52%[17] - 江苏银行新能源汽车消费贷款突破50亿元[18] - 上海银行新能源汽车消费贷款余额129.83亿元[19] - 南京银行聚焦家装、家电、数码、汽车等重点消费领域[19] - 新能源汽车和家居"以旧换新"是主要发力方向[20] - 客群分层精细化运营和产品还款方式优化是重要方向[21]

广东省人民政府办公厅印发《广东省提振消费专项行动实施方案》提出，强化信贷支持。鼓励金融机构 在风险可控前提下，加大个人消费贷款投放力度，对信用良好、有大额或长期消费需求的客户，适当提 高贷款额度，延长贷款期限，合理设置贷款利率。支持金融机构按市场化法治化原则，优化个人消费贷 款偿还方式，有序开展续贷工作，鼓励商业银行信用卡按照实际透支余额计息，优化商业银行信用卡容 时、容差服务，对额度较小、逾期时间较短的持卡人及时提示还款，不立即计入不良征信记录。鼓励银 行业金融机构创新适合电商等新消费模式以及健康、教育、数字等服务消费需求的消费金融产品。鼓励 金融机构在风险可控前提下，加大对住宿、餐饮等消费领域小微企业的信贷支持力度。 ...

消费市场复苏态势 - "五一"假期全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长6.3%，增速较2024年国庆（4.5%）和2025年春节（5.4%）呈现环比提速 [1] - 全社会跨区域人员流动量累计达14.67亿人次，日均2.93亿人次，同比增长8.0% [1] - 消费对GDP增长的贡献率44.5%距离近十年55%左右的水平还有较大提升空间 [6] 消费金融发展现状 - 商业银行是我国消费金融市场主要供给者，信用卡和消费贷款是其消费金融的主要产品 [2] - 引入消费金融产品后，借款人消费金额提升16%至30%，合作商户销售额提升约40% [2] - 全国信用卡和借贷合一卡数量从2021年末8亿张高点回落至2024年末7.27亿张 [15] 银行信用卡业务表现 - 中信银行信用卡累计发卡量达到1.23亿张，较上年末增长6.68% [16] - 中信银行颜卡系列产品累计发卡量已超过1500万张 [17] - 中国建设银行境内信用卡贷款余额升至1.07万亿元，较上年增长6.89% [16] 消费信贷行业格局 - 传统商业银行主要面向中高收入优质客群 [15] - 互联网银行、消费金融公司等锁定中低收入、长尾客户群体 [15] - 消费金融市场已步入成熟期，业务模式与行业格局趋于稳定 [13] 消费政策导向 - 服务消费将成为后续消费刺激政策的重要抓手 [7] - 鼓励金融机构在风险可控前提下加大个人消费贷款投放力度 [10] - 多部门联合印发促进健康消费、家政服务消费等专项行动方案 [7] 消费结构演变 - 中国2023年人均GDP达13,000美元，同期消费率仅为56.8%，较国际均值存在约20个百分点差距 [4] - 居民消费率从2000年46.8%降至2010年33.9%，2019年回升至38.6%，2022年降至36.8% [5] - 消费结构失衡问题长期存在，居民消费占比显著偏低 [4]

消费贷市场竞争态势 - 五一假期期间消费贷市场竞争激烈，银行推出大额信用卡、备用金等限时促销活动，消费贷利率最低降至3%，但相比2024年9月"价格战"时期更为克制，低至"2"字头利率已难觅 [2] - 贷款中介异常活跃，以银行名义推销高额备用金和低息贷款，实际年化利率因手续费和中介费可能翻倍，存在高利贷风险 [2] - 银行针对优质客户实施动态额度调整机制，金卡客户额度由20万元提升至30万元，黑钻卡客户由30万元提升至50万元 [4] 政策与市场环境 - 国家金融监管总局3月14日印发《关于发展消费金融助力提振消费的通知》，中办、国办3月16日发布《提振消费专项行动方案》，鼓励金融机构加大个人消费贷款投放力度，合理设置额度、期限、利率 [3] - 消费成为2025年政府十大工作任务首位，银行消费贷款有望在场景融合、额度、利率、期限、还款方式等方面创新优化，方向为更高额度、更低利率、更长期限及更灵活还款方式 [5] - 外需不确定性增大（WTO预测2025年全球贸易增速回落至2.8%），投资拉动空间变窄，消费成为稳增长主要抓手 [5] 产品创新与期限调整 - 个人消费贷期限最长可延展至7年，互联网银行消费贷额度提升但利率比传统银行高一倍 [4] - 新能源车商与银行合作延长贷款期限至5年，30万元贷款年利率3.5%情况下，月还款额从3年期8791元降至5年期5458元，降低消费者压力 [5][6] - 银行消费贷突围方向需从"价格竞争"转向"价值深耕"，包括场景化嵌入、客群分层与区域下沉、金融科技应用 [6] 贷款中介乱象与监管 - 贷款中介以超低利率（如3%）诱导消费者，实际收取1%批贷额度服务费，并通过面签环节获取借款人隐私信息 [7] - 银行明确表示不与中介合作，提醒消费者警惕陌生营销信息，优先选择银行网点咨询 [8] - 监管部门2024年国庆后开展"清链3"执法行动，查处12家涉嫌虚假宣传的中介公司和1家买卖个人信息的信息公司 [9]

消费是经济高质量发展的基础动力。在今年的《政府工作报告》中，"消费"一词出现32次，"大力提振 消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求"更是被列为今年各项工作任务之首。 2024年8月，国务院发布的《关于促进服务消费高质量发展的意见》提出，"引导金融机构优化信贷产 品、提供差异化服务，按照风险可控、商业可持续原则，加大对服务消费重点领域信贷支持力度"。 3月，国家金融监督管理总局有关负责人就发展消费金融助力提振消费工作答记者问时表示，增加消费 金融供给，金融机构要围绕扩大商品消费、发展服务消费和培育新型消费，丰富完善金融产品和服务。 近日召开的中共中央政治局会议提出，"要提高中低收入群体收入，大力发展服务消费，增强消费对经 济增长的拉动作用"。 服务消费：经济增长的新引擎 什么是服务消费？服务消费是指人们用于支付社会提供的各种文化和生活方面的非商品性服务，既包括 餐饮住宿、家政、养老托育等基础型消费，又涵盖旅游、体育、文化娱乐、居住服务等改善型消费，还 包括数字、绿色、健康等新型消费。 "当下，我国消费结构正加快从传统实物型消费向服务消费、智能消费转型，居民消费需求呈现多样 化、个性化、高品质化趋势，这种结构 ...

金融总量增长 - 2025年一季度湖南省金融机构各项存款余额8 7万亿元 同比增长7 4% 增速比全国高0 5个百分点 新增存款4607亿元 为历史同期次高水平 [3] - 贷款余额7 8万亿元 同比增长7 3% 增速比上年末高0 1个百分点 企事业单位贷款新增3234亿元 同比多增570亿元 [3] - 社会融资规模新增3904亿元 其中间接融资新增3812亿元 银行贷款成为企业主流融资渠道 [3] 实体经济支持 - 湖南省金融大数据中心整合29家商业银行超1000亿条数据 推出"流水贷"等创新产品 [3] - 长沙银行"快乐e贷-企业快贷"累计为超16000户小微企业投放824亿元 [4][5] - 浦发银行长沙分行落地湖南首单上市公司科技企业并购贷款 提供1 85亿元授信 首笔投放1 5亿元 [6] 制造业与科技金融 - 一季度长沙新引进40个重大项目 总投资435 4亿元 其中制造业项目占比70% [6] - 3月末全省制造业贷款余额同比增10 6% 高于全部贷款增速3 3个百分点 一季度新增484亿元 占全部贷款新增额14 6% [6] - 科技贷款余额1 3万亿元 同比增14 4% 一季度新增1166亿元 占全部贷款新增额35 1% [6] 跨境金融服务 - 中联重科 湖南中伟新能源获批跨国公司本外币一体化资金池试点 覆盖全球25个国家和地区72家成员企业 [7] 政策与服务创新 - 中国人民银行湖南省分行开展"行长走市县·金融送解优"行动 发放设备更新项目贷款124亿元 [8] - 3月末全省个人消费贷款(不含房贷)增速高于各项贷款1 2个百分点 [8] - 长沙银行开展"千企万户大走访"行动 覆盖科技金融 生物医药 文旅产业等领域 [9]