报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告围绕隔夜夜盘市场走势、重要资讯、金融市场等多方面展开，涵盖全球股市、期市、汇市等表现，及宏观政策、行业动态等重要信息，为投资者提供市场综合分析 [5][9][31] 各目录总结 隔夜夜盘市场走势 - 美国三大股指小幅收跌，道指跌0.45%报47739.32点，标普500指数跌0.35%报6846.51点，纳指跌0.14%报23545.9点 [5] - 美债收益率集体上涨，2 - 30年期美债收益率涨幅在1.11 - 3.67个基点不等 [5] - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.54%报4219.90美元/盎司，COMEX白银期货跌0.94%报58.50美元/盎司，布伦特原油主力合约跌1.98%报62.49美元/桶 [5] - 伦敦基本金属多数下跌，LME期锌、期铜上涨，期铅、期镍、期铝、期锡下跌 [6][7] 重要资讯 宏观资讯 - 中共中央政治局会议指出明年经济工作坚持稳中求进、提质增效，实施积极财政和适度宽松货币政策，提升宏观经济治理效能 [9] - 今年前11个月我国货物贸易进出口总值41.21万亿元，同比增长3.6%，11月进出口总值3.9万亿元，增长4.1% [9] - 截至12月8日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报1509.10点，较上期涨1.7% [10] - 截至12月5日，国内针叶原木总库存等多种木材库存周环比减少，上周7省13港针叶原木日均出库量较上周增加8.65% [10] 能化期货 - 马来西亚橡胶市场本周预计喜忧参半，天然橡胶供应受降雨洪水影响收紧，2025年产量预计增1.3%，需求预计增0.8% [13] - 截至12月8日，江苏纯苯港口样本商业库存总量26.0万吨，较上期累库3.6万吨，环比升16.07%，同比升72.19% [13] - 12月8日24时起，国内汽、柴油零售限价每吨均下调55元，折合升价92号、95号汽油、0号柴油分别下调0.04、0.05、0.05元 [13] 金属期货 - 11月中国铜矿砂及其精矿进口量252.6万吨，1 - 11月累计进口量同比增8.0%；11月未锻轧铝及铝材出口量57.0万吨，1 - 11月累计出口量同比下滑9.2% [15] - 截至12月5日，30家样本锂矿贸易商锂矿石现货库存环比减少1.0万吨，可售库存环比增加0.7万吨，锂矿库存向锂盐厂转移 [15] - 11月全国乘用车市场零售224.4万辆，同比降8.5%，前11个月同比涨6.3%，11月新能源车零售渗透率59.3%，较去年同期提升7个百分点 [16][17] - 天齐锂业申请氢氧化锂指定交割厂库资质，利于扩大知名度等 [17] - 上期所提示贵金属市场波动风险 [17] - 摩根士丹利认为铜价预测存在上行风险，2026年基准情景为每吨10650美元，牛市情景为每吨12780美元 [18] 黑色系期货 - 12月1 - 7日，中国47港、45港、北方六港铁矿石到港总量环比均减少 [20] - 12月1 - 7日，Mysteel全球铁矿石发运总量环比增加45.4万吨，澳洲巴西铁矿发运总量环比减少110.5万吨 [20] - 11月中国钢材进口量49.6万吨，1 - 11月累计进口量较上年同期减少10.5%；11月钢材出口量998.0万吨，1 - 11月累计出口量较上年同期增加6.7% [21] - 11月煤及褐煤、铁矿砂及其精矿进口量及1 - 11月累计进口量有不同变化 [21][22] - 11月格拉斯通港口出口煤炭环比、同比均下降，1 - 11月累计出口量同比下降0.76% [22] - 河钢12月硅铁招标询盘5600元/吨，招标数量较上轮增34吨 [23] 农产品期货 - 11月中国大豆进口量810.7万吨，1 - 11月累计进口量同比增6.9%；11月食用植物油进口量72万吨，1 - 11月累计进口量同比减少3% [25] - 11月24 - 30日，生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格、白条肉平均出厂价格环比、同比均下降 [25] - 11月全国主要油厂大豆压榨量901万吨，12月预计约860万吨，同比均增加 [25] - 截至上周四，巴西2025/2026年度大豆种植面积达预期面积的94%，2025/26年度玉米总产量预计为1.353亿吨 [26] - 印尼责令数十家棕榈油种植和采矿公司支付23.1亿美元罚款，工作组已查封部分种植园和采矿作业区 [28] - 美国民间出口商报告对中国出售13.2万吨大豆，2025/2026年度交货 [29] - 截至11月6日当周，美国2025/2026年度大豆出口净销售较前一周减少，2026/2027年度有净销售 [29] - 截至12月4日当周，美国大豆出口检验量增加，对中国（大陆地区）装运量增加 [29] 金融市场 金融 - “对券商适当松绑”引发热议，行业总体杠杆区间将保持合理范围 [31] - A股放量上涨，题材股多点开花，资源股回调 [33] - 香港恒生指数收跌，锂电池板块涨幅居前，内银、煤炭股走弱 [33] 产业 - 国内成品油价格迎“两连跌” [34] - 中国信托业协会将就《家族信托业务指引》征求意见 [34] - 11月全国乘用车市场零售同比下降，新能源车零售同比增4.2%，2026年车市增长面临压力 [34] - 深圳湾超级总部基地一宗地成功出让，溢价率达42.49% [34] - 野村证券称全球存储市场将迎“三重超级周期”，2026年市场规模预计同比增长98%至4450亿美元 [35] 海外 - 美联储12月9 - 10日议息会议，市场预计可能降息25个基点 [37] - 特朗普将签署AI监管行政令，政府计划推出120亿美元农业援助方案 [37] - 美国劳工统计局延迟发布10月PPI数据 [37] - 乌克兰与英、法、德领导人讨论和平计划草案，就对乌安全保障等达成共识 [38] - 日本第三季度实际GDP修正值环比、同比均萎缩，10月实际工资连续第十个月下降 [38] - 欧洲央行鹰派执委施纳贝尔认为经济和通胀风险偏向上行 [38] 国际股市 - 美国三大股指小幅收跌，中概股涨跌不一 [39] - 欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国股市受益，法国与英国股市受限 [39] - 联合利华旗下梦龙冰淇淋公司在多地交易所同时上市，2024年营收79亿欧元 [39] 商品 - 国际清算银行警告散户“追涨行为”使黄金成投机性资产 [40] - 上海期货交易所提示贵金属市场波动风险 [40] - 美油、布伦特原油主力合约收跌，因供应压力缓解和需求疲软 [41][42] - 国际贵金属期货收跌，受美联储政策预期等因素影响 [42] - 伦敦基本金属多数下跌，受美联储议息会议预期影响 [42] 债券 - 国内债券市场午后反弹，央行开展逆回购操作，资金面整体稳定 [43] - 万达商管集团寻求4亿美元美元债展期两年 [44] - 美债收益率集体上涨 [44] - 日本国债抛售加速，各期限国债收益率升至高位 [44] 外汇 - 周一在岸人民币对美元收盘下跌，中间价调贬 [46] - 上周CFETS等人民币汇率指数环比均下跌 [46] - 纽约尾盘美元指数上涨，非美货币多数下跌 [46] - 印度卢比遭遇抛售，央行干预，干预空间可能有限，外汇储备外币资产减少 [46] 财经日历 指标数据 - 08:01将公布英国11月BRC同店零售销售等多项指标数据 [48] 事件安排 - 09:20中国央行公开市场有1563亿元逆回购到期等多项事件安排 [50]

稀土永磁概念股表现 - 中国稀土涨停 涨幅达10.00% [2][3] - 大地熊涨超7% 具体涨幅7.25% [2][3] - 北矿科技涨超5% 具体涨幅5.56% [2][3] - 金力永磁、中科三环、正海磁材、北方稀土等跟涨 北方稀土涨幅4.28% [2][3] 卫星导航概念股走强 - 博通集成、中国卫星、启明信息、通宇通讯涨停 涨幅均超9.98% [3][4] - 华力创通、创远信科涨超10% 具体涨幅分别为13.17%和11.70% [3][4] - 思科瑞涨幅10.94% 星网宇达涨幅9.99% [4] 主要指数开盘情况 - 沪指跌0.10% 报3796.71点 [5][6] - 深成指跌0.33% 报12254.27点 [5][6] - 创业板指跌0.58% 报2707.34点 [5][6] - 科创50逆势上涨0.60% 报1280.24点 [6] 港股市场表现 - 恒指低开0.68% 报25030.54点 [6][7] - 恒生科技指数跌0.99% 报5641.28点 [6][7] - 美团跌近10% 理想汽车、小鹏汽车跌4% [6] - 携程集团绩后高开5% [6]

市场开盘表现 - 三大指数集体低开 沪指跌0.10%至3796.71点 深成指跌0.33%至12254.27点 创业板指跌0.58%至2707.34点[4][5] - 全A股市场1810只个股上涨 2719只个股下跌 万得全A指数跌0.14%至6048.89点[5] - 北证50指数微跌0.02%至1550.19点 科创50指数逆势上涨0.60%至1280.24点[5] 板块及个股表现 - 卫星导航概念股强势领涨 博通集成、中国卫星、启明信息、通宇通讯等多股涨停[2][3] - 华力创通大涨13.17% 创远信科涨11.70% 思科瑞涨10.94% 星网宇达涨9.99%[3] - 光伏与PEEK材料概念普跌 稀土永磁、金融科技板块回调 GPU及Soc芯片概念持续活跃[4] 港股市场 - 恒生指数低开0.68%至25030.54点 恒生科技指数跌0.99%至5641.28点[5][6] - 美团重挫近10% 理想汽车与小鹏汽车跌超4% 携程集团绩后高开5%[5] - 恒生生物科技指数逆势上涨0.38%至16499.61点 信达生物涨超4%[5][6] 资金与汇率 - 央行开展4161亿元7天期逆回购操作 利率1.40% 当日净投放1631亿元[7] - 人民币兑美元中间价调升45个基点至7.1063 前一交易日为7.1108[8]

股价表现 - 7个交易日内录得4个涨停 累计涨幅56.38% 累计换手率162.35% [2] - 当日成交量4169.24万股 成交金额19.35亿元 换手率12.40% [2] - 最新A股总市值164.96亿元 A股流通市值163.17亿元 [2] 资金动向 - 融资余额8.48亿元 较前日增加6983.66万元 环比增长8.97% [2] - 近7日融资余额累计减少1.24亿元 环比下降12.72% [2] - 龙虎榜机构净买入1.55亿元 深股通净卖出7040.85万元 营业部席位净卖出1.34亿元 [2] 财务数据 - 上半年营业总收入3.45亿元 同比增长14.36% [2] - 上半年净利润-0.85亿元 同比下降71.51% [2] 近期交易数据 - 8月19日及8月18日连续涨停 主力资金分别净流入16289.29万元和31421.42万元 [2] - 8月20日及8月21日主力资金大幅净流出 分别达44148.98万元和21951.60万元 [2] - 8月14日出现涨停 主力资金净流入50135.34万元 [2]

指数表现 - 创业板指涨幅扩大至1% 沪指涨0.24% 深证成指涨0.49% [3] - 科创50指数大涨3% 创近三年半新高 [4] - 三大指数开盘涨跌不一 沪指涨0.03%报3772.28点 深成指跌0.15%报11902.04点 创业板指跌0.31%报2587.53点 [7][8] - 万得全A指数跌0.02%报5961.88点 沪深300指数跌0.02%报4287.36点 [8] 板块与个股表现 - 芯片产业链集体走强 海光信息涨超10%创历史新高 寒武纪涨近10% [4] - 国产芯片概念集体高开 寒武纪涨近4% [7] - 算力概念和时空大数据概念走强 [7] - 液冷概念延续调整 金融科技/稳定币/稀土板块小幅下跌 [7] - 碳酸锂期货主力合约LC2511跳水 一度跌超4% 现价79860元 跌幅3.32% 成交量3028手 持仓量39.91万手 [5][6] 港股市场 - 恒生指数涨0.40%报25205.04点 恒生科技指数涨0.99%报5553.03点 [8][9] - 汽车股走强 小鹏汽车大涨9% 蔚来涨近6% [8] - 名创优品涨逾10% 二季度营收同比增长逾20% [8] - 哔哩哔哩绩后低开5% 中兴通讯连续第二日大幅高开 [8]

行业表现 - 券商和金融科技概念股在8月15日盘中持续走强 [1] - 多只相关股票出现上涨，包括指南针涨近10%创历史新高，汇金股份和大智慧涨超5%，财富趋势、同花顺、上海钢联、东方财富、银之杰等跟涨 [1] 公司表现 - 指南针一度涨近10%再创历史新高 [1] - 汇金股份涨超5% [1] - 大智慧涨超5% [1] - 财富趋势、同花顺、上海钢联、东方财富、银之杰等跟涨 [1]

市场表现 - 市场全天震荡分化 三大指数涨跌不一 [1] - 国证2000ETF基金涨超6% 收盘溢价超5% [2][3] - 机器人50ETF涨2.89% 机器人ETF易方达涨2.68% [2] - 港股创新药相关ETF普遍涨超2% 最高达2.28% [2] - 金融科技ETF华夏跌2.81% 游戏ETF跌2.76% [4] - 软件50ETF跌2.01% 标普生物科技ETF跌1.71% [5] 板块动态 - 机器人概念股集体大涨 电力电网股走强 贵金属概念股活跃 [1] - 金融科技 游戏概念股走低 [1] - 机器人板块自2024年10月起大幅跑赢沪深300指数 [3] - 金融IT板块因券商信创推进迎来布局机遇 [5] - 游戏市场处于全球上升周期 营收和玩家数量长期乐观 [5] 行业前景 - 人形机器人产业迅猛发展 未来C端需求空间巨大 [3] - 人形机器人技术迭代与商业化加速 或复制2020-2021年新能源车行情 [3] - DeepSeek生成能力可提升游戏开发效率 丰富玩法培育付费场景 [5] - 稳定币加速推进 重磅金融政策有望发布 [5]

市场整体表现 - 上证指数涨0.43%，深证成指跌0.23%，创业板指跌0.74% [2] - 全市场半日成交额9874亿元，较上日小幅缩量 [3] - 2686只个股上涨，2528只个股下跌 [3] - 港股三大指数全线飘红：恒生指数涨0.11%，恒生科技指数涨0.2%，恒生国企指数涨0.35% [4] 热门板块及概念股 上涨板块 - 贵金属、银行、电力板块走高 [3] - PEEK材料概念涨5.39%，宇树机器人涨3.35%，减速器涨2.87%，锂矿涨2.75% [4] - 人形机器人概念涨2.17%，央企银行涨1.95% [4] - 银行股表现强劲：贵阳银行涨3.35%，渝农商行涨2.86%，中信银行涨2.47% [10] 下跌板块 - 多元金融整体走低，炒股软件、稳定币、金融科技概念股不振 [3] - 金融科技指数跌2.67%，稳定币跌3.96%，炒股软件跌5.47% [4] - 大智慧跌停(-9.99%)，金证股份跌9.49%，京北方跌9.19% [12] - 非银金融板块走低：南华期货跌停(-10%)，弘业期货跌9.4%，永安期货跌8.99% [14] 个股表现 涨幅居前个股 - 长荣股份20cm涨停，德固特20cm涨停，宝鼎科技、中大力德等多股涨停 [6] - 人形机器人概念股中，长盛轴承涨13.52%，襄阳轴承涨停(10%)，科沃斯涨停(10%) [7] - 港股蔚来涨10.77%，地平线机器人涨4.06%，理想汽车-W涨2.85% [5] 跌幅居前个股 - 大智慧跌停(-9.99%)，金证股份跌9.49%，京北方跌9.19% [12] - 指南针跌7.84%，恒宝股份跌6.41%，安硕信息跌6.28% [12] - 南华期货跌停(-10%)，弘业期货跌9.4%，永安期货跌8.99% [14] 行业动态 - 国务院新闻办公室将于2025年7月15日举办"新征程上的奋斗者"中外记者见面会，杭州宇树科技创始人王兴兴将出席 [8] - 奇瑞与AiMOGA团队联合研发的墨甲机器人将于今年9月底发布，智元、宇树被传中标中国移动1.2亿元人形机器人订单 [9] - 比特币突破12万美元/枚关口，续创历史新高 [14] - 美国众议院将审议加密货币三大法案，Bitwise预测比特币价格今年可能攀升至20万美元/枚 [15]

股价表现 - 大智慧在4个交易日内录得3个涨停，累计涨幅为37 89% [2] - 累计换手率为48 18% [2] - 截至10 39，该股今日成交量2 57亿股，成交金额39 37亿元，换手率12 94% [2] - 最新A股总市值达322 84亿元 [2] 两融数据 - 该股最新两融余额为10 13亿元，其中融资余额10 10亿元 [2] - 融资余额较前一个交易日增加1 74亿元，环比增长20 78% [2] - 近4日累计增加1 40亿元，环比增长16 11% [2] 龙虎榜数据 - 该股因连续三个交易日内涨幅偏离值累计达20%、日涨幅偏离值达7%上榜龙虎榜2次 [2] - 买卖居前营业部中，机构净买入5 91亿元，沪股通累计净买入849 98万元，营业部席位合计净买入2211 50万元 [2] 财务数据 - 一季度公司共实现营业总收入1 65亿元，同比增长3 46% [2] - 实现净利润237 82万元，同比增长103 46% [2] 近期交易数据 - 2025 07 10当日涨跌幅3 51%，换手率19 77%，主力资金净流入-46713 62万元 [2] - 2025 07 09当日涨跌幅10 04%，换手率5 36%，主力资金净流入18715 05万元 [2] - 2025 07 08当日涨跌幅10 03%，换手率10 11%，主力资金净流入35355 16万元 [2] - 2025 07 07当日涨跌幅6 04%，换手率11 87%，主力资金净流入10170 42万元 [2] - 2025 07 04当日涨跌幅6 83%，换手率13 07%，主力资金净流入47942 79万元 [2] - 2025 07 03当日涨跌幅1 46%，换手率4 59%，主力资金净流入2651 91万元 [2] - 2025 07 02当日涨跌幅2 30%，换手率6 97%，主力资金净流入16673 00万元 [2] - 2025 07 01当日涨跌幅-1 77%，换手率3 25%，主力资金净流入-4945 13万元 [2] - 2025 06 30当日涨跌幅-1 07%，换手率4 95%，主力资金净流入-10784 29万元 [2] - 2025 06 27当日涨跌幅-2 00%，换手率7 47%，主力资金净流入-5692 82万元 [2]

A股市场走势 - 沪指涨0.24%至3505.85点，深成指涨0.26%至10615.70点，创业板指涨0.31%至2187.74点 [1] - 沪深300指数涨0.18%至4005.46点，科创50指数跌0.12%至1224.86点 [1] - 机器人板块活跃，晶品特装涨11.75%，中大力德涨停，鼎智科技涨7.37% [5][6] - 电力股延续强势，华银电力7天6板涨9.23%，桂冠电力涨3.70% [7] 港股市场走势 - 恒生指数跌0.59%至24006.36点，恒生科技指数跌0.72%至5287.73点 [2][3] - 恒生中国企业指数跌0.65%至8651.85点 [3] 债市与商品期货 - 国债期货分化，10年期主力合约涨0.01%，2年期主力合约跌0.01% [3][4] - 国内商品期货多数走高，多晶硅涨近3%，氧化铝涨近2%，焦煤涨超1% [9] 个股动态 - 上纬新材复盘20CM涨停至9.34元/股，涨幅20.05% [4][5] - 智元机器人拟收购上纬新材63.62%股份，科创板或迎首家具身智能企业 [8] - 蓝思科技香港IPO首日开涨3.85% [9]