写在文章前的声明：在本文之前的说明：本文中所列的投资信息，只是一个对基金资产净值进行排行的客观描述，并无主观倾向性，也不是投资建议，纯属 娱乐性质。 | 排名 | 代码 | 基金简称 | 2025-09-23 | | 2025-09-22 | | 注册号 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 单位净值8 | 累计净值3 | 車位净值8 | 累计净值8 | | | 1 | 159558 | 易方达中证半导体材料设备主题 | 1.6446 | 1.6446 | 1.5646 | 1.5646 | 0.08 | | 2 | 159516 | 国泰中证半导体材料设备主题ETF | 1.4080 | 1.4080 | 1.3401 | 1.3401 | 0.06 | | 3 | 001707 | 诺安高端制造股票A | 1.9950 | 1.9950 | 1.8990 | 1.8990 | 0.09 | | 4 | 014536 | 诺安高端制造股票C | 1.9620 | 1.9620 | 1.8680 | 1.8680 | 0.09 ...

市场表现 - 上证指数上涨1.51%至3883.56点 逼近3900点关口 [1] - 深证成指上涨2.26%至12441.07点 创业板指上涨3%至2762.99点 [1] - 全市场3351只股票上涨 1898只下跌 其中92只涨停 8只跌停 [1] 交易数据 - 沪深两市全天成交额突破3万亿元 刷新年内纪录 [3] - 成交额时隔217个交易日后再度站上3万亿元大关 [3] - 当前成交额超越2024年10月9日历史次高纪录29426.78亿元 仅次于2024年10月8日历史最高纪录34549.33亿元 [3] 板块动向 - CPO 有色·钨 制冷剂 贵金属 小金属 有色金属等行业及概念涨幅居前 [3] - 芬太尼 工业气体 电信运营 美容护理等行业及概念跌幅居前 [3]

市场指数表现 - 上证指数收盘3727.29点，下跌0.02% [2] - 深证成指收盘11821.63点，下跌0.12% [2] - 创业板指收盘2601.74点，下跌0.17% [2] - 科创50指数收盘1112.27点，下跌1.12% [2] - 沪深两市合计成交额25883.7亿元，连续5个交易日突破2万亿元，较上一交易日减少1757.51亿元 [2] 行业板块表现 - 通信、食品饮料、商贸零售、家电、房地产、农林牧渔、汽车、纺织服饰等行业涨幅靠前 [4] - 证券、保险、国防军工、石油石化、医药生物、煤炭等行业跌幅居前 [4] - 涨停个股主要集中在医药生物、电子、机械设备、汽车、计算机、家用电器等行业 [4] 概念板块表现 - 发电机、人形机器人、汽车一体化压铸、CPO、智能电视、铜缆高速连接、白酒、社区团购等概念走势活跃 [4] - PEEK材料、券商、全息技术、气溶胶检测、BC电池、工业气体等概念走势较弱 [4] 个股涨跌及涨停情况 - 沪深两市合计2796只个股上涨，2177只个股下跌，171只平盘，9只停牌 [4] - 105只个股涨停，10只个股跌停 [4] - *ST华嵘7连板，*ST奥维6连板，济民健康4连板 [4] - 汉钟精机、川润股份、中恒电气、华宏科技、新天药业、诺德股份等10股均3连板 [4] - 剑桥科技、福瑞股份、中科海讯、华胜天成、四创电子、慈文传媒、国机精工、四方科技等21股均2连板 [4] 主力资金流向 - 沪深两市主力资金净流出450.86亿元 [6] - 创业板主力资金净流出231.66亿元 [6] - 沪深300成份股主力资金净流出99.23亿元 [6] - 科创板主力资金净流入5.22亿元 [6] - 食品饮料行业主力资金净流入10.71亿元，家用电器净流入9.23亿元，银行净流入2.48亿元 [6] - 电子行业主力资金净流出79.08亿元，计算机净流出66.41亿元，国防军工净流出51.48亿元，机械设备净流出46.05亿元，非银金融净流出45.12亿元，有色金属净流出35.47亿元，电力设备净流出35.11亿元 [6] - 96只个股获主力资金净流入超1亿元，中油资本净流入10.47亿元，拓普集团净流入7.54亿元，四川长虹净流入6.71亿元，御银股份净流入5.75亿元，中际旭创净流入5.21亿元，新易盛净流入4.96亿元 [8] - 182只个股被主力资金净卖出超1亿元，东方财富净流出30.31亿元，长城证券净流出12.74亿元，北方稀土净流出11.96亿元，英维克净流出11.57亿元，药明康德净流出11.4亿元，恒宝股份净流出10.26亿元 [10] 龙虎榜机构资金动向 - 机构席位资金合计净卖出约10.22亿元 [12] - 机构净买入12只个股，电子城净买入1.79亿元，华胜天成、中科海讯、广东建科等股获净买入 [12] - 机构净卖出19只个股，影石创新净卖出6.79亿元，大元泵业、中油资本、利欧股份等遭净卖出 [12] ETF产品表现 - 食品饮料ETF（515170）近五日上涨1.56%，市盈率20.35倍，最新份额60.6亿份，增加9900万份，主力资金净流入1027.2万元，估值分位19.45% [14] - 游戏ETF（159869）近五日上涨3.22%，市盈率46.17倍，最新份额51.5亿份，增加900万份，主力资金净流出4747.2万元，估值分位68.4% [14] - 科创半导体ETF（588170）近五日上涨3.17%，最新份额3.7亿份，减少1400万份，主力资金净流出4191.1万元 [14] - 云计算50ETF（516630）近五日上涨8.81%，市盈率125.65倍，最新份额3.7亿份，减少600万份，主力资金净流出1031.3万元，估值分位92.11% [15]

市场表现 - A股三大指数开盘微幅上涨 沪指涨0.06% 深证成指涨0.05% 创业板指涨0.01% [1] 行业板块 - 燃料电池概念涨幅居前 [1] - 工业气体概念涨幅居前 [1] - 光刻机概念涨幅居前 [1] - CPO概念跌幅居前 [1]

根据提供的金融工程日报内容，以下是量化模型与因子的总结： 量化因子与构建方式 1. **因子名称：封板率** - **构建思路**：衡量涨停股票的稳定性，反映市场情绪强度[18] - **具体构建过程**： $$封板率=\frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$$ 统计上市满3个月以上的股票，计算当日同时满足盘中最高价涨停和收盘涨停的股票占比[18] - **因子评价**：高封板率表明市场追涨情绪强烈，涨停股次日延续概率较高[18] 2. **因子名称：连板率** - **构建思路**：捕捉连续涨停效应，反映市场动量持续性[18] - **具体构建过程**： $$连板率=\frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$$ 基于前一日涨停股票池，计算当日仍能维持涨停的比例[18] - **因子评价**：连板率提升通常预示短线赚钱效应扩散[18] 3. **因子名称：大宗交易折价率** - **构建思路**：通过大宗交易价格偏离度监测大资金动向[27] - **具体构建过程**： $$折价率=\frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值}-1$$ 计算成交价相对市价的偏离幅度，负值表示折价[27] - **因子评价**：异常高折价可能预示机构调仓或流动性风险[27] 4. **因子名称：股指期货年化贴水率** - **构建思路**：量化期现价差隐含的市场预期[29] - **具体构建过程**： $$年化贴水率=\frac{基差}{指数价格} \times \frac{250}{合约剩余交易日数}$$ 对上证50/沪深300/中证500/中证1000主力合约分别计算[29] - **因子评价**：贴水率扩大反映对冲需求增加或悲观预期[29] 因子回测效果 1. **封板率因子** - 当日取值74%，较前日提升13个百分点[18] - 近一月分位数处于80%以上高位[18] 2. **连板率因子** - 当日取值45%，较前日提升21个百分点[18] - 近一月分位数超过75%分位[18] 3. **大宗交易折价率因子** - 当日取值11.23%，显著高于近半年均值5.84%[27] - 处于近一年90%分位以上极端区间[27] 4. **股指期货贴水率因子** - 上证50升水1.92%（79%分位）[29] - 沪深300贴水1.28%（61%分位）[29] - 中证500贴水8.01%（57%分位）[29] - 中证1000贴水8.20%（66%分位）[29]

市场指数表现 - 上证指数收盘3683.46点，上涨0.48%，盘中触及3688.63点创近三年多新高 [1] - 深证成指收盘11551.36点，上涨1.76% [1] - 创业板指收盘2496.50点，上涨3.62% [1] - 科创50指数收盘1077.70点，上涨0.74% [1] - 沪深两市合计成交额21509.37亿元，较上一交易日增加2694.17亿元 [1] 行业板块表现 - 通信、证券、有色金属、电子、医药生物、电力设备、国防军工、机械设备等行业涨幅靠前 [3] - CPO、氦气、工业气体、液冷、PCB、铜缆高速连接等概念走势活跃 [3] - 银行、煤炭、食品饮料、纺织服饰、石油石化等行业跌幅居前 [3] - 涨停个股主要集中在机械设备、汽车、有色金属、电子、计算机、电力设备等行业 [3] 个股涨跌情况 - 沪深两市合计2643只个股上涨，2284只个股下跌 [3] - 100只个股涨停，5只个股跌停 [3] - 吉视传媒5连板，万通发展、新疆交建均4连板 [3] - 北纬科技、大元泵业、国光连锁等10股均3连板 [3] - 烽火电子、合百集团、恒宝股份等14股均2连板 [3] 资金流向 - 沪深两市主力资金净流出22.84亿元 [5] - 创业板主力资金净流出14.55亿元 [5] - 沪深300成份股主力资金净流入49.01亿元 [5] - 科创板主力资金净流出21.82亿元 [5] - 非银金融行业主力资金净流入20.07亿元 [5] - 汽车、通信、电力设备行业分别净流入17.89亿元、17.17亿元、13.95亿元 [5] - 电子行业主力资金净流出24.39亿元 [5] - 化工、传媒、食品饮料行业分别净流出11.86亿元、11.35亿元、10.41亿元 [5] 个股资金流向 - 104只个股获主力资金净流入超1亿元 [7] - 东方财富净流入18.41亿元 [7] - 宁德时代、中国长城、沪电股份分别净流入15.26亿元、11.24亿元、8.01亿元 [7] - 84只个股被主力资金净卖出超1亿元 [9] - 华胜天成净流出5.89亿元 [9] - 玉禾田、新疆交建、英维克分别净流出4.2亿元、3.86亿元、3.64亿元 [9] 机构交易情况 - 龙虎榜机构席位资金合计净买入约1.37亿元 [11] - 机构净买入创新医疗约1.01亿元 [11] - 机构净买入沪电股份、罗博特科、北纬科技等股 [11] - 机构净卖出中欣氟材约7697.17万元 [11] - 机构净卖出中国长城、中电鑫龙、菲利华等股 [11] ETF产品表现 - 500质量成长ETF近五日上涨2.69% [13] - 市盈率17.00倍 [13] - 最新份额4.4亿份，增加300万份 [13] - 主力资金净流出257.2万元 [13]

市场表现 - 今日A股主要指数多数收涨 沪指涨0.48%收报3683.46点 深证成指涨1.76%收报11551.36点 科创50涨0.74%收报1077.70点 创业板指涨3.62%收报2496.50点 [1] - 全市场个股跌涨参半 2456只下跌 2730只上涨 232只收平 沪深两市成交额合计21509亿元 较上个交易日放量2694.17亿元 [1] 行业板块 - 申万一级行业涨多跌少 领涨行业包括通信、有色金属、电子、医药生物、电力设备、国防军工 领跌行业包括银行、煤炭、食品饮料、纺织服饰、公用事业、石油石化 [1] - 涨幅居前概念板块为光模块(CPO)、光芯片、工业气体、光通信、CRO、电路板、服务器、工业金属精选、培育钻石、华鲲振宇、创新药、光伏逆变器、半导体材料、锗镓锑墨、IDC(算力租赁)等 [2] 数据来源 - 图表数据来源于wind及粤开证券研究院 [11]

市场指数表现 - 上证指数上涨0.48% 突破3674点创三年多新高 [1] - 深证成指上涨1.76% 创业板指大幅上涨3.62% [1] 板块表现分化 - CPO概念板块全天大涨 光库科技20%涨停 [1] - 券商板块表现强势 国盛金控涨停 [1] - 光芯片/工业气体/CRO等板块涨幅居前 [1] - 煤炭开采/新疆振兴/鸡产业等板块跌幅居前 [1] 市场交易数据 - 沪深两市超2700只个股上涨 [2] - 全天成交金额超2.1万亿元 [2]

市场表现 - 三大股指震荡上扬，沪指突破前期高点，创2021年12月以来新高，创业板指盘中涨超1% [1] - 煤炭、物流、农业、医疗、酿酒、石油等板块走低，军工板块表现强势，有色、汽车、钢铁、半导体等板块拉升 [1] - 工业气体、PEEK材料、光刻机概念等主题活跃 [1] 市场情绪与驱动因素 - 市场情绪因中美贸易缓和及美联储降息预期明显改善 [1] - 政策方向转向居民端发力，如生育补贴政策出台，为经济恢复奠定基础 [1] - 全球风险资产表现强劲，进一步提振A股市场风险偏好，预计大小盘将协力上攻并突破历史压力位 [1]

市场表现 - 今日A股主要指数多数收涨，沪指涨0.50%收报3665.92点，深证成指涨0.53%收报11351.63点，科创50涨1.91%收报1069.81点，创业板指涨1.24%收报2409.40点 [1] - 全市场个股跌多涨少，3162只个股下跌，2083只上涨，172只收平，沪深两市成交额合计18815亿元，较上个交易日放量545.47亿元 [1] - 申万一级行业涨跌参半，通信、电子、煤炭、家用电器、房地产、非银金融等行业领涨，国防军工、钢铁、建筑材料、食品饮料、有色金属、社会服务等行业领跌 [1] 板块热点 - 涨幅居前概念板块包括光模块(CPO)、GPU、光芯片、服务器、光刻机、ASIC芯片、AI算力、工业气体、东数西算、光通信、半导体材料、炒股软件、半导体产业、消费电子代工、国家大基金等 [2]