声明：本系列文章基于原期刊目录和摘要内容整理而得，仅限于读者交流学习。如有侵权，请联系 删除。 本文基于以下论文整理而得： US Life Insurance Industry Statistics 2025: Market Size, Ownership, and Demographics 网址链接： https://coinlaw.io/us-life-insurance-industry-statistics/ 【本期看点】 ●58%的美国人表示至少拥有一份人寿保险，这表明寿险的全国覆盖率保持稳定。 ●2025年，美国仍有约1.08亿成年人未参保或人寿保险保障不足。 ●截至2025年，美国已参保的Z世代（1995-2010年出生）成年人中，62%持有终身寿险，比例居各 代际之首。 ●44%的已参保成年人认为其人寿保险保障不足以满足未来需求。 ●52%的美国人预计去世后将为亲人留下1万至3万美元以上的未偿债务。 2025年美国寿险行业统计概述 导言 在美国人寿保险行业不断发展的背景下，数百万美国人依靠人寿保险来保障家庭的财务未来。随着 消费者偏好、技术发展和经济因素的变化给行业带来深刻变革，理解最新统计数 ...

行业上市趋势 - 2025年以来保险科技领域掀起新一轮上市热潮 包括元保登陆纳斯达克和手回集团港交所上市[1] - 白鸽在线和青民数科等企业也向资本市场发起冲击 试图通过IPO释放潜力[1] - 暖哇科技于9月16日向港交所递交主板上市申请 由摩根大通和汇丰担任联席保荐人[2] 保险科技行业定义 - 保险科技是金融科技在保险领域的分支 利用科技工具为传统保险公司降本增效[4] - 保险科技企业本质是保险公司的外包企业 负责除产品和牌照外的部分业务[5] - 行业兴起源于险企在政策监管趋严和市场竞争激烈背景下的生存需求[5] 暖哇科技业务模式 - 公司提供AI承保和AI理赔两大解决方案 与保险公司利益深度绑定[7] - AI承保解决方案帮助销售保险并按比例抽佣 AI理赔解决方案处理案件并识别欺诈[7] - 2022-2024年实现65.5%的复合年增长率 收入从3.45亿元增长至9.44亿元[2][7] - AI承保业务占比超70% 是中国保险业最大的独立AI科技公司 服务超90家保险公司[7][8] 财务表现 - 2022-2024年收入分别为3.45亿元 6.55亿元 9.44亿元[7] - 同期净亏损分别为2.23亿元 2.4亿元 1.55亿元 2025年上半年亏损9987.7万元[10] - 三年半累计亏损7.18亿元 经调整后净利润2023年1850万元 2024年5750万元[10] - AI承保解决方案毛利率从2022年69.1%降至2024年53.3% 2025年上半年回升至56.7%[10][11] 客户集中度与关联交易 - 众安在线为最大单一客户 2022-2024年收入占比分别为78.7% 61.8% 45.2%[12] - 同期向众安在线支付交易金额1231万元 538万元 392万元[13] - 众安在线通过受控法团持有公司31.65%股份 是最大机构股东[13] 资金状况与募资用途 - 流动资产从2022年4.12亿元增至2024年6.58亿元 2025年上半年为6.51亿元[11] - 流动负债从2022年9.42亿元增至2024年16.16亿元 2025年上半年达16.96亿元[11] - IPO募资计划30%用于研发 30%用于市场扩张 30%用于策略投资 10%用于营运资金[13] 行业特性与挑战 - 保险行业重监管高门槛 AI技术大规模商业化需时间验证[13] - 监管对数据主权要求趋严 AI公司需在无法直接掌控数据情况下优化模型[13] - 短期健康险合理赔付率区间为50%-80% 但主要险企实际赔付率在40%-50%区间[9]

据港交所近日披露，暖哇洞察科技有限公司(简称：暖哇洞察)向港交所主板递交上市申请，摩根大通和 汇丰为其联席保荐人。 在中国商业健康险市场从"高速增长"转向"高质量发展"的关键转折点，传统保险公司在承保、理赔等核 心环节长期面临效率低下与赔付高企的双重压力，而暖哇洞察的AI智能系统为行业的降本增效与精准 风控需求提供了经过市场验证的解决方案。在其强劲的财务增长与领先的市场地位背后，将如何衡量暖 哇洞察的投资价值，将在下文详细分析。 AI赋能收入稳健增长，关键指标领跑行业 从财务数据来看，于2022年度、2023年度、2024年度以及截至2025年6月30日止六个月，暖哇科技实现 收入分别约为3.45亿元、6.55亿元、9.44亿元、4.31亿元(单位为人民币，下同)，复合增长率65.5%;同 期，毛利分别为1.99亿元、3.82亿元、4.7亿元、2.2亿元。 毛利率整体保持稳健，于2022年、2023年及2024年以及截至2024年及2025年6月30日止六个月分别录得 57.7%、58.3%、49.8%、52.5%及51.0%的毛利率。 尽管目前公司仍处于亏损阶段，对应期间净亏损分别为2.23亿元、2.40亿 ...

9月中旬，暖哇科技向港交所递交了招股书，拟赴港IPO。 作为众安保险在大健康领域的重要布局，暖哇科技于2018年10月成立，是一家保险AI科技公司。招股书显示，自 成立以来截至2025年6月30日，暖哇科技累计促成缴纳首年保费107亿元。 2018年至今，暖哇科技还获得多轮融资，投资方包括红杉资本、龙湖资本、KTB等。目前，暖哇科技董事长兼 CEO卢旻通过多家公司实际持有暖哇科技31.65%的股份，众安在线则通过ZA Technology、Absolute Capital等持股 31.65%，红杉资本持股达15.90%。 大股东也同样是暖哇科技最大的客户，前五大客户收入占比介于73.6%至92.3%。不仅客户集中度高，暖哇科技3 年半累计亏损超7亿元，2022年至2025年上半年持续净亏损，累计亏损数额较大，毛利率由2022年的57.7%波动降 至2025年上半年的51.0%。 根据招股书，暖哇科技本次募集资金约30%将分配至加强研发及技术基础设施；约30%将用于扩大地理覆盖范 围、多元化保险范围及提升产品供应；约30%将用于对保险科技相关业务的潜在策略性投资；约10%将用于营运 资金及其他一般企业用途。 前 ...

公司上市与业务概况 - 暖哇科技正式赴港上市 号称中国保险业最大的独立AI科技公司 专注于为保险交易全生命周期提供AI解决方案 聚焦AI承保和AI理赔解决方案[2] - 截至2024年底 公司解决方案已被90多家保险公司采用 收入增长迅速 亏损逐年收窄[2] 健康险科技应用前景 - 健康险被视为最具科技赋能潜力的保险细分领域 更易被数据和科技重构 与人的联系更紧密 需求更高频[3] - 健康险市场存在产品与需求错配 低价产品可持续性问题 医疗数据未打通 健康管理服务供给不足等痛点[3] - AI科技在核保 理赔和全周期健康管理中的应用可提高效率 降低成本 提升体验 实现精准识别[3] - 健康险市场将呈现分层发展趋势 高端医疗险和普惠健康险均拥有广阔市场空间[3] 保险科技公司上市表现 - 2020年慧择成为首家纳斯达克上市保险科技公司 但股价长期低迷[4] - 水滴公司随后在纽交所上市 股价同样长期低于发行价[4] - 经过五年沉寂后 2025年4月底元保在纳斯达克上市 市值增长约50% 改写了行业上市叙事[5] - 手回集团在港交所上市后股价逐步走低 重复了慧择和水滴的下跌轨迹[6] 行业商业模式分析 - 多数泛保险科技公司实质仍是中介平台商业模式 依赖撮合交易赚取佣金[6] - 同质化佣金价格战受"报行合一"政策约束 叠加流量见顶且成本上升 导致中介平台增长疲软[6] - 真正科技公司需展示科技赋能能力 通过AI等技术解决保险业痛点 助力产品创新而非简单获客[7] 科技属性鉴别标准 - 可通过收入构成鉴别公司科技属性 科技服务收入占比高低反映真实技术含量[7] - 圆心科技 i云保 轻松健康等公司正在排队上市 市场将区分真正科技赋能与科技噱头企业[7] - 在强监管和流量见顶背景下 真正能为保险公司打造链点 打通堵点的科技公司将获得资本市场认可[8]

公司上市与财务表现 - 公司正式向港交所主板递交上市申请 摩根大通和汇丰担任联席保荐人[1] - 2022年至2024年收入从3.45亿元跃升至9.44亿元 复合年增长率达65.5%[3][5] - 2023年和2024年经调整净利润分别为0.19亿元和0.58亿元 实现转正[6] 业务规模与市场地位 - 以2024年处理保险案件数量计 公司是中国保险业最大的独立AI科技公司[4] - 以2024年收入计 公司为健康险领域具备全栈风险分析能力的第一大AI科技服务商[1][4] - 截至2024年底解决方案已被90家保险公司采用 包括中国前十大保险公司中的8家[7] 客户结构与收入来源 - 众安保险为公司第一大股东和重要客户 2022-2025年上半年收入占比分别为78.7%/61.8%/45.2%/49.6%[4] - 与众安保险合作覆盖AI承保解决方案及AI理赔解决方案两大业务板块[4] - 收入来源呈现多元化趋势 非单一客户依赖度持续降低[4] 技术解决方案与产品 - 多智能体系统"阿拉莫斯"及"罗布泊"提供AI承保及AI理赔解决方案[10][11] - 截至2024年底与7家主要保险公司合作推出14种带病人群保险产品 覆盖21种适应症和9种创新疗法[11] - 截至2025年6月30日累计执行2.04亿例承保审查及理赔调查案件 服务超过0.41亿名客户[7] 募资用途与战略规划 - IPO募集资金约30%用于加强研发及技术基础设施[5] - 约30%用于扩大地理覆盖范围及多元化保险产品[5] - 约30%用于保险科技相关业务的潜在策略性投资[5] 行业机遇与竞争优势 - 构建国内最全面的专识库之一 提供AI驱动风险分析解决方案[8] - 模块化云基础设施支持保险公司集成、定制和扩展技术解决方案[8] - 通过终端用户互动平台生成专有数据资产 增强销售业绩和客户满意度[8]

核心观点 - 公司三项数字化转型实践入选国家权威典型案例 彰显保险科技创新能力获行业认可 [1][3][7] 案例申报背景 - 第四届"鼎新杯"由中国信息通信研究院与中国通信企业协会联合主办 聚焦新一代信息技术与行业融合创新 [3] - 活动收到来自政府 金融 能源等行业数千项申报案例 总申报量达3753份 [1][3] - 公司入选案例为集团内跨公司技术联合共建与业务融合创新的典型代表 [3] 团体客户智能运营方案 - 基于AI Agent与MCP技术构建四层架构智能运营体系 实现智能分群-策略生成-自动化执行-动态优化 [4] - 解决团体客户服务效率低与需求匹配度不足痛点 已覆盖3万余家团体客户 [4] - 技术服务延伸至风险减量等多场景 正从区域试点向全国推广 [4] 客户投诉智能预警系统 - 集成零代码 AI语义识别和客户画像技术 打造全流程情绪监控及预警响应机制 [5] - 系统覆盖34个关键服务节点 预警精准度超90% 预警化解率近99% [5] - 标准化产品矩阵已推广至10余家分公司复用 为同业提供数字化降诉创新模式 [5] 数据共享安全解决方案 - 基于敏感数据管理与风险管理平台 构建覆盖数据共享生命周期的防护体系 [6] - 通过专项研发资金搭建第三方安全管理平台与API管理平台 实现八大系统数据链贯通 [6] - 融合OCR智能审核 API资产全量纳管技术 建立事前-事中-事后闭环管理机制 [6][7] 行业价值 - 三项案例技术方案与业务场景具备通用性 为行业数字化转型提供可复制实践样本 [3][7] - 创新实践从企业级探索上升为行业级解决方案 为金融业数据合作提供标准化参考 [6][7]

核心观点 - 公司三项数字化转型实践入选国家权威典型案例 从全国3753份申报案例中脱颖而出 标志着公司在保险科技领域的创新成果获得高度认可[1][3] 案例申报背景 - 第四届"鼎新杯"数字化转型应用征集活动由中国信息通信研究院与中国通信企业协会联合主办 聚焦新一代信息技术与行业融合创新[3] - 活动收到来自政府 金融 能源等行业的数千项申报案例[3] - 公司入选案例是集团内跨公司技术联合共建与业务融合创新的典型代表 具备技术方案和业务场景的通用性[3] 团体客户智能运营方案 - 基于AI Agent与MCP技术构建四层架构智能运营体系 实现智能分群-策略生成-自动化执行-动态优化[4] - 解决团体客户服务效率低和需求匹配度不足的行业痛点 实现服务精准匹配与自动化运营[4] - 已覆盖3万余家团体客户 服务范围正从区域试点向全国推广[4] - 技术服务场景延伸至风险减量等领域 支持多场景适配[4] 客户投诉智能预警系统 - 集成零代码 AI语义识别和客户画像技术 构建智能消保预警系统[5] - 系统覆盖34个关键服务节点 实现从报案到赔付的全流程情绪监控及预警响应[5] - 预警精准度超90% 预警化解率接近99%[5] - 标准化产品矩阵已推广至10余家分公司复用 为同业提供数字化赋能消保降诉的技术借鉴[5] 数据安全解决方案 - 通过专项研发资金投入 搭建第三方安全管理平台与API管理平台[7] - 实现八大系统数据链贯通 包括供应商管理和合同管理等系统[7] - 融合OCR智能审核 API资产全量纳管和数据风险动态监控技术[7] - 构建事前准入评估-事中动态监控-事后溯源追责的闭环管理机制[7] 行业影响 - 创新实践从企业级探索上升为行业级解决方案 为金融行业第三方数据合作提供标准化解决方案[7] - 技术成果持续落地 为更多行业提供数字化转型实践参考[7] - 案例具备通用性和可复制性 形成具有行业推广价值的数字化转型样板[3][4]

暖哇科技赴港上市，是否意味着中国保险科技正迎来真正的价值兑现时刻？ 9月16日，国内保险AI科技头部企业暖哇洞察科技有限公司（以下简称"暖哇科技"）正式向港交所主板 递交上市申请。招股书显示，其主要股东包括众安在线、红杉中国等，摩根大通和汇丰为本次上市的联 席保荐人。此次IPO被视为保险科技赛道资本化的关键一步，但也引发市场对AI技术在重监管、高门槛 行业中商业化能力的深度思考。 客户结构方面，暖哇科技未在公开材料中披露具体客户名单，仅表示截至2024年12月31日，解决方案已 累计被90家保险公司采用，其中包括按2024年保费收入计算中国前十大保险公司中的八家。作为众安在 线的投资企业，其与后者的技术协同关系被市场关注。 根据提交的上市申请文件，暖哇科技专注于为保险公司提供基于人工智能的风险分析解决方案，覆盖承 保、理赔及用户运营全生命周期。招股书称其为中国领先的全栈风险分析能力的独立AI科技公司，并 引用弗若斯特沙利文报告佐证其市场地位。截至2025年6月30日，累计完成承保审核与理赔调查案件 2.043亿件，2024年收入留存率高达134.0%。 财务数据显示，公司在2022至2024年实现收入复合年增 ...

公司产品创新 - 瑞保科技推出Renefit数智化平台 实现全球首秀 该平台以动态风险感知 智能投保 AI客服 直通理赔构建全流程闭环 直击企业出海核心痛点[1] - Renefit平台打破传统保险被动等待模式 构建主动护航的全链条保障体系 通过接入全球多源实时数据实现智慧感知与动态预警[2] - 平台整合多类商旅保险产品 支持一键定制和线上投保 提供7×24小时多语种AI智能客服 并实现理赔直通功能 大幅提升效率与透明度[2] 行业发展趋势 - 中国企业出海步伐加快 但面临海外用工风险和商旅安全挑战 传统保险服务多处于事后响应模式 难以满足全球化企业对风险预警和即时响应的需求[1] - 保险服务从事后补偿转向事前安全基建 当全球自然灾害和社会动荡等风险通过多源数据实时预警推送到企业决策端时 保险角色发生根本转变[1] - 中国保险科技正从跟随者向引领者迈进 以数智化能力重塑全球商旅安全服务标准 标志着中国保险服务贸易向高端化 智能化转型[2] 市场认可与战略意义 - 商务部副部长盛秋平等多位领导莅临展台了解创新成果 体现对企业技术实力和中国保险服务贸易转型的肯定[2] - 瑞保科技依托人瑞集团在人力资源领域的深厚积淀 汇聚保险 科技 公估等多方专业力量 展现出强大的生态整合能力[3] - Renefit平台作为连接中国与世界的安全纽带 为构建开放 包容 普惠的全球服务贸易新体系注入中国智慧[3]