半导体行业指数表现 - 费城半导体指数小幅高开 [2] 公司股价变动 - 美光科技涨超3% [2] - AMD涨近1% [2] - 博通涨近1% [2] - Arm跌超1% [2] - 高通跌近1% [2]

股价表现 - 美光科技股价上涨超过3% [1] - AMD和博通股价均上涨近1% [1] - Arm股价下跌超过1% [1] - 高通股价下跌近1% [1]

AMD points out that its MI350 AI processor platform has been selected for deployment by multiple cloud giants, including Oracle , OpenAI, and Microsoft , among others. Oracle, for instance, plans to deploy 130,000 of AMD's MI355X GPUs in a data center cluster for both AI training and inference. The good part is that AMD's MI350 GPUs are equipped with 288 gigabytes (GB) of HBM as compared to 256 GB on the MI325X GPU.AI chip leader Nvidia is already using Micron's HBM in its Blackwell chip platform. Even bett ...

股价表现 - 美光股价单日上涨7.6%至150.57美元 成交量高于平均水平 [1] - 过去四周累计涨幅达12.7% [1] - 希捷科技同期上涨2%至196.81美元 过去一个月累计回报23% [3] 分析师行动与评级 - 花旗分析师将目标价从150美元上调至175美元 维持买入评级 [1] - 美光获Zacks排名第一（强力买入） [3] - 希捷科技Zacks排名第三（持有） [4] 财务预期 - 美光季度每股收益预期2.85美元 同比增长141.5% [2] - 季度营收预期110.7亿美元 同比增长42.8% [2] - 过去30天共识EPS预期上调6.3% [3] - 希捷科技共识EPS预期上调3.3%至2.33美元 同比增长47.5% [4] 行业动态 - 美光属于计算机集成系统行业 希捷科技为同行业公司 [3] - 盈利预期修正趋势与短期股价走势呈现强相关性 [2] - 正向盈利预期修正通常推动股价上涨 [3]

业绩预期与增长动力 - 公司预计于2025年9月23日公布季度业绩，每股收益预估为2.85美元，较去年同期的1.18美元大幅增长 [2] - 季度营收预计约为110亿美元，同比增长43% [2] - 增长主要由AI基础设施需求推动，促进了高带宽内存产品的销售 [2] - 在2025财年第三季度，HBM营收环比增长近50%，使该业务年化营收达到60亿美元 [2] 财务与市场表现 - 公司当前市值为1520亿美元 [3] - 过去十二个月营收为340亿美元，营业利润为76亿美元，净利润为62亿美元 [3] 历史股价表现规律 - 在过去五年记录的19次财报后，出现正一日回报的情况有7次，负回报有12次，正回报发生概率约为37% [5] - 若仅看过去三年数据，正一日回报的概率上升至42% [5] - 在出现正回报的情况下，一日回报的中位数为8.6%；在负回报的情况下，一日回报的中位数为-4.2% [5] - 存在通过分析短期与中期回报之间的相关性来制定交易策略的方法 [6]

市场表现 - 9月12日早盘科技板块维持强势 存储芯片概念走强[1] - 科创综指ETF天弘(589860)涨1.44% 成交额超3400万元[1] - 芯片ETF天弘(159310)涨2.47% 成分股江波龙 兆易创新 盛科通信-U涨幅居前[1] - 成分股沃尔徳 芯原股份 东芯科技 炬光科技涨超10%[1] 指数与ETF - 科创综指ETF紧密跟踪科创综指 科创板市值覆盖度约97% 成分股覆盖小市值硬科技企业[1] - 科创综指前十大权重股包括寒武纪-U 海光信息 中芯国际等科技龙头[1] - 芯片ETF天弘跟踪中证芯片产业指数 十大重仓股包括中芯国际 北方华创 海光信息 寒武纪-U等龙头股[1] 公司动态 - 紫光国微作为国内首家实现eSIM全球商用的芯片商 已量产多款符合GSMA及国内通信标准的eSIM产品[2] - 紫光国微针对"AI+5G+eSIM"融合应用新场景完成技术布局与产品储备 并根据市场需求预测做相应备货[2] - 美股美光科技涨超7% 已连涨7日 花旗预期其将发布远超预期的指引[2] 行业数据 - 半导体行业(中信)25Q2营业收入1884.29亿元 同比增长13.87%[2] - 半导体行业25Q2归母净利润147.63亿元 同比增长23.99%[2] - 寒武纪25Q2营收同比增长4425.01% 环比增长59.19% 归母净利润同比增长324.97% 环比增长92.03%[2] - 海光信息25Q2营收同比增长41.15% 环比增长27.66%[2] - 芯原股份25Q2营收环比增长49.90%[2] 供需分析 - 供给端减产效应显现 原厂将产能锚定更具利润空间的先进产品 存储大厂合约开启涨价[3] - 25Q3 DRAM与NAND合约价环比均不同程度涨价 DRAM涨幅更甚[3] - 需求端云计算大厂capex投入启动 AI相关需求预期被大幅调高 企业级存储需求增多[3] - 消费电子终端为旺季备货 补库需求加强[3] - 存储器进入明显趋势向上阶段 持续看好企业级存储需求及利基型DRAM国产化替代[3]

In a separate reading, initial jobless claims for the week ended September 6 stood at 263,000, at a near four-year high. "Inflation has been sticky ... Whether we would call it stagflation or not, people have different definitions of it. But certainly we are in a period that is unusual relative to the last several years, as the job market is slowing down considerably while inflation does not follow suit," said Atsi Sheth, Chief Credit Officer at Moody's Ratings in New York. Sheth predicted the Fed will red ...

花旗银行分析师Christopher Danely周四在报告中表示："我们预计美光将公布符合预期的业绩，并给出 远高于市场预期的业绩指引，这得益于DRAM和NAND产品的销量增长及价格提升。我们认为，存储市 场持续回暖由有限的产能以及超出预期的需求推动，尤其是来自数据中心终端市场的需求(占美光营收 的55%)。" 花旗将美光科技2026财年全年营收预期从545亿美元上调至560亿美元，每股收益预期从14.62美元上调 至15.02美元，较市场预期高出26%。花旗预计2026财年第一季度营收为130亿美元，每股收益为3.23美 元。 美光将于9月23日美股盘后公布第四季度业绩。市场普遍预期该公司Q4营收为110.9亿美元，调整后每股 收益为2.85美元。 截至周四美股收盘，美光科技涨7.55%，报150.57美元。该股今年以来累计上涨79%。 智通财经APP获悉，花旗预计，美光科技(MU.US)在本月晚些时候公布2025财年第四季度财报时将给出 超预期的业绩指引。花旗重申对美光科技的"买入"评级，并将目标价从140美元上调至175美元。 Danely补充道："我们相信DRAM的复苏态势依然强劲。我们的调查结果显 ...

全球股指表现 - GIFT Nifty指数上涨76.5点（0.30%）至25,182.50点 预示印度股市开盘走强 [1] - 标普500指数涨0.85% 纳斯达克指数涨0.72% 道琼斯指数涨1.36% 均创历史收盘新高 [2][5] - 恒生期货涨1.4% 日经Topix涨0.5% 澳大利亚ASX200涨0.5% 欧股期货涨0.5% [3][5] 大宗商品动态 - 黄金价格连续第四周上涨 受美国劳动力市场疲软担忧推动 [7] - 原油价格小幅下跌 因美国需求疲软及供应过剩抵消地缘冲突供应风险 [8] 资金流动数据 - 外国机构投资者（FII）净卖出347.2亿印度卢比股票 [10] - 国内机构投资者（DII）净买入404.6亿印度卢比股票 [10] - FII期货市场空头头寸从1.86万亿卢比缩减至1.82万亿卢比 [12] 货币市场变动 - 印度卢比贬值24派士 创历史新低88.35兑1美元 受美印关税争端影响 [11] 衍生品市场情况 - RBL银行和OFSS被列入F&O禁售名单 因持仓量超过市场限额95% [9] - 印度波动率指数（VIX）下跌1.7%至10.36水平 [4] 技术指标与预期 - 分析师预计Nifty目标位25,200点 后续上看25,400点 50日均线支撑位于24,900点 [4] - 亚洲股市加入全球涨势 因美国通胀温和及就业数据冷却强化美联储降息预期 [2][3]

美股市场表现 - 美股三大指数齐创历史新高 标普500指数上涨0.85% 纳斯达克综合指数上涨0.72% 道琼斯工业平均指数上涨1.36% [1] - 大型科技股涨跌不一 美光科技涨7.55% 特斯拉涨6.04% 苹果涨1.43% 谷歌A涨0.5% 英伟达、Meta、亚马逊微跌 奈飞跌3.54% 甲骨文跌6.23% [1] - 稳定币发行商Figure在IPO首日上涨24.44% [1] - 中概股多数上涨 纳斯达克中国金龙指数涨2.89% 万国数据、世纪互联涨超14% 阿里巴巴涨8% 叮咚买菜、蔚来涨超6% 金山云涨超5% 百度、迅雷、虎牙、京东涨超3% 亿航智能、网易、小鹏汽车、小马智行、亚朵涨超2% 理想汽车、贝壳、搜狐涨超1% [1] 科技行业动态 - 阿里巴巴和百度已开始使用自主设计的芯片训练AI模型 部分替代英伟达生产的芯片 [1] 宏观经济数据 - 美国首次申请失业救济人数达26.3万人 较前一周增加27,000人 创2021年10月以来最高水平 [3] - 美国8月CPI环比增长0.4% 同比增长2.9% 核心CPI环比增长0.3% 同比增长3.1% [5] - 美联储9月降息25个基点概率为89.1% 降息50个基点概率为10.9% [5] 政府债务与政策 - 美国联邦政府债务总额突破37万亿美元 债务增长呈现加速态势 [7] - 国际货币基金组织认为美国存在通胀上行风险 主要影响因素是关税 [3]