配送服务创新 - 麦当劳在深圳10所公园上线美团无人机配送服务 解决外卖配送时效慢 极端天气运力短缺及取餐路径不便等痛点 [1] - 无人机配送实现"分钟级触达" 配送时间从路面配送近20分钟缩短至4分钟 效率提升近300% [1] - 航线降落点设于公园核心区域 笔架山公园航线周末单日配送量超200单 高峰期平均每2分钟有无人机降落 [1] 运营数据表现 - 美团无人机公园景区航线五一假期订单量同比增长74% [2] - 截至2025年6月底 美团无人机已在6个城市开通64条航线 累计完成超60万订单 [2] - 服务覆盖办公 社区 景区 市政公园 校园 图书馆等多场景 与超700家品牌商家合作 提供超11万种商品 [2] 商业价值创造 - 无人机配送帮助周边商家扩大经营范围并增加收入 部分商家超50%外卖订单指定无人机配送至公园内部 [2] - 无人机配送培育新客群 公园场景中亲子消费占比达60% 有效承接家庭消费需求 [2] - 点对点配送模式创新提升用餐体验 使食物更方便送达顾客手中 [1]

Evercore ISI Group将麦当劳的目标价从350美元上调至360美元，维持"跑赢大盘"评级。(格隆汇) ...

营销活动 - 公司于8月13日在全国7100家餐厅同步启动"我去麦麦岛啦"主题活动并切换为度假模式 [1] - 活动期间推出限定甜品包括桑莓云朵棉花糖麦旋风、麦麦岛泡泡汽水、麦麦岛酪酪派及葡萄风味圆筒 [3] - 摇摇薯条限时回归并新增番茄/芥末/烧烤/柚子胡椒/酸乳酪/海苔六款口味粉包 [3] 产品推广 - 奶昔产品在13家麦麦岛旗舰餐厅限时回归 北京消费者可前往朝阳公园南路餐厅体验 [1] - 与中国邮政合作推出麦麦岛纪念邮册及明信片系列 限量8万份邮册需通过App任务挑战集齐6款印章兑换 [3] - 13家旗舰餐厅分别发售城市主题明信片 店内设置中国邮政邮筒提供现场投递服务 [3] 数字化互动 - 麦麦岛地图上线麦当劳App 消费者通过参与玩转麦麦岛任务挑战获取兑换资格 [3]

夏日旅行，当然也少不了特别的纪念品。为丰富麦麦岛的旅行体验，麦当劳此次也推出了一系列的限定 周边。8月20日起，消费者在麦当劳App及小程序，任意消费即可加购麦麦岛旅盒。麦麦岛旅盒共六款 设计，对应六位麦麦岛小福角色——正面是生动的小福形象，背面则印有小福"亲笔签名"风格的专属印 花。此外，麦当劳App及小程序于8月13日起上线麦麦岛护照夹、麦麦岛旅行箱，为夏日出行增添更多 趣味与风格。 本报讯 （记者梁傲男）8月10日，麦当劳中国在全国13城麦麦岛（McDonaldland）旗舰店活动上宣布， 8月13日将在全国开启"我去麦麦岛啦"主题活动。届时，全国7100家餐厅将同步切换为麦麦岛"度假模 式"，为消费者打造轻松有趣的夏日旅行目的地。 通过一系列的限定美味、趣味体验，以及丰富的纪念品周边，麦当劳热情邀请消费者走进麦麦岛，收获 一份简单的快乐。活动期间，全网呼唤的麦当劳奶昔也将在13家麦麦岛旗舰餐厅限时回归，给消费者带 来既熟悉又惊喜的甜蜜滋味。 "麦麦岛是麦当劳叔叔等好朋友们的家园，我们也把这些好朋友们叫作麦当劳'小福'。在麦麦岛，我们 不讲道理，只讲童趣；我们不管年纪，只管开心。"北京麦当劳高级总经理王 ...

快餐行业早餐业务下滑 - 快餐连锁企业早餐业务表现弱于其他时段 温迪和麦当劳高管在财报电话会议中确认这一趋势[2] - 温迪临时CEO指出消费者不确定性增加时 早餐成为首个被替代的家庭自制餐食[2] - 麦当劳CEO明确表示早餐时段是全天最疲软时段 部分顾客已放弃在该时段消费[2] 企业应对措施与业绩表现 - 麦当劳通过超值套餐和移动应用优惠维持客流 但美国门店春季季度增速仍放缓至2.5%[3] - 温迪5月已预警消费者财务压力将持续至年底 当前早餐业务疲软印证该预测[3] 消费者行为分化 - 必需品和包装食品持续获得预算分配 返校用品支出成为零售亮点[4] - 旅行和奢侈品消费面临阻力 31%受访者在6月推迟或取消非必要购买[4][5] - 财务稳定群体中31%维持原消费水平 而月光族仅13%保持相同消费频率[6]

分众传媒与支付宝合作 - 分众传媒与支付宝联合推出电梯场景"碰一下 抢红包"新生态 覆盖超300万点位和4亿城市主流消费人群 [1] - 技术采用支付宝碰一下功能 消费者可通过手机互动领取现金红包或消费券 支付宝和淘宝将投入大量现金红包和平台消费券 [1] - 该项目旨在激活城市消费潜能 成为连接居民日常生活的智慧新入口 [1] 幸运咖扩张计划 - 截至7月底门店数达7000家 计划年内突破1万家 市场端人员扩充至超400人 [2] - 降低开店门槛 8月1日前新签约门店首年加盟费降至1.7万元 山东、安徽等重点省份及高潜力点位可免加盟费 [2] - 采用片区管理模式 每片区1000-3000家店 每150家为小组 市场人员提供开业到日常经营的全流程指导 [2] 喜茶海外拓展 - 海外门店总数超100家 过去一年增长超6倍 美国门店从2家增至30余家 成为在美发展最快的新茶饮品牌 [3] - 新进驻库比蒂诺Main Street 成为首个进入苹果总部所在地的新茶饮品牌 覆盖8个海外国家及中国港澳地区28个城市 [3] 安踏集团合资动态 - 与韩国潮流电商Musinsa成立中国合资公司 持股比例分别为40%和60% Musinsa保留经营权 [4] - 计划下半年在中国开设线下门店 销售Musinsa Standard等韩国时尚品牌 Musinsa为韩国最大集合电商平台 拥有8000多个设计师品牌 [4] 统一企业中国业绩 - 2025年上半年总收入170.87亿元同比增10.6% 净利润12.87亿元同比增33.2% [6] - 饮品业务收入107.88亿元同比增7.6% 其中茶饮料50.68亿元增9.1% 果汁18.21亿元增1.7% 奶茶33.98亿元增3.5% [6] 海底捞新品牌布局 - 推出新品牌「捞宝街」全国首店在长春围挡 或主打"老北京潮火锅" 可能采取高性价比策略 [7] - 年内已推出砂锅品牌"从前印象"、烘焙品牌"拾㧚耍"和自助小火锅品牌"举高高" 多业态扩张明显 [7] 宜家全渠道战略 - 入驻京东平台 旗舰店覆盖168类6500余种产品 2024财年线上渠道访问量达3.7亿人次 70%为主动访问 [8] - 形成官方商城、天猫、APP、小程序及京东的全渠道布局 强化"生长+"战略下的数字化触点 [8] 多邻国业绩增长 - 2025Q2营收2.523亿美元同比增41% 净利润4480万美元同比增84% [10] - 日活用户4770万同比增40% 付费用户1090万同比增37% [10] 麦当劳全球表现 - 2025Q2营收68.43亿美元同比增4% 净利润22.53亿美元同比增9% 调整后每股收益3.19美元增5% [11] - 上半年总营收127.99亿美元增1% 净利润41.21亿美元增4% 全球同店销售额增速创近两年新高 [11] 新品牌市场动作 - 丹麦高端睡眠品牌Nordic Sleep通过Fossflakes与美最时合作进入中国 已开设天猫旗舰店 [12] - TUMI途明在上海商城开设中国首家旗舰店 设有定制体验区并推出上海限定烫印图案 [10] 会员体系整合 - 淘宝大会员体系整合飞猪权益 最高黑钻级可享30余种旅行权益并直通飞猪F5会员 [13] 零售业态调整 - 盒马X会员店关闭北京、苏州、南京3家门店 该业态曾作为"第二增长曲线"对标Costco 高峰期4个月内开设4店 [14] 新品与IP合作 - 星巴克推出金桂系列3款新品 采用咸宁金桂原料 已上线小程序 [15] - 喜茶联名IP《CHIIKAWA》推出3款波波冰产品及主题门店 为首个中国大陆茶饮品牌合作方 [16] 运动品牌联名 - Saucony索康尼与LAMFO创意总监推出Project"S"联名系列 聚焦高品质运动需求与视觉设计 [17]

格隆汇8月8日｜摩根大通将麦当劳的目标价从305美元上调至310美元，维持"增持"评级。(格隆汇) ...

业绩表现 - Q2营收同比增长5%至68.4亿美元 超过分析师预期的近67亿美元 [1] - 排除特殊项目后Q2每股收益为3.19美元 高于分析师平均预期的3.14美元 [1] - 全球同店销售额同比增长3.8% 高于分析师预期 其中国际市场引领增长 美国市场同店销售额增长2.5% 扭转去年同期0.7%的下滑态势 [1] 市场表现 - 国际市场表现尤为亮眼 重新夺回市场份额且趋势有望延续 [1] - 美国市场竞争力恢复处于早期阶段 客单价提升带动表现略超预期 [1] - 在当前疲软的快餐环境中 美国市场表现已算明显改善 [1] 成本与策略 - 成本端利好推动EPS优于预期 主要受益于国际市场收入表现、汇率因素及部分非经营性项目 [2] - 通过"性价比"策略在整体市场低迷中竞争表现更佳 符合公司一贯预期 [2] - 美国市场核心菜单定价仍是部分消费者的痛点 公司可能采取更积极措施提升"性价比"认知 [3] 估值与评级 - 当前股价已基本反映积极因素 估值高于多数同业 [2] - 摩根士丹利维持"持股观望"评级 目标价326美元 [1]

品牌组合现象 - 全国商场出现"肯优麦瑞蜜"品牌矩阵集体亮相现象 包括肯德基 优衣库 麦当劳 瑞幸和蜜雪冰城组合成超大宣传图作为黄金招牌[2] - 部分商场版本加入邮政咖啡替换优衣库形成"肯邮麦瑞蜜"变体 利用英文谐音梗"can you marry me"进行营销[4] - 该现象始于2024年下半年二三线城市商场 2025年上半年已蔓延至全国各级城市 反映商业生态进化缩影[4][6] 商业价值分析 - 五大品牌覆盖服装 快餐 咖啡茶饮等多高频消费场景 形成业态互补 优衣库提供服饰 肯德基麦当劳解决正餐 瑞幸蜜雪冰城满足茶饮需求[6] - 完整组合商场平日客流比缺少任一品牌商场平均高出15%-20% 周末差距达30% 目标客群高度互补形成交叉引流[6] - 顾客平均停留时间长约25% 连带消费率高出30%以上 肯德基麦当劳停留30-60分钟 优衣库40-80分钟 瑞幸蜜雪冰城10-20分钟但频次高[13][14] 消费者行为特征 - 共同构建确定性消费体验 在经济不确定性环境下消费者倾向选择熟悉且品质有保障的品牌[7] - 反映中国消费市场分层化趋势 肯德基麦当劳占快餐中端市场 优衣库主导高性价比基础服饰 瑞幸卡位中端饮品 蜜雪冰城覆盖大众市场[7] 肯德基业绩表现 - 2025年第二季度总系统销售额同比增长4% 同店销售增长1% 实现负增长转正[8] - 运营利润同比增长14%至3.04亿美元 运营利润率提升100个基点至10.9%创二季度历史新高[8] - 保持高速扩张单季开336家新店 数字化销售占比94% 产品本地化激进[10] 麦当劳业绩表现 - 2025年第一季度全球净利润同比下降3%至18.7亿美元 美国同店销售额下降3.6%创近五年最大跌幅[10] - 中国市场策略相对谨慎 保持相对统一价位 数字化比例低于肯德基 菜单更多全球统一[10] 优衣库业绩表现 - 2025财年前三季度总营收同比增长10.6%至26.167万亿日元 营业利润同比增长12.2%至4509亿日元 净利润同比增长8.4%至3390亿日元[11] - 第三季度中国大陆营收同比下降约5% 利润下降约3% 导致迅销集团股价大跌近7%[11] 瑞幸咖啡业绩表现 - 2025年第二季度总净收入达123.59亿元人民币同比增长47.1% GMV增长46.2%至142亿元[12] - 净利润同比增长43.6%至12.51亿元 自营门店同店销售增长率提升至13.4%[12] - 月均交易客户数创9170万新高 门店总数达26,206家 单季度净新增109家门店[12] 蜜雪冰城业务特征 - 大和证券给予跑赢大市评级 目标价539港元 预计2025-2027年同店销售增长分别为5% 3%和3%[12] - 净利润同比增长预计22% 20%和18% 全球门店数超3万家为行业最多[12] - 产品定价4-8元区间契合下沉市场 拥有独特规模经济和海外扩张潜力[12] 企业竞争优势 - 肯德基和瑞幸展现最强本地化创新能力 快速响应中国消费者变化[13] - 优衣库具有全球资源调配能力 根据区域市场调整产品组合[13] - 麦当劳在中国等国际授权市场保持增长显示品牌韧性[13] - 蜜雪冰城对下沉市场消费心理把握精准 定价策略和门店选址匹配需求[13] 行业发展前景 - 肯德基受益餐饮市场复苏和数字化红利但需关注健康饮食需求变化[14] - 优衣库中国业务重整初见成效 拆旧建新策略提升单店效益但面临本土竞争压力[14] - 麦当劳需加快中国市场创新节奏避免减少资源投入[14] - 瑞幸需维持扩张速度下的管理质量和单店盈利[14] - 蜜雪冰城需构建更可持续成本优势应对原材料价格上涨[14]

味之素战略投资v2food及全球布局 - 味之素株式会社战略投资澳大利亚植物蛋白企业v2food 并协同其收购的美国品牌Daring Foods共同构建全球可持续蛋白产业版图 [3] - v2food独有的"v2 RepliTech™"技术可优化植物蛋白口感 其与CSIRO的合作进一步强化了研发实力 [3] - v2food将收购美国植物基鸡肉品牌Daring Foods 并利用其在美国的零售网络和品牌认知度向美国消费者推广产品系列 [3] 安踏集团与Musinsa合资拓展中国市场 - 安踏集团与韩国潮流电商平台Musinsa签署协议 在中国成立持股比例分别为40%和60%的合资公司 [5] - Musinsa保留经营权 双方计划于今年下半年在中国开设线下门店 出售包括Musinsa Standard在内的多家韩国时尚品牌 [5] - 安踏通过少数股权投资无需重资金开店即可分享红利 降低扩张风险 同时保留未来增持股权的期权 [5] 京东折扣超市业态扩张 - 京东将在江苏宿迁和河北涿州同步开设五家折扣超市 为首个国内落地的大型折扣超市业态 [8] - 采用大店型、多SKU运营模式 涿州首店面积达5000平方米 精选超5000款高性价比民生商品 价格普遍低于市场常规售价 [8] - 此举是京东在下沉市场的重要布局 此前已在北京市房山区成功开设两家试点门店 [8] 香港麦当劳物业资产出售 - 仲量联行作为独家代理出售香港核心商业区8项优质零售物业 均附带麦当劳长期租约 [11] - 物业涵盖尖沙咀、铜锣湾等高人流地区 单店建筑面积630至1800平方米 总市值约12亿港元 [11][12] - 投资者可选择整体收购或分项竞投 截标时间为2025年9月16日 [12] 霸王茶姬亚洲市场扩张计划 - 霸王茶姬计划进军日本和韩国市场 此前已在印度尼西亚、泰国和越南开展业务 [16] - 公司计划在未来5到10年内进驻100个市场 重点包括人才培养、品牌亲和力打造及本地化实施 [16] - 亚洲市场被视为国际增长的天然跳板 茶饮品类有望复制咖啡在千禧一代中的成功 [16] Revolve第二季度业绩表现 - 整体销售额增长9%达到3.09亿美元 Revolve部门销售额增长9%至2.684亿美元 [19] - Fwrd部门销售额增长10%达到4060万美元 [19] - 业绩增长得益于自有品牌组合的增加 既能有效降低成本又能吸引消费者注意力 [19] 星巴克与fragment design联名合作 - 推出联名特饮「BBTEA by FRAGMENT」 融合黑茶与浅烘浓缩咖啡 加入香草糖浆和鲜奶油 [21] - 同步发售联名可重复使用杯「FRGMT MYST」 饰有fragment标志性闪电logo及「FRGMT」字样 [21] - 联名特饮在日本星巴克咖啡MIYASHITA PARK店首发 藤原浩定制专属歌单已在Spotify上线 [21] Beyoncé x Levi's最终章合作系列 - 发布第四章「The Denim Cowboy」视觉广告 贯穿Levi's标志性服饰及全新单宁系列明星单品 [24] - 系列包括Western Crystal 90年代Shrunken Trucker和Western Crystal 501® Curve等牛仔套装 [24] - 产品已在Beyonce.com发售 并于8月7日开始在Levi's官网和全球分店发售 [24] Prada集团人事任命 - Christopher Bugg晋升为集团首席传播官 负责监督集团及其旗下品牌的全球传播战略 [27] - Bugg于2020年加入公司 此前担任亚洲区营销与传播总监 更早前在Louis Vuitton任职全球数字传播总监 [27] - 任命发生在完成Versace收购之际 有助于进一步巩固集团及其品牌的定位 [27] a2牛奶公司董事会成员扩充 - 任命澳洲电信服务商TPG Telecom前首席财务官Grant Dempsey于9月1日加入董事会 [29] - Dempsey曾担任花旗和摩根大通等投资银行职务 [29] - 投行背景董事的加入旨在提升投资者沟通质量 补充多元化视角和资本运作能力 [29]