JPMorgan Chase & Co. Chief Executive Officer Jamie Dimon said President Donald Trump’s new $100,000 fee on H-1B visas left companies including his struggling to quickly determine the potential impact. “That caught everyone off guard,” Dimon said in a CNBC-TV18 interview. “And so we had a lot of phone calls over the weekend. What does it mean?” Late last week, Trump signed a proclamation slapping a $100,000 fee on new H-1B petitions as a condition of entry to the US, sparking confusion and panic among bot ...

Recent Catalysts and Market Drivers for AlphabetGoogle’s stock price has shown strong momentum over the past years. The price reached record highs near $250 and continues to consolidate at these elevated levels, signalling the potential for another breakout. The recent consolidation coincides with renewed legal pressure.U.S. District Judge Leonie Brinkema has begun hearings in the Department of Justice’s antitrust case targeting Google’s advertising business. The court previously ruled that Google maintaine ...

Lyft, Inc. (NASDAQ: LYFT ) shares rose more than 20% in the previous week and are up more than 40% for the month after the company announced a partnership with Google’s ( GOOG ) (I am an active trader in stocks, FX, crypto, and commodities with over 15 years of market experience. I hold a master's degree in finance and mix microeconomic studies of company financials with a big-picture macroeconomic view.Analyst’s Disclosure:I/we have a beneficial long position in the shares of LYFT either through stock owne ...

A股市场表现 - 上证指数上涨0.22%至3828.58点，深证成指上涨0.67%至13157.97点，创业板指上涨0.55%至3107.89点[2][7][16] - 市场成交额21424.56亿元，较上一交易日减少2069.49亿元[2][15] - 全市场2175只个股上涨，3153只个股下跌[2][15] 行业与风格表现 - 电子行业涨幅居前达3.48%，计算机涨2.26%，有色金属涨0.98%[2][20] - 消费者服务板块下跌2.02%，食品饮料跌1.20%，建筑跌1.09%[2][20] - 小盘成长风格表现优于大盘价值及中盘价值[2][20] 资金流向 - 主力资金净流出188.92亿元，其中超大单净流出8.21亿元，大单净流出180.71亿元[3][24] - 小单资金净流入288.20亿元[3][24] - 南向资金净流入127.37亿港元，沪市港股通流入81.54亿港元，深市港股通流入45.83亿港元[4][26] ETF成交动态 - 华夏上证50ETF成交额19.29亿元减少0.70亿元，华泰柏瑞沪深300ETF成交额28.97亿元减少4.73亿元[3][28] - 易方达沪深300ETF成交额11.68亿元增加4.22亿元[3][28] - 9月19日中证500ETF资金流入8.87亿元[3][28] 全球市场 - 恒生指数下跌0.76%至26344.14点，恒生科技指数跌0.58%至6257.91点[4][31] - 日经225指数上涨0.99%至45493.66点，澳洲标普200指数涨0.43%至8810.90点[4][31] - 美股道指涨0.37%，标普500涨0.49%，纳斯达克涨0.72%[5][32] 宏观经济与政策 - 8月社会消费品零售总额3.97万亿元，同比增长3.4%[14] - 1-8月网上零售额10.0万亿元，同比增长9.6%[14] - 央行实施适度宽松货币政策，支持房地产"三大工程"资金超1.6万亿元[14]

(Reuters) -Nvidia is set to invest up to $100 billion in OpenAI and supply it with data center chips, in a deal that gives the chipmaker a financial stake in the world's most prominent AI company, which is already an important customer. Investments in systems powering AI have surged since OpenAI launched ChatGPT in 2022, on expectations that companies across sectors will integrate the technology into their products and services. Here is a list of multi-billion dollar AI, cloud and chip deals signed recen ...

AI Agent@深圳 09.26 报名方式： 扫描海报二维码，关注"锦秋集"公众号，后台回复 "锦秋小饭桌" ，即刻报名！ 立秋季节，最适合找搭子一起，边贴秋膘、边聊技术创新。 吃进去的是美味，聊出来的是灵感。 今天上新三场 9-10 月活动，如有戳中你的兴趣，或是你正在从事的方向，欢迎报名加入！ 具身智能@北京 10.10 机器人派对@深圳 10.17 「锦秋小饭桌」 Vol.32 深圳 AI Agent 专场 TIME 2025.09 .26 18:30 ADD 深圳 吃饱了 咱们一起 去改变世界! 扫码报名 解锁餐桌暗号 吃饱了 上白 咱们一起 饭泉 秋 去改变世界! r均11 1 k = 11 1 22 ' '坤'人小以示] VU.JJ 具身智能系列专场 TIME - 2025.10.10 18: 30 ADD 北京 三元桥 扫码关注"锦秋集" 后台回复"锦秋小饭桌"即刻报名 吃饱了 咱们一起 去改变世界! 地 锦 秋 X A 精 小 饭 酸 馆 桌 「锦秋小饭桌」 Vol.34 深圳机器人派对 TIME 2025.10 .17 18:00 ADD 深圳 系——欢迎点开往期回顾，找到你感兴趣的话题！ ...

Alphabet has had a strong run, but it can double again.Google parent Alphabet (GOOG -0.94%) (GOOGL -0.91%) has had a very strong run since early this month. That's when a Federal judge ruled Alphabet wouldn't have to divest key assets as part of its antitrust decision, could continue paying distributors to pre-load its Search engine onto phones and other devices, and could retain some types of data it collects on its platforms for itself. The sigh of relief over the better-than-feared ruling sent Alphabet s ...

据悉，此次升级将分批推送至全球超3亿台活跃的Google TV及搭载Android TV OS的智能电视与机顶 盒。 来源：环球网 【环球网科技综合报道】9月23日消息，据外媒Techcrunch报道，谷歌生成式人工智能助手Gemini即将 登录Google TV平台，用户可通过自然语言与AI实时对话，实现内容推荐、学习辅导、家庭规划等多元 化场景交互。 Gemini作为谷歌推出的划时代大语言模型，其核心优势在于多模态理解能力与超长上下文处理。更值得 关注的是，Gemini的100万token上下文窗口支持跨文档深度分析。此外，AI还能实时调用Google地图、 日历等生态服务，完成机票预订、行程提醒等任务。 谷歌强调，Gemini的加入不会取代现有Google Assistant功能，用户仍可通过传统语音指令控制电视。首 批推送将于今日启动，TCL QM9K系列用户将率先体验，随后扩展至Google TV流媒体播放器、沃尔玛 onn 4K Pro电视及2025款海信、TCL部分机型。随着Android XR头显设备的年底发布，Gemini还将进一 步渗透至虚拟现实场景，构建"电视-手机-穿戴-XR"的全终端 ...

Truist将Alphabet的目标价从225美元上调至285美元，维持"买入"评级。(格隆汇) ...

行业与公司 * 光模块行业 涉及AI基础设施 数据中心互联 机柜内部互联等应用场景[2] * 国内光模块龙头公司包括旭创 新易盛 天孚[4] 核心观点与论据：AI需求与资本开支 * AI应用闭环加速 需求爆发推动云厂商资本开支加速 形成正向飞轮效应[2] * 谷歌Gemini在2025年2月的月度token处理量超过980万亿 相较于5月份实现翻倍[3] * 微软云收入因OpenAI调用量爆发而显著增加 Oracle在手订单量达到4550亿美元 同比暴增359%[3] * 头部云厂商谷歌 亚马逊 微软 Meta合计单季度资本开支约千亿美元 全年预计超4000-6000亿美元[2][5] * 英伟达长期指引显示总资本开支投入将达3-4万亿美元 并保持30%-40%以上增速[2][5] 核心观点与论据：光模块应用场景扩展与趋势 * 光模块应用场景从柜外互联（scale out）扩展至机柜内部互联（scale up）和数据中心之间互联（DCI）[2][6] * 机柜内部通信需求远大于柜外流量 因模型训练复杂度提升 GPU间频繁交换次数增加 对带宽要求明显提高[6] * 高速电信号传输在长距离和高频下会出现信号衰减和串扰问题 影响性能[6] * 高速率 大带宽发展下 光互联将从可选项变成刚需 高带宽电连接功耗较高 光传输具有优势[6] * 这将推动光模块行业进入新一轮成长周期[2][6] 核心观点与论据：技术方案与创新 * 英伟达Spectrum XGS平台针对Scale across场景 沿用以太网协议 降低客户适配难度[7] * 此举将数据中心互联话语权从传统电信设备商转移至英伟达[2][7] * 硬件设备采购优先选择原有供应商 使国内头部光模块公司有望进入DCI这一新蓝海市场[2][7] * CPC方案应用于Scale up场景 通过铜缆连接减少信号串扰 简化信号传输路径 优化系统性能[4][10] * CPC方案将连接器移至PCB上 降低了实现难度和集成度[11] * 预计2026年下半年英伟达新一代交换机将逐步采用CPC连接方案[4][11] * CPU和NPU是交换机解决方案的两种选择 CPU集成度高但维护性差 NPU维护性好但互通性差 CPU可能成为主流[13] * 预计英伟达将在2026年八九月实现CPU交换机量产[13] * OCS技术主要由谷歌推动 其MEMS方案成本较低 实现速度快[14] * 谷歌最新IROD方案中使用OCS实现Rack间互联 Super Pod 950项目采用2D Form MEMS方案[15] * 谷歌预计2026年对MEMS方案需求量为3万台左右 其他OCS技术需求仅几千台[14] 核心观点与论据：产品性能与需求影响 * 英伟达RUMBA CPS机柜分为双机柜和混合托盘版本 总带宽均接近230T[2][8][9] * 新方案在GPU数量 网卡数量及速率上均实现翻倍增长 显著增加对光模块的需求 推动未来产能提升[2][8][9] * 950架构的8000张卡集群相比传统384节点架构 能实现更高密度互联 效率更高且交换机使用数量更少[16] * 在400G情况下 单张卡对应光模块需求量配比约为1:8 而在800G情况下则为1:4[16] 核心观点与论据：公司近况与未来展望 * 国内光模块龙头公司旭创 新易盛 天孚基本面良好 三季度业绩预期良好 有望超预期[4][17] * 旭创预计三季度业绩在33至35亿元之间 全年度预计约120亿元[17][18] * 新易盛三季度环比增长至少30% 全年预计约111亿元[17][18] * 天孚三季度单季业绩预期约6至7亿元 全年度预计24至25亿元[17][18] * 旭创大规模出货1.6T光模块 新易盛向谷歌供应800G光模块 天孚加速放量1.6T光引擎[18] * 光模块行业未来发展趋势乐观 国内外算力需求持续增长 技术不断突破[19] * 旭创2026年保守估计收入250亿元 交付顺利可能达300亿元 新易盛硅光模块出货顺利 天孚无源器件增速明显且可能通过CPU方向贡献新业绩[19] * 海外需求强劲且没有下修迹象[19] 其他重要内容 * MEMS阵列是OCS最核心部分 每个阵列成本约7000-8000美元 总计约15000美元 光纤阵列等组件总成本约2000-3000美元[14] * 包括藤井 德科利 光库等国内公司都有机会参与OCS交换机的代工生产[14]